Бизнес-план организации производства по переработке рыбы на базе действующего рыбокомбината

Оглавление
1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА    9
2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА    14
2.1    Анализ положения рыбоперерабатывающей отрасли в РФ    14
2.2    Описание транспортно-логистического центра на базе действующего рыбокомбината    21
2.3    Описание проекта    21
2.4    Завод по переработке рыбы    22
2.5    Описание предполагаемой продукции:    22
2.6    Информация об участниках проекта    39
2.7    Месторасположение проекта    40
3.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН    43
3.1    План продаж. Перечень потенциальных потребителей продукции    43
3.2    Обзор конкурентов    46
3.3    Ценообразование на рынке    47
4.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    48
4.1    План по персоналу    48
4.2    План-график работ по проекту    52
4.3    Источники, формы и условия финансирования    54
4.4    График привлечения инвестиций    59
5.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    60
5.1    Описание зданий, помещений и сооружений    60
5.2    Описание основного и вспомогательного оборудования    96
5.3    Описание технологического процесса и оборудования    98
5.4    Сырье для производства    126
6.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    127
6.1    Исходные данные и допущения    127
6.2    Номенклатура и цены    129
6.3    Инвестиционные издержки    130
6.4    Потребность в первоначальных оборотных средствах    136
6.5    Налоговые отчисления    137
6.6    Операционные издержки (постоянные и переменные)    145
6.7    План продаж    150
6.8    Расчет выручки    157
6.9    Прогноз прибылей и убытков    164
6.10    Прогноз движения денежных средств    166
6.11    Анализ эффективности проекта:    168
6.11.1    Методика оценки эффективности проекта    168
6.11.2    Показатели эффективности проекта    171
7.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА    174
7.1    Количественный анализ рисков    174
7.2    Качественный анализ рисков    175
7.3    Точка безубыточности проекта    177
7.4    Варианты развития проекта    178
8.    ПРИЛОЖЕНИЯ    181
Отчет о движении денежных средств (по месяцам)    181
Информация об исполнителе проекта    183

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем капитальных вложений    11
Рисунок 1.2 График NPV проекта, тыс. руб.    13
Рисунок 2.1 Распределение уловов по бассейнам России в 2015 г. %    20
Рисунок 2.11 Участок застройки    41
Рисунок 2.12 Кадастровые данные    42
Рисунок 3.1 Внешний вид готовой продукции    44
Рисунок 3.2 Схема реализации продукции на внутреннем рынке    45
Рисунок 3. 3.3 Пример упаковки компании …    47
Рисунок 3.4 Прайс лист основного конкурента …    47
Рисунок 4.1 График реализации проекта    53
Рисунок 4.2 График финансирования проекта, тыс. руб.    59
Рисунок 5.1 Вид производственного корпуса    61
Рисунок 5.2 Схема расстановки производственного оборудования    63
Рисунок 5.3 Схема земли    63
Рисунок 5.4 Расположение комплекса по отношению к причалам    94
Рисунок 5.5 Расположение планируемого к постройке рыбоперерабатывающего комплекса    95
Рисунок 5.6 Схема блока дефростации    100
Рисунок 5.7 Пример рабочего процесса    104
Рисунок 5.8 Пример рабочего процесса    104
Рисунок 5.9 Пример рабочего процесса    106
Рисунок 5.10 Пример рабочего процесса    107
Рисунок 5.11 Оборудование по производству рыбной муки    108
Рисунок 5.12 Чертеж блока дефростации    124
Рисунок 5.13 Чертеж туннельного морозильника    124
Рисунок 5.14 Чертеж столы контроля    124
Рисунок 5.15 Чертеж линия доработки и контроля под освещением    124
Рисунок 5.16 Чертеж линия доработки    124
Рисунок 5.17 Чертеж оборудование для производства рыбной муки    125
Рисунок 6.1. Структура капитальных затрат по проекту. %    135
Рисунок 6.2. График NPV проекта, тыс. руб.    172
Рисунок 7.1. График точки безубыточности, тыс. руб.    177

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 Объем производства продукции рыбопереработки на заводе    9
Таблица 1.2 График работ по проекту    10
Таблица 1.3 Основные финансовые показатели    12
Таблица 2.1 Объем вылова рыбы в 2015 г., тыс. тонн    16
Таблица 2.2 Требования к мороженой рыбе    25
Таблица 2.3 Требования к рыбной муке    32
Таблица 2.4 Информация об инициаторе проекта    39
Таблица 3.1 План продаж    43
Таблица 3.2 Общая профильная информация о компании …    46
Таблица 4.1 Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия    48
Таблица 4.2 График реализации проекта    52
Таблица 4.3 Условия кредита    55
Таблица 4.4 Помесячная детализация кредитных выплат 2018-2019 гг., тыс. руб.    56
Таблица 5.1 Характеристики производственного корпуса    60
Таблица 5.2 Выполняемые подрядные работы    64
Таблица 5.3 Смета строительства и проведения отделочных работ производственного корпуса. руб.    65
Таблица 5.4 Затраты на покупку и монтаж технологического оборудования, тыс. руб.    96
Таблица 5.5 Стоимость холодильного оборудования, тыс. руб.    97
Таблица 5.6 Система дефростации    98
Таблица 5.7 Технология дефростации    99
Таблица 5.8 Оборудование для сортировки. удаления скелета и шкуры    101
Таблица 5.9 Удалитель скелета    103
Таблица 5.10 Шкуросъемная машина    103
Таблица 5.11 Оборудование линии доработки филе    105
Таблица 5.12 Оборудование заморозки. глазировки    107
Таблица 5.13 Оборудование РМУ    108
Таблица 5.14 Линия для производства рыбной муки SF-50 т/24 ч    110
Таблица 5.15 Объем сырья. необходимого для производства. тонн    126
Таблица 6.1 Определение стоимости собственного капитала    128
Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования    128
Таблица 6.3 Номенклатура и цены реализации продукции    129
Таблица 6.4. Инвестиционные издержки проекта    131
Таблица 6.5. Налоговое окружение при ОСН    137
Таблица 6.6 Выплата налогов (помесячная детализация), тыс. руб.    140
Таблица 6.7. Налоговые выплаты, тыс. руб.    145
Таблица 6.8. Постоянные издержки, тыс. руб.    146
Таблица 6.9 Расчет объема постоянных затрат за год, тыс. руб.    147
Таблица 6.10 Расчет объема постоянных затрат за год, тыс. руб.    148
Таблица 6.11. План продаж по годам в 2018-2020 гг.    150
Таблица 6.12План реализации продукции по месяцам с 2018-2020 гг., тонн    151
Таблица 6.13. План выручки на 2018-2020 гг., тыс. руб.    157
Таблица 6.14 Объем выручки от реализации продукции по месяцам в период с 2018-2020 гг., тыс. руб.    158
Таблица 6.15 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.    164
Таблица 6.16 Прогноз движения денежных средств 2017-2020 гг., тыс. руб.    166
Таблица 6.17 Показатели эффективности инвестиций    171
Таблица 7.1 Анализ чувствительности    174
Таблица 7.2 Основные возможные риски    175
Таблица 7.3 Финансовые показатели при пессимистичном варианте развития проекта, тыс. руб.    179
Таблица 7.4. Финансовые показатели при оптимистичном варианте развития проекта, тыс. руб.    179

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках данного проекта предполагается расчет экономической эффективности и целесообразности организации производства по переработке рыбы на действующего рыбокомбината. Данное предприятие станет производственным подразделением Группы компаний, деятельность которой будет описана в разделе 2.1 данного инвестиционного проекта. Расчеты являются частью масштабного инвестиционного проекта по организации бизнеса по доставке рыбного сырца из Дальнего Востока, его переработки на предприятии, расположенном в ..., и дальнейшей реализации готовой продукции на территории ЦФО, а также за рубеж.

В таблице ниже представлен перечень продукции, который будет производиться на предприятии, а также годовой объем производства.

Таблица 1.1 Объем производства продукции рыбопереработки на заводе

Статьи доходов	Ед. измерения	Итого объем пр-ва в год. тонн
			Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.2 График работ по проекту

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Анализ экономической эффективности проекта
Подготовительные работы
Строительно-монтажные работы
Покупка и установка оборудования
Прохождение госкомиссии и ввод в эксплуатацию
Подбор персонала
Начало производства
Начало реализации

Источник: аналитика MegaResearch

Запуск завода планируется в …

Инвестиции

В данном проекте объем инвестиционных вложений подразделяется на 2 основных категории:

Капитальные вложения - …

Затраты на оборотные средства – …

Общий объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем капитальных вложений

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.3 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит ... руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Анализ положения рыбоперерабатывающей отрасли в РФ

Рыбохозяйстенная отрасль на данный момент имеет неоднозначное положение и находится в активном ведении государства. 19 октября 2015 года состоялось заседание президиума Госсовета под председательством Владимира Путина по вопросам развития рыбохозяйственного комплекса России. Основными вопросами обсуждения являлись перспективы насыщения внутреннего рынка качественной отечественной рыбопродукцией, инфраструктурные проекты в рыбопереработке, а также вопросы судостроения для нужд рыбной промышленности.

Главной целью заседания являлось – определение мер, которые будут способствовать наполнению российского рынка качественной и доступной по цене отечественной рыбной продукцией.

По словам Путина В.В.: «Рыбопромышленный сектор, безусловно, набрал солидный вес. Но эти достижения мало повлияли на укрепление продовольственной безопасности страны, развитие прибрежных территорий и смежных отраслей экономики».

Последнее заседание, посвященное проблемам рыбобохозяйстенной отрасли в РФ, было проведено в 2007 году и тогда были приняты меры, которые в целом положительно повлияли на развитие дел в отрасли, дали возможность рыбопромышленным компаниям работать стабильно и получать немалую прибыль.

Так, участники слушаний отметили, что решением Госсовета от 31 августа 2007 года были созданы условия для развития рыбодобывающей отрасли путем:

закрепления исторического принципа предоставления квот;

увеличения срока предоставления квот до 10 лет;

предоставления беспрецедентных льгот при оплате стоимости квот ВБР;

принятия решения о применении ЕСХН для отрасли рыболовства.

Но также, участники слушаний зафиксировали, что созданные условия не привели к изменениям в отрасли в функционировании и уровне развития отрасли, а по ряду показателей положение дел ухудшилось:

инвестиции в основной капитал остались на достаточно низком уровне - 6.6 % от выручки за 2008–2013 годы (для сравнения: в сельском хозяйстве инвестиции в основной капитал составляют ** %. в недропользовании –**% от выручки);

инфраструктура портов за этот период времени (с 2008 г. по 2015 г.) …

…

…

…

…

торговые сети …

из 2028 рыбодобывающих предприятий, у которых имелись квоты в 2007 году, к 2015 году осталось …

..

…

…

Основная проблема, которая также присутствует в отрасли, – это значительная доля экспорта именно рыбного сырья, а не готового продукта.

Таблица 2.1 Объем вылова рыбы в 2015 г., тыс. тонн

Бассейн вылова	Вылов, тыс. тонн	Доля, %	Экспорт, тыс. тонн	Внутренний рынок (сырец), тыс. тонн	Импорт, тыс. тонн
Дальневосточный
Северный
Балтийский
Азово-черноморский
Каспийский
Внутренний (реки. озера)
Зоны иностр. гос-в
Мировой океан
Всего

Источник: agronews.ru. Interfax.ru

Согласно вышеприведенным данным, общий объем вылова рыбы в 2015 году составил ...

Таким образом, объем российского рынка рыбного сырца в 2015 году составил порядка ... тонн.

Следует обратить внимание на то, что более **% рыбного сырца в 2015 г. было поставлено за рубеж, когда в это же время данную продукцию можно было переработать на территории России (при этом повысив ВВП страны, увеличив объем налогов, которые поступают в казну, предоставив новые рабочие места) и затем при необходимости поставить на экспорт.

В итоге на рынке присутствует импортная продукция рыбопереработки, которая в разы дороже отечественной.

Эту проблему В.В. Путин на заседании прокомментировал следующим образом: «Нашу страну и граждан абсолютно не устраивает, когда ассортимент и цены рыбы на внутреннем рынке определяются зарубежными поставщиками, когда почти 70 процентов доходов рыбодобывающих предприятий основано на экспорте сырья. Нам нужны современная прибрежная инфраструктура, перерабатывающие предприятия, и эффективная логистика, и, конечно же, высокотехнологичный рыбопромысловый флот. Сегодня же мы значительно отстаём по всем этим позициям от наших конкурентов. Так, уровень прибрежного рыболовства снизился за последние пять лет на 10 процентов.

Предприятия переработки, склады, оптово-распределительные центры, транспортная логистика развиваются крайне медленно. На экспорт в 2014 году было поставлено ** процентов мороженой рыбы, а филе и готовой продукции – всего ** процентов. Доля мороженой рыбы на внутреннем рынке составила ** процента, а доля филе – чуть более двух процентов. Все эти проблемы надо решать».

Также следует подчеркнуть тот факт, что …

Ситуация с нехваткой объемов рыбного сырца, остающегося на внутреннем рынке РФ, с каждым годом только ухудшается.

Так, например, следует рассмотреть ситуацию, сложившуюся в ...ой области (регион расположения, планируемого к постройке рыбоперерабатывающего комплекса).

1. В 2012 году было импортировано через таможенный пост ... – … тонн.

Экспортировано в страны Евросоюза – … тонн.

2. В 2013 году ввезено через таможенный пост ... — … тонн.

Экспортировано в страны Евросоюза – … тонн.

Таможенный пост ... в своей работе руководствуется приказом ФТС РФ № 378 от 04.03.2009 г. и ведет журнал учета продукции морского промысла. поэтому данная информация является достоверной и показывает динамику движения рыбы в ... и из ...а.

Исходя из вышесказанного. следует:

…

…

Выводы:

…

…

Полный текст запроса представлен в Приложении 2.

Таким образом, можно констатировать тот факт, что в ...ой области наблюдается нехватка рыбного сырья.

Рассматривая распределение вылова рыбы в бассейнах России следует отметить, что около **% общего объема добычи приходится на Дальневосточный бассейн. Примерно **% вылова приходится на Серверный бассейн. **% приходятся на остальные бассейны вылова рыбы. Данные представлены на Рисунке Рисунок 2.1.

Рисунок 2.1 Распределение уловов по бассейнам России в 2015 г. %

Источник: agronews.ru. Interfax.ru

В октябре 2015 года было проведено совещание рабочей группы электронной площадки «Рыбный рынок», где обсуждалась необходимость развития аукционных торгов в сфере оборота рыбы и морепродуктов на территории РФ.

В ходе совещания рабочей группы была отмечена:

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

…

 

Описание транспортно-логистического центра на базе действующего рыбокомбината

…

Описание проекта

…

Завод по переработке рыбы

…

Описание предполагаемой продукции:

Как уже было сказано ранее, предприятие будет реализовывать следующие виды продукции:

Лоины (спинки)

Порции

Блок заморозка

Тримминговая продукция

Рыбная мука

Рыбий жир

Продукция предприятия будет соответствовать ГОСТ 32366-2013. Ниже представим выдержку из данного ГОСТа, а именно:

технические требования, которым должна соответствовать продукция;

правила приемки;

методы контроля;

транспортирование готовой продукции, а также ее хранение.

Технические требования

5.1 Мороженая рыба должна соответствовать требованиям настоящего стандарта, и быть изготовлена по технологическим инструкциям с соблюдением требований. технических регламентов или нормативных правовых актов, действующим на территории государства, принявшего стандарт.

5.2 Характеристики

5.2.1 Мороженую рыбу изготовляют в неразделанном (целом) или разделанном виде.

Не допускается изготовлять в неразделанном виде: зубатку, илишу, маринку, осетровых рыб (кроме стерляди), османа, сома крупного (кроме океанического), усача, храмулю, щуку азовочерноморскую крупную, пикшу, сайду и треску массой более 0.4 кг.

У илиши, маринки, османа, усача и храмули внутренности, в том числе икра или молоки, черная пленка должны быть полностью удалены и уничтожены; брюшная полость тщательно зачищена.

У илиши и храмули, кроме того, должна быть удалена и уничтожена голова.

5.2.2 По видам разделки мороженую рыбу подразделяют в соответствии с 5.2.2.1 - 5.2.2.12.

Особенности разделки рыб приведены в приложении А.

5.2.2.1 Обезглавленная - рыба, у которой удалены голова. плечевые кости и внутренности без разреза по брюшку.

Допускается:

- оставление части внутренностей. в том числе икры или молок. невскрытого плавательного пузыря;

- оставление плечевых костей;

- удаление головы вместе с грудными плавниками;

- осуществление поперечного надреза в области анального отверстия.

5.2.2.2 Полупотрошеная - рыба, у которой через поперечный разрез у грудных плавников удален желудок счастью кишечника; икра или молоки могут быть оставлены.

5.2.2.3 Потрошеная - рыба, у которой сделан разрез по брюшку между грудными плавниками от калтычка до анального отверстия или далее, калтычок может быть перерезан, внутренности, в том числе икра или молоки, удалены, сгустки крови и почки зачищены.

Допускается:

- отклонение линии разреза от середины брюшка у рыб (кроме камбалообразных и других. сходных с ними по форме тела) не более 1 см для первого сорта и 1 см и более - для второго сорта;

- ассиметричное перерезание калтычка и нижней челюсти у потрошеных тихоокеанских лососевых рыб.

5.2.2.4 …

5.2.2.5 …

5.2.2.6 Тушка полупотрошеная - обезглавленная рыба, у которой хвостовой плавник удален вместе с прихвостовой частью на расстоянии не более 3 см от основания его средних лучей.

Допускается при разделке на тушку и тушку полупотрошеную удаление внутренностей через приголовный срез без разрезания брюшка с надрезом его в области анального отверстия.

5.2.2.7 …

5.2.2.8 Кусок - потрошеная обезглавленная рыба, у которой удален хвостовой плавник, или тушка, разрезанные на части.

5.2.2.9 ..

5.2.2.10 …

5.2.2.11 Стейк - потрошеная обезглавленная рыба, у которой удалены плечевые кости, чешуя, черная пленка, плавники на уровне кожного покрова, хвостовой плавник вместе с прихвостовой частью на расстоянии не менее 3 см от основания его средних лучей, разрезанная на поперечные куски толщиной не более 4 см.

Рекомендуется применять для крупных рыб.

5.2.2.12 …

5.2.3 Рыбу замораживают сухим искусственным способом поштучно. россыпью или блоками.

Допускается замораживание рыбы в естественных условиях.

5.2.4 …

5.2.5 При замораживании крупной рыбы блоками для обеспечения их одинаковой массы допускается добавлять не более двух кусков рыбы того же названия.

5.2.6 …

5.2.7 Мороженую рыбу изготовляют в глазированном или неглазированном виде.

5.2.7.1 …

5.2.7.2 …

5.2.8 …

5.2.10 …

5.2.11 …

5.2.12 По органолептическим, физическим и химическим показателям мороженая рыба должна соответствовать требованиям, указанным в Таблице Таблица 2.2.

Таблица 2.2 Требования к мороженой рыбе

Наименование показателя	Характеристика и норма для сорта
	первого	второго
Внешний вид:
- мороженых блоков	Целые, плотные; поверхность чистая, ровная. Допускаются незначительные впадины на поверхности блоков.
- рыбы, замороженной поштучно
- рыбы после размораживания	Поверхность чистая: окраска, свойственная данному виду рыбы. Сбитость чешуи не нормируется.
	Допускаются: …
- рыбы после размораживания	…
- рыбы после размораживания	- отношение длины челюсти к длине тушки, не более:* у горбуши
	у кеты
	- высота зубов. см. не более: *у горбуши
	у кеты:
Наружные повреждения
	- повреждение рыл у сайры;
	-	- повреждение головы у сардины
Разделка
Консистенция
Запах после размораживания
Вкус**
Наличие посторонних примесей (в потребительской таре)
Глубокое обезвоживание. %. не более***
Массовая доля жира в мясе. %. не менее:
- жирной мойвы
- курильской скумбрии
* Высоту зубов, отношение длины челюсти к длине тушки у горбуши и кеты определяют в спорных случаях. ** Определяют в спорных случаях как проба на варку. *** Определяют в спорных случаях.

5.2.13 По показателям безопасности мороженая рыба должна соответствовать требованиям, технических регламентов или нормативных правовых актов, действующих на территории государства, принявшего стандарт.

5.3 Требования к сырью и материалам

5.3.1 …

5.3.2 ...

5.4 …

5.4.1 …

5.4.2 …

5.4.3 …

5.5 Упаковка

5.5.1 …

5.5.2 Мороженую рыбу, упакованную в потребительскую упаковку, укладывают в ящики из гофрированного картона.

Допускается для реализации в местах изготовления упаковывать мороженую рыбу в ящики полимерные многооборотные - по нормативным документам, действующим на территории государства, принявшего стандарт.

Полимерные многооборотные ящики должны быть закрыты крышками.

При упаковывании неглазированной мороженой рыбы в пачки из картона без покрытия рыбу предварительно упаковывают в пакеты из полимерных материалов.

5.5.3 …

5.5.4 …

5.5.5 …

5.5.6 …

5.5.7 Допускается использовать другие виды упаковки и упаковочных материалов. в том числе закупаемые по импорту или изготовленные из импортных материалов, разрешенные к применению для контакта с данным видом продукции и соответствующие требованиям или нормативных правовых актов, действующих на территории государства, принявшего стандарт, и обеспечивающие сохранность и качество продукции при транспортировании и хранении.

5.5.8 …

6 Правила приемки

6.1 Правила приемки - по ГОСТ 31339.

6.2 Контроль содержания токсичных элементов, гистамина, полихлорированных бифенилов, нитрозаминов, радионуклидов, пестицидов, диоксинов и антибиотиков (для рыбы аквакультуры) проводят в соответствии с порядком, установленным изготовителем продукции согласно нормативным правовым актам, действующим на территории государства, принявшего стандарт.

Контроль содержания диоксинов в мороженой рыбе проводится в случаях обоснованного предположения о возможном их наличия в рыбном сырье.

На территории государств, входящих в состав Таможенного союза, при разногласиях в органолептической оценке мороженой рыбы определяют показатель «Общий азот летучих оснований».

6.3 …

6.4 …

6.5 …

7 Методы контроля

7.1 …

7.2 …

7.3 …

7.4 …

8 Транспортирование и хранение

8.1 Транспортирование

8.1.1 …

8.1.2 Транспортирование продукции, отправляемой в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности, осуществляют в соответствии с требованиями ГОСТ 15846.

8.1.3 …

8.2 Хранение

8.2.1 …

8.2.2 …

3 Технические требования

3.1 Кормовая мука должна быть изготовлена в соответствии с требованиями настоящего стандарта по технологическим инструкциям с соблюдением нормативных правовых актов, действующих на территории государства, принявшего стандарт.

3.2 …

3.3 Характеристики

3.3.1 По органолептическим физическим, химическим и ветеринарно-санитарным показателям кормовая мука должна соответствовать требованиям, указанным в Таблице ниже:

Таблица 2.3 Требования к рыбной муке

Наименование показателя	Характеристика и норма	Метод испытания
Внешний вид:		По ГОСТ 7636
- рассыпной	Сыпучая, без слежавшихся плотных (не разрушаемых при надавливании) комков. без наличия признаков заплесневения. Допускается мелковолокнистость
- гранулированной
Запах		По ГОСТ 13496.13
Крупность помола:		По ГОСТ 7631. ГОСТ 7636
- рассыпной:
остаток на сите с отверстиями диаметром 5.0 мм;	Не допускается
остаток на сите с отверстиями диаметром 3.2 мм. %. не более
- гранулированной:
диаметр гранул. мм. не более
длина гранул. мм. не более
остаток на сите с отверстиями диаметром 2 мм. %. не более
Массовая доля воды. %. не более:
в рассыпной:
из криля
из других видов сырья
в гранулированной
Массовая доля жира. %. не более:  из криля  из других видов сырья
Массовая доля сырого протеина. %. не менее:
из рыбы. кальмара и морских млекопитающих
из креветок и криля
из крабов
Массовая доля фосфора. %. не более:
из криля
из других видов сырья
Массовая доля хлористого натрия. %. не более
Массовая доля кальция. %. не более
Металломагнитная примесь размером не более 2 мм. мг/кг. не более
Массовая доля антиокислителя. %:
агидола (ионола). не более
карбамида
Наличие посторонних примесей
Массовая доля золы. не растворимой в соляной кислоте. %. не более
Патогенная микрофлора
Кислотное число. мг КОН на 1 г. не более
Пестициды. мг/кг. не более:
ГХЦГ
ДДТ и его метаболиты
Токсичные элементы. мг/кг. не более:
свинец
кадмий
ртуть
медь
цинк
мышьяк
Примечание - Допускается выпуск кормовой муки (кроме муки из криля) с массовой долей жира более **% при массовой доле влаги не более **%.

3.3.2 Содержание радионуклидов (цезия-134. цезия-137 и стронция-90) в кормовой муке не должно превышать допустимые уровни, установленные на территории независимых государств.

3.3.3 Требования к сырью и материалам

3.3.3.1 …

3.3.3.2 Материалы должны соответствовать: агидол (ионол) - нормативному документу, действующему на территории государства, принявшего стандарт; карбамид - ГОСТ 2081. 

3.4 Маркировка

3.4.1 …

3.4.2 Транспортная маркировка - по ГОСТ 7630. ГОСТ 14192. Знак опасности - по ГОСТ 19433 для кормовой муки:

стабилизированной антиокислителем - подкласс 9.1;

- нестабилизированной антиокислителем - подкласс 4.2.

3.5 Упаковка

3.5.1 Кормовую муку упаковывают в:

- тканевые мешки по ГОСТ 30090 и бывшие в употреблении по нормативному документу не ниже четвертой категории из-под пищевых продуктов, с применением пленочных мешков-вкладышей по нормативному документу или без них, предельной массой продукта 60 кг;

- полипропиленовые новые или бывшие в употреблении мешки по нормативному документу. предельной массой продукта 40 кг;

- бумажные мешки четырех-, шестислойные марки ПМ по ГОСТ 2226. предельной массой продукта 309* кг;

* Соответствует оригиналу. - Примечание изготовителя базы данных.

- бумажные мешки четырех-, шестислойные марки ПМ по ГОСТ 2226 с применением пленочных мешков-вкладышей по нормативному документу. предельной массой продукта 30 кг;

- пакеты из полимерных материалов по нормативному документу. бумажные по ГОСТ 13502, предельной массой продукта 5 кг с последующим упаковыванием в тканевые, полипропиленовые или бумажные мешки, или многооборотную тару.

Кормовую муку с массовой долей жира более 14% упаковывают в тканевые мешки с применением пленочных мешков-вкладышей.

3.5.2 …

3.5.3 …

4 Правила приемки

4.1 Правила приемки - по ГОСТ 31339.

4.2 …

4.3 …

4.4 …

5 Методы контроля

5.1 Метод отбора проб - по ГОСТ 13496.0.

Отбор проб для определения токсичных элементов - по ГОСТ 26929. для определения радионуклидов - по методам, действующим на территории независимых государств.

5.2 Методы испытаний - по 3.3.1.

5.3 …

6 Транспортирование и хранение

6.1 Транспортирование

6.1.1 …

6.1.2 Пакетирование - по ГОСТ 21650. ГОСТ 26663. 

Основные параметры и размеры пакетов - по ГОСТ 24597. 

Кормовая мука, упакованная в тканевые мешки, может быть сформирована в транспортные пакеты массой до 1000 кг при помощи одного стропа СК-1 по нормативному документу. 

6.2 Хранение

6.2.1 …

6.2.2 Срок хранения и условия хранения кормовой муки устанавливает изготовитель.

6.2.3 …

Информация об участниках проекта

Инициатором проекта является …

Таблица 2.4 Информация об инициаторе проекта

Параметр	Значение
Полное наименование организации
Сокращенное наименование организации
Юридический адрес
Почтовый адрес
Генеральный директор
ИНН
КПП
БИК
Расчетный счет
К/сч
Уставной капитал
Вид деятельности

Источник: данные Инициатора проекта

Не находится в реестре недобросовистных поставщиков.

Месторасположение проекта

…

Рисунок 2.2 Участок застройки

Рисунок 2.3 Кадастровые данные

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

План продаж. Перечень потенциальных потребителей продукции

Согласно данному проекту, ежегодно предприятие будет реализовывать … тонн готовой продукции. В таблице ниже представлен годовой объем производства продукции на реализацию.

Таблица 3.1 План продаж

Продукция	Годовой объем производства, тонн	Доля в общем объеме производства, %	Реализация
			На экспорт, %	На внутренний рынок, %
Лоины (спинки) трески
Порции трески
Блок заморозка
Тримминговая продукция (фарш)
Мука рыбная
Жир
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Наибольшая доля производства будет приходиться на …

Также прочие потенциальные покупатели в других странах мира отражены в Приложении 11.

Тримминговая продукция (фарш) будет производиться ... Рыбный фарш будет использован для производства данного вида продукции (Рисунок Рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 Внешний вид готовой продукции

Остальная продукция (рыбная мука и жир) будет реализовываться внутри страны. Основным регионом сбыта планируется ЦФО. Для этого будет создан торговый дом, а также планируется открытие оптово-распределительных центров в регионах ЦФО.

Данный распределительный центр, а именного его расположение позволит оптимизировать прямые расходы на логистику, что делает предприятие конкурентоспособным по сравнению с другими игроками рынка.

Далее продажи продукции будет производиться по следующим каналам:

Рисунок 3.2 Схема реализации продукции на внутреннем рынке

Создание такого центра и осуществление поставок позволит существенно снизить отпускные цены и, как следствие, повлияет на увеличение покупательской способности и расширении объема сбыта продукции.

Обзор конкурентов

Основным конкурентом на рынке рыбопереработки для предприятия ОАО «...ий рыбокомбинат» будет являться компания ...

Таблица 3.2 Общая профильная информация о компании …

Логотип
Сайт компании
Главный офис компании в г. Москва
Контакты (телефон/факс/e-mail)
Ключевые показатели деятельности

Источник: данные ФСГС РФ, данные открытых источников

…

Рисунок 3. 3.3 Пример упаковки компании …

Источник: сайт производителя

Ценообразование на рынке

Учитывая, что основным конкурентом, по мнению Инициатора проекта, будет являться компания …, информация по которой была представлена ранее, логично рассмотреть диапазон цен на продукцию данной компании. Ранее Инициатором проекта был сделан запрос цен на продукцию, реализуемую компанией … Прайс лист представлен на Рисунке ниже:

Рисунок 3.4 Прайс лист основного конкурента …

 

***

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, структура предприятия, объем основных и вспомогательных операций. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Рабочий персонал;

Рабочий персонал на линию производства муки и жира;

Производственный отдел.

В расчетной части БП был сформирован план ФОТ исходя из условия работы персонала, относящегося к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 4.1 Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб./месяц	Итого ФОТ, тыс. руб./год
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Гл. бухгалтер
1.3	Бухгалтер
1.4	Гл. инженер-механик
1.5	Экономист-бухгалтер
1.6	Технолог (директор производства)
1.7	Секретарь (маркетолог)
1.8	Коммерческий директор
2	Рабочий персонал
2.1	Инженер-технолог/начальник РМУ
2.2	Техник-наладчик технологического оборудования
2.3	Техник-наладчик электрооборудования и приборов
3	Рабочий персонал на линию производства муки и жира
3.1	Оператор сырой блок
3.2	Оператор сушка
3.3	Оператор полу-автоматической упаковки и складирования муки
3.4	Оператор котельной
3.5	Слесарь-наладчик технологического оборудования
4	Производственный отдел
4.1	Рыбообработчики
4.2	Мастер
4.3	Специалист ОТК
4.4	Водитель погрузчика
4.5	Слесарь электрик
4.6	Повар
4.7	Уборщица
4.8	Разнорабочий/дефрост
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, при общей численности штата предприятия … человек средняя заработная плата составит ... руб. в месяц.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Анализ экономической эффективности проекта
Подготовительные работы
Снос АКБ
Строительно-монтажные работы
Покупка и установка оборудования
Прохождение госкомиссии и ввод в эксплуатацию
Подбор персонала
Начало производства
Начало реализации

Источник: данные Инициатора проекта

Рисунок 4.1 График реализации проекта

…

Таким образом, начало работы предприятия запланировано на …

Источники, формы и условия финансирования

Согласно расчетам, для строительства и оборудования предприятия по рыбопереработке понадобится ... руб. Данные капитальные затраты Инициатор проекта планирует покрыть за счет собственных средств.

В соответствии с пунктом 2 (Правил) к постановлению Правительства РФ № 633 от 25.05.2017 г. в качестве финансового обеспечения инвестиционного проекта возможно использовать банковскую гарантию под проектное кредитование объекта или частные инвестиции в виде права на добычу (вылов) биологических ресурсов, принадлежащих такому лицу.

Данная формулировка постановления Правительства РФ входит в противоречие с Федеральным законом об инвестиционной деятельности № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (редакция от 26.07.2017 г.), согласно которому из статьи 1 следует:

понятие частных инвестиций, это не только права, имеющие денежную оценку (право на добычу (вылов) водных биологических ресурсов, принадлежащих такому лицу) и относящихся к организациям, имеющим собственный флот и квоту, но и к понятию частных инвестиций — относятся ценные бумаги, принадлежащие конкретному лицу, имеющему отношение к перерабатывающему предприятию и находящемуся в прибрежном субъекте Российской Федерации.

Тем самым, финансовое обеспечение может обеспечивать …

В свою очередь, п. 3 (б) (Правил) постановления Правительства РФ № …

Постановление Правительства РФ № …

При формировании заявления в Росрыболовство РФ, согласно пункту 5 (в) постановления Правительства РФ № 648 от 29.05.2017 г., необходимо предоставить:

…

Тем самым, заключение финансового консультанта по подготовке заключения приравнивается к …

…

Необходимые оборотные средства в размере ... руб. Инициатор проекта планирует взять в кредит сроком на 1 год под залог имущества.

Таблица 4.3 Условия кредита

Условия кредита	Единица измерения	Значение, год
Ставка по кредиту	%
Срок выплаты по кредиту	лет

Источник: данные Инициатора проекта

В Таблице ниже представлена помесячная детализация выплата кредита в период с 2018-2019 гг.

Таблица 4.4 Помесячная детализация кредитных выплат 2018-2019 гг., тыс. руб.

	Обслуживание кредита	2018
		янв.18	фев.18	мар.18	апр.18	май.18	июн.18
1	Сумма заемных средств (кредит)
2	Начисленные проценты
3	Выплата тела долга
Итого ежемесячный платеж

Продолжение

	Обслуживание кредита	2018
		июл.18	авг.18	сен.18	окт.18	ноя.18	дек.18
1	Сумма заемных средств (кредит)
2	Начисленные проценты
3	Выплата тела долга
Итого ежемесячный платеж

Продолжение

	Обслуживание кредита	2019
		янв.19	фев.19	мар.19	апр.19	май.19	июн.19
1	Сумма заемных средств (кредит)
2	Начисленные проценты
3	Выплата тела долга
Итого ежемесячный платеж

Продолжение

Обслуживание кредита

2019

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

1

Сумма заемных средств (кредит)

2

Начисленные проценты

3

Выплата тела долга

Итого ежемесячный платеж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График привлечения инвестиций

График финансирования проекта представлен на рисунке ниже:

Рисунок 4.2 График финансирования проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий, помещений и сооружений

Согласно данному проекту предполагается снос производственного цеха. а затем строительство нового производственного помещения.

…

Затем на данном месте будет выстроен новый производственный корпус общей площадью 4 405 м2. Стоимость строительства и отделки производственного помещения согласно сметной документации составит ... руб.

Таблица 5.1 Характеристики производственного корпуса

	Наименование	Ед. измерения	Показатель
1	Ширина двухпролетки	м
	Длина	м
	Высота до низа конструкции	м
	Площадь в осях	м2
2	Ширина двухпролетки	м
	Длина	м
	Высота	м
	Площадь в осях	м2
3	Ширина двухпролетки	м
	Длина	м
	Высота 2-го этажа	м
	Площадь в осях	м2
4	Ширина двухпролетки	м
	Длина	м
	Высота	м
	Площадь в осях	м2
5	Общая площадь здания	м2

Источник: проектная документация

На Рисунках Рисунок 5.1 представлен внешний вид производственного корпуса.

Рисунок 5.1 Вид производственного корпуса

***

 

На Рисунке ниже представлена расстановка производственного оборудования в производственном корпусе. Схема разработана поставщиком оборудования с учетом размеров помещения и всех необходимых технологических требований.

Рисунок 5.2 Схема расстановки производственного оборудования

***

Рисунок 5.3 Схема земли

***

В Таблице 5.2 представлен список подрядных работ, необходимых для строительства производственного помещения.

Таблица 5.2 Выполняемые подрядные работы

Наименование работ		Примечание
1	Проектирование
2	Подготовительные работы
3	Фундаменты
4	Стальной каркас
5	Стеновые ограждающие конструкции
6	Кровля
7	Элементы заполнения проемов
8	Административно-бытовой корпус
9	Внутренние отделочные работы

Смета затрат на строительство и отделку производственного корпуса представлена в таблице ниже:

Таблица 5.3 Смета строительства и проведения отделочных работ производственного корпуса. руб.

№ п/п	Наименование работ и затрат	Ед. изм.	Объем	Стоимость работ			Стоимость материалов
				Стоимость ед. работы	Сумма. руб.		Стоимость ед. материалов		Сумма. руб.
2.	Подготовительные
2.1.	Организация бытовых помещений на строительной площадке	к-кс
2.2.	Подключение временного электричества	к-кс
2.3.	Подключение временного водопровода	к-кс
2.4.	Вынос осей	к-кс
2.5.	Ограждение строительной площадки	к-кс
ИТОГО (по разделу 2)
3.	Земляные работы (ориентировочно. уточняются после разработки проекта согласно геологии)
3.1.	Разработка грунта с погрузкой в самосвал	м3
3.2.	Вывоз грунта с участка	м3
ИТОГО (по разделу № 3)
4.	Устройство фундамента
4.1.	Сопроводительная геодезия (Тахеометрия)	к-кс
4.2.	Устройство песчаной подушки с трамбовкой виброплитой	м2
4.2.1.	Песок строительные (средней крупности или крупный)	м3
4.3.	Бетонная подготовка 100 мм	м2
4.3.1.	Бетон В7.5	м3
4.4.	Устройство гидроизоляции	м2
4.4.1.	Гидроизол ХПП	м2
4.4.2	Газ	литр
4.5.	Монтаж. демонтаж опалубки	м2
4.5.1.	Фанера 12 мм	лист
4.5.2.	Пиломатериалы хв. пород	м3
4.5.3.	Крепеж	к-кт
4.6.	Изготовление и установка арматурных каркасов	т
4.6.1.	Арматура d=14 а-3	т
4.6.2	Арматура d=12 а-3	т
4.6.3.	Арматура d=8 а-1	т
4.6.4.	Подставки под арматуры (стульчаки)	к-кт
4.6.5.	Проволока вязальная	к-кт
4.7.	Изготовление и установка анкерных болтов	шт.
4.7.1.	Арматура d=32 I-1300	шт.
4.7.2.	Арматура d=24	шт.
4.8.	Укладка бетона с вибрированием	м3
4.8.1.	Бетон м300 В22.5	м3
4.8.2.	Бетононасос	смена
4.9.	Устройство основания под полы	м2
4.10.	Устройство песчаной подушки с трамбовкой виброплитой	м2
4.10.1	Песок строительный (средней крупности или крупный)	м3
4.11.	Бетонная подготовка 100 мм	м2
4.11.1	Бетон В7.5	м3
4.12.	Устройство гидроизоляции	м2
4.12.1	Гидроизол ХПП	м2
4.12.2	Газ	литр
4.13.	Монтаж пенополистерола	м2
4.13.1	Экструдированный пенополистерол пеноплекс	м2
4.14.	Устройство п/п пленки	м2
4.15	Изготовление и установка арматурных каркасов	т
4.15.1	Арматура d=8 а-3	т
4.15.2	Арматура ф5ВрI	т
4.15.3	Подставки под арматуры (стульчаки)	к-кт
4.15.4	Проволока вязальная	к-кт
4.16.	Укладка бетона с вибрированием 160 мм	м3
4.16.1	Бетон м300 В22.5	м3
4.16.2	Бетононасос	смена
ИТОГО (по разделу № 4)
5.	Устройство металлокаркаса здания
5.1.	Монтаж стальных конструкций	т
5.1.1.	Металлопрокат	т
5.1.2.	Заводское изготовление (изготовление грунтовка ГФ-021. 1 слой)	т
5.1.3.	Покрытие огнезащитной краской	м2
5.1.4.	Метизы и крепежи	к-кт
5.1.5.	Подъемные механизмы	смена
ИТОГО (по разделу № 5)
6.	Устройство ограждающих конструкций стен
6.1.	Монтаж стеновых сэндвич-панелей. 150 мм	м2
6.1.1.	Стеновая базальтовая панель. 200 мм. цвет RALL-9003. 5015. полиэстер	м2
6.1.2.	Саморезы 6.3 х 250 мм	шт.
6.2.	Монтаж фасонных элементов	м.п.
6.2.1.	Фасонные элементы. цвет RAL-9003. 5015	м.п.
6.2.2.	Саморезы кровельные с буром оцинкованные 250х6.3 мм	шт.
ИТОГО (по разделу № 6)
7.	Устройство ограждающих конструкций кровли
7.1.	ПВХ мембрана FATRAFOL810/V 1.2 мм	м2
7.1.1.	PIR-плита 3300*100 фольга/фольга (Г1)	м2
7.1.2.	Минеральная вата 110кг/м2 50 мм	м2
7.1.3.	Пленка полиэт. 3м*100м (200мкр) Polinet 2 сорт пароизоляционная	м2
7.1.4.	Планка прижимная алюминиевая РОКС 3000*25*2.5 мм 60 м .п./уп.	м.п.
7.1.5.	Скотч двухсторонний 38*25м	шт.
7.1.6.	Планка краевая алюминиевая РОКС 3000*30*2.5мм 60 м.п./уп.	м.п.
7.1.7.	Саморез сверлоконечный 4.8х80 мм. РОКС антикор.покрытие 1000	шт.
7.1.8.	Саморез сверлоконечный 5.5х35 мм РОКС антикор.покрытие 1000	шт.
7.1.9.	Дюбель кровельный РОКС 190 250 шт./уп.	шт
7.1.10	Саморез сверлоконечный 4.8х100 мм. РОКС антикор.покрытие 500	шт.
7.1.11	Воронка кровельная ТП-01. 100 60 мм	шт.
7.1.12	Кабель нагревающий. РОКС Антилед ТК-40	шт.
7.1.13	Герметик кровельный 600 мл	шт.
7.1.14	Дюбель нелоновый 100 шт.	уп.
7.1.15	Профнастил оцинк. Н-57 - 750	м2
7.1.16	Саморезы	шт.
ИТОГО (по разделу № 7)
8.	Устройство перекрытия двухэтажной встройки АБК
8.1.	Монтаж перекрытий	м2
8.2.	Монтаж профлиста Н 75-750-0.8	м2
8.2.1	Арматура ф5 ВРI	т
8.2.2	Бетон М400. В30	м3
8.2.3	Саморезы кровельные с буром оцинкованные 35х5.5 мм	шт.
ИТОГО (по разделу № 8)
9.	Устройство лестничных клеток
9.1.	Монтаж лестничных пролетов	шт.
9.1.1.	Арматура А500С	т
9.1.2.	Бетон М400. в30	м3
9.1.3.	Опалубкана стойках	м2
9.1.4.	ЛС 12	шт.
ИТОГО (по разделу № 9)
10.	Внутренняя отделка
10.1.	Перегородки	м2
10.1.2	Гипсовые пазогребневые блоки	м2
10.1.3	Клей	кг
10.1.4	Шпаклевка поверхности	кг
10.2	Плитка на стены	м2
10.2.1	Плиточный клей	кг
10.3.	Покраска водоэм. в два слоя	м2
10.3.1	Водоэм. краска-акрил	кг
10.4.	Плитка напольная	м2
10.4.1	Плиточный клей	кг
10.5	Устройство потолочной системы Армстронг	м2
10.6.	Двери внутренние	шт
10.7.	Двери наружные эвакуационные	шт.
10.8.	Двери входная зона	шт.
10.9.	Промышленный наливной пол	м2
10.10.	Промышленный линолеум	м2
ИТОГО (по разделу № 10)
11.	Устройство оконных блоков
11.1.	Монтаж оконных блоков	м2
11.1.1	Оконные блоки (вкл. Фурнитуру) ПВХ-профиль. двухкамерный стеклопакет (профиль IVAHER 70. белый. Однокамерный стеклопакет 32 мм с St.NEO 6St.NEO-20-6м 32 мм GealanШталик 24/40 мм)	м2
ИТОГО (по разделу № 11)
12.	Устройство ворот
12.1.	Монтаж ворот	м2
12.1.1	Ворота подъемно-секционные (утепленные) размерами 3х3	м2
ИТОГО (по разделу № 12)
13.	Внутренние инженерные сети
13.1.	Система вентиляции	к-кт
13.2.	Электрика	к-кт
13.3.	Водопровод. канализация	к-кт
13.4.	Пожарная сигнализация	к-кт
13.5.	Отопление	к-кт
13.6.	Слаботочные сети	к-кт
ИТОГО (по разделу № 13)
	Всего материалов:
	Всего работ:
	Непредвиденные 5%
	Накладные расходы 15%
	Уборка мусора с погрузкой в пухто	к-кт
	Транспортные
	Рентабельность 5%
ИТОГО:
ИТОГО
В т.ч. НДС (18%)

Рисунок 5.4 Расположение комплекса по отношению к причалам

***

Также на рисунках ниже наглядно представлено расположение проектируемого к постройке здания по отношения к другим объектам (проектируемое здание желтого цвета).

Рисунок 5.5 Расположение планируемого к постройке рыбоперерабатывающего комплекса

Описание основного и вспомогательного оборудования

Инициатор проекта планирует установить на предприятии китайское оборудование по переработке рыбы. В Таблице Таблица 5.4 представлены капитальные затраты на покупку и монтаж производственного оборудования

Таблица 5.4 Затраты на покупку и монтаж технологического оборудования, тыс. руб.

№	Производственная линия	Стоимость. долл. США	Стоимость. тыс. руб.
1	Линия дефростации и сортировки
2	Линия удаления костей и шкуры
3	Линия обрезки и контроля
4	Линия заморозки и глазирования
5	Линия производства рыбной муки
6	Линия упаковки
Итого стоимость оборудования
7	Таможенная пошлина от кода ТН ВЭД от 0% до 20%
8	НДС 18%
9	Транспортная доставка 20% от стоимости
10	Шеф. монтаж от стоимости 20%
Итого общие затраты

Таким образом, общая сумма инвестиций, необходимых для покупки и установки производственного оборудования составит ... руб.

Также на производстве будут установлены 2 холодильные камеры. Стоимость закупки данного оборудования представлена в Таблице ниже

Таблица 5.5 Стоимость холодильного оборудования, тыс. руб.

№	Наименование	Стоимость, тыс. руб.
1	Холодильная камера № 1
2	Машинно-компрессорное оборудование в комплекте на камеру №1
3	Холодильная камера № 2
4	Машинно-компрессорное отделение в комплекте на камеру № 2
Итого

Описание технологического процесса и оборудования

Необходимое оборудование для производства продукции рассмотрено ниже и разделено по блокам, соответствующим технологическому процессу производства.

1. Система паровой дефростации:

А. Оборудование:

Таблица 5.6 Система дефростации

№ п/п	Оборудование	Модель и характеристики	Кол-во	Дневная производительность
1

Источник: коммерческое предложение

Система дефростации включает в себя: систему паровой дефростации и управления, холодильную установку, камеру, роликовые двери, освещение.

Комплектация：

…

B. Принцип действия

…

Таблица 5.7 Технология дефростации

Шаг 1: Разместить сырье на телегах и установить термощупы для оценки температуры сердцевины и поверхности	Шаг 2: Внутри камеры воздух начинает вихревое движение
Шаг 3: …	Шаг 4: …

Источник: коммерческое предложение

Рисунок 5.6 Схема блока дефростации

Источник: коммерческое предложение

2. Сортировка. удаление скелета и шкуры

Оборудование

Таблица 5.8 Оборудование для сортировки. удаления скелета и шкуры

Оборудование	Кол-во	Мощность		Производительность одной установки
Система дефростации
Сортировочное оборудование
Подающий конвейер
Конвейер подающий сырье на удалитель скелета
Удалитель скелета
Шкуросъемная машина
Конвейер для костей
Конвейер для шкуры
Лестничные переходы над конвейером
Роликовый конвейер
Сортировочный конвейер для филе (по выбору)
Конвейер для коробок (по выбору)
Металлодетектор (по выбору)
Заклейщик коробок (по выбору)
Упаковочное оборудование (по выбору)

Технические характеристики

Таблица 5.9 Удалитель скелета

Производительность	24-36 шт./мин	Обслуживающий персонал	1 чел./установка
Потребление воды
Размеры рыбы
Габариты

Таблица 5.10 Шкуросъемная машина

Производительность		Ширина секции
Потребление воды		Габариты
Вес		Номинальная мощность
Максимальная высота выходного отверстия

Технологический процесс

Сырье после дефростации поднимается на конвейер и сортировочное оборудование.

Сортировочное оборудование делит рыбу на три размера, направляет их на дальнейшие этапы переработки.

Рисунок 5.7 Пример рабочего процесса

Источник: коммерческое предложение

…

…

…

…

Рабочие помещают филе в лотки на роликовый конвейер.

Рисунок 5.8 Пример рабочего процесса

Источник: коммерческое предложение

…

…

3.Линии доработки и проверки филе

Оборудование

Таблица 5.11 Оборудование линии доработки филе

Оборудование	Кол-во	Мощность
Конвейер для обрези
Конвейер для доработки
Конвейер для проверки филе
Стол контроля и взвешивания с роликовым конвейером
Двухуровневый конвейер для лотков

Источник: коммерческое предложение

Технологический процесс

…

…

Рисунок 5.9 Пример рабочего процесса

Источник: коммерческое предложение

…

…

…

…

…

…

…

4. Заморозка, глазировка и упаковка

Оборудование：

Таблица 5.12 Оборудование заморозки. глазировки

Оборудование	Модель и характеристики	Кол-во	Производительность установки
Туннельный морозильник
Глазировщик

Источник: коммерческое предложение

…

…

…

…

Рисунок 5.10 Пример рабочего процесса

Источник: коммерческое предложение

…

РМУ

Оборудование

Таблица 5.13 Оборудование РМУ

Оборудование	Кол-во	Мощность	Производительность
Линия по производству рыбной муки и рыбьего жира 50 тонн/день

Технологический процесс

…

Рисунок 5.11 Оборудование по производству рыбной муки

Источник: коммерческое предложение

…

В Таблице ниже представлен детальный перечень компонентов оборудования для производства рыбной муки и жира.

Таблица 5.14 Линия для производства рыбной муки SF-50 т/24 ч

Описание

Мощность (кВатт)

Кол-во

Единица измерения

Ⅰ.

1.

·

·

2.

·

·

·

·

·

·

·

·

3.

·

·

·

Ⅱ

1

·

·

·

·

·

·

2

·

·

·

·

·

3

·

·

·

·

4

·

·

3

·

Ⅲ.

1.

·

·

·

·

2.

·

·

·

·

3.

·

·

·

4.

5.

·

·

·

·

6.

·

7.

·

·

·

·

·

·

7

7

·

Ⅳ

1

1.1

·

·

·

·

1

·

·

·

1

·

·

·

·

1.4

·

·

·

·

·

2

·

·

·

·

3

·

·

·

·

·

·

4

·

·

·

5.

·

·

·

·

·

1.1

·

·

·

·

·

·

·

Ⅵ.

Система повторного использования конденсированного пара

·

Модель：ZHS-800 Габариты：2590*1520*2200 мм

·

·

Система управления

Панель управления

·

·

2

Кабели и провода

Ⅷ

Фурнитура для монтажа

·

Трубы. клапаны для монтажа

Ⅸ

Набор запасных частей

Комплект

Общая мощность

Общее потребление воды

Общий вес

Потребление пара

Источник: коммерческое предложение

Рисунок 5.12 Чертеж блока дефростации

Рисунок 5.13 Чертеж туннельного морозильника

Рисунок 5.14 Чертеж столы контроля

Рисунок 5.15 Чертеж линия доработки и контроля под освещением

Рисунок 5.16 Чертеж линия доработки

Рисунок 5.17 Чертеж оборудование для производства рыбной муки

Сырье для производства

Для ежедневной загрузки производства на полную мощность предприятию потребуется … тонн рыбного сырца в день. Ежегодный объем закупки сырья составит … тонн.

Таблица 5.15 Объем сырья. необходимого для производства. тонн

	Объем закупки сырья в год, тонн	Объем закупки сырья в месяц, тонн	Стоимость 1 кг сырья, руб.	Затраты на сырье в мес., тыс. руб.
Объем сырья по квоте, тонн
Дополнительный объем сырья, тонн
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

…

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о производимом продукте

Основным продуктом данного проекта является производство лоинов и порций трески/пикши, блоков замороженной рыбы, рыбного фарша, муки и жира.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

Подготовительные работы;

Демонтаж АБК;

Строительство производственного корпуса;

Покупка и монтаж оборудования

Затраты на покупку оборотных средств;

Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Переменные и постоянные издержки;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1 Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке. прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки. ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

В Таблице ниже представлен перечень продукции с указанием цены реализации.

Таблица 6.3 Номенклатура и цены реализации продукции

Статьи доходов	Итого объем пр-ва в год, тонн	Цена реализации, euro	Цена реализации, руб./кг	Реализация
				внешний рынок, %	в РФ. %
Лоины (спинки) трески
Порции трески
Блок заморозка
Тримминговая продукция (фарш)
Мука рыбная
Жир

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, ежегодный объем производства товарной продукции составит … тонн.

Инвестиционные издержки

Объем основных капитальных затрат проекта составит ... руб. Помимо основных капитальных затрат, в проекте также рассчитана сумма. необходимая для покрытия дефицита кэш-фло во время периодов, когда выручки проекта недостаточно на покрытие текущих затрат. Общая сумма на покрытие дефицита кэш‑фло составит ... руб. Также в инвестиции включены средства. необходимые для запуска предприятия (оборотные средства). Их объем составил ... руб. Таким образом. общий объем инвестиций в проект составляет ... руб.

Инвестиционные затраты, которые потребуются на запуск проекта, приведены в таблице:

Таблица 6.4. Инвестиционные издержки проекта

№	Капитальные затраты	Цена	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1	Экспертиза разработанного проекта
1.2	Работы по геологическим. геодезическим изысканиям
1.3	Работы по экологическим изысканиям
3	Демонтаж АБК с вывозом строительного мусора. разработкой ПСД. получения согласования
2	Строительство производственного корпуса
2.1	Подготовительные работы
2.1.1	Стоимость работ
2.1.2	Стоимость материалов
2.2	Земляные работы (стоимость работ)
2.3	Устройство фундамента
2.3.1	Стоимость работ
2.3.2	Стоимость материалов
2.4	Устройство металлокаркаса здания
2.4.1	Стоимость работ
2.4.2	Стоимость материалов
2.5	Устройство ограждающих конструкций стен
2.5.1	Стоимость работ
2.5.2	Стоимость материалов
2.6	Устройство ограждающих конструкций кровли
2.6.1	Стоимость работ
2.6.2	Стоимость материалов
2.7	Устройство перекрытия двухэтажной встройки АБК
2.7.1	Стоимость работ
2.7.2	Стоимость материалов
2.8	Устройство лестничных клеток
2.8.1	Стоимость работ
2.8.2	Стоимость материалов
2.9	Внутренняя отделка
2.9.1	Стоимость работ
2.9.2	Стоимость материалов
2.10	Устройство оконных блоков
2.10.1	Стоимость работ
2.10.2	Стоимость материалов
2.11	Устройство ворот
2.11.1	Стоимость работ
2.11.2	Стоимость материалов
2.12	Внутренние инженерные сети (стоимость материалов)
2.13	Непредвиденные 5%
2.13.1	Стоимость работ
2.13.2	Стоимость материалов
2.14	Накладные расходы 15%
2.15	Уборка мусора с погрузкой в пухто
2.16	Транспортные расходы
2.17	Рентабельность 5%
3	Оборудование
3.1	Линия дефростации и сортировки
3.2	Линия удаления костей и шкуры
3.3	Линия обрезки и контроля
3.4	Линия заморозки и глазирования
3.5	Линия производства рыбной муки
3.6	Линия упаковки
3.7	Таможенная пошлина от кода ТН ВЭД от 0% до 20%
3.8	НДС 18%
3.9	Транспортная доставка 20% от стоимости
3.10	Шеф. монтаж от стоимости 20%
3.11	Холодильная камера № 1
3.12	Машинно-компрессорное оборудование в комплекте на камеру №1
3.13	Холодильная камера № 2
3.14	Машинно-компрессорное отделение в комплекте на камеру № 2
Итого капитальные затраты
Необходимые оборотные средства
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Основной статьей капитальных затрат является производственное оборудование – **% от общей суммы инвестиций. На втором месте по затратам – строительство производственного корпуса (**%).

Рисунок 6.1. Структура капитальных затрат по проекту. %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Для открытия и запуска предприятия в первый месяц работы понадобятся оборотные средства в размере ... руб. Данные денежные средства будут направлены на закупку и транспортировку сырья, оплату необходимых постоянных и переменных издержек производства, которые предприятие понесет в первый месяц работы

Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН. ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню.

Основные налоги режима показаны в таблице ниже:

Таблица 6.5. Налоговое окружение при ОСН

Налоговое окружение	Единица измерения	Размер налога
Система налогообложения	ОСН
Налог на прибыль	%
Страховые взносы	%
Подоходный налог	%
НДС
НДС продажи мороженой рыбы на внутреннем рынке	%
НДС продажи рыбной муки. жира. фарша на внутреннем рынке	%
НДС продажи на внешний рынок	%
НДС продажи	%
НДС покупки сырья	%
НДС оборудования и расходных материалов	%
Налог на имущество	%

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, а отчетность, по индивидуальным сведениям, должна подаваться не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным периодом. В таблице ниже приведены выплаты налогов.

**В соответствии со ст. 143 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ) перемещение товаров (работ. услуг) через таможенную границу Российской Федерации является объектом обложения НДС. Но согласно п. 1 ст. 164 НК РФ экспортные поставки облагаются НДС по налоговой ставке 0%, что предполагает не только освобождение от обложения НДС реализации продукции на экспорт, но и возмещение НДС, уплаченного поставщикам.

Согласно п. 1 ст. 164 НК РФ обложение НДС по ставке 0% производится при реализации:

…

Для подтверждения факта реализации товаров (работ. услуг) зарубежному контрагенту российский экспортер должен представить в налоговый орган пакет документов, подтверждающих экспорт. по перечню, приведенному в ст. 165 НК РФ.

В общем случае в пакет включаются:

…

…

…

В случаях перевозки российскими перевозчиками на железнодорожном транспорте товаров за рубеж для подтверждения экспорта услуг таможенная декларация представляться не должна (п. 5 ст. 165 НК РФ). Вместо нее для подтверждения обоснованности применения налоговой ставки 0% и налоговых вычетов в налоговые органы должны быть представлены:

реестр выписок банка, подтверждающих фактическое …

…

…

Если налогоплательщик представляет в налоговые органы документы (их копии), обосновывающие применение ставки НДС в размере 0%, после истечения 180 дней, суммы уплаченного НДС будут ему возвращены (п. 9 ст. 165 НК РФ), однако пени возврату налогоплательщику не подлежат, так как это не предусмотрено НК РФ.

Таблица 6.6 Выплата налогов (помесячная детализация), тыс. руб.

	2018
Налоги	янв.18	фев.18	мар.18	апр.18	май.18	июн.18
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

	2018
Налоги	июл.18	авг.18	сен.18	окт.18	ноя.18	дек.18
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

	2019
Налоги	янв.19	фев.19	мар.19	апр.19	май.19	июн.19
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

	2019
Налоги	июл.19	авг.19	сен.19	окт.19	ноя.19	дек.19
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

	2020
Налоги	янв.20	фев.20	мар.20	апр.20	май.20	июн.20
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

	2020
Налоги	июл.20	авг.20	сен.20	окт.20	ноя.20	дек.20
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таблица 6.7. Налоговые выплаты, тыс. руб.

Налоги	2018	2019	2020
НДС в бюджет
Страховые взносы
Подоходный налог
Налог на имущество
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: аналитика MegaResearch

В расчетах учтены налоговые вычеты на инвестиционные затраты. Согласно статье 172 НК России. пункт 1.1. предприятие имеет право заявить налоговые вычеты в течение 3 лет с момента принятия на учет основных средств.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.8. Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Значение. тыс. руб. в месяц
1	Среднемесячные услуги банка
2	Интернет
3	Стационарные телефоны
4	Содержание оргтехники
5	Канцтовары
6	Программное обеспечение
7	Почтовые. нотариус
8	Пропуска
9	Информационно-консультационные
10	ГСМ
11	Аренда участка
12	ФОТ АУП

Источник: данные Инициатора проекта

Таблица 6.9 Расчет объема постоянных затрат за год, тыс. руб.

№	Показатель	2018	2019	2020
1	Среднемесячные услуги банка
2	Интернет
3	Стационарные телефоны
4	Содержание оргтехники
5	Канцтовары
6	Программное обеспечение
7	Почтовые. нотариус
8	Пропуска
9	Информационно-консультационные
10	ГСМ
11	Аренда участка
12	ФОТ АУП
ИТОГО

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом. начиная с 2019 года объем постоянных затрат прогнозируется на уровне ... руб. в год.

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема производимой продукции:

Таблица 6.10 Расчет объема постоянных затрат за год, тыс. руб.

№	Наименование издержек	2018	2019	2020
1	Расод ГСМ на РПК
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
2	Транспортные расходы (доставка персонала)
2.1
2.2
2.3
2.4
3	Спецодежда
4	Средства дезинфекции
5	Прочие расходные
6	Хозяйственные расходы
7	Электроэнергия*
8	Тара***
9	ФОТ производственный персонал
10	Прочие производственные расходы на ветеринарные услуги
11	Таможенное оформление и декларация
12	Транспортные расходы доставка сырья
13	Транспортные расходы доставка продукции*
14	Планово предупредительный ремонт и сервисное обслуживание
15	Закупка сырья для переработки
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Основываясь на расчетах, переменные издержки начиная с 2019 года составят ... руб.

План продаж

Ниже представлен планируемый объем продаж продукции в 2018‑2020 гг.:

Таблица 6.11. План продаж по годам в 2018-2020 гг.

Период	Ед. измерения	2018	2019	2020
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Источник: данные Инициатора проекта. расчеты MegaResearch

В последующих периодах объем реализации сохранится на уровне 2020 года и составит … тонн в год.

Таблица 6.12План реализации продукции по месяцам с 2018-2020 гг., тонн

План продаж		2018
Период	Ед. измерения	янв.18	фев.18	мар.18	апр.18	май.18	июн.18
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Продолжение

План продаж		2018
Период	Ед. измерения	июл.18	авг.18	сен.18	окт.18	ноя.18	дек.18
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Продолжение

План продаж		2019
Период	Ед. измерения	янв.19	фев.19	мар.19	апр.19	май.19	июн.19
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Продолжение

План продаж		2019
Период	Ед. измерения	июл.19	авг.19	сен.19	окт.19	ноя.19	дек.19
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Продолжение

План продаж		2020
Период	Ед. измерения	янв.20	фев.20	мар.20	апр.20	май.20	июн.20
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Продолжение

План продаж		2020
Период	Ед. измерения	июл.20	авг.20	сен.20	окт.20	ноя.20	дек.20
Лоины (спинки) трески	тонн
Порции трески	тонн
Блок заморозка	тонн
Тримминговая продукция (фарш)	тонн
Мука рыбная	тонн
Жир	тонн
Итого	тонн

Источник: аналитика MegaResearch

Расчет выручки

План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице:

Таблица 6.13. План выручки на 2018-2020 гг., тыс. руб.

Период	Ед. измерения	2018	2019	2020
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в последующие периоды выручка сохранится на уровне 2020 года – ... руб.

Ниже представим расчет выручки по месяцам в период с 2018-2020 гг.

Таблица 6.14 Объем выручки от реализации продукции по месяцам в период с 2018-2020 гг., тыс. руб.

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2018
Период	Ед. измерения	янв.18	фев.18	мар.18	апр.18	май.18	июн.18
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2018
Период	Ед. измерения	июл.18	авг.18	сен.18	окт.18	ноя.18	дек.18
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2019
Период	Ед. измерения	янв.19	фев.19	мар.19	апр.19	май.19	июн.19
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2019
Период	Ед. измерения	июл.19	авг.19	сен.19	окт.19	ноя.19	дек.19
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2020
Период	Ед. измерения	янв.20	фев.20	мар.20	апр.20	май.20	июн.20
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

План выручки по месяцам. тыс. руб.		2020
Период	Ед. измерения	июл.20	авг.20	сен.20	окт.20	ноя.20	дек.20
Лоины (спинки) трески	тыс. руб.
Порции трески	тыс. руб.
Блок заморозка	тыс. руб.
Тримминговая продукция (фарш)	тыс. руб.
Мука рыбная	тыс. руб.
Жир	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.15 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2017	2018	2019	2020
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA. % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Помесячная детализация показана в приложении к данному БП.

Таблица 6.16 Прогноз движения денежных средств 2017-2020 гг., тыс. руб.

	2017	2018	2019	2020
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
Необходимые оборотные средства
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Налог на прибыль
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства (кредит)
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта:

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость. NPV; период (срок) окупаемости. PB; Дисконтированный период окупаемости. DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности). Норма возврата инвестиций. IRR (модифицированная норма возврата инвестиций. MIRR); Индекс прибыльности. индекс рентабельности. индекс доходности. PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value. общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0., то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0., то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события. так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period. PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время. за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB=Investments/ACF (2)

ГдеInvestments – начальныеинвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB)– срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Гдеt — . t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности. индекс рентабельности. индекс доходности. PI

Индекс прибыльности (profitability index. PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1. если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте. может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков. причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF. —отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF. —приток денежных средств в N-м периоде;

г—стоимость источника финансирования данного проекта;

п—продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл. если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.17 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Период окупаемости, согласно расчетам, ... Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит также …

Чистый доход проекта на 2020 год составит ... руб.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2. График NPV проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ... руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец 2020 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит … единицы (с учетом дисконтирования), что является хорошим показателем для инвестиционных проектов.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%		Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	Значение	%		Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11 данного Инвестиционного проекта.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цен реализации, а также от увеличения переменных затрат.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке. данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Экологические риски
Загрязнение экологии района	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: возможная блокировка продаж продукции. закрытие предприятия	Мониторинг ситуации в регионе. Разработка антикризисного плана.
Производственные и коммерческие риски
Срывы сроков строительства	Вероятность: … Степень опасности: … Влияние: …	Формирование …
Рыночные риски

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет. каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно. могло покрыть все свои расходы. не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг и от того. растет или падает объем операций.

Налоговые отчисления.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так. степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна иметь выручку не менее чем на ... руб. в месяц.

Варианты развития проекта

В таблицах ниже приведем финансовые показатели проекта согласно двум вариантам его развития пессимистичном и оптимистичном.

Пессимистичный вариант подразумевает:

снижение цен реализации на 5%.

увеличение инвестиционных издержек на 5%.

увеличение переменных затрат на 5%.

увеличение постоянных затрат на 5%.

Оптимистичный вариант подразумевает:

увеличение цен реализации на 5%.

снижение инвестиционных издержек на 5%.

снижение переменных затрат на 5%.

снижение постоянных затрат на 5%.

Таблица 7.3 Финансовые показатели при пессимистичном варианте развития проекта, тыс. руб.

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Таблица 7.4. Финансовые показатели при оптимистичном варианте развития проекта, тыс. руб.

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Таким образом, при пессимистичном варианте проекта дисконтированная окупаемость проекта увеличится до …, а NPV составит ... руб.

При оптимистичном варианте проекта дисконтированная окупаемость проекта снизится до …, а NPV составит ... руб.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

 

8