Сдерживаемые факторы и драйверы роста на рынке графитированных электродов
К основным драйверам роста рынка графитированных электродов следует отнести следующее:
- Планируемое развитие металлургии и потребления металла в России и странах мира.
Рынок графитированных электродов в России находится в прямой зависимости от металлургического производства, развитие которого является основным драйвером роста для продаж графитированных электродов.
За последние пять лет сталелитейная отрасль страны преодолела низкую фазу цикла, характеризовавшуюся перепроизводством и низкой загрузкой мощностей, текущее состояние отрасли можно считать относительно благоприятным. Российские производители занимают доминирующее положение на внутреннем рынке.
В 2017 г. металлургические предприятия России произвели 71,3 млн. тонн стали — на 2,4% больше, чем в 2016 г., когда было выпущено, по данным World Steel Association, 69,6 млн т.
У стальной продукции огромный потенциал для использования в строительстве в России. Так, в России доля одноэтажных жилых домов, построенных с использованием стального каркаса, составляет 3%, а многоэтажных – 13%, в США этот показатель равен 70 и 65% соответственно.
Помимо этого драйвером спроса на сталь в ближайшие годы станут инфраструктурные проекты. В 2019 г. начнется строительство моста через Обь, который является стартовым объектом при строительстве «Северного широтного хода», в 2018 г. увеличится объем ремонтных работ РЖД.
По данным World Steel Association спрос на сталь в России вырос примерно на 5% по итогам 2017 г., и, как ожидается, укрепится, на 2,1% в 2018 и 1,4% в 2019 году, вслед за ростом ВВП и восстановлением российской экономики.
Рост металлопотребления в равной степени затронет как сегмент листового проката, так и сортового. Основными драйверами роста спроса на листовой прокат станут автомобилестроение и трубная отрасль, для сортового проката и проката с покрытием – строительный сектор. Помимо увеличения спроса одним из факторов роста поставок российский производителей станет замещение импорта со стороны дальнего зарубежья.
- Рост спроса на сталь в мире.
Динамика спроса на сталь в мире в 2017 году оказалась положительной. Все ключевые металлургические регионы – СНГ, Азия, Европейский союз, Ближний Восток и Северная Америка – демонстрировали положительную динамику, обеспечив стабильный рост спроса на металлопродукцию второй год подряд. Мировое производство стали в 2017 году выросло на 5,3% до 1 691,2 млн тонн. По оценкам Мировой металлургической ассоциации, в 2018 году мировое потребление стали вырастет на 1,6% до 1 684 млн т.
- Рост доли электросталеплавильного производства в России.
«Стратегия развития черной металлургии России на 2014 - 2020 годы и на перспективу до 2030 года» предусматривает развитие сталеплавильного производства до 2030 года, а именно полную замену мартеновского производства электросталеплавильным, ввод новых электросталеплавильных и конвертерных мощностей.
При этом доля электросталеплавильного производства в общем производстве стали вырастет с 30,8% в 2017 году до 41,9% в 2030 году.
- Дальнейший рост производства электростали в Китае
Увеличение производства электростали в Китае вызывает рост внутренних поставок электродов в стране и сокращает экспорт дешевых китайских электродов в страны мира, в том числе в Россию, что положительно влияет на российских производителей ГЭ.
- Поддержка мировых правительств электросталеплавильщиков увеличивает потенциал мирового экспорта электродов.
Правительства Китая, Индии, Европейского союза оказывают поддержку электросталеплавильщикам, что увеличивает потенциал роста мирового рынка графитированных электродов.
- Положительный эффект от возможного появления нового российского производителя ГЭ
Появление нового российского производителя графитированных электродов в России может оказаться востребованными и на отечественном, и на зарубежных рынках, поскольку в России компания фактически становится альтернативным поставщиком для тех потребителей, которых по тем или иным причинам не устраивает сбытовая политика компаний «Энергопром» и «ЧЭМК».
К сдерживающим факторам рынка графитированных электродов следует отнести следующее:
- Зависимость российских производителей от импортного игольчатого кокса.
В связи с этим, когда в 2017 году произошел резкий и во многом неожиданный рост спроса на игольчатый кокс (около +15%) со стороны производителей графитированных электродов (+10%), особенно марки UHP (+15%), а также на материал (игольчатый кокс) для литий-ионных батарей (+37%), на мировом рынке начал ощущаться дефицит игольчатого кокса. Цены на игольчатый кокс значительно выросли по сравнению с началом 2017 года. В сложившейся ситуации создание собственного производства игольчатого кокса на Омском НПЗ становится крайне важным условием существования и развития самодостаточной углеграфитовой отрасли в России.
- Электросталеплавильная отрасль в России испытывает ряд проблем.
В частности, это недостаточная финансовая и государственная поддержка, нестабильные тарифы на электроэнергию, дефицит металлолома.
Неравномерность образования и сбора лома по регионам страны, а также значительная волатильность заготовки лома от своевременного вывода и ремонта основных средств, ценовых и других рыночных факторов создают дополнительные риски в обеспечении ломом черной металлургии.
- Возможное снижение объемов стройиндустрии и промышленного производства в России
Ввод новых санкций к России может спровоцировать рост курса доллара, увеличение инфляции и повышение ключевой ставки. Снижение темпов экономики развития России отрицательно скажется на объемах стройиндустрии и промышленного производства, что вызовет спад металлургического производства.
Данная информация является выдержкой из проведенного исследования. Для актуализации данных отправьте заявку.
