Готовый бизнес-план строительства нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) мощностью 5 млн. тонн в год разработан в сентябре 2016 г. специально для нефтеперерабатывающей отрасли по авторским методикам ЭКЦ «Инвест-Проект» с учетом международных рекомендаций UNIDO, поэтому может быть использован как для внутренних целей, так и для представления в российские и зарубежные банки, инвесторам, партнерам, органам власти.
Дата расчетов: 09.09.2016.
Валюта расчетов: рубль.
Период планирования: 12 лет по годам.
Методика планирования: международные рекомендации UNIDO, собственные методики.
Цель бизнес-плана – построение финансовой модели и расчет ключевых финансовых, экономических и маркетинговых параметров проекта строительства НПЗ для подтверждения его экономической эффективности и привлечения инвестиций.
Бизнес-план содержит укрупненные данные по проекту, отражает концепцию создания предприятия и является техническим заданием для дальнейшей разработки проектной и строительной документации, согласования с подрядчиками, инвестором, органами власти.
Производственная мощность предприятия: до 5 млн. тонн по сырью в год.
Потребность проекта в инвестициях
Для реализации проекта требуется инвестировать 7 500 000 000 руб. из двух источников:
1. *** млрд. руб. за счет собственных средств владельца проекта (**% инвестиций),
2. *** млрд. руб. в виде банковского кредита по ставке 14,0% годовых (**% инвестиций), возврат тела кредита – с **-го по **-й год включительно, уплата процентов – с момента получения транша.
Итого срок использования заемных средств – ** года.
По кредиту будет начислено процентов *** млн. руб.
Потребность в земляных ресурсах
Размер площадки с учѐтом противопожарных разрывов под строительство НПЗ в целом с учетом товарно-сырьевого парка и объектов ОЗХ оценивается в *** га.
Сроки реализации проекта:
1. начало реализации: I кв. 2017 г.,
2. стадия проектирования и строительства НПЗ: ** года,
3. ввод в эксплуатацию и начало переработки сырья: ***,
4. выход на проектную мощность: ***.
Маркетинговый обзор отрасли
По данным Росстата, 287,2 млн. тонн нефти поступает на переработку - это 57% всей добытой нефти (501,8 млн. тонн).
По оценкам компании British Petroleum (их ежегодный обзор считается наиболее авторитетным источником сведений о мировых запасах нефти), доказанные запасы нефти в России составляют 12,7 миллиарда тонн.
В 2015 году страна экспортировала *** млн. т сырой нефти. Это на 9,4% больше показателя 2014 года. В стоимостном же выражении заметно резкое падение показателя экспорта, так по сравнению с 2014 годом он снизился на 41,8% и составил в 2015 году *** млрд. долл.
В 2015 году в России было произведено *** млн. тонн автомобильного бензина, *** млн. тонн дизельного топлива, *** млн. тонн топочного мазута, *** млн. тонн битума нефтяного дорожного.
В 2015 году сократился выпуск темных нефтепродуктов по сравнению с 2014 годом, так производство дизельного топлива сократилось на **%, мазута на **%, производство битумов нефтяных дорожных снизилось на **%. При этом производство бензина увеличилось на **%, а глубина переработки достигла рекордного уровня - **%.
В России в 2015 году цены производителей на бензины автомобильные выросли на 6%, на дизельное топливо — на 11,6%. Цены же на мазут топочный и битумы нефтяные дорожные, напротив, показали снижение на 24,4% и 15,4% соответственно.
В России за 2011–2015 годы розничные цены на моторные топлива — бензин и дизтопливо — выросли более чем на треть, что примерно соответствует общему инфляционному росту. При этом цены на бензин в России не демонстрируют какой-либо взаимосвязи с мировыми ценами на нефть.
Согласно подготовленному Минэнерго РФ реестру российских НПЗ, в РФ проектируются 35 новых нефтеперерабатывающих завода, строится 5, введено в эксплуатацию 38 заводов, 1 завод на реконструкции.
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) проекта за прогнозный период составляет *** млрд. руб. при ставке дисконтирования 14,0% в год (1,10% в месяц). При оценке значения NPV важно учитывать, что проект реализуется и за пределами горизонта планирования.
Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств (Payback Investments, PI) = ***. Это означает, что на каждый инвестированный рубль проект сгенерирует за прогнозный период *** руб. (с учетом дисконтирования).
Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – ***%. Данный показатель демонстрирует устойчивость проекта в отношении возможного роста ставок дисконтирования, СМР и рисков.
Готовый бизнес-план НПЗ содержит 209 страниц, 29 таблиц, 31 график, 14 диаграмм и 4 рисунка.
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 5
2. МАРКЕТИНГОВЫЙ ОБЗОР РЫНКА 22
2.1. Ключевые макроэкономические показатели 22
2.2. Анализ рынка нефти в РФ 23
2.3. Экспорт сырой нефти, 2000-2015, тн 41
2.4. Цены на нефть 43
2.5. Классификация нефтепродуктов 48
2.6. Рынок нефтепродуктов в РФ 50
2.7. Цены на нефтепродукты 54
2.8. Экспорт нефтепродуктов 62
2.9. Нефтеперерабатывающие заводы в РФ 64
2.10. Структура нефтеперерабатывающего завода 76
3. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 79
3.1. Производственные параметры проекта 79
3.2. План переработки нефти 81
3.3. План выручки 83
3.4. Параметры текущих затрат 86
3.5. Параметры прямых затрат на производство 89
4. ПЕРСОНАЛ ПРОЕКТА 93
4.1. Потребность в персонале и фонд оплаты труда 93
5. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН 97
5.1. Структура и объем необходимых инвестиций 97
5.2. Календарный план финансирования и реализации проекта 99
5.3. Рекомендуемые условия привлечения инвестиций 100
6. ОЦЕНКА РИСКОВ И ПУТЕЙ ИХ СОКРАЩЕНИЯ 101
6.1. Качественный анализ рисков 101
6.2. Точка безубыточности 102
6.3. Анализ чувствительности NPV 104
7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА 107
7.1. Основные предположения к расчетам 107
7.2. План движения денежных средств (cash flow) 111
7.3. План прибылей и убытков (ОПУ) 114
7.4. Акцизы на нефтепродукцты 119
7.5. Налогообложение НПЗ 120
7.6. Прогноз доходов инвестора 122
7.7. Прогноз доходов владельца проекта 126
7.8. Финансовый анализ проекта 131
8. ПРИЛОЖЕНИЕ 1. РЕКОМЕНДАЦИИ «ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПОЖАРНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩЕЙ И НЕФТЕХИМИЧЕСКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ» 135
9. ПРИЛОЖЕНИЕ 2. ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ НЕФТЕПРОИЗВОДСТВА 195
10. ПРИЛОЖЕНИЕ 3. СКЛАДЫ ХРАНЕНИЯ КАУЧУКА 201
11. ПРИЛОЖЕНИЕ 4. СИСТЕМЫ КОНТРОЛЯ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРОТИВОАВАРИЙНОЙ ЗАЩИТЫ 204
12. О РАЗРАБОТЧИКЕ БИЗНЕС-ПЛАНА 208
Итого 209 страниц, 29 таблиц, 31 график, 14 диаграмм и 4 рисунка.
Список таблиц
Таблица 1. Структура выхода продукции.
Таблица 2. Цены на продукцию предприятия.
Таблица 3. Акцизы на нефтепродукты.
Таблица 4. Ключевые показатели проекта.
Таблица 5. План выхода нефтепродуктов (т / год.).
Таблица 6. Структура инвестиций.
Таблица 7. Параметры привлечения и возврата инвестиций.
Таблица 8. Распределение налоговых отчислений по уровням бюджета.
Таблица 9. Показатели эффективности проекта.
Таблица 10. Крупнейшие компании по добыче нефти в РФ, 2015 год.
Таблица 11. Список нефтяных и конденсатных месторождений России.
Таблица 12. Экспорт сырой нефти, 2000-2015гг, в тоннах и тыс.долл.
Таблица 13. Производство основных нефтепродуктов в РФ, 2010-2016гг., тыс. тонн.
Таблица 14. Средние цены производителей на продукты нефтепереработки в РФ, 2012-2016гг, рублей за тонну.
Таблица 15. Реестр проектируемых, строящихся и введенных в эксплуатацию нефтеперерабатывающих заводов в РФ по состоянию на 01.04.2016г.
Таблица 16. Параметры производственной мощности.
Таблица 17. План производства нефтепродуктов, 2017-2028, тн.
Таблица 18. План выручки по годам, 2017-2028, руб.
Таблица 19. Параметры текущих затрат.
Таблица 20. План текущих затрат по годам.
Таблица 21. Параметры прямых затрат.
Таблица 22. План прямых затрат по годам.
Таблица 23. Персонал НПЗ и ФОТ.
Таблица 24. Динамика фонда оплаты труда.
Таблица 25. Плановые инвестиционные затраты (100%).
Таблица 26. Календарный план финансирования и реализации проекта.
Таблица 27. Рекомендуемые условия привлечения инвестиций.
Таблица 28. Расчет точки безубыточности.
Таблица 29. Чувствительность NPV к изменениям ключевых параметров проекта.
Список графиков
График 1. План производства продукции (т / год).
График 2. Динамика поступления выручки (руб. / год).
График 3. Динамика текущих затрат.
График 4. Динамика прямых затрат.
График 5. Динамика чистой прибыли.
График 6. Получение и погашение долга.
График 7. NPV проекта и недисконтированный денежный поток.
График 8. Выплаты инвестору нарастающим итогом.
График 9. Динамика темпов прироста ВВП, %, 2003-2016.
График 10. Количество предприятий, занимающихся добычей сырой нефти в РФ, 2005-2013 гг.
График 11. Динамика экспорта сырой нефти, 2000-2015 гг, в тоннах.
График 12. Динамика экспорта сырой нефти, 2000-2015, в тыс. долл.
График 13. Цены на нефть марки Brent, 05.2007 – 05.2016.
График 14. Курс USD ЦБ РФ, 05.2007 – 05.2016.
График 15. Динамика средних цен на нефть в РФ, 2012-2016гг., руб./т.
График 16. Динамика средних цен на нефть по федеральным округам, 2012-2016гг., руб./т.
График 17. Динамика производства нефтепродуктов в РФ, 2010-2015 гг., тыс.тонн.
График 18. Глубина переработки нефти в РФ, 2006-2015 гг., %.
График 19. Среднегодовые цены производителей на основные нефтепродукты, рублей за тонну.
График 20. Динамика средних цен производителей на основные нефтепродукты, рублей за тонну.
График 21. Динамика цен на бензины в РФ, 2010-1Н2016, руб. / л.
График 22. Динамика цен на бензин в РФ и нефть в мире, 2010 - 1Н2016, руб. / л., долл. / барр.
График 23. Динамика экспорта нефтепродуктов, в тоннах.
График 24. Динамика экспорта нефтепродуктов, в тысячах долларах.
График 25. Экспорт нефтепродуктов, 2000-2015, в тоннах и тыс.долл.
График 26. Динамика производства продукции (т/год).
График 27. Динамика поступления выручки.
График 28. Динамика текущих затрат, руб.
График 29. Динамика прямых затрат, руб.
График 30. Расчет точки безубыточности.
График 31. Чувствительность NPV к изменениям ключевых параметров проекта.
Список диаграмм
Диаграмма 1. Структура выручки.
Диаграмма 2. Распределение объема добычи сырой нефти между нефтедобывающими компаниями России, 2015г.,%.
Диаграмма 3. Распределение добычи нефти по федеральным округам в 2015 году, %.
Диаграмма 4. Динамика добычи и переработки нефти, 2010-2015 гг, тыс.тонн.
Диаграмма 5. Динамика переработки нефти в РФ, 2010-2015, %.
Диаграмма 6. Структура производства нефтепродуктов в РФ, 2015, %.
Диаграмма 7. Динамика численности автотранспортных средств в РФ, 2008-2015 гг.
Диаграмма 8. Структура выхода нефтепродуктов по количеству производителей.
Диаграмма 9. Структура выхода продукции (тн).
Диаграмма 10. Объемы выхода продукции (т/год).
Диаграмма 11. Структура выручки НПЗ, руб.
Диаграмма 12. Структура текущих затрат.
Диаграмма 13. Структура прямых затрат.
Диаграмма 14. Структура первоначальных инвестиций.
Список рисунков
Рисунок 1. Блок-схема НПЗ.
Рисунок 2. Крупнейшие месторождения нефти и центры переработки.
Рисунок 3. Сырая нефть и продукты ее переработки.
Рисунок 4. Схема переработки нефти.
