Возможности сбыта «сладких отрубей» в полном заявленном объеме

По данным компании — заказчика исследования, объем производства «сладких отрубей» на проектируемом заводе по глубокой переработке пшеницы ООО «Технокорд» составит максимум 100 000 тонн в год (суммарно гранулированных и пушистых). Уже было отмечено, что «сладкие отруби» представляют собой кормовой продукт, содержащий пшеничные отруби, получаемые при помоле, остатки крахмального молока, клетчатку, растворимые вещества и концентраты от фильтрации глюкозно-фруктозного сиропа.

Для того чтобы оценить возможности сбыта пшеничных отрубей в полном заявленном объеме, в первую очередь в ходе исследования был рассчитан объем российского рынка «сладких отрубей». При этом важно понимать, что «сладкие отруби» учитываются в общем объеме рынка кормовых пшеничных отрубей, поскольку представляют собой один из его сегментов.

Классические пшеничные отруби и «сладкие отруби» формируют вместе большой рынок кормовых пшеничный отрубей в России — у данных продуктов одни и те же потенциальные и действующие потребители, данные продукты используются в одних и тех же целях. По своей сути «сладкие отруби» — это модифицированные классические пшеничные кормовые отруби.

В чистом виде (обогащенные не только крахмалом и пшеничным экстрактом, но и концентратами от фильтрации глюкозно-фруктозного сиропа) «сладкие отруби» в России в данный момент производятся только на АО «Биотехнологический комплекс – Росва» (http://biorosva.ru/index.php/ru/), при этом на всех заводах по глубокой переработке пшеницы выпускаемые пшеничные отруби обогащают крахмалом и пшеничным экстрактом (пентозаном). Обогащенные таким образом пшеничные отруби реализуются под названием пшеничного корма такими предприятиями, как АО «ГПК Ефремовский» концерна Cargill (https://www.cargill.ru/) и ЗАО «Завод Премиксов №1» (http://www.lysine31.ru/).

Отруби, производимые на заводах по глубокой переработке пшеницы, рассматривались в качестве отдельного сегмента рынка кормовых пшеничных отрубей в России. При этом данные виды отрубей из России не экспортируются, также в ходе исследования не были зафиксированы импортные поставки подобных видов пшеничных отрубей. Поэтому объем сегмента пшеничных отрубей, обогащенных крахмалом, а также «сладких отрубей» в России равен объему производства пшеничных отрубей на заводах по глубокой переработке пшеницы в России.

 Объем и динамика сегмента кормовых пшеничных отрубей, обогащенных крахмалом и «сладких отрубей», в России в 2016–2018 гг. (тонн)

Источник: данные компаний-производителей, расчеты MegaResearch

Оценка возможности сбыта «сладких отрубей» в полном заявленном объеме производства (максимальный объем выпуска 100 000 тысяч тонн в год) проводилась на основании анализа трех параметров:

1. Отношение максимально возможного объема производства к объему рынка кормовых пшеничных отрубей в России в 2018 г.
2. Отношение максимально возможного объема производства к общему валовому объему производства кормовых пшеничных отрубей в России в 2018 г.
3. Отношение максимально возможного объема производства к общему валовому объему сегмента «садких отрубей» и отрубей, обогащенных крахмалом, в России в 2018 г.

Параметры, позволяющие оценить возможность сбыта «сладких отрубей» на российском рынке в полном максимальном заявленном объеме производства (100 000 тонн в год)

Источник: расчеты MegaResearch

После строительства завода по глубокой переработке пшеницы ООО «Технокорд» и выхода данного завода на полную проектную мощность производимый объем «сладких отрубей» составит только 3,8% от общероссийского объема производства кормовых пшеничных отрубей в 2018 г.

Даже если предположить, что весь объем производимых отрубей будет реализовываться на российском рынке, а сам российский рынок перестанет расти и стабилизируется на показателях 2018 г., то 100 000 тонн в год — это только 5,4% всего объема российского рынка кормовых пшеничных отрубей в 2018 г.

При этом 100 000 тонн в год — это менее 50% от всего объема пшеничных отрубей, произведенных в 2018 г. на заводах по глубокой переработке пшеницы в России. Необходимо учитывать, что отрасль глубокой переработки зерна (в частности пшеницы) в России стремительно развивается, начиная с 2016 г. ежегодно вводится как минимум 1 крупный завод по глубокой переработке зерновых культур. То есть потребители в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе в России все больше будут смещать акцент в потреблении от классических кормовых пшеничных отрубей в сторону отрубей, обогащенных дополнительно крахмалами, а также полноценных «сладких отрубей».

Учитывая, что «сладкие отруби» являются одним из сегментов на большом и емком рынке кормовых пшеничных отрубей, обладают теми же полезными свойствами, что и классические отруби, но при этом значительно превосходят их по энергетической питательности, можно с уверенность говорить о том, что при осуществлении грамотной ценовой политики нет никаких сомнений в том, что весь заявленный объем производства «сладких отрубей» возможно реализовать на российском рынке, не осуществляя при этом даже экспортных продаж (с ними вероятность реализации всего объема производимых отрубей существенно возрастает).

Возможные цены сбыта рассчитывались на основании анализа среднерыночных цен компаний — производителей «сладких отрубей», а также отрубей, обогащенных крахмалом. Несмотря на то, что «сладкие отруби» почти на 30% превосходят классические кормовые пшеничные отруби по энергетической питательности, цены на данные виды отрубей различаются менее чем на 30%. Это связано с тем, что «сладкие отруби», так же как и кормовые, являются побочным продуктом основного технологического производства, поэтому издержки производства «сладких отрубей» не превосходят значительно издержки производства классических кормовых пшеничных отрубей.

 Возможные (рекомендуемые) оптовые цены^[1] реализации «сладких отрубей» на российском рынке

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Важно учитывать, что представленные (рекомендуемые) цены реализации рассчитывались исходя из необходимости соответствовать текущим (на сентябрь-октябрь 2019 г.) рыночным ценам у компаний-производителей. Кроме того, следует учитывать, что сегмент «сладких отрубей» на российском рынке кормовых пшеничных отрубей развивается исключительно по рыночным принципам, согласно которым цена является производной от равновесного баланса спроса и предложения.

С уверенностью можно прогнозировать устойчивый и стремительный рост сегмента «сладких отрубей» на российском рынке, так как «сладкие отруби» значительно превосходят обычные пшеничные отруби по энергетической питательности, а в процессе глубокой переработки пшеницы издержки производства «сладких отрубей» не превосходят существенно издержки производства обычных пшеничных отрубей. В России появляется все больше заводов по глубокой переработке пшеницы, что приведет к значительному повышению предложения «сладких отрубей» на рынке, которое неизбежно будет обеспечено высоким потребительским спросом.

[1] Цены при условии оптовых поставок (не менее 20 тонн разовая поставка, ежемесячный объем покупок от 50 тонн).

[2] Базис поставки: франко-склад производителя, цены с НДС.