Бизнес-план организации сборочного производства систем экологического мониторинга

Бизнес-план организации сборочного производства систем экологического мониторинга Бизнес-план организации сборочного производства систем экологического мониторинга
  • Год выхода отчёта: 2023

Содержание
1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА    6
2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    8
2.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ    8
2.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ    9
2.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ    10
2.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА    10
2.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ    11
3. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    12
3.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ    12
3.2. РАСЧЕТ СТОИМОСТИ СТРОИТЕЛЬСТВА    12
3.3. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВА    12
3.4. НЕОБХОДИМОЕ ОБОРУДОВАНИЕ    12
3.5. СЫРЬЕ И РАСХОДНЫЕ МАТЕРИАЛЫ    13
4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    14
4.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ    14
4.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ ПРЕДПОЛАГАЕМЫХ УСЛУГ    16
4.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ    16
4.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ    18
4.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ    18
4.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ)    19
4.7. ПЛАН ПРОДАЖ    22
4.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ    22
4.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ    24
4.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ    25
4.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА    27
4.11.1. Методика оценки эффективности проекта    27
4.11.2. Показатели эффективности проекта    27
6.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)    27
4.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR)    28
4.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI)    28
4.11.6. Срок окупаемости (PBP)    29
4.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)    29
4.11.8. Иные показатели    29
5. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    30
5.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    30
5.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА    30
6. ВАРИАНТЫ РАЗВИТИЯ ПРОЕКТА    32
6.1. ОПТИМИСТИЧЕСКИЙ    32
6.2. РЕАЛИСТИЧНЫЙ    32
6.3. ПЕССИМИСТИЧЕСКИЙ    33
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ, ТЫС. ТЕНГЕ   

Список таблиц
Таблица 1. Календарный план реализации проекта    6
Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций    6
Таблица 4. План по персоналу    9
Таблица 5. Прогноз динамики цен на сырье, энергоносители, прочие затраты    14
Таблица 6. Модель кумулятивного построения CCM    15
Таблица 7. Модель средневзвешенной стоимости капитала    15
Таблица 8. Цены на системы экологического мониторинга    16
Таблица 9. Инвестиции в проект    16
Таблица 10. Налоговое окружение проекта    18
Таблица 11. Налоговые отчисления проекта, тыс. тенге    18
Таблица 12. Операционные издержки проекта, тыс. тенге    21
Таблица 13. План производства и реализации систем экологического мониторинга, штук    22
Таблица 14. Выручка от оказания услуг, тыс. тенге    23
Таблица 15. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. тенге    24
Таблица 16. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. тенге    25
Таблица 17. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров    30
Таблица 18. Показатели эффективности инвестиционного проекта при оптимистическом варианте его развития    32
Таблица 19. Показатели эффективности инвестиционного проекта при реалистичном варианте развития проекта    33
Таблица 20. Показатели эффективности инвестиционного проекта при оптимистическом варианте развития проекта    33

Список рисунков
Рисунок 2. Структура фонда оплаты труда по категориям персонала    8
Рисунок 3. Календарный план-график реализации проекта    10
Рисунок 4. График финансирования проекта, тыс. тенге    11
Рисунок 5. Структура инвестиций по категориям затрат    17
Рисунок 6. Динамика изменения NPV проекта, тыс. тенге    28
Рисунок 7. График зависимости прибыли от суммы выручки, тыс. тенге    31

Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: «Организация сборочного производства систем экологического мониторинга».

Местонахождение проекта: Республика Казахстан.

Суть проекта: проект предусматривает вложение инвестиций в организацию сборочного производства систем экологического мониторинга в Республике Казахстан.

Цель проекта: оценка целесообразности организации сборочного производства систем экологического мониторинга в Республике Казахстан и определение экономической эффективности инвестиций в данный проект.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта

Начало работ

Длительность, дней

Конец работ

Обоснование инвестиционного проекта и управленческое решение

 

 

 

Проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы

 

 

 

Приобретение оборудования и специального инструмента

 

 

 

Лицензирование деятельности

 

 

 

Начало сборочного производства систем экологического мониторинга

 

 

 

Выход на полные проектные мощности

 

 

 

Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Финансовые ресурсы проекта

Проектом предусмотрено использование собственных средств инициатора проекта в сумме ... тенге.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций/Indicators efficiency of investments

Значение,

Чистая прибыль/Net profit, тыс. тенге/thousand tenge

 

Чистый денежный поток NPV/Net cash flow NCF, тыс. тенге/thousand tenge

 

Терминальная стоимость проекта TV/ Net terminal value, тыс. тенге/thousand tenge

 

NPV с учетом терминальной стоимости, тыс. тенге

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.) /Internal rate of return IRR (months)

 

Индекс доходности PI, ед./Profitability Index PI, units

 

Период окупаемости PB, лет/Payback period PB, years

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет/Discounted payback period DPB, years

 

Инвестиции в проект/Project investment, тыс. тенге/thousand tenge

 

Средняя рентабельность продаж по проекту/Average project sales profitability

 

Ставка дисконтирования/Discount rate

 

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... тенге прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... тенге. Инвестиции в проект окупятся через

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен

Значение индекса доходности (PI) равно


 

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания санаторного комплекса были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

  1. Административный персонал.

  2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Структура фонда оплаты труда представлена на рисунке ниже.

Рисунок 1. Структура фонда оплаты труда по категориям персонала

 

Проект предусматривает создание не менее рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит около ... тенге в месяц.

При общей численности штата предприятия чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит ... тенге.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 3. План по персоналу

Наименование должности/Job title 

Кол-во штатных единиц/ Number of staff 

 Заработная плата 1 работника, тыс. тенге/мес./Salary of 1 employee, thousand tenge/ month

 Итого фонд заработной платы в месяц, тыс. тенге/Total payroll per month, thousand tenge 

Годовой фонд заработной платы, тыс. тенге/Annual salary fund, thousand tenge 

Административный персонал/ Administrative personnel 

 

 

 

 

 1 

 

 

 

 

 

 2 

 

 

 

 

 

 3 

 

 

 

 

 

 4 

 

 

 

 

 

Производственный персонал/ Production personnel 

 

 

 

 

 1 

 

 

 

 

 

 2 

 

 

 

 

 

 

Всего фонд заработной платы/ Total payroll 

 

 

 

 

Страховые взносы/ Insurance premiums

 

 

ИТОГО ФОТ TOTAL/ Labor Payment Fund

 

 

Источник: сведения инициатора проекта, расчеты MegaResearch 

План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта

Источник: сведения инициатора проекта, анализ MegaResearch 

 

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... тенге.

В проекте планируется использование собственных средств инициатора проекта.

 

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с  по ...

График финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 3. График финансирования проекта, тыс. тенге

Источник: сведения инициатора проекта, анализ MegaResearch

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками планируется осуществлять на договорных условиях на долгосрочной основе.


 

Производственный план

Описание зданий и помещений

Планируемые к строительству здания и сооружения будут отвечать всем требованиям, предъявляемым к помещениям для сборочного производства систем экологического мониторинга. 

На территории участка предполагается проведение работ

 

Расчет стоимости строительства

Расчетная стоимость строительно-монтажных работ составляет

 

Описание технологического процесса производства

 

Необходимое оборудование

Первоначальные издержки на приобретение оборудования и специальной технологической оснастки составят

 

Сырье и расходные материалы

Для обеспечения бесперебойной работы сборочного производства планируются первоначальные инвестиции в товарооборот в сумме


 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 7-летний горизонт планирования.

Расчет выполнен методом начисления с учетом прогноза инфляции в Республики Казахстан. Индексы инфляции, принятые в расчете, приведены в таблице ниже.

Таблица 4. Прогноз динамики цен на сырье, энергоносители, прочие затраты

Прогноз инфляции/Inflation forecast

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

Индекс потребительских цен

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекс цен производителей (PPI)

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекс роста заработной платы

 

 

 

 

 

 

 

 

Источник: сведения инициатора проекта

Допущения об объемах производства и реализации продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднегодового объема оказания услуг с учетом планов инициатора проекта.

Для расчета условно принята следующая структура производства

 

Единица измерения/Unit of measure

Значение/Value

Анализирующие системы/Analyzer systems

 

 

Хроматографы для факельного газа/Chromatograph systems for flare gas

 

 

 

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения стоимости собственного капитала основан на суммировании базовой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 5. Модель кумулятивного построения CCM

Составляющие/Components

%

Размер безрисковой ставки/Risk-free rate*

 

Размер поправки за страновой риск/Country Risk Adjustment Size

 

Размер поправки за отраслевой риск/Size of amendment for industry risk

 

Размер поправки за прочий риск/Other risk adjustment amount

 

Стоимость собственного капитала / Cost of equity

 

* https://kase.kz/ru/money_market/repo-indicators/tonia/

Источник: расчеты MegaResearch

Расчет ставки дисконтирования был выполнен с помощью модели WACC (средневзвешенной стоимости капитала) по следующей формуле:

WACC = Ks * Ws + Kd * Wd * (1 - T),

где Ks  стоимость собственного капитала; Ws  доля собственного капитала; Kd  стоимость заемного капитала; Wd  доля заемного капитала; T ставка налога на прибыль.

Таблица 6. Модель средневзвешенной стоимости капитала 

 

Составляющие/Components

%

Доля заемного капитала/Leverage ratio

 

Доля собственного капитала/Share of equity

 

Налог/Tax

 

Стоимость собственного капитала/Cost of equity

 

Стоимость заемного капитала/Cost of borrowed capital

 

Итого ставка дисконтирования/Total discount rate

 

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены предполагаемых услуг

Номенклатура продукции проекта и цены приведены в таблице ниже. При проведении расчета доходов от реализации продукции проекта цена реализации в тенге определялась с учетом прогнозного курса EUR.

Таблица 7. Цены на системы экологического мониторинга

 

Единица измерения/Unit of measure

Значение/Value

Анализирующие системы/Analyzer systems

Цена за единицу, тыс. EUR/Prices by product, thousand EUR

 

Хроматографы для факельного газа/Chromatograph systems for flare gas

Цена за единицу, тыс. EUR/Prices by product, thousand EUR

 

Источник: сведения инициатора проекта

 

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет , из них  инвестиции в строительство зданий и сооружений,   приобретение необходимого оборудования,   затраты на лицензирование деятельности,   первоначальные инвестиции в товарооборот, затраты на заработную плату в первые 6 месяцев реализации проекта,  – покрытие дефицита денежных средств на начальном этапе реализации проекта. Подробнее распределение инвестиций в проект по статьям затрат рассмотрено в таблице ниже.

Таблица 8. Инвестиции в проект 

Капитальные затраты/Capital expenditures 

Значение, тыс. EUR/Value, thousand EUR

Значение, тыс. тенге/Value, thousand tenge

 1

Строительство здания/Building construction 

 

 

2

Первоначальные инвестиции в товарооборот/Initial investment in turnover 

 

 

3

Первоначальные затраты на склад запасных частей и комплектующих/Initial cost for the stock of spares and components 

 

 

4

Расходы на заработную плату за 6 месяцев/Payroll costs for 6 months 

 

 

5

Лицензии и разрешения/Licenses & Permits 

 

 

6

Первоначальные затраты на приобретение специального инструмента и оборудования/Initial cost for special tools and equipment purchase 

 

 

 

ИТОГО капитальные затраты проекта /TOTAL project capital costs 

 

 

7

 Покрытие дефицита кэш-фло/Cash Flow Deficit Coverage

 

 

 

 Итого/Total

 

 

Источник: анализ MegaResearch

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 4. Структура инвестиций по категориям затрат

Источник: расчеты MegaResearch

Наибольшую долю в структуре инвестиционных затрат составляют инвестиции в  На осуществление строительно-монтажных работ планируется вложить **% от общего объема инвестиций. На приобретение оборудования для организации сборочного производства будет потрачено **% от суммы инвестиций. Незначительную долю (1%) составляют вложения в ...

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

 

Налоговые отчисления

Ставки уплачиваемых налогов, примененные в расчете, приведены в таблице ниже.

Таблица 9. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта/Project tax environment

Ставка/Rate

НДС/VAT

 

Налог на прибыль/Income tax

 

Страховые взносы/Insurance premiums

 

Налог на имущество/Property tax

 

Источник: данные инициатора проекта

Ежегодные суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 10. Налоговые отчисления проекта, тыс. тенге

Вид налога/Type of tax

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

НДС в бюджет/VAT to the budget

 

 

 

 

 

 

 

Налог на имущество/Property tax

 

 

 

 

 

 

 

Все налоги (кроме налога на прибыль)/All taxes (except income tax)

 

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль/Income tax

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО налоги проекта/TOTAL project taxes

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты  это затраты, которые не зависят от объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты: 

 

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

Расчет операционных затрат на оказание услуг данного проекта приведен в таблице ниже.

 

Таблица 11. Операционные издержки проекта, тыс. тенге

Параметр/Parameter

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ/CONSTANT COSTS

 

 

 

 

 

 

 

ФОТ администрации/Administration payroll

 

 

 

 

 

 

 

Социальные взносы/Social contributions

 

 

 

 

 

 

 

Содержание зданий и сооружений / Maintenance of buildings and structures

 

 

 

 

 

 

 

Прочие постоянные затраты/Other fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ/VARIABLE COSTS

 

 

 

 

 

 

 

Заработная плата основного персонала/Salary of the main staff

 

 

 

 

 

 

 

Социальные взносы/Social contributions

 

 

 

 

 

 

 

Сырье (склад запасных частей и комплектующих)/Raw materials (stock of spares and components)

 

 

 

 

 

 

 

Прочие переменные затраты/Other variable costs

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГО:/TOTAL:

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

План продаж

План производства и реализации систем экологического мониторинга по годам реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 12. План производства и реализации систем экологического мониторинга, штук

Параметр/Parameter

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

Анализирующие системы/Analyzer systems

 

 

 

 

 

 

 

Хроматографы для факельного газа/ Chromatograph systems for flare gas

 

 

 

 

 

 

 

 ИТОГО выручка проекта, тыс. тенге/TOTAL project revenue, thousand tenge

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на продукцию проекта и плана ее реализации.

Ниже представлен прогноз выручки по годам реализации проекта.

 

 

Таблица 13. Выручка от оказания услуг, тыс. тенге

Параметр/Parameter

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

Анализирующие системы/Analyzer systems

 

 

 

 

 

 

 

Хроматографы для факельного газа/Chromatograph systems for flare gas

 

 

 

 

 

 

 

 ИТОГО выручка проекта, тыс. тенге/TOTAL project revenue, thousand tenge

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта.

Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с первого года его реализации.

Таблица 14. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. тенге

Статья доходов/расходов/Income/expense item

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

Выручка от реализации/Revenues from sales

 

 

 

 

 

 

 

Прямые издержки/Direct costs

 

 

 

 

 

 

 

Валовый доход/Gross income

 

 

 

 

 

 

 

Общехозяйственные постоянные издержки/General fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

Налоги(кроме налога на прибыль и НДС)/Taxes (other than income tax)

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

EBITDA (к выручке) средняя/EBITDA (to revenue) average

 

 

 

 

 

 

 

Амортизация ОС/Depreciation of Fixed Assets

 

 

 

 

 

 

 

EBIT

 

 

 

 

 

 

 

Выплата процентов по кредитам и займам/Payment of interest on loans and borrowings

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль (убыток) до налогообложения/Profit (Loss) before tax

 

 

 

 

 

 

 

Налог на прибыль/Income tax

 

 

 

 

 

 

 

Нераспределенная прибыль/Retained earnings

 

 

 

 

 

 

 

Рентабельность продаж/Return on sales

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении 1.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 15. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. тенге

Денежный поток/Cash flow

2024 год/year

2025 год/year

2026 год/year

2027 год/year

2028 год/year

2029 год/year

2030 год/year

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)//OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

Доход итого/Total Revenue 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/NCF cumulative

 

 

 

 

 

 

 

Источник: расчеты MegaResearch

 

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Расчет выполнен методом начисления с учетом прогноза инфляции в Республике Казахстан.

Финансовая модель, являющаяся неотъемлемой частью бизнес-плана, соответствует международному стандарту UNIDO.

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

  1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

  2. Индекс рентабельности, PI.

  3. Срок окупаемости, PBP.

  4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

  5. Внутренняя норма доходности, IRR.6.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. NetPresentValue, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

  1. Четкие критерии принятия решений.

  2. Учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

  1. Риски.

  2. Вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 5. Динамика изменения NPV проекта, тыс. тенге

Источник: расчеты MegaResearch

 

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (InternalRateofReturn) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (ProfitabilityIndex, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (PaybackPeriod, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — AnnualCashFlow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет 

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет  

 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль в конце реализации проекта составляет
 

Анализ устойчивости проекта

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 16. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель

NPV, тыс. тенге

PI

PB

Базовое значение

 

 

 

Отклонения

%

%

%

Снижение выручки от реализации продукции на 10%

 

 

 

 

 

 

Увеличение инвестиционных издержек на 10%

 

 

 

 

 

 

Увеличение переменных затрат на 10%

 

 

 

 

 

 

Увеличение постоянных затрат на 10%

 

 

 

 

 

 

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

  1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

  2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.


 

Рисунок 6. График зависимости прибыли от суммы выручки, тыс. тенге

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна Это означает, что в год должно быть реализовано продукции не менее чем на , чтобы получать прибыль от реализации (это порядка **% от планируемого объема производства и реализации продукции). 


 

Варианты развития проекта

Оптимистический

При определении показателей эффективности проекта для оптимистического сценария развития было принято, что выручка от реализации систем экологического мониторинга увеличится на 5%, а инвестиционные и операционные издержки снизятся на 5%.

Таблица 17. Показатели эффективности инвестиционного проекта при оптимистическом варианте его развития

Показатели эффективности инвестиций/Indicators
 efficiency of investments

 Значение 

Чистая прибыль/Net profit, тыс. тенге/thousand tenge

 

Чистый денежный поток NPV/Net cash flow NCF, тыс. тенге/thousand tenge

 

Терминальная стоимость проекта TV/Net terminal value, тыс. тенге/thousand tenge

 

NPV с учетом терминальной стоимости, тыс. тенге

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.)/Internal rate of return IRR (months)

 

Индекс доходности PI, ед./Profitability Index PI, units

 

Период окупаемости PB, лет/Payback period PB, years

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет/Discounted payback period DPB, years

 

Инвестиции в проект/Project investment

 

Средняя рентабельность продаж по проекту/Average project sales profitability

 

Ставка дисконтирования/Discount rate

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

При оптимистическом варианте развития показатели эффективности проекта показывают положительную динамику.

 

Реалистичный

При определении показателей эффективности проекта для реалистичного сценария его развития было приняты плановые данные для расчета проекта.

 

Таблица 18. Показатели эффективности инвестиционного проекта при реалистичном варианте развития проекта

Показатели эффективности инвестиций/Indicators
 efficiency of investments

 Значение

Чистая прибыль/Net profit, тыс. тенге/thousand tenge

 

Чистый денежный поток NPV/Net cash flow NCF, тыс. тенге/thousand tenge

 

Терминальная стоимость проекта TV/Net terminal value, тыс. тенге/thousand tenge

 

NPV с учетом терминальной стоимости, тыс. тенге

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.)/Internal rate of return IRR (months)

 

Индекс доходности PI, ед./Profitability Index PI, units

 

Период окупаемости PB, лет/Payback period PB, years

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет/Discounted payback period DPB, years

 

Инвестиции в проект/Project investment, тыс. тенге/thousand tenge

 

Средняя рентабельность продаж по проекту/Average project sales profitability

 

Ставка дисконтирования/Discount rate

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Пессимистический

При определении показателей эффективности проекта для пессимистического сценария развития было принято, что выручка от реализации систем экологического мониторинга снизится на 5%, а инвестиционные и операционные издержки увеличатся на 5%.

Таблица 19. Показатели эффективности инвестиционного проекта при оптимистическом варианте развития проекта

Показатели эффективности инвестиций/Indicators
 efficiency of investments

 Значение

Чистая прибыль/Net profit, тыс. тенге/thousand tenge

 

Чистый денежный поток NPV/Net cash flow NCF, тыс. тенге/thousand tenge

 

Терминальная стоимость проекта TV/Net terminal value, тыс. тенге/thousand tenge

 

NPV с учетом терминальной стоимости, тыс. тенге

 

Внутренняя норма доходности IRR (мес.)/Internal rate of return IRR (months)

 

Индекс доходности PI, ед./Profitability Index PI, units

 

Период окупаемости PB, лет/Payback period PB, years

 

Дисконтированный период окупаемости DPB, лет/Discounted payback period DPB, years

 

Инвестиции в проект/Project investment, тыс. тенге/thousand tenge

 

Средняя рентабельность продаж по проекту/Average project sales profitability

 

Ставка дисконтирования/Discount rate

 

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

При пессимистическом варианте развития показатели эффективности проекта ниже необходимых критериев, проект

 

 

 

Приложения

Приложение 1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. тенге

Денежный поток/Cash flow

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.28

фев.28

мар.28

апр.28

май.28

июн.28

июл.28

авг.28

сен.28

окт.28

ноя.28

дек.28

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.29

фев.29

мар.29

апр.29

май.29

июн.29

июл.29

авг.29

сен.29

окт.29

ноя.29

дек.29

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежный поток/Cash flow

янв.30

фев.30

мар.30

апр.30

май.30

июн.30

июл.30

авг.30

сен.30

окт.30

ноя.30

дек.30

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)/INVESTMENT CASH FLOW (ICF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Здания и сооружения/Buildings and constructions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оборудование/Equipment

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие инвестиции/Other investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)/OPERATING CASH FLOW (OCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выручка, итого/Revenue, total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затраты итого/Total costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Переменные издержки/Variable costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Постоянные издержки/Fixed costs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Начисленные налоги и платежи/Accrued taxes and payments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)/FINANCIAL CASH FLOW (FCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Собственные средства/Own funds

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Чистый денежный поток (ЧДП)/Net cash flow (NCF)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЧДП нарастающим итогом/Net cash flow on an accrual basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на начало периода/Cash balance at the beginning of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс наличности на конец периода/Cash balance at the end of the period

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП/Discounted NCF

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дисконтированный ЧДП накопленным итогом/Discounted NFC cumulative

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Готовые бизнес-планы по теме «Экология»

Ilya Shilin

Ilya specializes in marketing research projects, business plans and strategic consulting.

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры
Рост рынка ПЦР- и ИФА- тестов на выявление заболеваний сельскохозяйственных животных продолжается
17.12.2024
Рост рынка ПЦР- и ИФА- тестов на выявление заболеваний сельскохозяйственных животных продолжается

ПЦР и ИФА — два метода диагностики инфекционных заболеваний, которые основаны на принципиально разных подходах и технологиях, но во многих случаях дополняют друг друга и поэтому часто рассматриваются вместе. Этот рынок довольно неоднороден с точки зрения импортозависимости и объемов потребления в разных сегментах. Тем не менее оба вида тестов востребованы в сельскохозяйственной ветеринарии, поэтому спрос на них в ближайшей перспективе будет расти. По прогнозу аналитиков MegaResearch, объем рынка в стоимостном выражении в период 2024–2025 гг. увеличится в 1,5 раза.

Перспективы роста российского производства диоксида серы
10.12.2024
Перспективы роста российского производства диоксида серы

Аналитики агентства MegaResearch провели маркетинговое исследование рынка диоксида серы. Ключевой целью было получение актуальной информации о текущем состоянии рынка и построение прогноза его развития до 2030 года.

Анализ рынка обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО)
04.12.2024
Анализ рынка обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО)

Наше агентство провело исследование рынка ОСАГО, главной целью которого было выявление ведущих игроков, предлагающих клиентам наиболее удобный и качественный сервис. Одной и самых инновационных страховых компаний аналитики признали Страховой дом ВСК, а первые три места в рейтинге лидеров рынка они отдали компаниям «Т-Страхование», «Ингосстрах» и «ВСК».

Исследование рынков промышленных комплектующих по регионам РФ
25.11.2024
Исследование рынков промышленных комплектующих по регионам РФ

Ключевой задачей одного из маркетинговых исследований, проведенных агентством MegaResearch, был сбор информации о потенциальных потребителях промышленных комплектующих в нескольких регионах, где наш заказчик планирует открыть свои филиалы.

Предпочтения жителей Москвы и Московской области в отношении развлекательных заведений для семейного отдыха
21.11.2024
Предпочтения жителей Москвы и Московской области в отношении развлекательных заведений для семейного отдыха

Москва предлагает своим жителям и гостям множество достопримечательностей и развлечений. Особое место среди них занимают развлекательные заведения, которые пользуются большой популярностью у людей разных возрастов и социальных групп. С каждым годом индустрия развлечений в столице развивается все активнее, появляются новые интересные места и форматы проведения досуга. Специалисты агентства MegaResearch изучили поведенческие модели жителей Москвы и Московской области, имеющих детей в возрасте 5–16 лет, и их предпочтения при выборе развлекательных заведений.

Обзор и анализ различных сегментов рынка страхования
13.11.2024
Обзор и анализ различных сегментов рынка страхования

Российскому рынку страхования в 2024 году исполнилось 30 лет. За это время его структура полностью сложилась и оформилась, а количество страховых услуг и продуктов заметно выросло. Кроме того, изменились каналы их продаж и технологии взаимодействия основных участников рынка.

Обзор и анализ рынка страхования жизни
18.10.2024
Обзор и анализ рынка страхования жизни

Страхование жизни — один из самых крупных сегментов российского страхового рынка, во многом определяющий его общую динамику. Развитию здесь способствует постоянное появление новых привлекательных продуктов, а также значительный рост объема ипотечных кредитов, выданных населению в 2022–2023 годах.

Обзор и анализ рынка медицинского страхования
27.09.2024
Обзор и анализ рынка медицинского страхования

Пандемия COVID-19 способствовала значительному увеличению спроса на услуги медицинского страхования в России. В 2023–2024 гг. дополнительное влияние на этот рынок оказал дефицит рабочей силы, в условиях которого наличие ДМС в социальном пакете компаний стало важным фактором привлечения и удержания квалифицированных специалистов.

Обзор и анализ рынка банковского страхования
12.09.2024
Обзор и анализ рынка банковского страхования

Банковское страхование основано на взаимовыгодном сотрудничестве страховых и кредитных организаций в процессе управления рисками при выдаче последними заемных денежных средств юридическим и физическим лицам. Этот рынок в последние годы растет, основными драйверами его развития в 2019–2023 гг. были программы льготного ипотечного кредитования и рост российского бизнеса после введения санкций и активизации импортозамещения во многих отраслях экономики.

Обзор и анализ рынка страхования недвижимости
20.08.2024
Обзор и анализ рынка страхования недвижимости

После событий февраля 2022 года спрос на страховые продукты, в том числе покрывающие риски, связанные с эксплуатацией домов, квартир и коммерческих объектов, снизился практически до нуля. Однако уже к середине года рынок страхования недвижимости начал постепенно восстанавливаться, а в начале 2023 года полисов продавалось в среднем на 70% больше, чем годом ранее. Основным дайвером роста было увеличение количества выданных ипотечных кредитов, в рамках которых страхование приобретаемого объекта недвижимости обязательно