Тенденции развития добычи меди и факторы, оказывающие значительное влияние
Мировые факторы и тенденции
Мировой рынок меди в 2018 году отличался высокими ценами в первом полугодии, которые были поддержаны ожиданием забастовок на рудниках в Чили и Перу и устойчивым спросом на медь со стороны производителей электромобилей. Второе полугодие характеризовалось резким снижением цены, поскольку забастовки не состоялись, а усиление торговой войны США и КНР вызвало опасения относительно снижения спроса на металл.
В добывающем секторе отмечалась отрицательная динамика. Компания Nyrstar сообщила о закрытии медно-цинкового рудника Langlois, в провинции Квебек (Канада) в результате снижения экономической целесообразности продолжать разработку.
EcuaCorriente сообщила о временном прекращении работы на медном руднике Mirador в результате социальных протестов в Эквадоре. Производительность рудника составляет 354 тыс. тонн медного концентрата в год.
Чилийская компания Codelco сообщила о закрытии завода Ventanas (Чили) в рамках программы по снижению выбросов углекислого газа в атмосферу. Канадская компания Teck Resources сообщила о начале забастовки на текущей неделе на чилийском месторождении Teck Carmen de Andacollo производительностью около 60 тыс. тонн меди в год. В то же время угроза снижения поставок медного концентрата из-за забастовки на чилийском месторождении Los Pelambres миновала в результате благополучного разрешения споров между трудовыми союзами и управляющей компанией Antofagasta.
В период с 11 по 17 октября 2019 года на Лондонской бирже металлов цены на медь выросли на 28 $/т, до 5 727 $/т[1] по сравнению с предыдущей неделей. На рынке наблюдалась разнонаправленная динамика в условиях сокращения спроса и снижения добычи. Отметим, что переговоры между США и Китаем не привели к заключению промежуточного соглашения по торговой политике. Сохранение напряженности между этими странами оказывает отрицательное влияние на текущее состояние мировой экономики, а также увеличивает вероятность дальнейшего введения экспортных пошлин на продукцию как из США, так и из Китая. В то же время в Китае ожидается снижение поставок медного концентрата с месторождения Las Bambas, ММG (Перу) из-за блокады дороги, соединяющей месторождение и порт.
Российские факторы и тенденции
По итогам 1 квартала 2019 г. производство меди в России выросло на 3%. Наиболее существенный относительный прирост был зафиксирован у «Норильского Никеля». Рост связан с постепенным выходом Быстринского ГОКа на проектные показатели, увеличением добычи руды с большим содержанием меди.
«РМК» увеличила выпуск на НМЗ на 13%, однако общий объем выпуска компании вырос только на 3%. Потребление меди в 1 квартале 2019 г. выросло, однако прирост находится в рамках погрешности расчетов. Внутренний рынок не получал стимулов для расширения спроса, но при этом в целом смог устоять под негативным влиянием роста курса рубля и цены меди.
Ведущим игроком на российском рынке добычи меди является компания «Норильский Никель», доля которой увеличилась с 51% в 2017 году до 57% в 2018 году.
Во втором квартале 2019 года российские подразделения компании «Норильский Никель» произвели 121 тыс. тонн меди, что ниже первого квартал на 1%. Снижение связано с уменьшением переработки медного концентрата, купленного у ГК «Ростех». Всего за первую половину 2019 года было произведено 243 тыс. тонн товарной меди, что на 10% выше аналогичного периода прошлого года. Увеличение производства меди связано с проведением пусконаладочных работ под нагрузкой на Быстринском ГОКе, увеличением переработки руды в Заполярном филиале с большим содержанием меди и ростом выпуска медного концентрата на Кольской ГМК для реализации третьим лицам. Быстринский ГОК продолжает постепенное плановое наращивание производства меди в концентрате, которое в первом полугодии 2019 года составило 20 тыс. тонн, увеличившись в 4 раза по сравнению с первой половиной прошлого года.
Доля компании ОАО «УГМК» в российской добыче меди снизилась с 34% в 2017 году до 28% в 2018 году.
[1] http://www.translom.ru/analytic/obzor-mirovyh-tsen-na-med-nedelya-4219_143.html
Данная информация является выдержкой из проведенного исследования. Для актуализации данных отправьте заявку.
