Бизнес-план Организации предприятия по переработке оргтехники, электроники и бытовой техники

Организации предприятия по переработке оргтехники,

электроники и бытовой техники в Республике Азербайджан

Бизнес-план

Организации предприятия по переработке оргтехники, электроники и бытовой техники в Республике Азербайджан

Декабрь, 2016

Оглавление

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1. Описание проекта и предполагаемых услуг 11

2.2. Особенности организации проекта 12

2.3. Информация об участниках проекта 12

2.4. Месторасположение 12

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 13

3.1. План по персоналу 13

3.2. План-график работ по проекту 14

3.3. Источники, формы и условия финансирования 16

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 18

4.1. Описание зданий предприятия 18

4.2. Описание процесса предоставления услуг 18

4.3. Описание оборудования для оснащения предприятия 19

4.4. Сырье, материалы и комплектующие 20

5. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 21

5.1. Исходные данные и допущения 21

5.2. Инвестиционные издержки 23

5.3. Потребность в первоначальных оборотных средствах 24

5.4. Налоговые отчисления 24

5.5. Операционные издержки (постоянные и переменные) 24

5.6. Расчет выручки 26

5.7. Прогноз прибылей и убытков 27

5.8. Прогноз движения денежных средств 28

5.9. Анализ эффективности проекта 29

5.9.1 Методика оценки эффективности проекта 29

5.9.2 Показатели эффективности проекта 29

5.9.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 29

5.9.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 30

5.9.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 31

5.9.6 Срок окупаемости (PBP) 31

5.9.7 Дисконтированный срок окупаемости ( DPBP) 31

5.9.8 Анализ эффективности проекта 32

6. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 33

6.1. Количественный анализ рисков 33

6.2. Качественный анализ рисков 33

7. ПРИЛОЖЕНИЯ 35

7.1. Отчет о движении денежных средств по месяцам, $ 35

Информация об исполнителе проекта 36

Перечень рисунко

Рисунок 1.1 График NPV проекта 10

Рисунок 2.1 Рост выручки до 2020 года, $ 11

Рисунок 2.2 Утилизация кабельной продукции с переработкой в вторсырье 12

Рисунок 3.1 Структура ФОТ 13

Рисунок 3.2 График реализации проекта 15

Рисунок 3.3 Структура финансирования проекта 16

Рисунок 3.4 Финансирование инвестиционного проекта, $ 17

Рисунок 4.1. Описание технологии 18

Рисунок 5.1 Структура инвестиций в проект, % 24

Рисунок 5.2 Структура постоянных издержек, % 25

Рисунок 5.3 График NPV проекта 32

Рисунок 6.1 Оценка рисков проекта 34

Перечень табли

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 3.1 Персонал и зарплата 13

Таблица 3.2 График реализации проекта 14

Таблица 4.1. Стоимость приготовления помещения к переработке 18

Таблица 4.3. Затраты на закупку сырья, материалов и комплектующих 20

Таблица 5.1. Определение стоимости собственного капитала 22

Таблица 5.2. Определение ставки дисконтирования 22

Таблица 5.3 Инвестиционные издержки проекта, $ 23

Таблица 5.4 Налоговое окружение проекта 24

Таблица 5.5 Постоянные издержки, $ 24

Таблица 5.6 Переменные издержки, $ 25

Таблица 5.7 План выручки в по годам, $ 26

Таблица 5.8 Отчет о прибылях и убытках, $ 27

Таблица 5.9 Прогноз движения денежных средств, $ 28

Таблица 5.10 Показатели эффективности инвестиций 32

Таблица 6.1 Анализ чувствительности 33

Таблица 6.2 Основные риски проекта 34

Методологические комментарии к бизнес -плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, организации операций и их эффективности. Период планирования – 2017-2020 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание предприятия по утилизации оргтехники, электроники и бытовой техники на территории Республики Азербайджан .

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания предприятия по утилизации оргтехники, электроники и бытовой техники на территории Республики Азербайджан.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Планирование бизнес-операций будущей компании и финансовое прогнозирование деятельности.

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений. Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Наименование проекта

Организации предприятия по переработке оргтехники, электроники и бытовой техники.

Инициатор проекта

…

Местонахождение проекта

Республика Азербайджан.

Суть проекта

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создание предприятия по утилизации кабельной продукции на территории Республики Азербайджан .

Инициатор – … планирует арендовать производственные помещения, закупить оборудование для переработки кабеля в медную сечку. Среднемесячная выручка предприятия – ... $.

Предприятие будет заключать договора с юридическими лицами, закупать и утилизировать кабельную продукцию.

После этого фирма будет перерабатывать кабель в следующие товарные типы вторсырья:

Пластиковая крошка ПВХ;

Медная сечка.

Идейная основа проекта – организовать утилизацию кабельной продукции на территории Республики Азербайджан, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности.

Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет ... $. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 5.9 данного бизнес-плана

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта …

На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV наблюдается возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.1 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемых услуг

В рамках данного проекта рассмотрен вопрос инвестиционных вложений с целью создания предприятия по утилизации оргтехники, электроники и бытовой техники на территории Республики Азербайджан. Для этого Инициатор проекта планирует арендовать производственные помещения, закупить оборудование и необходимые инструменты.

По сути, будет создан Специализированный Центр Утилизации оборудования, который представляет собой комплекс по приему и переработке отходов в виде кабеля с целью извлечения компонентов для повторного применения.

В целях сокращения использования ресурсов земли, а также с целью соблюдения законодательства в сфере экологии и повышения уровня использования вторичных материалов и получения из них готового сырья, разработаны специальные линии и установки для переработки электроники, оргтехники, телекоммуникационного оборудования, оборудования связи, которые необходимо приобрести и внедрить в работу.

Ниже представлен рост выручки до 2020 года:

Рисунок 2.1 Рост выручки до 2020 года, $

Источник: планы Инициатора проекта

Средний объем утилизации позволит получать …

Особенности организации проекта

Переработка кабельной продукции – это вид деятельности, который включает в себя несколько этапов:

заключение договора на утилизацию;

вывоз и доставка кабеля, подлежащего утилизации в Специализированный Центр;

прием учет по количеству и номенклатуре;

извлечение вторсырья на линии на специальном оборудовании.

Утилизация предполагает предварительный демонтаж с извлечением кабельной продукции. Груз помещают в автомобиль и везут на специализированный пункт утилизации. Здесь производятся сортировка и загрузка сырья на линию по переработке.

Рисунок 2.2 Утилизация кабельной продукции с переработкой в вторсырье

***

Источник: коммерческое предложение …

Для переработки используется технологическая линия для переработки кабеля …

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение

…

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

На предприятии будет работать … сотрудников (таблица 3.1.):

Таблица 3.1 Персонал и зарплата

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, средний объем месячного ФОТ составит …

Ниже представлена структура ФОТ проекта (рис. 3.1):

Рисунок 3.1 Структура ФОТ

***

Источник: аналитика MegaResearch

…

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 3.2:

Таблица 3.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 3.2:

Рисунок 3.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы компании запланировано на …

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных средств и средств лизингодателя. Лизинг используется для приобретения технологической линии.

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке 3.3:

Рисунок 3.3 Структура финансирования проекта

Источник: Расчеты финансовой модели

Параметры лизинга:

…

…

…

Ниже приведен график финансирования проекта (рисунок 3.4):

Рисунок 3.4 Финансирование инвестиционного проекта, $

Источник: аналитика MegaResearch

Проект нуждается в финансировании до …

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий предприятия

Для организации производства Инициатор проекта собирается арендовать производственные помещения.

Местоположение помещений – …

Ниже представлены затраты на обустройство производственного помещения:

Таблица 4.1. Стоимость приготовления помещения к переработке

Источник: аналитика MegaResearch

К помещениям подведены все необходимые коммуникации.

Описание процесса предоставления услуг

Схематично технология оказания услуг представлена ниже на рис. 4.1:

Рисунок  4  .1 . Описание технологии

Источник: MegaResearch

Описание оборудования для оснащения предприятия

Инициатор проекта планирует закупить производственную линию и технику для переработки. Виды основного оборудования приведены ниже:

…

Сырье, материалы и комплектующие

Основное сырье и материалы для утилизации и переработки показаны в таблице ниже:

Таблица 4.2. Затраты на закупку сырья, материалов и комплектующих

Источник: аналитика MegaResearch

Затраты учтены в переменных расходах.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 4-ти летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Услуги предприятия – утилизация кабельной продукции.

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема переработки кабеля с учетом производительности оборудования и планов Инициаторов проекта. Ежемесячно планируется получать около 50 тонн медной сечки (это составляет 600 тонн в год). Утилизация будет начнется с …

Допущение о плане выручки

Средний уровень выручки от утилизации по году составляет ... $ в месяц и обусловлен мощностью технологической линии и планами инициатора.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на создание компании и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 5.1. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 5.2. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на создание предприятия по утилизации оргтехники, электроники и бытовой техники приведены в таблице 5.3:

Таблица 5.3 Инвестиционные издержки проекта, $

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 5.1 Структура инвестиций в проект, %

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из расходов на закупку сырья.

Оборотные средства учтены в инвестиционных издержках данного проекта и составляют …

Налоговые отчисления

Основные налоги и их ставки приведены ниже в таблице 5.4:

Таблица 5.4 Налоговое окружение проекта

Источник: Налоговый кодекс РА

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице 5.5:

Таблица 5.5 Постоянные издержки, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представлена структура постоянных издержек проекта:

Рисунок 5.2 Структура постоянных издержек, %

Большая часть постоянных затрат приходится на …

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:

Таблица 5.6 Переменные издержки, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представлен расчет выручки.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 5.7 План выручки в по годам, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее рассмотрим прогноз прибылей и убытков до 2020 года.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 5.8:

Таблица 5.8 Отчет о прибылях и убытках, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице 5.9. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 5.9 Прогноз движения денежных средств, $

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

Чистая приведенная стоимость NPV

Индекс рентабельности PI

Срок окупаемости PBP

Дисконтированный срок окупаемости DPBP

Внутренняя норма доходности IRR

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(2)

Где OF, — отток денежных средств в N -м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N -м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.

(3)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.

PBP= Investments/ACF (4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Дисконтированный срок окупаемости ( DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.

(5)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Анализ эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице 5.10:

Таблица 5.10 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через … Чистая прибыль проекта составит около … $ до конца 2020 г. На рисунке 5.3 показан график NPV проекта:

Рисунок 5.3 График NPV проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ... $ на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила …

Показатель PI, равный …

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице 6.1 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 6.1 Анализ чувствительности

Продолжение

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от …

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже.

Таблица 6.2 Основные риски проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

Рисунок 6.1 Оценка рисков проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, $