Открытие производства по выращиванию, сортировке, хранению, переработке и фасовке готовой продукции из картофеля

Оглавление    
Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)    
Приложения (таблицы)    
1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА    
2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА    
2.1    Общее описание проекта: выращивание, сортировка, хранение, переработка и фасовка готовой продукции из картофеля    
2.2    Описание предполагаемой продукции    
2.2.1. Товарный картофель    
2.2.1    Выбор сортов картофеля    
2.2.2. Мытый картофель в сетках    
2.2.3. замороженный картофель фри, картофель по-деревенски    
3.    Маркетинговый план    
3.1    Общий обзор рынка столового картофеля (в т.ч. фасованного, мытого, в сетках) в ЦФО    
3.1.1    Обзор рынка картофеля в ЦФО    
3.1.2    Основные тенденции на рынке    
3.1.3    Анализ потребителей. Сегментация потребителей    
3.1.4    Обзор потенциальных конкурентов    
3.1.5    Ценообразование на рынке    
3.2    Общий обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в ЦФО    
3.2.1    Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля (Картофеля фри, картофель по-деревенски и картофельные ломтики) в ЦФО    
3.2.2    Основные тенденции/особенности на рынке    
3.2.3    Анализ потребителей. Сегментация потребителей    
3.2.4    Структура рынка по ассортименту    
3.2.5    Обзор потенциальных конкурентов    
3.2.6    Ценообразование на рынке    
3.3    Анализ сезонности данной сферы бизнеса    
3.4    Маркетинговая стратегия 5Р (Потребитель, Продукт, Цена, Место, Продвижение)    
3.5    SWOT-анализ проекта    
4.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    
4.1    План по персоналу    
4.2    План-график работ по проекту    
4.3    Источники, формы и условия финансирования    
4.4    График финансирования проекта    
5.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    
5.1    Общее описание технологии производства картофеля    
5.2    Описание складских помещений    
5.3    Описание технологического процесса выращивания (включая полив), переработки, сортировки, хранению, переработке и фасовке готовой продукции из картофеля    
5.4    Техника для выращивания картофеля    
5.5    Оборудование для приемки и сортировки картофеля    
5.6    Оборудование для производства замороженного картофеля фри    
6.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    
6.1    Исходные данные и допущения    
6.2    Номенклатура и цены    
6.3    Инвестиционные издержки    
6.4    Потребность в первоначальных оборотных средствах    
6.5    Налоговые отчисления    
6.6    Операционные издержки (постоянные и переменные)    
6.7    План продаж и выручки    
6.8    Прогноз прибылей и убытков    
6.9    Прогноз движения денежных средств    
6.10    Анализ эффективности проекта    
6.10.1    Методика оценки эффективности проекта    
6.10.2    Показатели эффективности проекта    
6.10.1    Чистая приведенная стоимость (NPV)    
6.10.2    Внутренняя норма доходности (IRR)    
6.10.3    Индекс доходности инвестиций (PI)    
6.10.4    Срок окупаемости (PBP)    
6.10.5    Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)    
6.10.6    Иные показатели    
7.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА    
7.1    Анализ чувствительности проекта    
7.2    Качественный анализ рисков    
7.3    Точка безубыточности проекта       

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1. Требуемый объем инвестиций проекта    
Рисунок 2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.    
Рисунок 3. Основные технологические процессы картофелеводческого комплекса    
Рисунок 4. Планируемый сбыт продукции с учетом фактора сезонности в течение года, тонн/мес.    
Рисунок 5. Сорт картофеля Гала    
Рисунок 6. Картофель сорта Ред Скарлетт    
Рисунок 7. Картофель сорта Невский    
Рисунок 8. Картофель в сетках немытый по 30 кг    
Рисунок 11. Структура общих объемов производства товарного картофеля    
Рисунок 12. Оценка структуры сбыта товарного картофеля в разрезе каналов сбыта, %    
Рисунок 13. Оценка структуры сбыта товарного картофеля в разрезе каналов сбыта, %    
Рисунок 14. Статистика средних оптовых цен на товарный картофель в 2016-2018 гг., руб. с НДС/кг    
Рисунок 15. Динамика средних розничных цен в Москве на картофель немытый, руб./кг    
Рисунок 16. Оценка структуры поставок замороженного картофеля фри на рынок РФ в 2016-2017 гг., %    
Рисунок 17. Оценка сегментации потребительских групп по замороженному картофелю фри, в % от всего объема рынка    
Рисунок 18. Оценка потребления замороженного картофеля по видам, в % от всего объема рынка    
Рисунок 19. Оценка потребления товарного столового картофеля промышленными производителями в течение года, %    
Рисунок 20. Маркетинговая стратегия 5P    
Рисунок 21. SWOT-анализ проекта    
Рисунок 22. Распределение ФОТ по структурам предприятия    
Рисунок 23. Календарный план реализации проекта    
Рисунок 24. Структура финансирования инвестиционного проекта, в %    
Рисунок 30. Технологические стадии при производстве картофеля фри    
Рисунок 34. Структура инвестиций в проект, %    
Рисунок 35.Распределение операционных издержек, в %    
Рисунок 36. Совокупный объем выручки и себестоимости проекта, тыс. руб.    
Рисунок 37. Структура выручки реализации проекта, в %    
Рисунок 38. Структура переменных издержек проекта, в %    
Рисунок 39. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.    

Приложения (таблицы)
Таблица 1. Ключевые показатели проекта    
Таблица 2. Структура производства картофелеводческого комплекса    
Таблица 3. Основные характеристики сорта Гала    
Таблица 4. Основные характеристики сорта Ред Скарлетт    
Таблица 5. Основные характеристики сорта Невский    
Таблица 6. Статистика производства товарного картофеля в ЦФО, тонн    
Таблица 7. Основные промышленные производители картофеля в ...ской области    
Таблица 8. Основные промышленные производители картофеля    
Таблица 10. Динамика потребления замороженного картофеля фри в РФ за период 2015-2017 гг.    
Таблица 11. Структура объема рынка РФ замороженного картофеля    
Таблица 12. Оценка динамики потребления замороженного картофеля в ЦФО    
Таблица 13. Структура рынка замороженного картофеля фри по крупнейшим игрокам по итогам 2016 г. (с диаграммой)    
Таблица 14. Анализ средних цен импортных поставок замороженного картофеля фри в РФ    
Таблица 15. Анализ текущих цен производителей картофеля фри в РФ, руб.    
Таблица 16. Расчет ФОТ компании    
Таблица 17. Календарный план реализации проекта    
Таблица 18. Условия инвестиционного кредита 2018-2019 года (картофелехранилище)    
Таблица 19. Условия инвестиционного кредита 2019 года (техника *** + система орошения)    
Таблица 20. Условия инвестиционного кредита 2021 года (цех замороженного картофеля)    
Таблица 21. График финансирования проекта в 2018 г. (с диаграммой)    
Таблица 22. Перечень техники *** для картофелеводства и первичной сортировки картофеля    
Таблица 23. Линия мойки и сортировки картофеля    
Таблица 24. Определение стоимости собственного капитала    
Таблица 25. Определение ставки дисконтирования    
Таблица 26. Стоимостные показатели проекта    
Таблица 27. Инвестиционные издержки проекта    
Таблица 28. Налоговое окружение при ОСН    81
Таблица 29. Тарифные ставки для страховых взносов в … году    
Таблица 30. Операционные издержки проекта    
Таблица 31. Себестоимость производства товарного картофеля    
Таблица 32. Отчет о прибылях и убытках 2019-2027 гг., тыс. руб.    
Таблица 33. Отчет ДДС 2018-2027 гг., тыс. руб.    
Таблица 34. Показатели эффективности инвестиций 2018-2027 гг.    
Таблица 35. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб.    
Таблица 36. Основные риски    
Таблица 37. График определения точки безубыточности по выручке    

1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Целью данного бизнес-плана является обоснование экономической эффективности открытия производства по выращиванию, сортировке, хранению, переработке и фасовке готовой продукции из картофеля в ...ской области.
В последние годы характерен тренд увеличения посевных площадей под картофель в РФ. В целом рынок картофеля РФ характеризуется следующими тенденциями:
•    Планомерное увеличение объемов производства и потребления картофеля;
•    Снижение импортных поставок картофеля;
•    Рост экспорта картофеля (страны СНГ).
В рамках проекта планируется поэтапное развитие картофелеводческого бизнеса в ...ской области.
Важными конкурентными преимуществами проекта являются:
•    Возможность обеспечить водопровод к посевным площадям, наладить систему капельного орошения, что обеспечить стабильные и высокие показатели урожайности;
•    Использование современной высокоэффективной техники по выращиванию картофеля *** (Германия);
•    Возможность использовать уже имеющиеся трактора и самосвалы для выращивания и сбора картофеля.

Основные характеристики проекта:
1.    Площадь посевов картофеля: … Га.
2.    Средний выход товарного картофеля (с учетом потерь при сборе и хранении): … ц/Га или … тонн/Га.
3.    Мощность и структура сбыта картофеля с сезона 2021 г.: совокупный объем … тонн/год, в т.ч.:
•    Реализация картофеля навалом: … тонн/год.
•    Реализация картофеля немытого в сетках 30 кг/10 кг: … тонн/год.
•    Реализация картофеля мытого, упакованного в сетки 30 кг/10 кг/5 кг/3 кг: … тонн/год.
•    Реализация замороженного картофеля фри: … тонн/год.
4.    Основные этапы план-графика организации производства:
•    Первый урожай картофеля - … год;
•    Запуск картофелехранилища ёмкостью ... тонн: … года;
•    Запуск цеха производства замороженной продукции (мощность производства 1 тонна/час): ...
5. Планируемая численность персонала компании … чел. (*Сезонные работники (вне штата) учтены в себестоимости производства картофеля) при 2-х сменном режиме работы, средняя зарплата на предприятии составит ... руб./мес.
6. Географический охват проекта: ...ская область, ЦФО, другие регионы РФ, в перспективе экспорт.
7. Средняя расчетная цена реализации:
•    Реализация картофеля навалом: …
•    Реализация картофеля немытого в сетках 30 кг/10 кг: …
•    Реализация картофеля мытого, упакованного в сетки 30 кг/10 кг/5 кг/3 кг: …
•    Реализация замороженного картофеля фри: …
Инвестиции проекта
Общая сумма инвестиций проекта составляет … руб., в том числе до запуска производства в 2019 году … руб. (включая … руб. капитальных затрат).

Рисунок 1. Требуемый объем инвестиций проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Доля собственных вложений Заказчика составит **% инвестиций или … руб. за два этапа инвестирования проекта.
В проекте планируется также использование заемных средств со стороны банка в трех инвестиционных кредитов в 2018-2019 гг., 2019 году и в 2021 году ввиду поэтапного запуска мощностей производства:
•    инвестиционный кредит 2018-2019 гг. (картофелехранилище) на сумму … руб.
•    инвестиционный кредит 2019 г. (техника *** + система орошения) на сумму ... руб.
•    инвестиционный кредит 2021 г. (строительство и запуск цеха по выпуску замороженного картофеля фри) на сумму … руб.
В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей с горизонтом планирования 2018-2027 гг. и получены следующие результаты.

Таблица 1. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 2. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно-привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: … руб.

2. Небольшим сроком окупаемости проекта для производственного проекта: …

2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
2.1    Общее описание проекта: выращивание, сортировка, хранение, переработка и фасовка готовой продукции из картофеля

Предполагается строительство современного высокоэффективного предприятия по выращиванию, хранению и дальнейшей переработке картофеля.

Рисунок 3. Основные технологические процессы картофелеводческого комплекса

Источник: анализ MegaResearch

Для обеспечения качественной и бесперебойной работы комплекса предполагается использовать:
•    Качественный семенной материал;
•    Стационарную оросительную установку *** для полива картофеля;
•    Технику для картофелеводства и сортировки ***
•    Современное картофелехранилище на ... тонн (... тонн навальное хранение и ... тонн контейнерное хранение) с системой вентиляции и климат-контроля ***
•    Линию по сортировке, мойке и фасовке (упаковке) картофеля;
•    Линию по производству замороженного картофеля фри, картофеля по-деревенски, картофеля ломтиками.

Отметим, что линию по производству замороженного картофеля предполагается установить …, соответственно после … года структура производства будет выглядеть следующим образом.

Таблица 2. Структура производства картофелеводческого комплекса

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом предприятие по выращиванию, хранению и переработке картофеля будет нацелено на диверсификацию, развитие переработки продукции, что обеспечит более высокую рентабельность производства.

Важно отметить, что ввиду особенностей рынка был учтен фактор сезонности при реализации продукции предприятия (см. вкладка «Исходные данные» расчетной части проекта).

Рисунок 4. Планируемый сбыт продукции с учетом фактора сезонности в течение года, тонн/мес.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

2.2    Описание предполагаемой продукции
2.2.1. Товарный картофель
2.2.1    Выбор сортов картофеля
Был проведен анализ существующих сортов картофеля и предложены три основных сорта для дальнейшего промышленного производства. Ниже приведем их описание.
Сорт Гала
Картофель Гала, выведенный немецкими селекционерами, относится к столовым сортам и популярен не только в России. Он с успехом используется как для выращивания садоводами-любителями, так и в промышленном производстве. Кроме того, сорт Гала обладает улучшенной урожайностью, хорошей сопротивляемостью большинству болезней и средним сроком созревания.
Картофель Гала относят к среднеранним сортам, полное созревание происходит за 65-80 дней. Клубни в основном гладкие овальной формы, с малым количеством глазков. Кожура желтого цвета, внутри клубень также желтый. Средний вес одного клубня 70-120 грамм.

Этот картофель является столовым. Обладает прекрасным вкусом. При варке не рассыпается и не меняет цвет. В составе клубней малое количество крахмала (12-14%) и большое содержание каротина. Клубни картофеля Гала отличаются правильной округлой формой, почти не поддаются повреждениям, а мелкие глазки легко вырезать. Эти характеристики делают сорт практически идеальным для мытья и упаковки, что особо ценится в промышленном производстве сельхозпродукции.
Ниже в Таблице представлены основные характеристики сорта Гала.

Таблица 3. Основные характеристики сорта Гала

Источник: rusfermer.net

Вкусовые качества в диапазоне от очень хорошего до вполне удовлетворительного. В клубнях высокое содержание аминокислот, минералов и витаминов.

Картофель Ред Скарлетт - раннеспелый сорт. После посадки семенных клубней проходит около 65-70 дней, и можно собирать новый урожай. На кусте в среднем бывает 14-15 клубней. Сорт столового назначения. Вкусен и в жареном, и в варёном виде. Нарезанные ломтики имеют свойство хорошо держать форму, благодаря чему сорт Ред Скарлетт часто идёт на изготовление картофеля фри и чипсов.

Засухоустойчивость средняя или несколько выше средней. Почва непременно должна быть достаточно рыхлой, только так корневая система и клубни будут хорошо обеспечены влагой и воздухом. Для сорта родом из Голландии всегда нужно поддерживать оптимальную влажность почвы.

С этой целью гребни делают на 10-20 см выше, чем для других сортов, и поддерживают ширину междурядий от 70 до 80 см.

Этот сорт показал себя устойчивым к следующим вредителям и болезням:
•    картофельная нематода; рак; вирус A; вирус Yn (или PVYn).
•    Средняя устойчивость — к парше обыкновенной и фитофторозу ботвы.
•    У сорта Ред Скарлетт высокая устойчивость к фитофторозу клубней.

Несмотря на высокую устойчивость этого сорта к болезням и вредителям, он нуждается в регулярной обработке инсектицидами, гербицидами и фунгицидами с точным соблюдением дозировки. Важная особенность сорта Ред Скарлетт состоит в том, что он не теряет полезных свойств во время хранения. Картофель, приготовленный в феврале или марте, не отличается по вкусу и свойствам от только что собранного.

Сорт Невский
Картофель Невский пользуется большой популярностью у аграриев РФ. Он был выведен для выращивания в разнообразных климатических условиях и уже более 30 лет его с успехом возделывают во всех регионах РФ. Под этот сорт отведено больше четверти всех картофельных плантаций по всей стране.

Клубни овальные, выровненные. Кожура светло-бежевая гладкой или сетчатой структуры. Глазки довольно мелкие, розоватого или фиолетового окраса. Количество клубней на куст составляет 15-20 штук. Все они примерно одного размера. Средняя масса товарных плодов составляет от 90 до 130 гр. Мякоть плотная, не водянистая. Цвет середины клубней — белый, картофель не темнеет при разрезании и варке.

Ниже в Таблице представлены основные характеристики сорта Невский.

Таблица 5. Основные характеристики сорта Невский

Источник: rusfermer.net

Средняя урожайность сорта составляет 400-450 ц/га, при особо благоприятных условиях может достигать 600 ц/га. Вкусовые качества клубней хорошие. Содержание крахмала составляет от 12% до 14%.
Лежкость картофеля хорошая (выше чем у многих средне-поздних и поздних сортов). Не требуется каких-либо особых условий хранения урожая, клубни долго не прорастают и сохраняют товарный вид в течение всей зимы.
Особенности выращивания сорта «Невский»:
1.    Наиболее предпочтительные почвы для картофеля «Невский» - это плодородные супесчаные и легкие суглинки. Они позволяют получить наибольший урожай картофеля.
2.    «Невский» очень чувствителен к пониженным температурам. Высаживать картофель можно только при наступлении устойчивого тепла и прогреве грунта не ниже 6-8 ˚С. С этой же целью не стоит затягивать со сбором урожая. Как только к середине августа поляжет и подсохнет ботва — можно приступать к копке картофеля.
3.    Еще одна особенность сорта - это правильная подготовка посадочного материала. Клубни очень негативно реагируют на обламывание глазков. Поэтому надо своевременно проводить предпосадочное проращивание картофеля, чтобы избежать перерастания и возможного обламывания побегов.
4.    Для посадки используют только целые некрупные клубни массой 50-70 гр. Разрезать крупные плоды на части с глазками недопустимо. Потери урожая при таком методе посадки могут составлять до 50%.
Кроме вышеперечисленных сортов, Заказчиком могут рассматриваться и такие неприхотливые и высокопродуктивные сорта картофеля, как Розара, Импала, Лели Клер и Жуковский.

2.2.2. Мытый картофель в сетках
Наличие линии мойки и упаковки позволит предприятию отгружать продукцию мелкооптовым потребителям, в ритейл, компаниям-дистрибьюторам.
Предполагается фасовать в сетку как мытый, так и немытый картофель. Вес упаковки может быть 3, 5, 10, 30 кг.

2.2.3. замороженный картофель фри, картофель по-деревенски

Картофель фри – кусочки картофеля, обжаренные в большом количестве раскалённого растительного масла (фритюре). Изготавливается, как правило, в специальных приборах – фритюрницах. Картофель фри является популярным блюдом, подаваемым в заведениях фаст-фуда (например, McDonald’s).
Картофель фри представляет собой питательный и вкусный продукт, полностью подготовленный к употреблению в пищу. В нем содержится до 30% высококачественного жира, 45% углеводов, 6% белков и минеральные соли. Калорийность на 100 гр. этого продукта 550-580 ккал. Влажность соломки не превышает 6%. Картофельную соломку, как и хрустящий картофель в ломтиках, готовят из свежего отборного картофеля.
Требования к картофелю для производства картошки фри
 Клубни картофеля должны быть среднего размера, округлой или округло-овальной формы, размером 4-6 см, с небольшим количеством глазков. Глазки должны залегать неглубоко, чтобы при очистке картофеля не нужно было срезать излишне толстый слой мякоти с кожицей, увеличивая тем самым количество отходов. Картофель, поступающий в производство, должен быть здоровым, не пораженным болезнями и сельскохозяйственными вредителями, без позеленевшей поверхности. Клубни картофеля должны содержать не менее 24% сухих веществ и не более 0,4% редуцирующих углеводов.
Рекомендуется использовать для производства картофель сортов:
•    «Лорх»,
•    «Лошицкий»,
•    «Детскосельский»,
•    «Октябренок» и другие с содержанием редуцирующих углеводов не более 0,4% и сухих веществ в период с августа по сентябрь не менее 17%, в остальное время года не менее 20%.
На производство 1 тонн хрустящей картофельной соломки расходуется (в кг):
•    свежего картофеля 4 000 кг,
•    масла хлопкового рафинированного 360 кг,
•    соли сорта «Экстра» 120 кг.
 Один килограмм хрустящего картофеля эквивалентен примерно 3 кг свежего картофеля.
Ниже в Таблице приводятся основные требования к сырью при изготовлении картофеля фри, то есть к картофелю по ГОСТ Р 51808-2013 (ЕЭК ООН FFV-52:2010) Картофель продовольственный.

Таблица 3. Требования к картофелю для производства картофеля фри по ГОСТ Р 51808-2013

Источник: ГОСТ Р 51808-2013

Сортовая чистота картофеля должна быть не менее 90%. Содержание в продовольственном картофеле токсичных элементов, пестицидов, нитратов, радионуклидов не должно превышать допустимые уровни, установленные ГОСТ. Наличие в продовольственном картофеле возбудителей инфекционных, паразитарных заболеваний, их токсинов, представляющих опасность для здоровья человека и животных, яиц гельминтов и цист кишечных патогенных простейших не допускается.

3.    Маркетинговый план
3.1    Общий обзор рынка столового картофеля (в т.ч. фасованного, мытого, в сетках) в ЦФО
3.1.1    Обзор рынка картофеля в ЦФО

в течение четырех последних лет прослеживается общий тренд роста промышленного производства картофеля в РФ. По итогам 2016 совокупный объем промышленного производства составил …
Ниже приведем структуру производства товарного картофеля в разрезе ФО.

Рисунок 9. Структура общих объемов производства товарного картофеля

2016 г., в % от объема РФ

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, более 47% промышленного производства картофеля сосредоточено в …
Важно отметить, что общий объём потребляемого в РФ картофеля состоит из картофеля промышленного производства и картофеля, выращиваемого домохозяйствами.
По данным Минсельхоза, за последний год потребление картофеля в РФ равно … кг на душу населения, увеличившись по сравнению с 2016-м на … кг, а за последние десять лет — на … кг.
ЦФО, наряду с ПФО является крупнейшим регионом РФ по производству картофеля.

Таблица 6. Статистика производства товарного картофеля в ЦФО, тонн

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, общий объем выпуска товарного картофеля в ЦФО оценивается в …
Таким образом, можно резюмировать, что ...ская область имеет большой потенциал по производству товарного картофеля.

3.1.2     Основные тенденции на рынке

По итогам анализа рынка товарного картофеля были выявлены следующие основные тенденции:
...
Более подробно необходимо остановится на последней тенденции. Процесс импортозамещения в РФ, стабильное развитие всей сферы с/х стимулирует увеличение посевных площадей под картофель, как следствие, рост валового производства товарного картофеля. Однако, опыт падения цен в первой половине 2015 года повлек за собой банкротство многих предприятий отрасли. Для обеспечения необходимой рентабельности бизнеса на сегодняшний день производители стремятся:
…

3.1.3     Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Анализ потребителей был сформирован в сегменте b2b. В данной категории основными каналами сбыта (потребителями) являются:
…
Ниже на Рисунке представим оценку структуры сбыта товарного картофеля в разрезе каналов сбыта.

Рисунок 10. Оценка структуры сбыта товарного картофеля в разрезе каналов сбыта, %

Источник: экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, основными каналами сбыта товарного картофеля являются:
…
В контексте промышленного производителя в ...ской области, имеющего свое картофелехранилище, мощности по переработке картофеля в замороженный картофель фри, структура сбыта товарного картофеля будет выглядеть так:
…
Структуру предполагаемого сбыта продукции представим ниже на Рисунке.

Рисунок 11. Оценка структуры сбыта товарного картофеля в разрезе каналов сбыта, %

Источник: экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, основными каналами сбыта для рассматриваемого производства могут быть:
…

3.1.4    Обзор потенциальных конкурентов

Были проанализированы картофелеводческие хозяйства ЦФО.
С помощью данных Росстата РФ, а также отраслевого журнала «Картофельная система» (potatosystem.ru) был сформирован перечень крупнейших промышленных производителей картофеля в ЦФО.

Таблица 7. Основные промышленные производители картофеля в ...ской области

Источник: ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Таким образом, крупнейшие хозяйства по промышленному выращиванию картофеля расположены в Брянской и Тульской областях.
Ниже приведем картофелеводческие хозяйства, расположенные в ...ской области.

Таблица 8. Основные промышленные производители картофеля

в ...ской области

Источник: ФСГС РФ, анализ MegaResearch

3.1.5     Ценообразование на рынке
Приведем статистику оптовых и розничных цен на товарный картофель с 2015 по 2017 гг., чтобы отразить сезонные ценовые колебания.

Рисунок 12. Статистика средних оптовых цен на товарный картофель в 2016-2018 гг., руб. с НДС/кг

Источник: tsenomer.ru, ab-centre.ru, анализ MegaResearch

Приведем ниже на Рисунке динамику средних розничных цен на картофель за период 2015-2017.

Рисунок 13. Динамика средних розничных цен в Москве на картофель немытый, руб./кг

Источник: tsenomer.ru, ab-centre.ru, анализ MegaResearch

Таким образом, во 2 и 3 квартале 2015 года произошло …
…

3.2    Общий обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в ЦФО
3.2.1    Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля (Картофеля фри, картофель по-деревенски и картофельные ломтики) в ЦФО

Ниже приведем общий объем потребления замороженного картофеля фри в РФ за период 2015-2017 гг.

Таблица 9. Динамика потребления замороженного картофеля фри в РФ за период 2015-2017 гг.

Источник: ФСГС РФ, ФТС РФ, анализ MegaResearch

Таким образом, рынок характеризуется стабильными темпами роста. По итогам 2017 года общее потребление оценивается в …
Самой главной особенностью отечественного рынка является …
Приведем ниже на Рисунке оценку поставок замороженного картофеля фри по итогам 2017 г.

Рисунок 14. Оценка структуры поставок замороженного картофеля фри на рынок РФ в 2016-2017 гг., %

Источник: ФТС РФ, ФСГС РФ, экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, более **% поставляемой на рынок РФ продукции является …
В подтверждение данных приведенных на Рисунке приведем статистику поставок за 2015-2016 гг.
Данные объема рынка в натуральном выражении приводятся ниже в Таблице.

Таблица 10. Структура объема рынка РФ замороженного картофеля

Источник: ФСГС РФ, ФТС РФ, анализ MegaResearch

Таким образом, в отечественном объеме замороженного картофеля превалируют импортные поставки, более …
Поставки замороженного картофеля на рынок ЦФО определяются такими показателями, как:
•    Население ЦФО;
•    Объем рынка фаст-фуд ЦФО;
•    Нахождение крупнейших дистрибьюторских компаний по поставке замороженного картофеля в ЦФО;
•    Нахождение головных филиалов и службы закупок крупнейших сетей фаст-фуд в ЦФО;
•    Нахождение головных филиалов и службы закупок крупнейших федеральных сетей в ЦФО: X5 Retail, Ашан, Дикси, магнит и т.д.
Ниже на Таблице приведем оценку динамики потребления замороженного картофеля в ЦФО.

Таблица 11. Оценка динамики потребления замороженного картофеля в ЦФО

Источник: ФСГС РФ, ФТС РФ, анализ MegaResearch

Таким образом, общий объем потребления замороженного картофеля фри в ЦФО оценивается в ... тонн/3,7 млрд руб., что соответствует **% всего рынка РФ.
Ниже приведем описание основных драйверов роста рынка замороженного картофеля фри в РФ.
1. Рост сегмента фаст-фуд
…

2. Активное развитие в регионах крупнейших сетей фаст-фуд
…

3. Стремительное развитие сетей ритейла (FMCG) в регионах РФ
…

3.2.2    Основные тенденции/особенности на рынке

Приведем описание основных характеристик анализируемого рынка, которые были выявлены в ходе проведенного маркетингового исследования.
…

3.2.3    Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Была произведена оценка структуры рынка замороженного картофеля фри по потребительским группам. Для этого были определены основные группы потребления продукции:
…

Рисунок 15. Оценка сегментации потребительских групп по замороженному картофелю фри, в % от всего объема рынка

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, более **% сбыта продукции происходит в сегменте …

3.2.4    Структура рынка по ассортименту

Структура рынка замороженного картофеля по ассортименту была сформирована путем анализа записей в ГТД при импорте данной продукции, а также с помощью проведенных интервью с представителями отечественных производственных и дистрибьюторских компаний.

Рисунок 16. Оценка потребления замороженного картофеля по видам, в % от всего объема рынка

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, основу потребления замороженного картофеля в РФ составляет …

3.2.5    Обзор потенциальных конкурентов

Структура рынка по крупнейшим игрокам рынка была сформирована путем анализа основных компаний-получателей при импортных поставках в РФ, отечественных производителей.

Таблица 12. Структура рынка замороженного картофеля фри по крупнейшим игрокам по итогам 2016 г. (с диаграммой)

Источник: экспертные интервью, аналитика MegaResearch

Таким образом, крупнейшими игроками на российском рынке картофеля фри являются компании-дистрибуторы: …

Крупнейший российский производитель картофеля фри, компания …

3.2.6    Ценообразование на рынке

Для понимания цен на замороженный картофель были проанализированы цены импортных поставщиков на отечественный рынок, а также цены производителей РФ.
Ниже в таблице приведем результаты анализа средних цен на импортируемый замороженный картофель фри.

Таблица 13. Анализ средних цен импортных поставок замороженного картофеля фри в РФ

Источник: ФТС РФ

Таким образом, в среднем импортный замороженный картофель поставляется на российский рынок с ценой … руб./кг.
Ниже в таблице приведем результаты анализа текущих цен на картофель фри у российских производителей.

Таблица 14. Анализ текущих цен производителей картофеля фри в РФ, руб.

Источник: moskva.regmarkets.ru, экспертные интервью, анализ MegaResearch

…

3.3     Анализ сезонности данной сферы бизнеса

Была проанализированы сезонность направления товарного картофеля, а также сезонность в области замороженного картофеля (картофель фри, деревенский картофель, ломтики).
Несмотря на то, что потребление картофеля населением примерно равномерно в течение года, в сегменте оптовых продаж столового картофеля характерен сезонный фактор, поскольку часть потребляемой продукции население выращивает самостоятельно, соответственно, наибольший уровень обеспеченности населением характерен для 3 и 4 квартала календарного года.
Соответственно, это влияет и на объемы реализации товарного картофеля всех видов промышленными производителями картофеля.

Рисунок 17. Оценка потребления товарного столового картофеля промышленными производителями в течение года, %

Источник: портал potatosystem.ru, экспертные интервью, анализ MegaResearch

Таким образом, для промышленного производителя картофеля наибольшие объемы сбыта актуальны для …
Также необходимо отметить, что и цена на столовый картофель наиболее высока в …
Важно отметить, что в сегменте потребления (картофель фри, деревенский картофель, ломтики) не наблюдается …

3.4     Маркетинговая стратегия 5Р (Потребитель, Продукт, Цена, Место, Продвижение)

Приведем основные постулаты формирования маркетинговой стратегии проекта. Концепция marketing-mix «5Р» включает в себя:
Product, товарная политика фирмы (товарный маркетинг) — ориентированная на рынок маркетинговая политика по формированию ассортиментного ряда товаров (продукции и услуг), их товарных и потребительских свойств (качества), а также упаковки, брендинга, нейминга, имиджа торговой марки и т.д.;
Price, ценовая политика компании (ценовой маркетинг) — ориентированная на рынок программа ценообразования: разработка уровня и поведения цен, механизмов ценового воздействия на покупателей и кон...ентов, ценовых методов стимулирования сбыта;
Place, место и время продажи, товародвижение и дистрибуция (сбытовой маркетинг) — выбор оптимальных каналов сбыта и торговых посредников, организация хранения и транспортировки товара (логистика);
Promotion, продвижение товара (маркетинг коммуникаций) — система информирования потенциальных клиентов, создания положительного мнения о товаре и фирме посредством разнообразных методов стимулирования сбыта (реклама, сервис и т.д.);
People, производители и поставщики, продавцы и покупатели товара (маркетинг отношений) — механизмы взаимодействия между субъектами рыночных отношений (производитель — продавец, производитель — поставщик, продавец — покупатель); разработка кадровой политики компании (подбор и обучение персонала, ориентированного на клиента и цели фирмы); формирование потенциальных клиентов. Как направление маркетинговой деятельности появилось относительно недавно в качестве дополнения к существовавшей концепции «4Р».
На рисунке ниже показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории (People).

 Рисунок 18. Маркетинговая стратегия 5P

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, при грамотно выстроенной маркетинговой политике, сочетая все возможные плюсы выбранной стратегии, данная бизнес-идея Заказчика проекта будет иметь большой успех в ...ской области в ЦФО.
В сегменте замороженного картофеля необходимо ориентироваться на …
В сегменте мытого и немытого фасованного картофеля кроме компаний-дистрибьюторов необходимо ориентироваться на …

3.5    SWOT-анализ проекта

SWOT-анализ — метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации и разделении их на четыре категории: Strengths (сильные стороны), Weaknesses (слабые стороны), Opportunities (возможности) и Threats (угрозы).
Были проанализированы все аспекты стратегии проекта, представленные Заказчиком, на основании чего сформирован SWOT-анализ, представленный ниже на Рисунке.

Рисунок 19. SWOT-анализ проекта

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, у рассматриваемого проекта гораздо больше сильных сторон. Слабые стороны (Weaknesses) обусловлены …
Из наиболее сильных сторон нового комплекса по выращиванию и переработке картофеля можно отметить следующие: …

4.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
4.1    План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:
•    Административно-управленческий персонал (ТОП-менеджмент, инженерная служба, служба сбыта, склад сырья и готовой продукции, отдел логистики, сотрудники офиса);
•    Производственный персонал (2 смены);
•    Дополнительные сотрудники.
Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице.

Таблица 15. Расчет ФОТ компании

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве работников … чел., общий ФОТ компании составил … руб. в год (… руб./мес.) со средней зарплатой ... руб./мес.
Важно отметить, что ФОТ производственного персонала (производство картофеля) предусмотрен только с апреля по сентябрь. Кроме того, до момента ввода в эксплуатацию линии по производству замороженного картофеля в … года у предприятия будет сокращенный ФОТ.
 Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 20. Распределение ФОТ по структурам предприятия

Источник: Расчеты MegaResearch

4.2    План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.
Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:
•    фаза создания и запуска бизнеса;
•    фаза реализации проекта.

Таблица 16. Календарный план реализации проекта

Источник: анализ MegaResearch

Рисунок 21. Календарный план реализации проекта

Источник: анализ MegaResearch

4.3    Источники, формы и условия финансирования

Общая сумма инвестиций проекта составляет … руб., в том числе до запуска производства в 2019 году … руб. (включая … руб. капитальных затрат).
Доля собственных вложений Заказчика составит **% инвестиций или … руб. за два этапа инвестирования проекта.
В проекте планируется также использование заемных средств со стороны банка в трех инвестиционных кредитов в 2018-2019 гг., 2019 году и в 2021 году ввиду поэтапного запуска мощностей производства:
•    инвестиционный кредит 2018-2019 гг. (картофелехранилище) на сумму … млн руб.
•    инвестиционный кредит 2019 г. (техника *** + система орошения) на сумму … млн руб.
•    инвестиционный кредит 2021 г. (строительство и запуск цеха по выпуску замороженного картофеля фри) на сумму … млн руб.
Таким образом, общая структура финансирования проекта выглядит следующим образом.

Рисунок 22. Структура финансирования инвестиционного проекта, в %

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, доля заемного финансирования рассматриваемого проекта составляет **% инвестиций.
Ставка по кредиту на картофелехранилище в банке (или у инвестора) составляет **%. Заемные средства представляют собой кредиты сроком на ... лет. Условия и параметры кредитования со стороны Инвестора проекта представлены ниже в Таблицах.

Таблица 17. Условия инвестиционного кредита 2018-2019 года (картофелехранилище)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общая сумма начисленных процентов по кредиту 2018-2019 года (картофелехранилище) составляет … руб.

Таблица 18. Условия инвестиционного кредита 2019 года (техника *** + система орошения)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общая сумма начисленных процентов по кредиту 2019 года (техника *** + система орошения) составляет … руб.

Таблица 19. Условия инвестиционного кредита 2021 года (цех замороженного картофеля)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общая сумма начисленных процентов по кредиту … года (сумма переплаты) составляет … млн руб.

4.4    График финансирования проекта

Во вкладке «Инвестиции» расчетной части проекта дополнительно был сформирован график финансирования проекта до запуска производства в … году и далее при инвестировании средств в строительство цеха по выпуску замороженного картофеля фри согласно календарному плану запуска проекта (п.4.2.).
 

Таблица 20. График финансирования проекта в 2018 г. (с диаграммой)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

5.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
5.1    Общее описание технологии производства картофеля

В России наиболее распространена традиционная западноевропейская технология выращивания картофеля, с междурядьем 75 см. Аграрии называют ее голландской, эксперты — промышленной или индустриальной, потому что все процессы полностью механизированы и активно используется агрохимия: средства защиты, регуляторы роста и т. д. Как отмечает заместитель директора по инновационным проектам ВНИИ картофельного хозяйства им. Лорха Виктор Старовойтов, у этой технологии есть один существенный минус: трактора могут не вписываться в колеи и повреждать некоторые клубни.
Традиционно, в состав полевой техники входит следующее:
…
Обработка почвы
Подготовка почвы под картофель включает систему зяблевой и предпосадочной ее обработки.
Система основной обработки зависит от предшественника, погоды, состояния почвы, засоренности ее и др.
Стерню зерновых и зернобобовых культур лущат на глубину 6-8 см. Дернину многолетних злаковых и злаково-бобовых трав сначала разрабатывают тяжелыми дисковыми боронами. Клеверище после 1-2-х лет пользования можно пахать без предварительной разделки.
На полях, засоренных однолетними одно- и двудольными сорняками, применяют обработку осенью после уборки предшествующей культуры гербицидом раундап, 36 % в.р. - 6-8 л/га, а при наличии также и многолетних сорняков используют чистарт, 70 % с.п. - 6-8 кг/га.
Зябь пашут плугами с предплужниками обычно на глубину 28-30 см. Глубокая пахота не всегда оправдана на супесях и почвах с неглубоким пахотным слоем. В таких случаях возможна вспашка с почвоуглублением до 30 см.
Под картофель часто применяют полупаровую обработку рано вспаханной зяби. При появлении сорняков и падалицы зябь культивируют на глубину 8-10 см. Поля, засоренные многолетними, особенно корне-отпрысковыми сорняками, обрабатывают по типу улучшенной зяби с двумя предпахотными лущениями: первое - дисковое на глубину 5-6 см сразу после уборки, второе - лемешное (или плоскорезное), на 12-14 см, после появления розеток осота и других сорняков. Поле пашут в поздние сроки, после отрастания сорняков. На затопляемых поймах почву под картофель пашут весной.
Снегозадержание в основных районах возделывания картофеля обычно не проводят. Однако в ЦЧР (Центрально-Чероноземный район) оно необходимо для повышения влагозапасов почвы, что особенно важно в зонах недостаточного и неустойчивого увлажнения.

Весенняя обработка черноземов в зоне недостаточного и неустойчивого увлажнения состоит из боронования зяби и предпосадочного рыхления физически спелой почвы плугами без отвалов на глубину 25-27 см в агрегате с боронами, особенно в том случае, когда органические удобрения были внесены осенью.
На серых лесных хорошо увлажненных тяжелых почвах (Орловская область, часть ...ской области) система весенней обработки почвы включает боронование, культивацию и глубокое рыхление накануне посадки картофеля.
Нарезка гребней и посадка
…
Удобрения
…
СЗР
…
Уход
…
Уборка картофеля
Начало уборки устанавливают в зависимости от назначения картофеля, физиологического состояния растений, площади, наличия уборочной техники и климатических условий.
Лучший срок уборки картофеля наступает при полном отмирании ботвы и максимальном накоплении урожая вызревших клубней. Признаки созревания - засыхание ботвы, столонов, легкое отделение от них клубней и уплотнение кожуры (нелегко сдирается). Однако, чтобы закончить уборку поздних, среднепоздних, а зачастую и среднеспелых сортов вовремя, ее нередко начинают при зеленой ботве.
Убирать картофель желательно при температуре почвы не ниже 6-8°С, иначе на 10-15 % в каждом конкретном случае увеличивается повреждаемость клубней при механизированной уборке.
В условиях Орловской и ...ской области ботва ранних сортов картофеля отмирает к 30 июля, среднеранних - к 15-20 августа, среднеспелых - к 1-15 сентября, среднепоздних- к 20-25 сентября. Южнее, в лесостепной и степной зоне ЦЧР эти сроки наступают на 7-10 дней раньше. В среднем в ЦЧР массовую уборку картофеля начинают с 15-20 августа и заканчивают 15-25 сентября, до наступления осенних дождей и среднесуточной температуры воздуха +5°С.
Ранние сорта товарного картофеля убирают в первую очередь, в середине июля при зеленой ботве, когда их можно выгодно реализовать. Затем приступают к уборке семенных участков ранних, потом и остальных сортов.
Большое значение имеет предуборочное удаление ботвы. Оно облегчает работу комбайнов и копателей, ускоряет созревание клубней и предупреждает заражение их болезнями, имеющимися на ботве. Существует два способа удаления ботвы: механический и химический. Химическое высушивание ботвы (десикация) целесообразно при сильном поражении ее фитофторозом. Проводят его путем опрыскивания ботвы раствором хлората магния.
Важно отметить, что для планируемого проекта технология возделывания и сбора картофеля будет формироваться исходя из конкретных условий ЗУ площадью 240 Га, а также учитывая выбранную профессиональную технику для выращивания картофеля ***.

5.2    Описание складских помещений  

Были проработаны варианты изготовления и поставки картофелехранилища с мощностью хранения ... тонн от следующих компаний: …
…

5.3    Описание технологического процесса выращивания (включая полив), переработки, сортировки, хранению, переработке и фасовке готовой продукции из картофеля
…

 5.4    Техника для выращивания картофеля

Ниже приведем перечень техники *** для картофелеводства и первичной сортировки картофеля.

Таблица 21. Перечень техники *** для картофелеводства и первичной сортировки картофеля

Источник: agpolis.ru

5.5    Оборудование для приемки и сортировки картофеля

Основным оборудованием по приемке и первоначальной сортировке на фракции картофеля будет приёмный бункер ***
…

Линия мойки и сортировки картофеля
Был сделан запрос на поставку линии мойки и сортировки картофеля в компанию …

...

Таблица 22. Линия мойки и сортировки картофеля

Источник: КП

Рисунок 23. Технологические стадии при производстве картофеля фри

Источник: портал pro-kartofel.info

Ниже приведем краткое описание процесса производства картофеля фри.
Подготовка сырья
…

Чистка картофеля
…
Проверка качества чистки
…

Резка картофеля
…

Смывание крахмала
…

Бланширование
…

Обсушивание
…

Обжарка
…

Охлаждение
…

Накопление готовой продукции, добавление соли и специй
…

Фасовка и упаковка
…

Хранение картофеля фри
…

6.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
6.1    Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 10-летний горизонт планирования (срок 2018-2027 гг.). Ставка дисконтирования (**%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает льготные ставки по кредитам, используемые в финансировании проекта: **% и **% годовых.
Допущения о ценах
Для целей проекта были проанализированы цены на товарный картофель, фасованный и мытый картофель, замороженный картофель фри.
Допущения об инвестиционных издержках
Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.
Допущения о налоговых отчислениях
Для целей проекта было решено использовать основную систему налогообложения (ОСН).
Допущение о планах продаж
Планы выручки основаны на планах компании по производству товарного картофеля и продуктов его переработки.
Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)
Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.
Допущение о ставке дисконтирования
В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.
Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:
 
где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 23. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 24. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

6.2    Номенклатура и цены

Ниже в Таблице приведены стоимостные показатели проекта, которые были приняты в расчетной части проекта на основе анализа рынка.

Таблица 25. Стоимостные показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Принятые цены обеспечат необходимый уровень рентабельности картофелеводческого хозяйства, поскольку немного ниже средних рыночных цен.

6.3 Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

• Оборудование полива полей/система орошения;
• Техника ХХХ для картофелеводства и сортировки;
• Линия мойки и сортировки картофеля;
• СМР картофелехранилища на ХХХ тыс. тонн;
• Предварительные работы/консалтинг/проектирование;
• Формирование оборотных средств;
• Строительство цеха выпуска замороженного картофеля.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 27. Инвестиционные издержки проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Данные могут быть незначительно изменены в процессе проектирования и строительства завода

Общая сумма инвестиций проекта составляет ХХХ млн руб., в том числе до запуска производства в ХХХ году ХХХ млн руб. (включая ХХХ млн руб. капитальных затрат).

Проанализируем распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 34. Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта будет направлена на СМР картофелехранилища (с оборудованием) – совокупно ХХХ% инвестиций и СМР цеха производства замороженного картофеля (с оборудованием) – ХХХ% инвестиций.

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрены первоначальные оборотные средства в размере ХХХ млн руб. на следующие виды затрат:

• Семенной картофель для сезона ХХХ г. – ХХХ млн руб.
• Комплекс маркетинговых мероприятий до открытия производства – ХХХ млн руб.
• Оборотные средства на поддержание положительного кэш-фло на начальный период работы компании – ХХХ млн руб.

6.5 Налоговые отчисления

Основные налоги режима показаны в таблице ниже:

Таблица 28. Налоговое окружение при ОСН

Источник: Налоговый кодекс РФ

Налоги в операционной деятельности. По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. НДС – налог на добавленную стоимость при формировании ОС - ХХХ%. Начисляется и уплачивается ежеквартально. НДС на реализацию готовой продукции (картофель) - ХХХ%.

НДС показан в отчетах «Налоги» и ДДС расчетной части проекта. Кроме того, во вкладке «Налоги» учтен механизм возврата/зачета с текущей деятельности накопленного входного НДС в инвестиционном цикле на сумму ХХХ млн руб[1].

2. Налог на имущество – ХХХ%. Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

3. Налог на прибыль предприятия - ХХХ%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков.

Показан в отчетах ПиУ и ДДС расчетной части проекта.

1. Предприятия, работающие в сельскохозяйственной отрасли и соответствующие критериям, указанным в п. 2 ст. 346.2 НК РФ (в части обеспечения не менее 70% дохода от операций по выращиванию, переработке и продаже сельхозпродукции в общем объеме выручки от реализации), имеют право воспользоваться льготой в виде ставки 0% по уплате налога на прибыль (п. 1.3 ст. 284 НК РФ). Является важным, чтобы такой сельхозтоваропроизводитель находился на общей системе налогообложения[2]. Соответственно, в проекте была предусмотрена возможность льготной ставки и налог на прибыль в ОИиУ рассчитан по ставке 0%.

4. Социальные налоги.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

Страховые взносы нужно платить по следующим ставкам:

• пенсионный фонд (ПФР) – 22%;
• фонд медицинского страхования (ФФОМС) – 5,1%;
• фонд социального страхования (ФСС) – 2,9% (без учёта взносов от несчастных случаев).

ИТОГО (страховые взносы): 30% от оклада работника в базовом случае.

В ХХХ году изменены (незначительно увеличены) лимиты для начисления взносов в каждый из фондов:

• ПФР – ХХХ тыс. руб. (в случае превышения, взносы уплачиваются по уменьшенной ставке – 10%), ХХХ руб. было в 2017 году.
• ФСС – лимит базы составит ХХХ тыс. руб., (лимит 2017 года ХХХ руб.).
• ФФОМС – предельная величина отменена. Таким же образом, без лимита, начисляются взносы в ФСС на «травматизм».

В ФФОМС – предельная величина отменена. Таким же образом, без лимита, начисляются взносы в ФСС на «травматизм».

Таблица 29. Тарифные ставки для страховых взносов в ХХХ году

Источник: КонсультантПлюс

Рассчитаны страховые выплаты в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

5. Земельный налог

НК РФ относит Земельный налог к местным налогам.

Налоговые ставки устанавливаются нормативными правовыми актами представительных органов муниципальных образований и не могут превышать 0,3% от кадастровой стоимости в отношении земельных участков, отнесенных к землям сельскохозяйственного назначения или к землям в составе зон сельскохозяйственного использования в поселениях и используемых для сельскохозяйственного производства.

Налоговый период земельного налога составляет 1 год.

6. Транспортный налог

Транспортный налог уплачивается с/х предприятием при работе по ОСН согласно главы 28 НК РФ. Главный критерий, исходя из которого устанавливается ставка на тот или иной вид транспорта, - мощность двигателя. Чем мощнее транспорт, тем выше налог.

Все ставки указаны в рублях на 1 л. с. В ст. 361 НК РФ ставки по видам транспорта представлены в виде таблицы.

Срок уплаты транспортного налога для юридических лиц зависит от региона.

Чаще всего налог нужно платить раз в год до 1 февраля года, следующего за отчетным. Таким образом, налог за 2017 год компании платят до 01.02.ХХХ. Но регионы вправе установить отчетные периоды.

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности предприятия.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные и далее по категориям:

• административные;
• общехозяйственные;
• сбытовые;
• себестоимость (переменные издержки).

Результаты расчетов приводятся ниже в Таблице.

Таблица 30. Операционные издержки проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2022 году (первый полный год работы после выхода на оптимальные объемы производства) составит ХХХ млн руб. После 2022 года объем операционных издержек меняться не будет.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 35.Распределение операционных издержек, в %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ХХХ% всех расходов предприятия будет приходиться на переменные издержки, то есть на себестоимость производства.

6.7 План продаж и выручки

Объемы выручки предприятия будут зависеть от объемов реализации продукции, которые в свою очередь будут коррелировать с сезонностью (описано в п.2.1) и с принятыми в проекте средними цена на реализацию готовой продукции (п.6.2.).

Ниже на рисунке представлена динамика выручки и себестоимости проекта.

Рисунок 36. Совокупный объем выручки и себестоимости проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при выходе на оптимальные объемы производства объемы выручки будут составлять ХХХ млн руб./год, а себестоимость производства соответственно ХХХ млн руб./год.

Рисунок 37. Структура выручки реализации проекта, в %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная часть выручки будет приходиться на реализацию замороженного картофеля фри (ХХХ%) и реализацию картофеля навалом (ХХХ%).

Ниже на Рисунке представим структуру переменных издержек проекта (общую структуру себестоимости).

 Рисунок 38. Структура переменных издержек проекта, в %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная часть переменных издержек будет приходится на себестоимость производства картофеля (ХХХ% переменных издержек).

Далее приведем рассчитанную во вкладке «Себестоимость» расчетной части проекта, себестоимость производства товарного картофеля.

Таблица 31. Себестоимость производства товарного картофеля

*Норма высадки семенного картофеля на 1 Га 55 000 клубней при весе 0,055 кг = ХХХ

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основная часть формируемой себестоимости производства будет приходится на себестоимость производства картофеля (ХХХ% себестоимости).

6.8 Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 32. Отчет о прибылях и убытках 2019-2027 гг., тыс. руб.

* Применяем правило льготной ставки по налогу на прибыль для с/х производителей        

            Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет убыток ХХХ млн руб. в стартовый ХХХ г. в связи с запуском производства, чистая прибыль для 2027 года составит ХХХ млн руб.

6.9 Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 33. Отчет ДДС 2019-2027 гг., тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 39. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с ХХХ в 3 квартале ХХХ года до ХХХ млн руб. по итогам 2027 года.

6.10 Анализ эффективности проекта

6.10.1 Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

 NPV=t=oTCFt(1+i)t  (1.)

 Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• чёткие критерии принятия решений
• показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

• показатель не учитывает риски.
• не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

 PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

DPB=t-- NPVt_NPVt+- NPVt_  (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

 PI= NPVInvestments  (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

t=0NOFt1+r1=t=0NIFt(1+r)n-11+MIRRn  (6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

6.10.2 Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 34. Показатели эффективности инвестиций ХХХ-2027 гг.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

6.10.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)

Рассчитанный показатель NPV ХХХ млн руб., что говорит об успешности проекта.

6.10.4 Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR= ХХХ%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

6.10.5 Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI=ХХХ. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет ХХХ рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

6.10.6 Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ХХХ лет.

6.10.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет ХХХ лет.

6.10.8 Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной ХХХ%, что является высоким показателем для сферы с/х производства.

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

7.1 Анализ чувствительности проекта

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

• Влияние стоимости готовой продукции на NPV;
• Влияние уровня себестоимости производства на NPV;
• Влияние изменения ставки по кредиту на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 35. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение урожайности при выращивании картофеля. Так, при повышении урожайности на ХХХ%, NPV растет более, чем на ХХХ%.

7.2 Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице ниже.

Таблица 36. Основные риски

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут возможные технологические сбои и человеческие риски, особое внимание руководителям компании нужно обращать на квалификацию и опыт принимаемых на работу сотрудников (технологи, инженеры, агрономы).

7.3 Точка безубыточности проекта 

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год (после выхода предприятия на полные объемы производства). Данные представлены ниже на Рисунке.

Таблица 37. График определения точки безубыточности по выручке

 (с диаграммой), тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2022 года (первый полный год работы после открытия цеха выпуска замороженного картофеля). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж ХХХ млн руб., что на ХХХ% меньше показателя выручки 2022 года. Это говорит о достаточном «запасе прочности» проекта.

В натуральном выражении, точка безубыточности достигается при уровне выпуска:

• Реализация картофеля навалом – ХХХ тонн/год;
• Реализация картофеля немытого в сетках 30 кг и 10 кг – ХХХ тонн/год;
• Реализация картофеля мытого, упакованного в сетки 30 кг/10 кг/5 кг – ХХХ тонн/год;
• Реализация замороженного картофеля фри – ХХХ тонн/год.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

…