Емкость рынка геологоразведки

Емкость рынка – это важный показатель для оценки привлекательности рынка, который демонстрирует потенциальный объем рынка (объем потребления) в долгосрочной перспективе при наилучших условиях. Фактически показатель емкости рынка демонстрирует то каким может быть объем рынка в течение определенного периода времени при наиболее благоприятном развитии факторов, которые оказывают влияние на рынок.

Не существует универсальной формулы определения емкости для всех товарных рынков, а также для рынков услуг. Чаще всего для определения емкости рынка проводится прогнозирование динамики изменения ключевых факторов, которые оказывают влияние на рынок. При этом в первую очередь при определении емкости рынка необходимо учитывать изменение тех ключевых факторов, которые оказывают наибольшее влияние на его объем, а не на структуру рынка или прочие качественные показатели исследуемого рынка. При этом исходя из нашего опыта исследования рынка следует сказать, что необходимо при определении емкости рынка ограничиваться разумными временными рамками (до 10-15 лет), так как прогнозирование объема рынка на большие горизонты времени сопряжено с высоким риском ошибок, которые могут повлиять на оценку перспектив рынка.

Геологоразведочные работы — это сложные комплексные услуги, рыночный спрос на которые подвержен влиянию множества различных факторов. Особенность ГРР как услуги в том, что динамика и текущие объемы рынка практически ничего не говорят о том, каков может быть максимальный объем спроса на геологоразведочные услуги на рынке в долгосрочной перспективе. Для того, чтобы хотя бы примерно понимать и оценивать потенциальный объем спроса на услуги по проведению геологоразведочных работ на российском рынке необходимо проанализировать текущую геологическую изученность территории Российской Федерации.

Геологическая изученность территории Российской Федерации, в основе которой лежат геологические карты мелкого (1:1 000 000), среднего (1:200 000) и крупного (1:50 000) масштабов, недостаточна и существенно уступает геологической изученности наиболее развитых стран мира (США, Канады, страны Западной Европы и т.д.). В указанных странах современная высокотехнологичная геологическая съемка проведена практически на 100% территории. В России ситуация значительно отличается в худшую сторону от представленных стран. Комплекты геологических карт, составленных в советское время, на данный момент уже значительно устарели. Современными цифровыми геологическими картами, являющимися основой для прогнозирования наличия полезных ископаемых, в мелком масштабе (1: 1 000 000) обеспечено лишь 40% территории России, а в среднем масштабе (1: 200 000) около 20% территории страны. Крупномасштабное картирование/Крупномасштабная геологическая съемка (изучение) территории страны (масштаб 1:50 000), являющееся основой локального прогнозирования рудных полезных ископаемых, в России фактически было прекращено в 1990-х годах в связи с недостатком финансирования и инвестиций, направляемых на эти цели. До настоящего времени работа в данном направлении так и не возобновлена в требуемом масштабе.

Динамика показателей по приросту территории и шельфа, в достаточной мере изученных с геологической точки зрения, в России такова, что можно говорить об огромном потенциале рынка геологоразведки в России. Ежегодный прирост геологической изученности территории и шельфа России за счёт геологического картирования (геологической съемки) в мелком масштабе (1:1 000 000) составляет около 1200 тыс. км² (5,6%) в год, в среднем масштабе (1:200 000), наиболее важном для выделения перспективных поисковых площадей, порядка 80 тыс. км² (чуть менее 0,5% всей территории суши России) в год. Многие профессиональные участники рынка отмечают, что объем средств, которые выделяются в рамках реализации программы картирования территории России в масштабе 1:200 000 совершенно недостаточен. Данных финансовых ресурсов чаще всего хватает лишь для того, чтобы собрать, изучить и проанализировать данные, полученные ранее, при этом новые полевые исследования проводятся в совершенно недостаточном объеме для того, чтобы ликвидировать разницу в геологической изученности территории России в сравнении с геологической изученностью территорий наиболее развитых стран мира.

Кроме того, необходимо отметить, что текущая плотность сети поискового бурения и сейсморазведки на углеводородное сырье, являющееся фактически стратегической основой российской экономики, в России в 2-4 раза ниже, чем в США, Великобритании, Норвегии, Китае.

Важно отметить, что в целом меньшая геологическая изученность российской территории не была бы проблемой в случае, если бы текущие запасы минерально-сырьевой базы обеспечивали и в долгосрочной перспективе потребности страны и позволяли поддерживать необходимый добывающим компаниям уровень добычи природных ископаемых. Однако совершенно точно можно сказать, что это не соответствует текущей ситуации в России. На данный момент в стране сохраняется достаточно ощутимый дефицит некоторых видов рудного и нерудного сырья, потребность в которых, таким образом, покрывается в значительной мере за счёт импортных поставок. За последние два десятилетия ощутимо ухудшилась структура и качество разведанных запасов стратегических и дефицитных видов полезных ископаемых, при этом интенсивно отрабатываются легко извлекаемые запасы уникальных и крупных месторождений, а среди вновь открываемых месторождений важнейших видов полезных ископаемых преобладают небольшие месторождения с менее качественными (прежде всего с точки зрения стоимости извлечения) запасами. 

С 2005 года в России прирост запасов нефти, газа, золота, угля, железных руд превышает объёмы добычи данных видов сырья. Однако данный факт не должен вводить в заблуждение относительно потребности российской экономики в интенсификации геологоразведочных работ на территории страны. Основные объёмы прироста запасов по важнейшим видам сырья за последние голы получены на ранее открытых месторождениях, которые достаточно давно эксплуатируются. При этом по-настоящему значимых и крупных открытий месторождений важнейших видов сырья практически не совершается. Например, по нефти за последние 15 лет в России ежегодно открывалось в среднем около 55 новых месторождений со средними запасами в одном объекте от 2,5 до 6,0 млн тонн нефти. То есть в среднем в год запасы нефти в стране увеличивались в среднем на 140-330 мл. тонн, однако запасы по промышленным категориям на данных месторождениях составляют всего 25-40 млн тонн или около 5-7% от годового прироста общих запасов нефтяного сырья.

Помимо недостаточной геологической изученности в России, к примеру, почти полностью отсутствует система геолого-технологического изучения и вовлечения в промышленное использование гигантских объёмов/запасов накопленных отходов горно-обогатительных производств.

Представленные выше факты очень выпукло и ярко свидетельствуют о том, что у российского рынка геологоразведки имеется гигантский потенциал для роста, поскольку в России имеется потребность в кратном увеличении объемов ГРР. Тем не менее нужно учитывать, что емкость рынка (потенциальный объем спроса на рынке) зависит не столько от теоретически обоснованной потребности в геологоразведочных работах, сколько от экономически обоснованной потребности в проведении ГРР. То есть емкость рынка зависит прежде всего от того объема ГРР на рынке, за который потребители геологоразведочных услуг (добывающие компании) готовы платить. Недостаточная геологическая изученность российской территории автоматически не означает, что потребители геофизических услуг готовы инвестировать тот объем средств, который позволит довести уровень изученности до значений, характерных для наиболее развитых стран мира. Тем не менее исходя из той информации, что была собрана в ходе проекта от профессиональных участников рынка геологоразведки, можно сделать вывод о том, что в долгосрочной перспективе у большинства добывающих компаний существует консенсус относительно того, что необходимо увеличивать объемы инвестиций в геологоразведку. Принимается за факт точка зрения, что существует почти по всем видам сырья существенный потенциал для роста запасов, реализовать который возможно только путем наращивания объемов ГРР. Важно подчеркнуть, что речь идет именно о долгосрочной перспективе, так как в краткосрочной и среднесрочной перспективе инвестиции на геологоразведку наоборот очень часто подпадают под секвестр в инвестиционных планах многих добывающих компаний. Связано это именно с тем, что инвестиции в геологоразведку — это инвестиции с очень долгим, а иногда и неопределенным, сроком окупаемости, поэтому компании очень часто в условиях ухудшения конъюнктуры на сырьевых рынках в целях стабилизации своего финансового положения в первую очередь сокращают инвестиции в ГРР. Тем не менее уже было отмечено, что при оценке потенциального максимально возможного спроса на рынке (емкость рынка) необходимо руководствоваться именно долгосрочным горизонтом планирования.

При оценке потенциальной емкости рынка геологоразведки в России нужно учитывать и то, что очень важным потребителем услуг ГРР является государство, чьи мотивы инвестирования средств в геологоразведку могут существенно отличаться (и отличаются) от мотивов инвестирования средств у добывающих компаний. Государство в целом заинтересовано в геологическом изучении территории страны, поскольку открываемые месторождения различных полезных ископаемых являются активом государства, за которое впоследствии можно получить очень существенные деньги. Текущее влияние государства (в том числе в рамках финансирования программы воспроизводства минерально-сырьевой базы до 2020 г.) на рынок ГРР рассмотрено в разделе 1.5 текущего отчета. С уверенностью можно говорить только о том, что на декларативном уровне в России государственные чиновники, ответственные за развитие рынка геологоразведки, заявляют о том, что глобально необходимо увеличить объемы финансирования геологоразведочных работ.

В целом очевидно, с учетом вышеизложенной информации, что потенциал для роста объема рынка у российского рынка геологоразведки огромен. Однако количественно определить максимально возможный спрос на рынке очень и очень сложно, так как прогнозирование важнейших количественных параметров рынка на 10-15 летний горизонт времени априори сопряженно с высоким риском неопределенности. Тем не менее исходя прежде всего из экспертных оценок, было рассчитано, что емкость российского рынка геологоразведки примерно в 2 раза превышает текущий объем рынка (при сравнении в текущих ценах).

 Сравнение показателей текущего объема и емкости рынка геологоразведки в России

Источник: оценка MegaResearch на основании экспертных мнений, данных участников рынка

При идеальных условиях в долгосрочной перспективе (но при реально осознаваемых временных горизонтах) объем российского рынка ГРР должен быть на уровне 700 млрд рублей (в текущих ценах). Следует учитывать, что значение емкости рынка является лишь своего рода одним из возможных сценариев развития рынка. Конкретное количественное значение емкости рынка не столь важно, главное следует понимать, что рынок далек от состояния полного насыщения. В данном случае для потенциальных инвесторов главное то, что в долгосрочной перспективе никто не сомневается в имеющемся потенциале роста рынка геологоразведки в России и в стоимостном, и в натуральном/товарном выражении.