Бизнес-план открытие ресторана итальянской кухни в Москве

Бизнес-план

Открытие ресторана итальянской кухни в г. Москва

Март, 2014

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Описание проекта 10

2.2 Особенности организации проекта 10

2.3 Информация об участниках проекта 11

2.4 Месторасположение ресторана 11

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12

3.1 Обзор рынка общественного питания в Москве 12

3.2 Основные тенденции на рынке 14

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 14

3.4 Обзор потенциальных конкурентов в районе … 16

3.5 Прогноз развития рынка 16

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 17

4.1 План по персоналу 17

4.2 План-график работ по проекту 18

4.3 Источники, формы и условия финансирования 19

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 21

5.1 Описание помещений ресторана 21

5.2 Расчет стоимости ремонтных и отделочных работ 21

5.3 Описание выбранного оборудования 22

5.4 Выбранный ассортимент меню 23

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 25

6.1 Исходные данные и допущения 25

6.2 Номенклатура и цены 26

6.3 Инвестиционные издержки 27

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 28

6.5 Налоговые отчисления 28

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 29

6.7 План продаж 30

6.8 Расчет себестоимости 30

6.9 Расчет выручки 31

6.10 Прогноз прибылей и убытков 31

6.11 Прогноз движения денежных средств 33

6.12 Анализ эффективности проекта 35

6.12.1 Методика оценки эффективности проекта 35

6.12.2 Показатели эффективности проекта 37

6.12.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 37

6.12.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 37

6.12.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 37

6.12.6 Срок окупаемости (PBP) 38

6.12.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 38

6.12.8 Точка безубыточности проекта (BEP) 38

6.12.9 Иные показатели 38

6.13 . Анализ рисков проекта 39

6.13.1 Качественный анализ рисков 39

6.13.2 Количественный анализ рисков 40

7. ВЫВОДЫ 41

Информация об исполнителе проекта 42

Список иллюстраций

Таблицы

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта 9

Таблица 3.1. Сегментация форматов общепита в % от общего количество РФ 13

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия 17

Таблица 4.2. Мероприятия реализации проекта 18

Таблица 5.1. Технические требования к организации ресторанов Сбарро 21

Таблица 5.2. Комплексное оснащение оборудованием 22

Таблица 5.3. Ассортиментная матрица планируемого ресторана 23

Таблица 6.1 Средние цены по всем категориям меню, руб. 26

Таблица 6.2. Формирование инвестиций проекта 27

Таблица 6.3. Операционные издержки проекта 29

Таблица 6.4. Отчет о прибылях и убытках 32

Таблица 6.5. Отчет движения денежных средств 33

Таблица 6.6. Ключевые показатели проекта 37

Таблица 6.7. Анализ рисков проекта 39

Таблица 6.8. Чувствительность NPV (с диаграммой) 40

Рисунки (Схемы, Диаграммы)

Рисунок 1.1. Изменение NPV по ходу реализации проекта 9

Рисунок 2.1. Вид фасада здания Щелковское шоссе, 100, корпус 1А 10

Рисунок 3.1. Объем ресторанного рынка Москвы и РФ в целом за 2012-2013 гг, млрд руб. 12

Рисунок 3.2. Сегментация форматов общепита в % от общего количество РФ за 2013 год 13

Рисунок 3.3. Категории основной потребительской аудитории ресторана 15

Рисунок 3.4. Сегментация клиентов ресторана по категориям 15

Рисунок 3.5. Расположение ресторанов и кафе в месте локации объекта 16

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по подразделениям 18

Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта 19

Рисунок 4.3. Объем совокупных платежей по кредиту, руб. 20

Рисунок 6.1. Распределение инвестиций по категориям 28

Рисунок 6.2. График финансирования проекта, руб. 28

Рисунок 6.3.Распределение операционных издержек 30

Рисунок 6.4. Прогноз посещаемости, чел в день 30

Рисунок 6.5. Объемы затрат (себестоимость производства) помесячно, руб. 30

Рисунок 6.6. Объемы доходов кафе помесячно, руб. 31

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта 34

Рисунок 6.8. Определение точки безубыточности по выручке 38

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка ресторанов итальянской кухни подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2014-2018 гг.

Актуальность исследования – март 2014 года.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является сфера общественного питания в Москве.

Предметом исследования сегмент общепита: семейный итальянский ресторан.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: обоснование экономической эффективности открытия ресторана.

Задачи бизнес-плана:

Оценка экономической эффективности проекта;

Получение инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ), ОАО «РЖД»;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Данный бизнес-план написан с целью определения экономической целесообразности открытия демократичного итальянского ресторана в районе … Москвы.

Рынок общественного питания в Москве еще далек от насыщения - это единодушное мнение экспертов. Появление новых международных игроков положительно скажется на рынке в целом. Это будет способствовать росту уровня обслуживания, появлению новых интересных форматов кафе и ресторанов.

Маркетинговый анализ, показал, что одним из наиболее популярных в Москве сегментов ресторанных заведения являются демократичные итальянские рестораны и кафе. Показательными примерами успешной работы данного формата в Москве могут служить рестораны IL Patio, «Бенвенуто», кафе «Песто». Все эти сети за последние годы выросли минимум вдвое, что доказывает рост популярности данного направления.

Характеристики проекта:

1. Расположение ресторана: …

2. Количество посадочных мест: …

3. Номинальная посещаемость (в день): … чел.;

4. Планируемый срок открытия: …

5.Средний чек заведения (с чел.): … руб.;

6. Количество персонала кафе: … чел.;

7. Название ресторана: …

Инвестиции

Сумма основных инвестиций проекта: … руб.;

Сумма первоначальных оборотных средств: … руб.;

Общая сумма финансирования: … руб.;

Источники финансирования проекта: **% инвестиций – заемные средства, **% инвестиций – собственные средства.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 1.1. Изменение NPV по ходу реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: …

2. Небольшим сроком окупаемости проекта: …

3. Высоким уровнем внутренней нормы доходности бизнеса: …

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта

Заказчик проекта планирует открыть итальянский ресторан по адресу ... Данное здание имеет продолговатую форму вдоль шоссе, широкую и удобную парковку, современный фасад.

Рисунок 2.1. Вид фасада здания Щелковское шоссе, 100, корпус 1А

Источник: www.google.ru/maps

В данном месте находятся офисы многих компаний, … Это обуславливает очень высокий уровень трафика в данном месте.

Вместе с тем, как показал конкурентный обзор, в данном месте при огромном количестве находящихся весь рабочий день людей, не так много заведений общепита. Соответственно, можно говорить о наличие необеспеченного спроса.

Формат заведения

Выбранный Заказчиком формат заведения соответствует международному типу:

Casual Dining/ Fast Casual – демократичный ресторан с быстрым обслуживанием. Как следует из названия, клиентам предлагаются «демократичные» цены с достаточно быстрым приготовлением блюд и обслуживанием. И в эти заведения люди приходят не только для того чтобы вкусно поесть, но и провести время и развлечься.

Из представленных на российском рынке общепита наиболее близко к концепции Заказчика подходят итальянские рестораны IL Patio, «Бенвенуто», кафе «Песто».

Особенности организации проекта

Выделим основные особенности проекта, которые впоследствии с большой долей вероятности станут конкурентными преимуществами.

1. Низкая насыщенность ресторанов и кафе в районе расположения объекта

…

2. Выбор концепции заведения

…

3. Целевая аудитория ресторана

Месторасположение ресторана обуславливает сегментацию потребителей, приведенную в разделе 3.3. «Анализ потребителей». Наибольший удельный вес будут составлять работники близлежащих офисов.

Информация об участниках проекта

...

Месторасположение ресторана

...

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка общественного питания в Москве

Рынок ресторанов и кафе Москвы на протяжении последних лет претерпел значительную реорганизацию, инициированную правительством города. С приходом в 2010 году нового мэра г-на Собянина С.С. стремительно сокращалось количество несанкционированных точек общепита, становились строже требования к качеству продукции. Всего, как подсчитали эксперты, в столице … предприятия общественного питания и … тыс. посадочных мест. С целью развивать цивилизованный стрит-фуд Мэрией города был разработан проект поддержки и улучшения ситуации на рынке общественного питания Москвы.

Реальный объём рынка общественного питания Москвы по итогам 2013 г. оценивается в … руб. Рост объема рынка за последний год составил примерно **%. Ниже на Рисунке приведем данные по объему рынка РФ и Москвы за последние два года.

Рисунок 3.1. Объем ресторанного рынка Москвы и РФ в целом за 2012-2013 гг, млрд руб.

Источник: Анализ MegaResearch на основе данных РБК.research, RestCon

Таким образом, можно сделать вывод, что доля рынка Москвы в общем объеме ресторанного рынка РФ составляет **%.

Структура ресторанного рынка

Была рассмотрена структура рынка по типам заведений. Ниже в Таблице приводится статистика распределения общего количества заведений общепита в РФ.

Таблица 3.1. Сегментация форматов общепита в % от общего количество РФ

Источник: Анализ MegaResearch на основе данных РБК.research, RestCon

Наиболее популярными типами заведений являются кофейни, которые за последний год увеличили свою долю в общем количестве кафе и ресторанов на **%. Представим распределение существующих ресторанных форматов за прошедший 2013 год ниже на Рисунке.

Рисунок 3.2. Сегментация форматов общепита в % от общего количество РФ за 2013 год

Источник: Анализ MegaResearch на основе данных РБК.research, RestCon

Таким образом, наиболее популярными форматами общепита в РФ остаются кофейни и демократичные национальные кафе и рестораны.

Развитие сетевых форматов в РФ

...

Барьеры развития отрасли

...

Прочие особенности московского ресторанного рынка

…

Основные тенденции на рынке

Выделим основные тренды на рынке общественного питания РФ:

1. Увеличение доли сетевых концепций;

2. Увеличение аудитории заведений формата фаст-фуд;

3. …

4. …

5. …

6. …

7. Тренд здорового питания

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Была определена основная целевая аудитория планируемого ресторана. Основаниями для этого послужили месторасположение ресторана, выбранная концепция, а также предполагаемая рекламно – маркетинговая политика. Результаты представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 3.3. Категории основной потребительской аудитории ресторана

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, были определены три основные потребительские аудитории гостей ресторана. Далее была сделана сегментация основной потребительской аудитории по предполагаемому количеству посещений.

Рисунок 3.4. Сегментация клиентов ресторана по категориям

Источник: анализ MegaResearch

Как можно видеть из представленной на Рисунке диаграммы, наиболее частыми гостями ресторана будут …

Обзор потенциальных конкурентов в районе …

Был проведен конкурентный обзор в месте расположения предполагаемого ресторана. Наибольшее сосредоточение кафе и ресторанов наблюдается возле метро …

Рисунок 3.5. Расположение ресторанов и кафе в месте локации объекта

***

Источник: www.google.ru/maps

При проведении конкурентного обзора близлежащего района были рассмотрены следующие кафе и рестораны:

…

Как можно видеть из представленного списка, …

Прогноз развития рынка

По данным УК «Финам Менеджмент», в 2012 году объем рынка общественного питания РФ превысил ... руб. В ближайшие 4-5 лет эксперты планируется прирост **% ежегодно, и к 2017 году объем оборотов общепита должен приблизиться к ... руб.

Прогноз развития рынка в Москве

...

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Совместно с Заказчиком при составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

-Административно-управленческий аппарат;

-Сотрудники производственных смен;

-Сотрудники зала кафе;

-Дополнительные сотрудники.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ. Предполагается работать с 10 утра до 22 часов вечера. Производственные смены кафе будут работать по графику три дня через три, административно-управленческий персонал и часть дополнительных работников будут работать по графику 5/2.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежемесячная сумма ФОТ составила … рублей при общей численности работников - … чел., а по итогам года сумма ФОТ – … рублей (без учета социальных налогов).

Также, был сделан анализ распределения ФОТ между подразделениями предприятия.

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по подразделениям

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, **% от общего объема ФОТ будет приходится на выплаты сотрудникам производственных смен. Остальное будет распределяться между административным персоналом, сотрудниками зала, а также дополнительными работниками.

План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий реализации проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

В расчетной части проекта были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.2. Мероприятия реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Обратим внимание, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

Для наглядности восприятия, вышеуказанные мероприятия представлены в виде диаграммы ниже на Рисунке.

Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сроки начала работы ресторана – …

Источники, формы и условия финансирования

Общая потребность в финансировании проекта с учетом формирования первоначальных оборотных средств составит … руб. С учетом того, что схема финансирования предполагается смешанная, **% инвестиций проекта составят заемные средства, то есть банковский кредит. Таким образом, сумма кредитования составит … руб. Условия предоставления кредита предполагаются следующие:

-срок кредитования - …

-ставка кредитования - …

- оплата тела кредита, начиная с …

Во вкладке «Инвестиционный кредит» финансовой части проекта подробно расписаны платежи по кредиту. Общие данные по годам приводятся в Таблице ниже.

Рисунок 4.3. Объем совокупных платежей по кредиту, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, …

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание помещений ресторана

Предполагается взять в аренду коммерческое помещение общей площадью 400 м2, по адресу: … Данное помещение расположено на двух этажах.

Данное помещение оборудовано всеми необходимыми коммуникациями, имеет систему вентиляции, отопления, кондиционирования. Площадь гостевой части помещения составляет 230 м2, площадь подсобных, производственных и административных помещений равна 170 м2. Таким образом общая площадь кафе составляет 400 м2.

Приведем минимальные технические требования, предъявляемые при организации подобного заведения компанией Г.Р.М. «Планета гостеприимства» для ресторанов Сбарро.

Таблица 5.1. Технические требования к организации ресторанов Сбарро

Источник: требования к франшизе итальянских ресторанов Сбарро Г.Р.М. «Планета гостеприимства»

Таким образом, при проектировании ресторана необходимо предусмотреть выполнение данных технических параметров. В приложении к проекту представлены планировки этажей арендуемого помещения.

Расчет стоимости ремонтных и отделочных работ

Вышеуказанное помещение нуждается в капитальном ремонте и перепланировке. В расчетной части проекта заложены средства на капитальный и косметический ремонт из расчета:

- Капитальный ремонт и перепланировка: …

- Отделка: …

Таким образом, общие расходы, связанные с помещением, составят …

Описание выбранного оборудования

Подбор оборудования будет осуществляться Заказчиком на основе коммерческих предложений от поставщиков. Было рассмотрено типовое решение оснащения производства ресторана от компании …

В предложении оборудование подразделяется на основе своего функционального назначения:

1. Барное и посудомоечное оборудование;

2. Холодильное и морозильное оборудование;

3. Нейтральное оборудование;

4. Тепловое оборудование и оборудование для выпечки;

5. Дополнительное оборудование.

Ниже в Таблице, приведем стоимость оборудования по каждой из категорий.

Таблица 5.2. Комплексное оснащение оборудованием

Источник: предложение компании «…»

Таким образом, комплексное оснащение предприятия ресторана основным технологическим оборудованием обойдется в … руб.

Выбранный ассортимент меню

На основании сформированной концепции Заказчика, а также, исходя из технических возможностей помещения, был сформирован ассортимент меню кафе.

Прежде всего, были определены три основные категории (направления) меню:

- Блюда;

- Напитки безалкогольные;

- Алкогольные напитки.

Далее, категории меню формировались уже в рамках основных направлений. Кроме того, напротив каждого направления проставлены планируемые доли в продажах. Результаты приведены ниже в Таблице.

Таблица 5.3. Ассортиментная матрица планируемого ресторана

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленной Таблицы, основными направлениями продаж ресторана будут: …

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены конкурентов демократичных ресторанов Москвы.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждой конкретной категории меню.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты на аренду помещения.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

-затраты на текущую деятельность;

-затраты на продвижение продукции;

-административные затраты;

-фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

-обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

-прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать упрощенную систему налогообложения. Начисление налога планируется производить по схеме (Доходы-Расходы) *15%. Также предприятие уплачивает социальные отчисления по заработной плате сотрудников в размере 30 % от суммы заработной платы. Выплаты по НДС, амортизация, налог на имущество в рамках проекта не учитываются, т.к. не осуществляются при ведении УСН.

Допущение о планах продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной загрузке ресторан с максимальным значением в 100%. выход на плановое значение происходит постепенно, начиная с 40% загрузки шкалы.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Номенклатура и цены

В расчетной части проекта сформирована вкладка «Категории меню», в которой определены средние продажные цены по всем категориям меню. Результаты приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.1 Средние цены по всем категориям меню, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, средняя цена по трем основным категориям меню: …

Инвестиционные издержки

В расчетной части сформирован перечень инвестиций в проект.

Первоначально все инвестиционные вложения в проект были разделены по следующим категориям:

- Предварительные работы;

- Проектно-изыскательные работы;

- Основные капитальные затраты на оборудование для производства;

- Мебель, инвентарь, оснащение;

- Строительно-монтажные работы;

- Расходы запуска бизнеса;

- Непредвиденные расходы;

- Первоначальный оборотный капитал.

Получившиеся результаты расчетов представлены ниже в Таблице.

Таблица 6.2. Формирование инвестиций проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, с учетом необходимости формирования первоначальных оборотных средств, инвестиции в проект составят … рублей. Далее, на основании вышеприведенной

Таблицы сформирована диаграмма распределения инвестиций по категориям, представленная ниже в Рисунке.

Рисунок 6.1. Распределение инвестиций по категориям

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольшую часть всех необходимых инвестиций составят инвестиции в …

Кроме того, на основании сформированной суммы инвестиций проекта сформирован график финансирования проекта до открытия.

Рисунок 6.2 . График финансирования проекта, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций ...

Потребность в первоначальных оборотных средствах

…

Налоговые отчисления

По ходу операционной деятельности предприятие будет платить:

1. Налог УСН. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

Рассчитывается по формуле: (Доходы - Расходы)* 15%,

Расчет УСН показан в отчетах разделе «П и У» расчетной части проекта.

2. Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 641 000 1 руб. руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 641 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных расходов в операционной деятельности предприятия.

Все текущие издержки были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

- Административные;

- Общехозяйственные;

- Сбытовые;

- Себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.3. Операционные издержки проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при выходе на 100% мощность в 2015 году составит … руб.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке

Рисунок 6.3.Распределение операционных издержек

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, **% всех расходов предприятия будет приходится на …

План продаж

При формировании продаж ресторана учитывались следующие важные факторы:

- сезонность, присущая рынку общепита, от этого формировался прогноз посещаемости;

- средний чек, определенный в разделе «категории меню» расчетной части и составляющий 825 руб.

Кроме того, при определении объемов продаж для первого, 2014 года, был учтен фактор «вхождения предприятия в рынок». Ниже на Рисунке, приводятся прогноз посещаемости для 2014 года.

Рисунок 6.4. Прогноз посещаемости, чел в день

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, оптимальной посещаемостью для расчетной части можно считать показатель … чел. в день

Расчет себестоимости

На основании сформированного прогноза посещаемости, а также среднего чека по категориям в расчетной части проекта сформирована вкладка «Доходы и себестоимость», где отражены помесячно доходы предприятия и расходы на себестоимость продукции.

Рисунок 6.5. Объемы затрат (себестоимость производства) помесячно, руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, себестоимость производства будет находится в прямой зависимости от посещаемости. Максимальный уровень затрат на себестоимость за рассматриваемый период будут в декабре 2015 года и составят … руб. В остальные годы планирования предусмотрена та же динамика затрат на себестоимость ресторана.

Расчет выручки

На основании сформированного прогноза посещаемости, а также среднего чека по категориям в расчетной части проекта сформирована вкладка «Доходы и себестоимость», где отражены помесячно доходы предприятия и расходы на себестоимость продукции.

Рисунок 6.6. Объемы доходов кафе помесячно, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, доходы предприятия находятся в прямой зависимости от посещаемости. Максимальный уровень дохода за рассматриваемый период будут в ...

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.4. Отчет о прибылях и убытках

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект всегда будет иметь чистую прибыль … руб. для 2014 года, … руб. для 2018 года.

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.5. Отчет движения денежных средств

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке

Рисунок 6.7. Изменение NPV по ходу реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с - … руб. в момент запуска ресторана до … руб. по итогам 2018 года.

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB = Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Показатели эффективности проекта

Итак, на основе отчетов П и У и ДДС в расчетной части была сформирована таблица ключевых показателей проекта.

Таблица 6.6. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV … руб., несомненно, говорит об успешности бизнес-проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = **%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= ... Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет … рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Точка безубыточности проекта (BEP)

В расчетной части была определена точка безубыточности проекта. Определялась она по отношению к показателям отчета П и У за 2015 год, как первый год работы предприятия с прибылью.

Рисунок 6.8. Определение точки безубыточности по выручке

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие начинает работать с прибылью при объеме выручки в - **% от показателя 2015 года, а именно с отметки … руб. выручки в год.

Это соответствует … руб. – выручки в день или … посетителя при среднем чеке … руб.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной **%, что является средним показателем для данного сегмента рынка.

. Анализ рисков проекта

Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Таблица 6.7. Анализ рисков проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании Megaresearch , в данном бизнес-плане наиболее опасным риском будут являться риски:

…

Количественный анализ рисков

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- уровень изменения посещаемости;

- уровень изменения текущих расходов предприятия;

- уровень изменения среднего чека ресторана.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 6.8. Чувствительность NPV (с диаграммой)

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение …

Менее чувствительно на изменение …

ВЫВОДЫ

На основании разработанного бизнес-плана сформулируем основные выводы проекта.

…