Производство стеновых отсевоблоков и товарного бетона

Содержание
РЕЗЮМЕ   
1. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА   
1.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ   
1.2. ИНФОРМАЦИЯ ОБ УЧАСТНИКАХ ПРОЕКТА   
1.3. МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЕ ПРОЕКТА   
2. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН   
2.1. КРАТКИЙ АНАЛИЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕГИОНА ..., 2020–2021 ГГ.   
2.2. ОБЗОР РЫНКА СТЕНОВЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ В ..., 2020–2021 ГГ.   
2.3. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ СТЕНОВЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ В .... СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ   
2.4. ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ НА РЫНКЕ В ...   
2.5. АНАЛИЗ ЦЕН НА СТЕНОВЫЕ ОТСЕВОБЛОКИ В ...  
2.6. ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА СТЕНОВЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ В ... НА 3 ГОДА   
2.7. ОБЩИЙ ОБЗОР РЫНКА ТОВАРНОГО БЕТОНА В ..., 2020–2021 ГГ.   
2.8. ОБЩИЙ ОБЗОР РЫНКА ПЕРЕГОРОДОЧНЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ, ТЕПЛОБЛОКОВ, ТРОТУАРНОЙ БРУСЧАТКИ, БОРДЮРНЫХ КАМНЕЙ, ЦЕМЕНТНОГО РАСТВОРА, СЕЯНОГО ПЕСКА, СУХИХ ЩЕБЕНОЧНО-ПЕСЧАНЫХ СМЕСЕЙ В ..., 2020–2021 ГГ.   
3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН   
3.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ   
3.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ   
3.1. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ   
3.2. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА   
3.1. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ   
4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН   
4.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ   
4.2. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИИ ПРОИЗВОДСТВА СТЕНОВЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ   
4.3. СОСТАВ И ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ ДЛЯ ПРОИЗВОДСТВА СТЕНОВЫХ ОТСЕВОБЛОКОВ И ОСТАЛЬНЫХ ВИДОВ ПРОДУКЦИИ   
4.4. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ, КОМПЛЕКТУЮЩИЕ   
4.5. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ   
5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН   
5.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ   
5.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ   
5.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ   
5.4. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ   
5.1. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ)   
5.2. РАСЧЕТ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ   
5.3. ПЛАН ПРОДАЖ   
5.4. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ   
5.1. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ   
5.1. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ   
5.2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА   
5.2.1. Методика оценки эффективности проекта   
5.2.2. Показатели эффективности проекта   
5.2.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)   
5.2.4. Внутренняя норма доходности (IRR)   
5.2.5. Индекс доходности инвестиций (PI)   
5.2.6. Срок окупаемости (PBP)   
5.2.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)   
5.2.8. Иные показатели   
6. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА   
6.1. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ РИСК   
6.2. КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ   
6.3. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА   
ПРИЛОЖЕНИЯ    54
 
Список таблиц
Таблица 1. Календарный план реализации проекта   
Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций   
Таблица 3. Сведения об инициаторе проекта   
Таблица 4. Профили компаний потенциальных конкурентов   
Таблица 5. Цены на некоторые виды отсевоблоков   
Таблица 6. Объем производства перегородочных отсевоблоков и теплоблоков в ..., 2020–2021 гг., тыс. шт.   
Таблица 7. План по персоналу   
Таблица 10. Определение стоимости собственного капитала   
Таблица 11. Расчет ставки дисконтирования   
Таблица 12. Номенклатура и цены на продукты проекта   
Таблица 13. Состав инвестиций проекта по категориям затрат   
Таблица 14. Налоговое окружение проекта   
Таблица 15. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.   
Таблица 16. Переменные издержки проекта, тыс. руб.   
Таблица 17. Расчет себестоимости продукции   
Таблица 18. Расчет планового количества реализации продукции   
Таблица 19. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.   
Таблица 20. Прогнозный отчет о финансовых результатах   
Таблица 21. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров   
Таблица 22. Качественный анализ рисков проекта   

Список рисунков
Рисунок 1. Динамика численности населения ..., 2011–2021 гг., тыс. чел.   
Рисунок 2. Доля ... в ВВП РФ, %   
Рисунок 3. Отраслевая структура экономики ..., %   
Рисунок 4. Структура ВРП ... в разрезе регионов, 2020–2021 гг.   
Рисунок 5. Объем и динамика производства (объем рынка) стеновых отсевоблоков в ... в 2020–2021 гг. (тыс. шт.)   
Рисунок 6. Объем выполненных общестроительных работ в ... округе в 2020–2021 гг. (млн рублей)   
Рисунок 7. Прогноз развития рынка стеновых отсевоблоков в ..., 2020–2021 гг., тыс. шт.   
Рисунок 8. Объем производства товарного бетона в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3   
Рисунок 9. Объем производства тротуарной брусчатки в ДВФО, 2020–2021 (оценка), тыс. м2   
Рисунок 10. Объем выполняемых работ в области дорожного строительства в ..., 2017–2021 гг. (оценка), млн руб.   
Рисунок 11. Объем производства сухих щебеночно-песчаных смесей в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3   
Рисунок 12. Объем производства цементного раствора в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3   
Рисунок 13. Объем производства песка строительного в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3   
Рисунок 14. Календарный план-график реализации проекта   
Рисунок 15. Соотношение собственных и заемных средств   
Рисунок 16. График финансирования проекта, тыс. руб.   
Рисунок 17. Описание технологии производства стеновых отсевоблоков   
Рисунок 18. Описание технологии производства товарного бетона   
Рисунок 19. Структура инвестиций по категориям затрат   
Рисунок 20. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.   
Рисунок 21. Динамика чистой прибыли, тыс. руб.    50
Рисунок 22. График точки безубыточности, тыс. руб.   

Резюме

Наименование проекта: «Производство стеновых отсевоблоков и товарного бетона.».

Суть проекта: проект предусматривает инвестиции в производство стеновых отсевоблоков и товарного бетона в ...

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в производство стеновых отсевоблоков и товарного бетона.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Источник: расчеты MegaResearch 

Финансовые ресурсы проекта

Общая стоимость проекта составляет ... руб., из них затраты на строительно-монтажные работы — ... руб., приобретение машин и оборудования — ... руб.

Проектом предусмотрено использование заемных средств в сумме ... руб., получаемых в форме кредита в … года под …% годовых на срок … года.

Планируется вложение собственных средств Инициатора проекта в сумме ... руб. на строительство зданий и сооружений.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме … тыс. руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …, а дисконтированный срок окупаемости составляет ...

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ..., а внутренняя норма доходности (IRR) — …%, что выше ставки дисконтирования (…%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … руб

Сущность проекта
Описание проекта и предполагаемой продукции

В настоящее время существует предприятие по производству товарного бетона. Проект предусматривает инвестиции в строительно-монтажные работы и приобретение оборудования для производства стеновых отсевоблоков в дополнение к товарному бетону в …

Продукцией проекта будут являться товарный бетон и стеновые пустотелые отсевоблоки.

Маркетинговый план

Краткий анализ социально-экономических показателей региона ..., 2020–2021 гг.

...

Рисунок 1. Динамика численности населения ..., 2011–2021 гг., тыс. чел.

Источник: данные Росстата

Доля валового регионального продукта (ВРП) Дальневосточного федерального округа в общем объеме валового внутреннего продукта (ВВП) России — …%.

Рисунок 2. Доля ... в ВВП РФ, %

Источник: данные Росстата

В структуре экономики …
 

Рисунок 3. Отраслевая структура экономики ..., %

Источник: данные Росстата

Рисунок 4. Структура ВРП ... в разрезе регионов, 2020–2021 гг.

Источник: данные Росстата

...

Обзор рынка стеновых отсевоблоков в ..., 2020–2021 гг.

Для наиболее эффективной реализации проекта была обзорно проанализирована ситуация на рынке стеновых отсевоблоков в … округе в 2020–2021 гг. В первую очередь в ходе проекта определялся потенциальный объем рынка отсевоблоков в ..., поскольку объем рынка напрямую влияет на перспективы реализации проекта. Анализ потребителей и конкурентов на указанном рынке проведен в других главах бизнес-плана.

Оценка объемов производства стеновых отсевоблоков была проведена экспертно, основываясь на финансовой отчетности предприятий, производящих отсевоблоки, оценке их ассортимента и средних цен на рассматриваемую продукцию.

При этом стоит отметить, что отсевоблоки могут производиться в кустарных условиях в малых объемах большим количеством индивидуальных предпринимателей, что косвенно подтверждается контент-анализом сайтов торговых площадок.

По мнению аналитиков MegaResearch, данный объем может достигать …% от суммарного объема производства отсевоблоков в ..., что было учтено в общей оценке объема рынка.

Рисунок 5. Объем и динамика производства (объем рынка) стеновых отсевоблоков в ... в 2020–2021 гг. (тыс. шт.)

Источник: данные Росстата, данные производителей, оценка MegaResearch

По оценке MegaResearch, в 2020 г. в ... было произведено порядка … млн шт. стеновых отсевоблоков. Учитывая размеры ..., а также особенности транспортировки и использования отсевоблоков (относительно невысокая стоимость единицы продукции, то есть значительная доля транспортных издержек при перевозке на значительные расстояния), можно с уверенностью говорить о том, что объем рынка отсевоблоков в ... равен объему их производства, так как совершенно очевидно, что везти отсевоблоки из других федеральных округов (в силу удаленности основных потребителей в регионе от других ФО) или импортировать их из соседних стран нерентабельно.

Таким образом, объем рынка стеновых отсевоблоков в … округе составил порядка … млн шт., а по итогам 2021 г. он увеличится до … млн шт. 

Анализ потребителей стеновых отсевоблоков в ... Сегментация потребителей

Практически 100% спроса на товар, планируемый к производству в рамках проекта, формируется в одной единственной отрасли, что оказывает определенное влияние на политику работы с потребителями на рынке.

Спрос на стеновые отсевоблоки

Отсевоблоки — это строительный материал, поэтому вполне понятно, что фактически 100% потребления данной продукции в ... округе, как и во всех других федеральных округах, формируется в строительстве. Строительная отрасль состоит из множества сегментов, которые и влияют на итоговый объем спроса на рынке.

Фактически на рынке отсевоблоков в ... округе можно выделить две группы потребителей:

• строительные и подрядные компании, осуществляющие всевозможные виды строительных работ;

• частные лица, использующие отсевоблоки для строительства личных домов, дач и т. д.

Строительство (выполнение строительных работ всех видов) как вид деятельности имеет свой уникальный буквенный код ОКВЭД 2 (F), по которому в Росстате ведется интегральная статистика объемов выполняемых работ.

Объем выполненных строительных работ в ... в 2021 г., по расчетам аналитиков MegaResearch, составит … млн руб., что больше показателя 2020 г. на 11,1%. Увеличение объема строительных работ происходит в результате восстановления экономики в целом после пандемии COVID-19.

Рисунок 6. Объем выполненных общестроительных работ в … округе в 2020–2021 гг. (млн рублей)

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

Таким образом, можно предположить, что рынок отсевоблоков будет развиваться в ближайшее время на фоне восстановления экономики от последствий пандемии.

Список потенциальных потребителей продукции — крупнейших предприятий в области строительства жилых и нежилых зданий  — приведен в Приложении 1.

Обзор потенциальных конкурентов на рынке

Конкуренты на рынке отсевоблоков

Отсевоблоки, используемые в строительстве, экономически невыгодно перевозить на дальние расстояния, так как транспортные издержки в подобном случае могут многократно повысить стоимость продукции. Поэтому вполне естественно, что основными конкурентами на рынке будут компании, которые производят и реализуют отсевоблоки на строительном рынке ....

Ниже представлена более подробная информация о компаниях-конкурентах.

Таблица 4. Профили компаний потенциальных конкурентов

Источник: данные Росстата

На территории … были выявлены четыре производителя отсевоблоков: …, которые будут являться непосредственными конкурентами компании-заказчика на рынке стеновых отсевоблоков.

Анализ цен на стеновые отсевоблоки

Рассмотрим текущие цены на рынке отсевоблоков.

Цены на отсевоблоки определялись посредством контент-анализа. При этом были рассмотрены ценовые предложения как производителей, так и посредников (строительных магазинов, снабженческих компаний и т. д.).

Таблица 5. Цены на некоторые виды отсевоблоков

Источник: данные с сайтов производителей

Стеновые отсевоблоки могут значительно отличаться между собой по конструкции (2-пустотный, 3-пустотный и т. д.), по габаритным размерам, весу и т. д. Естественно, что в такой ситуации отличается и цена отсевоблоков. Причем цены на различные типы и виды блоков могут различаться в разы.

В результате систематизации собранной информации было выяснено, что у всех производителей цены на отсевоблоки в данный момент находятся в диапазоне от 40 до 75 рублей за 1 штуку (1 блок). Столь существенная разница в ценах объясняется как раз тем, что блоки могут различаться между собой по конструкции, объему и размеру.

Прогноз развития рынка стеновых отсевоблоков на 3 года 

За счет вовлечения в оборот госкорпорацией «ДОМ.РФ» федеральных земель на территории … федерального округа, в среднесрочной перспективе в регионе будет построено более … млн кв. м жилья. Для сравнения: сегодня в самом большом по площади и самом малонаселенном российском макрорегионе возводится ежегодно порядка 2,8 млн кв. м жилья.

Из 14 проектов комплексного развития территории (КРТ) — возведения многоэтажных жилых домов, современной инженерной и социальной инфраструктуры на … — уже одобренных правительственной комиссией, три будут реализованы в … и … краях. Общая площадь участков в … составляет около … га, а градостроительный потенциал — более … млн кв. м.

….

Так как рынок стеновых отсевоблоков напрямую связан с рынком строительства, можно сделать вывод, что он будет развиваться вслед за развитием строительного рынка в целом за счет введения новых строительных площадей.

Рисунок 7. Прогноз развития рынка стеновых отсевоблоков в ..., 2020–2021 гг., тыс. шт.

Источник: оценка MegaResearch

Исходя из вышесказанного, рынок стеновых отсевоблоков в ... будет динамично развиваться в среднесрочном периоде и к 2024 г. может достигнуть показателя в … млн шт., что вдвое превышает показатель 2020 г. При этом стоит отметить, что существенная доля в потреблении стеновых отсевоблоков будет приходиться на …, где развито жилищное строительство.

Основным фактором роста рассматриваемого рынка будет рост рынка строительства в целом, который, в свою очередь, будет вызван реализацией госпрограмм по обеспечению ... жильем, а также проектов КРТ. К драйверам роста рынка стеновых отсевоблоков можно также отнести их конкурентные преимущества перед аналогичными видами строительных материалов в виде технических характеристик и низкой цены за единицу продукции, что позволит в будущем вытеснять с рынка аналогичные строительные материалы.

Общий обзор рынка товарного бетона в ..., 2020–2021 гг.

Товарный бетон имеет свой уникальный код ОКПД 2 (Общероссийский классификатор продукции) — 23.63.10, данные по этому коду были использованы для определения объемов производства товарного бетона в ... в 2020–2021 гг.

Рисунок 8. Объем производства товарного бетона в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

К концу 2021 г. объем производства товарного бетона на территории ... составит … тыс. м3, что на 41,2% больше показателя … г. При этом объем производства товарного бетона в 2020 г. сократился в связи с пандемией COVID-19 на …% относительно уровня 2019 г.

Учитывая размеры ..., а также особенности транспортировки и использования товарного бетона (относительно невысокая стоимость единицы массы бетона, то есть значительная доля транспортных издержек при перевозке на большие расстояния), можно с уверенностью говорить о том, что объем рынка товарного бетона в ... равен объему его производства в регионе.

....

Общий обзор рынка перегородочных отсевоблоков, теплоблоков, тротуарной брусчатки, бордюрных камней, цементного раствора, сеяного песка, сухих щебеночно-песчаных смесей в ..., 2020–2021 гг.

Оценка объема рынка перегородочных отсевоблоков и теплоблоков проведена экспертным методом исходя из общего контент-анализа рассматриваемых рынков в ... и расчетных данных раздела 1.2. Учитывались также финансовая отчетность предприятий-производителей и средние цены на рассматриваемую продукцию.

Таблица 6. Объем производства перегородочных отсевоблоков и теплоблоков в ..., 2020–2021 гг., тыс. шт.

Источник: оценка MegaResearch

По оценке MegaResearch, количество перегородочных отсевоблоков и теплоблоков, произведенных на территории ... в 2021 г., составит около … и … млн шт. соответственно.

Оценка объема рынка тротуарной брусчатки затруднена в связи с отсутствием статистической информации в открытом доступе. Так, после введения классификатора ОКПД2 (с 2017 года) данные по ОКПД «26.61.11.152 Плитка тротуарная» органами государственной статистики больше не фиксируются.

В связи с этим на основе ретроспективных статистических данных и общего контент-анализа рынка на текущий момент была проведена оценка и составлены динамические ряды, основанные на данных Росстата за 10 лет, предшествующих 2017 г., по коду ОКПД «26.61.11.152 Плитка тротуарная» вплоть до 2021 г. По оценке аналитиков MegaResearch, объем производства тротуарной плитки в 2021 г. составит … тыс. м2.

Рисунок 9. Объем производства тротуарной брусчатки в …, 2020–2021 (оценка), тыс. м2

Источник: данные Росстата, аналитика MegaResearch

Определить точные объемы рынка бордюрного камня в ... округе достаточно сложно, поскольку потребление данной продукции сильно зависит от объемов выполняемых дорожных работ в федеральном округе, они значительно меняются из года в год из-за разных объемов бюджетного финансирования.

Рисунок 10. Объем выполняемых работ в области дорожного строительства в ..., 2017–2021 гг. (оценка), млн руб.

Источник: данные Росстата, аналитика MegaResearch

Аналитиками MegaResearch было выдвинуто предположение, что затраты на закупку бордюрного камня не превышают 0,01% от суммарных затрат на работы в области дорожного строительства. Учитывая среднюю цену в 200 руб. за один бордюрный камень с габаритами 1000x80x220 мм, объем рынка бордюрного камня в 2020 и 2021 гг. составляет … и … млн шт. соответственно.

Дополнительно проведен обзор рынка цементного раствора, сеяного песка и сухих щебеночно-песчаных смесей в ....

Сухие щебеночно-песчаные смеси соответствуют уникальному коду ОКПД 2 (Общероссийский классификатор продукции) 08.12.12.160, данные по этому коду были использованы для определения объемов производства сухих щебеночно-песчаных смесей в ... в 2020–2021 гг.

Рисунок 11. Объем производства сухих щебеночно-песчаных смесей в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

Объем производства сухих щебеночно-песчаных смесей на территории ... составил ... м3, что на 1,9% больше показателя 2020 г. При этом в 2020 г. этот показатель снизился относительно уровня 2019 г. на 13,8% в связи с пандемией COVID-19.

....

Цементный раствор соответствует уникальному коду ОКПД 2 (Общероссийский классификатор продукции) 23.64.10.120, данные по этому коду были использованы для определения объемов производства цементного раствора в ... в 2020–2021 гг.

Рисунок 12. Объем производства цементного раствора в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

Объем производства цементного раствора на территории ... составил ... м3, что на 15% больше показателя 2020 г. При этом в 2020 г. этот показатель снизился относительно уровня 2019 г. на 8,6% в связи с пандемией COVID-19.

...

Песок строительный (сеяный песок) соответствует уникальному коду ОКПД 2 (Общероссийский классификатор продукции) 08.12.11.130, данные по этому коду были использованы для определения объемов производства песка строительного в ... в 2020–2021 гг.

Рисунок 13. Объем производства песка строительного в ..., 2020–2021 (оценка) гг., тыс. м3

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

Объем производства песка строительного на территории ... составил ... м3, что на 11,3% меньше показателя 2020 г. При этом в 2020 г. этот показатель снизился относительно уровня 2019 г. на 37,3% в связи с пандемией COVID-19

...

Учитывая размеры ... округа, а также особенности транспортировки и использования сухих щебеночно-песчаных смесей, цементного раствора и песка строительного (относительно невысокая стоимость единицы массы продукции, то есть значительная доля транспортных издержек при перевозке на большие расстояния), можно с уверенностью говорить о том, что объем рынка дополнительно рассматриваемых сегментов равен объему их производства.

Все вышерассмотренные продукты, как правило, производятся на месте. Сырье для их производства распространено повсеместно и не является дефицитным. Как сырье, так и продукты на выходе характеризуются низкой стоимостью, что накладывает ограничения на их транспортировку на дальние расстояния — логистические затраты будут многократно превышать стоимость продукции, что сделает ее неконкурентоспособной на рынке.

Таким образом, объем производства рассматриваемых продуктов равен объему соответствующего рынка.

Практически для всех рассматриваемых продуктов данного раздела характерна тенденция к увеличению спроса, что прогнозируется и в ближайшем будущем, вслед за планируемым развитием строительной отрасли.

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий персонал и логистика.

2. Производственный персонал.

3. Вспомогательный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия на конец расчетного периода составит около … тыс. руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит … тыс. руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 7. План по персоналу

Источник: расчеты MegaResearch

План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

За период с … года по настоящее время была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей.

После одобрения кредитной линии и получения кредита в … года планируется приобретение оборудования для производства стеновых отсевоблоков.

Одновременно за счет собственных средств планируется осуществление строительно-монтажные работ с … года, затем на производственную площадку будет доставлено и смонтировано купленное оборудование.

С … года проектом предусмотрен запуск производства стеновых отсевоблоков.

С … года планируется выход проекта на полные производственные мощности.

Рисунок 14. Календарный план-график реализации проекта

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме ... руб. и собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб.

Заемные средства планируется получить в форме инвестиционного кредита сроком на … года под …% годовых с отсрочкой платежей по основному долгу на ...

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 15. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с … года. Финансирование проекта в указанный период будет осуществляться за счет полученных заемных средств в сумме ... руб. и собственных средств на софинансирование инвестиций в сумме ... руб.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 16. График финансирования проекта, тыс. руб. 

Источник: расчеты MegaResearch

Схема взаимодействия с контрагентами

Производство и реализация цемента планируются на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками также планируется на договорной основе.

Производственный план

Описание зданий и помещений предприятия

Проектом предусмотрено осуществление строительно-монтажных работ в период с … года за счет собственных средств Инициатора.

В рамках данного проекта ... планирует строительство производственного цеха для изготовления стеновых отсевоблоков, … и т. п. площадью … и площадки для складирования готовой продукции.

Производственная площадка имеет достаточную площадь земельных участков для размещения всех необходимых для производства зданий и сооружений.

Все возводимые на производственной площадке здания и сооружения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

Стоимость строительно-монтажных работ составит ... руб.

 Описание технологии производства стеновых отсевоблоков

Основные технологические операции процесса производства стеновых пустотелых отсевоблоков приведены на рисунке ниже. 

Рисунок 17. Описание технологии производства стеновых отсевоблоков

Основные технологические операции, выполняемые при производстве товарного бетона, приведены на рисунке ниже.

Рисунок 18. Описание технологии производства товарного бетона

Состав и описание оборудования для производства стеновых отсевоблоков и остальных видов продукции

Состав линии по производству стеновых пустотелых отсевоблоков включает в себя:

1. ...

2. ..

...

Характеристики основного оборудования, приобретаемого в рамках реализации проекта, приведены в таблицах ниже.

Таблица 8. Характеристики …

Таблица 9. Характеристики …

Общая стоимость оборудования составляет … рублей, в том числе НДС 20% — … руб.

Общая стоимость оборудования включает в себя:

• ...

5. Сырье, материалы, комплектующие

Сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы, используемые для производства продукции проекта, и нормы их расхода указаны в таблице ниже.

Прочие технологические вопросы

В настоящее время производство товарного бетона уже налажено в объеме … куб. м в год.

В результате реализации инвестиционного проекта будут возведены здания и сооружения, а также приобретено оборудование для производства стеновых отсевоблоков в количестве … штук в год.

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят …-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начисления.

Допущения об объемах производства продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель объема выпуска продукции с учетом производительности оборудования. Производственная мощность оборудования с учетом полной загрузки будет составлять … штук стеновых пустотелых отсевоблоков и … кв. м товарного бетона в год.

При определении объемов производства продукции проекта за квартал были учтены следующие параметры:

• план загрузки производственных мощностей;

• производительность оборудования.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории:

1. Инвестиции в строительство производственных зданий, сооружений.

2. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 10. Определение стоимости собственного капитала

Источник: расчеты MegaResearch

Определим ставку дисконтирования по формуле средневзвешенной стоимости капитала WACC:

WACC= Re · (E / V) + Rd · (D / V) · (1 – tc),

где Re — ставка доходности собственного (акционерного) капитала, рассчитанная, как правило, с использованием модели САРМ; E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала).

Таблица 11. Расчет ставки дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило …% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Продукция будет представлена товарным бетоном (…) и стеновыми пустотелыми отсевоблоками.

В таблице ниже представлена номенклатура планируемой к производству продукции и цены на нее.

Таблица 12. Номенклатура и цены на продукты проекта

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 13. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 19. Структура инвестиций по категориям затрат

Источник: расчеты MegaResearch

Налоговые отчисления

При расчете финансовых показателей проекта была использована льготная система налогообложения, применяемая для резидентов ...

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 14. Налоговое окружение проекта

Ежегодные суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта составляют … руб.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;

• заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;

• перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;

• ...

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 15. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Источник:  расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

• затраты на сырье;

• расходные материалы;

• энергоресурсы, задействованные в основном производстве;

• зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями);

• стоимость транспортных услуг.

Таблица 16. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Источник:  расчеты MegaResearch

Расчет себестоимости продукции

В таблице ниже приведен расчет себестоимости производимой продукции.

Таблица 17. Расчет себестоимости продукции

Источник:  расчеты MegaResearch

План продаж

Начало производства и реализации продукции планируется на … года, после ввода оборудования в эксплуатацию.

Плановые объемы производства и реализации продукции проекта по годам приведены в таблице ниже.

Таблица 18. Расчет планового количества реализации продукции

Источник:  расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на продукцию и объемов ее производства.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам

Таблица 19. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с первого года его реализации.

Таблица 20. Прогнозный отчет о финансовых результатах

Источник: расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Источник: расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденным Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.1999 N ВК 477.

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

 ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет … руб.

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 20. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке процента инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет …%, что выше ставки дисконтирования и отлично для проектов такого рода.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет … 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна …%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ... руб. График динамики чистой прибыли представлен на рисунке ниже.

Рисунок 21. Динамика чистой прибыли, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Анализ рисков проекта

Количественный риск

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 21. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от цены реализации и изменения переменных издержек. Влияние изменения суммы постоянных операционных затрат и инвестиционных издержек на эффективность проекта незначительно.

Качественный анализ рисков

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже

Таблица 22. Качественный анализ рисков проекта

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что у проекта не существует каких-либо критичных рисков.

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 22. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна … руб. Это означает, что в год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее чем на … рублей, чтобы получать прибыль от реализации (это порядка 28% от планируемого объема производства и реализации продукции). Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.

Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.

Приложения

Приложение 1. Крупнейшие по объему выручки строительные организации ...

Источник: данные Росстата

Приложение 2. Отчет о движении денежных средств по месяцам

Источник: расчеты MegaResearch