Строительство пивоваренного завода в г. Краснодар

Оглавление

Оглавление 1

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 3

Приложения (таблицы) 4

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 6

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 9

Описание проекта завода и предполагаемой продукции 9

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 10

Общий обзор рынка пива в кегах в Краснодарском крае 10

Анализ потребителей. Сегментация потребителей 13

Обзор потенциальных конкурентов 13

Ценообразование на рынке 15

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 16

План по персоналу 16

План-график работ по проекту 17

Источники, формы и условия финансирования 18

График финансирования проекта 19

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 21

Описание здании и помещений 21

Описание оборудования 22

Технология производства 24

Сырье, материалы и комплектующие 26

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 27

Исходные данные и допущения 27

Номенклатура и цены 28

Инвестиционные издержки 29

Потребность в первоначальных оборотных средствах 33

Налоговые отчисления 33

Операционные издержки (постоянные и переменные) 34

План продаж (3 способа реализации продукции) 37

Расчет выручки 38

Прогноз прибылей и убытков 39

Прогноз движения денежных средств 40

Анализ эффективности проекта 41

Методика оценки эффективности проекта 41

Показатели эффективности проекта 43

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 45

Количественный анализ рисков 45

Качественный анализ рисков 46

Точка безубыточности проекта 46

ПРИЛОЖЕНИЯ 48

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 48

 

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций на 1-м этапе 7

Рисунок 1.2 График NPV проекта 8

Рисунок 3.1. Объем и динамика производства пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл. 10

Рисунок 3.2. Оценка объема и динамики производства разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл 11

Рисунок 3.3. Оценка объема и динамики рынка разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл 12

Рисунок 3.4. Основные потребительские группы разливного пива в Краснодарском крае, % 13

Рисунок 4.1 График финансирования открытия пивзавода в инвестиционной фазе, тыс. руб. 19

Рисунок 6.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, % 32

Рисунок 6.2 График NPV проекта, тыс. руб. 43

Рисунок 7.1 График точки безубыточности на 2025 год, тыс. руб. 47

 

Приложения (таблицы)

Таблица 1.2 График работ по проекту 6

Таблица 1.3 Основные финансовые показатели на 2025 год 7

Таблица 2.1 Схема реализации пива по каналам продаж 9

Таблица 3.1. Основные характеристики рынка разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дал 11

Таблица 3.2 ТОП-5 потенциальных конкурентов 13

Таблица 3.3. Пример средних оптовых цен на разливное пиво 15

Таблица 4.1 Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия 16

Таблица 4.2 Количество продавцов для собственных торговых точек 17

Таблица 4.3 График реализации проекта 17

Таблица 4.4 Условия кредитования 18

Таблица 4.5 График финансирования открытия собственных торговых точек в инвестиционной фазе, тыс. руб. 20

Таблица 5.1 Площадь помещений 21

Таблица 5.2 Необходимое производственное оборудование 22

Таблица 5.3 Удельный расход сырья на 1 литр пива 26

Таблица 6.1 Определение стоимости собственного капитала 28

Таблица 6.2 Определение ставки дисконтирования 28

Таблица 6.3 Номенклатура и цены 29

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки 1 этапа проекта 29

Таблица 6.5 Инвестиционные вложения второго этапа 32

Таблица 6.6 Инвестиции 2-го этапа 33

Таблица 6.7 Налоговое окружение при ОСН 33

Таблица 6.8 Налоговые выплаты, тыс. руб. 34

Таблица 6.9 Постоянные издержки, тыс. руб./месяц 34

Таблица 6.10 Постоянные затраты проекта с 2018-2025 гг., тыс. руб. 35

Таблица 6.11 Переменные издержки, тыс. руб./месяц 36

Таблица 6.12 Переменные затраты проекта с 2018-2025 гг., тыс. руб. 36

Таблица 6.13 План продаж в 2019-2026 гг. 37

Таблица 6.14 Схема реализации продукции 38

Таблица 6.15 План выручки на 2018-2025 гг., тыс. руб. 38

Таблица 6.16 Отчет о прибылях и убытках в 2018-2025, тыс. руб. 39

Таблица 6.17 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 40

Таблица 6.18 Показатели эффективности инвестиций 43

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 45

Таблица 7.2 Основные возможные риски 46

 

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках данного проекта предполагается расчет экономической эффективности и целесообразности открытия пивоваренного завода в г. Краснодар. Мощность завода составит ХХХ тыс. литров пива в сутки. Годовой объем производства ХХХ тыс. литров. Реализация продукции предполагается по всему Краснодарскому краю. Для реализации продукции Инициатором проекта будет налажено 3 канала продаж:

1. ………………………….;

2. ………………………….;

3. …………………………..

Распределение загрузки продаж через эти каналы будет происходить постепенно и к 2024 году по плану Инициатора проекта большая часть пива (ХХХ%) будет продаваться через собственные магазины. ХХХ% будет продаваться через оптовые компании, а остальные ХХХ% - через розничные сетевые магазины. По планам Инициатора проекта к 2024 году на территории Краснодарского края будет открыто ХХХ собственных точек продаж.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График работ по проекту

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Подготовительные работы
Строительные работы
Монтаж оборудования, пусконаладочные работы, ввод завода в эксплуатацию
Начало производства
Начало реализации продукции

  Источник: аналитика MegaResearch

Запуск завода планируется в январе 2020 года.

Инвестиции

Инвестиционные вложения в данном проекте будут разделены на 2 этапа:

• 1 этап – строительство пивоваренного завода;

• 2 этап – открытие собственных торговых точек.

Первый этап проекта будет обеспечен за счет собственных и заемных средств. Общий объем инвестиционных вложений составляет ХХХ тыс. руб.

Открытие собственных торговых точек (2 этап) будет происходить за счет средств, вырученных от продажи пива. Объем инвестиционных вложений на этом этапе составит ХХХ тыс. руб.

Период окупаемости рассматриваемого проекта составит ХХХ лет ХХХ месяцев с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций на 1-м этапе

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели на 2025 год

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2025 год составит ХХХ тыс. руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта завода и предполагаемой продукции

В рамках данного проекта предполагается строительство пивоваренного завода в г. Краснодар. Производственная мощность завода составит ХХХ тыс. литров в сутки, ХХХ тыс. литров в месяц, ХХХ тыс. литров в год. Завод планируется построить по современной технологии при участии производителя пивного оборудования с многолетним опытом ООО «ХХХ». Строительство завода, а также его оборудование займет порядка ХХХ лет и уже в январе … года планируется начало производства пива.

На пивзаводе планируется выпускать следующие сорта пива, сваренные по чешской технологии:

Классическое светлое пиво. ……………………………………………….

Классическое темное пиво. ……………………………………………….

Пшеничное пиво. ……………………………………………….

Предполагается, что реализация пива начнется с … года. Основным регионом сбыта будет Краснодарский край. Продукция будет реализовываться по трем каналам:

1. ………………………………………………;

2. ………………………………………………;

3. ……………………………………………….

Схема реализации пива по направлениям продаж представлена в таблице Таблица 2.1.

Таблица 2.1 Схема реализации пива по каналам продаж

Период
2020 год
2021 год
2022 год
2023 год
2024 год

 

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общий обзор рынка пива в кегах в Краснодарском крае

Пиво является одним из самых популярных напитков по объемам потребления во всем мире, и Россия не является исключением. По потреблению пива страна занимает 19-е место в мире, а вот по потреблению крепкого алкоголя - 2-е, уступая только Китаю. Если говорить о Юге России, то Южный ФО входит в тройку лидеров по потреблению пива в стране с долей ХХХ%. Лидирующие позиции занимают Поволжье (ХХХ%) и Центральный ФО (ХХХ%).

Производство пива в официальной статистике отражается по коду ОКПД (11.05.1) «Пиво, кроме отходов пивоварения». В данном коде отражено пиво, которое реализуют в бутылочном виде, а также на розлив. Согласно официальным данным ФСГС РФ в 2016 году в Южном ФО было произведено ХХХ тыс. дкл. пива, а вот в 2017 году объем производства сократился до ХХХ тыс. дкл.

Объем производства пива в Краснодарском крае показывает иную динамику.

Рисунок 3.1. Объем и динамика производства пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл.

Источник: ФСГС РФ

Так, согласно официальным данным ФСГС РФ, общий объем произведенного пива в Краснодарском крае в 2017 году увеличился на ХХХ тыс. дкл. по сравнению с предыдущим периодом и составил ХХХ тыс. дкл.

Что касается разливного пива, следует отметить, что данный сегмент в Южном федеральном округе имеет отличительную особенность. Если в целом по стране производство разливного пива составляет долю порядка ХХХ% от общего объема производства, то в Южном ФО эта доля достигает порядка ХХХ%. Оценочные данные по объему производства разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг. представлены на рисунке ниже:

Рисунок 3.2. Оценка объема и динамики производства разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл

Источник: ФСГС РФ, оценка MegaResearch

Так, согласно оценочным данным, объем производства разливного пива (пива в кегах) в Краснодарском крае в 2016 году составил ХХХ тыс. дкл.

Кроме отечественного пива, в общем объеме рынка (объеме потребления) разливного пива в Краснодарском крае присутствует импортная продукция. По официальным данным ФТС РФ, в 2016 году объем импорта разливного пива на территорию Краснодарского края составил ХХХ тыс. дкл., а в 2017 году сократился до ХХХ тыс. дкл. Доля импортной продукции в общем объёме потребления совсем невелика, а также отмечается тенденция снижения объема поставок. Таким образом, можно говорить о том, что общий объем спроса на разливное пиво обеспечивается отечественной продукцией.

Таблица 3.1. Основные характеристики рынка разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дал

Наименование	2016	2017
Оценка объема производства, тыс. дкл
Оценка объема импорта, тыс. дкл
Оценка объема экспорта, тыс. дкл
Оценка объема рынка, тыс. дкл

Источник: ФСГС РФ, ФТС РФ, оценка MegaResearch

Также в процессе анализа официальных данных ФТС РФ были выявлены экспортные операции по поставкам разливного пива. В 2016 году из Краснодарского края было поставлено за рубеж ХХХ тыс. дкл пива. В 2017 году данный показатель увеличился на ХХХ% и составил ХХХ тыс. дкл.

На рисунке ниже представлена оценка объема и динамики рынка разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг.

Рисунок 3.3. Оценка объема и динамики рынка разливного пива в Краснодарском крае в 2016-2017 гг., тыс. дкл

Источник: ФСГС РФ, ФТС РФ, оценка MegaResearch

Как видно по вышеприведенным данным, в 2017 году объем рынка увеличился на ХХХ% и составил ХХХ тыс. дкл. При этом эксперты рынка отмечают тенденцию роста именно сегмента разливного пива, когда розничные продажи бутылочного пива падают второй год подряд, а в 2017 году бизнес перешел в стадию стагнации. По словам председателя Союза пивоваров Кубани Вячеслава Меркулова, причины снижения потребления бутылочного пива кроются в снижении доходов населения, а также увлечении населения региона правильным и здоровым образом жизни.

Рост сегмента разливного пива обуславливается следующими факторами:

…

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch, в сложившихся экономической ситуации, именно сегмент разливного пива является наиболее перспективным в отрасли пивоварения.

Следует добавить, что открытие нового пивоваренного завода на территории Краснодарского края несет собой дополнительный социальный и налоговый бонус региону. Отрасль пивоварения является бюджетообразующей. Все акцизы от продажи идут в региональную казну, поэтому пивовары вносят весомый вклад в формирование бюджета. Например, по итогам 2015 года …

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

В процессе проведения исследования, проведения легендированных интервью с представителями заводов-производителей пива, оптовых дистрибьюторских компаний, были выделены доли основных потребительских групп разливного пива (пива в кегах). Рассматривался именно сегмент B2B рынка. Данные представлены на рисунке ниже.

Рисунок 3.4. Основные потребительские группы разливного пива в Краснодарском крае, %

Источник: экспертные интервью, оценка MegaResearch

Таким образом, по мнению экспертов рынка, наибольшая доля потребления разливного пива, а, соответственно, и его последующая реализация конечному потребителю, в Краснодарском крае приходится на специализированные торговые точки (ХХХ%). Далее выделяют кафе, бары и рестораны. На их долю, по оценкам экспертов рынка, приходится порядка ХХХ% объема потребления. Остальная доля реализуется/закупается дистрибьюторскими компаниями.

 

 

Обзор потенциальных конкурентов

Согласно официальным данным ФСГС РФ, на территории Краснодарского края расположено порядка ХХХ крупных, средних и мелких пивоварен.

Среди основных конкурентов планируемого к постройке пивзавода следует выделить следующие заводы:

Таблица 3.2 ТОП-5 потенциальных конкурентов

Наименование	Месторасположение	Сайт	Объем выручки в 2016 г., тыс. руб.

Источник: ФСГС РФ, оценка MegaResearch

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

 

Ценообразование на рынке

Для определения средних цен, по которым игроки рынка разливного пива Краснодарского края предлагают свой товар на рынок, был проведен анализ оптовых цен производителей. 

В таблице ниже представлен пример средних оптовых цен заводов-производителей.

Таблица 3.3. Пример средних оптовых цен на разливное пиво

Наименование	Стоимость, руб./литр с НДС

Источник: прайс-листы производителей

В целом, по словам представителей заводов-производителей, на рынке Краснодарского края оптом разливное пиво реализуется от ХХХ руб./литр в зависимости от сорта.

 

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, структура предприятия, объем основных и вспомогательных операций. Весь персонал, согласно данному проекту, был разделен на 2 части:

• Персонал, работающий на пивном заводе

• Персонал, работающий на собственных торговых точках

В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

• Административно-управленческий персонал;

• Производственный персонал;

• Обслуживающий персонал;

• Персонал собственных торговых точек.

В расчетной части БП был сформирован план ФОТ исходя из условия работы персонала, относящегося к вышеперечисленным структурным подразделениям. В таблице ниже представлено итоговое штатное расписание, которое сформируется к 2025 году, когда будет полноценно функционировать завод и открыты все … торговых точек.

Таблица 4.1 Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия

№	Наименование должности	Кол-во сотрудников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ в мес. в 2025 г., тыс. руб.
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Бухгалтер
1.3	Менеджер по продажам
2	Производственный персонал
2.1	Консультант по пивоварению
2.2	Пивовар технолог
2.3	Рабочий персонал
2.4	Экспедиторы
3	Обслуживающий персонал
3.1	Охранник
3.2	Уборщица
4	Персонал собственных торговых точек
4.1	Продавец (2 чел. на 1 точку)
Итого

Источник: данные Инициатора проекта

Таким образом, при общей численности штата завода ХХХ чел. средняя заработная плата составит ХХХ руб. в месяц (на 2025 год). Общая численность продавцов на торговых точках из расчета ХХХ человека на 1 точку к 2025 году составит ХХХ человек. Средняя з/п одного продавца – ХХХ руб./мес. Количество продавцов будет увеличиваться по мере открытия торговых точек.

В таблице ниже представлена динамика найма продавцов по годам реализации проекта.

Таблица 4.2 Количество продавцов для собственных торговых точек

	2021	2022	2023	2024
Кол-во необходимых продавцов
Количество работающих продавцов

Источник: расчет MegaResearch

 

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.3 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта
Подготовительные работы
Строительные работы
Монтаж оборудования, пусконаладочные работы, ввод завода в эксплуатацию
Начало производства
Начало реализации продукции

Источник: данные Инициатора проекта

Начало работы пивного завода запланировано на январь 2020 года. Реализация пива начнется с …

 

 

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование заемных средств – банковский кредит (ХХХ% от общего объема инвестиций). Кредит планируется использовать на покупку производственного оборудования, строительства и ремонта производственного здания, обустройства территорий, а также закупку оборотного сырья.

Ставка по кредиту в банке предполагается в размере ХХХ% годовых. Заемные средства представляются сроком на 5 лет. Кроме этого, предполагается отсрочка выплаты тела долга сроком на 2 года.

 

Таким образом, сумма заемных средств составляет ХХХ тыс. руб.

Таблица 4.4 Условия кредитования

Условия кредита	Единица измерения	Значение, год	Значение, месяц
Ставка по кредиту	%
Срок выплаты % по кредиту	лет/мес.
Срок выплаты тела долга	лет/мес.

Источник: аналитика MegaResearch

 

 

График финансирования проекта

Для удобства восприятия, финансирование открытия производства пива и открытия собственных торговых точек по продаже пива разделены на 2 отдельных проекта и тем самым две отдельных инвестиционных фазы.

 На рисунке ниже представлен график финансирования открытия пивзавода в помесячной динамике.

Рисунок 4.1 График финансирования открытия пивзавода в инвестиционной фазе, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Общий объем инвестиций, необходимых для открытия пивзавода, составит ХХХ тыс. руб.

Таблица 4.5 График финансирования открытия собственных торговых точек в инвестиционной фазе, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Общий объем инвестиций, необходимых для открытия ХХХ собственных торговых точек составит ХХХ тыс. руб.

 

 

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание здании и помещений 

Для организации пивоваренного завода планируется построить здание общей площадью ХХХ кв. метров. Площадь помещений для размещения пивоваренного и вспомогательного оборудования для полного цикла производства пива представлены в таблице ниже:

Таблица 5.1 Площадь помещений 

Наименование	Площадь, м2	Высота, м
Склад солода и дробильное помещение
Варочное отделение
Щитовая
Отделение водоподготовки
Бродильно-лагерное отделение
Итого

Источник: коммерческое предложение ООО «ХХХ»

Общая стоимость строительства здания составит ... руб.

 

 

 

Описание оборудования

Как уже было сказано ранее, оборудование для оснащения пивоваренного завода будет поставлено компанией ООО «ХХХ». Компания осуществляет полный комплекс услуг «под ключ». В рамках осуществления проекта выполняется разработка технологических, производственных и монтажных схем, производится детальная проработка оборудования будущего предприятия с использованием современных методов 3d моделирования. После запуска предприятия в эксплуатацию осуществляется гарантийное, а также ремонт и «пожизненное» сервисное обслуживание поставленного оборудования.

Список необходимого оборудования с указанием его стоимости представлен в таблице Таблица 5.2.

Таблица 5.2 Необходимое производственное оборудование

№	Капитальные затраты 1 этап	Кол-во/ %	Цена, руб.	Стоимость, тыс. руб.
1.1
1.1.1
1.1.2
1.1.3
1.1.4
1.1.5
1.1.6
1.2
1.3
1.4
1.5
1.5.1
1.5.2
1.5.3
1.5.4
1.5.5
1.5.6
1.5.7
1.5.8
1.5.9
1.5.10
1.5.11
1.5.12
1.5.13
1.6
1.6.1
1.6.2
1.6.3
1.6.4
1.6.5
1.7
1.8
1.9
1.9.1
1.9.2
1.9.3
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.14.1
1.14.2
1.14.3

Источник: коммерческое предложение ООО «ХХХ»

Таким образом, общая стоимость оборудования составит ХХХ тыс. руб.

 

 

Технология производства 

Технология производства пива представлена ниже:

Шаг 1: Оборудование транспортировки и очистки солода

…………………………………………………………...

Шаг 2: Дробление и затирание

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Шаг 3: Фильтрация сусла

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Шаг 4: Кипячение сусла

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Шаг 5: Отделение горячего белкового отстоя (так называемого труба) в вирпуле, охлаждение и аэрация сусла.

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Холодный блок, включающий в себя: Отделение ЦКТ (бродильное отделение, лагерное отделение), дрожжевое отделение, фильтрационное отделение, форфасное отделение, моечная установка CIP

Шаг 6: Брожение и дображивание

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Шаг 7: Фильтрация.

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Линия розлива

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

 

Вспомогательные среды (холод, СО2, сжатый воздух, водоподготовка)

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Холодильная установка

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

…………………………………………………………...

Установка сжатого воздуха

…………………………………………………………...

Установка водоподготовки

…………………………………………………………...

 

 

 

 

 

Сырье, материалы и комплектующие

Основным сырьем для производства пива является солод, вода, хмель и дрожжи.  Кроме этого, необходимы газ CO2, а также моющие средства.

Таблица 5.3 Удельный расход сырья на 1 литр пива

№	Наименование издержек	Единица измерения	Расчет затрат
1	Солод	руб./литр
2	Хмель	руб./литр
3	Дрожжи	руб./литр
4	Вода	кг на 1 литр
5	СО2	руб./литр
6	Моющие средства	кг на 1 литр

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о производимом продукте

Основным видом продукции, который планируют производить на предприятии, является пиво различных сортов.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 5 категорий:

• Подготовительные работы;

• Строительные работы;

• Оборудование для пивзавода;

• Производственное оборудование;

• Дополнительные расходы;

• Непредвиденные расходы;

• Покрытие дефицита кэш-фло;

• Затраты на открытие собственных торговых точек

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данный перечень вошли такие категории затрат как:

• Административные затраты;

• Фонд оплаты труда сотрудников;

• Переменные и постоянные издержки;

• Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 9,85% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1 Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2 Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала (лизинг)
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ХХХ % годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

 

Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена цена оптовой реализации 1 литра пива в зависимости от канала его продажи.

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Статьи доходов	Единица измерения	Цена реализации
Продажа через оптовые компании	руб./литр
Продажа через сетевые магазины	руб./литр
Продажа через собственные торговые точки	руб./литр

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

Инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки данного проекта разделены на 2 этапа:

• 1 этап - строительство пивоваренного завода;

• 2 этап – открытие собственных торговых точек по продаже пива.

Инвестиции на строительство завода будут покрываться за счет собственных и заемных средств. Инвестиции на открытие собственных торговых точек будут покрываться за счет средств, заработанных от реализации пива.

Согласно расчетам, объем основных капитальных затрат на 1 инвестиционном этапе (строительство пивоваренного завода) составит ХХХ тыс. руб. Помимо основных капитальных затрат, в бизнес-плане также рассчитана сумма, необходимая для покрытия дефицита кэш-фло во время периодов, когда выручки проекта недостаточно на покрытие текущих затрат. Общая сумма на покрытие дефицита кэш-фло составила ХХХ тыс. руб. Таким образом, общий объем инвестиций на строительство пивоваренного завода составит ХХХ тыс. руб.

Инвестиционные затраты, которые потребуются на запуск проекта, приведены в таблице:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки 1 этапа проекта

№	Капитальные затраты 1 этап	Кол-во/ %	Цена, руб.	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.1	Проектно-сметные работы, разработка технологии
1.2	Проект здания
2	Строительные работы
2.1	Скважина
2.2	Подключение электроподстанции
2.3
2.4
2.5
2.6	Монтажно-сварочные, пусконаладочные работы
3	Производственное оборудование
3.1	Отделение дробления солода
3.1.1
3.1.2
3.1.3
3.1.4
3.1.5
3.1.6
3.2
3.3
3.4
3.5
3.5.1
3.5.2
3.5.3
3.5.4
3.5.5
3.5.6
3.5.7
3.5.8
3.5.9
3.5.10
3.5.11
3.5.12
3.5.13
3.6
3.6.1
3.6.2
3.6.3
3.6.4
3.6.5
3.7
3.8
3.9
3.9.1
3.9.2
3.9.3
3.10
3.11
3.12
3.13
3.14
3.14.1
3.14.2
3.14.3
4	Дополнительные расходы
4.1
4.2
5	Непредвиденные расходы 2% от инвестиций
Итого капитальные затраты 1 этапа
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект на 1 этапе

Источник: данные Инициатора проекта

Основной статьей инвестиционных затрат является производственное оборудование – ХХХ% от общей суммы инвестиций. На втором месте по инвестиционным затратам – дополнительные расходы (ХХХ%).

Рисунок 6.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Ниже представлены инвестиционные вложения 2 этапа. Данные вложения будут обеспечены за счет собственных средств Инициатора проекта, точнее за счет прибыли, полученный от продажи пива.

Таблица 6.5 Инвестиционные вложения второго этапа

	Капитальные затраты 2 этапа	Кол-во/ %	Цена, руб.	Стоимость, тыс. руб.
1	Затраты на открытие 1 торговой точки
1.1	Разработка дизайна помещения
1.2	Ремонт помещения
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
Итого капитальные затраты на открытие ХХХ торговых точек (2 этап)

Источник: данные Инициатора проекта

Сумма средств, необходимых на открытие 1 торговой точки, составит ХХХ тыс. руб. Кроме этого будет приобретено 2 автомобиля для развоза продукции до торговых точек, а также разработан дизайн помещения торговой точки.

Общий объем инвестиций 2 этапа составит ХХХ тыс. руб.

В таблице ниже представлен план внесения данных средств по годам реализации:

Таблица 6.6 Инвестиции 2-го этапа

	2018	2019	2020	2021	2022	2023
Инвестиции 2-го этапа

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

На закупку сырья для первых двух месяцев деятельности предприятия, согласно расчетам, понадобится ХХХ тыс. руб. оборотных средств. В данную сумму включены затраты на покупку сырья для производства продукции.

Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню.

Основные налоги режима показаны в таблице ниже:

Таблица 6.7 Налоговое окружение при ОСН

Налоговое окружение	Единица измерения	Размер налога	Налоговый период
Система налогообложения	ОСН
Налог на прибыль	%		Календарный год
Страховые взносы	%		Календарный год
НДС продажи	%		Месяц
Налог на имущество	%		Календарный год
Акциз	руб./литр		Месяц
Земельный налог	тыс. руб.		Календарный год

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, а отчетность, по индивидуальным сведениям, должна подаваться не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным периодом. В таблице ниже приведены выплаты налогов.

Таблица 6.8 Налоговые выплаты, тыс. руб.

Налоги	2018	2019	2020	2021
НДС в бюджет
Страховые взносы
Акциз
Налог на имущество
Земельный налог
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

Налоги	2022	2023	2024	2025
НДС в бюджет
Страховые взносы
Акциз
Налог на имущество
Земельный налог
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице ниже. Среднемесячные расчеты постоянных затрат приведены на 2025 год. Начиная с этого года завод будет функционировать на полную мощность, а также открыты все собственные точки продаж.

Таблица 6.9 Постоянные издержки, тыс. руб./месяц

№	Показатель	Значение, тыс. руб. /мес. на 2025 г.
1	Маркетинговые/ рекламные расходы
2	Материал для продвижения продукции
3	Телекоммуникации
4	Общие ремонтные работы и техническое обсл-е
5	Аренда помещения для торговой точки
6	Непредвиденные расходы
7	Услуги внешней лаборатории
8	ФОТ персонала (АУП и постоянный персонал)
Итого

Источник: анализ и расчетыMegaResearch

Таким образом, начиная с 2025 года ежемесячные постоянные затраты составят ХХХ тыс. руб. В таблице ниже представлены постоянные затраты по годам реализации проекта.

Таблица 6.10 Постоянные затраты проекта с 2018-2025 гг., тыс. руб.

№	Показатель	2018	2019	2020	2021
1	Маркетинговые/ рекламные расходы
2	Материал для продвижения продукции
3	Телекоммуникации
4	Общие ремонтные работы и техническое обсл-е
5	Аренда помещения для торговой точки
6	Непредвиденные расходы
7	Услуги внешней лаборатории
8	ФОТ персонала (АУП и постоянный персонал)
ИТОГО

Продолжение

№	Показатель	2022	2023	2024	2025
1	Маркетинговые/ рекламные расходы
2	Материал для продвижения продукции
3	Телекоммуникации
4	Общие ремонтные работы и техническое обсл-е
5	Аренда помещения для торговой точки
6	Непредвиденные расходы
7	Услуги внешней лаборатории
8	ФОТ персонала (АУП и постоянный персонал)
ИТОГО

Источник: анализ и расчетыMegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема производства. В таблице ниже приведены среднемесячные расчеты постоянных затрат на 2025 год.

Таблица 6.11 Переменные издержки, тыс. руб./месяц

№	Наименование издержек	Средние затраты в мес., тыс. руб. (2025 год)
1	Солод
2	Хмель
3	Дрожжи
4	Вода
5	СО2
6	Моющие средства
7	Электропотребление
8	Газ
9	Затраты на ГСМ
10	ФОТ персонала (рабочий персонал)
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом динамики объемов производства.

В таблице ниже представлены переменные издержки проекта по годам реализации.

Таблица 6.12 Переменные затраты проекта с 2018-2025 гг., тыс. руб. 

№	Наименование издержек	2018	2019	2020	2021
1	Солод
2	Хмель
3	Дрожжи
4	Вода
5	СО2
6	Моющие средства
7	Электропотребление
8	Газ
9	Затраты на ГСМ
10	ФОТ персонала (рабочий персонал)
Итого

Продолжение

№	Наименование издержек	2022	2023	2024	2025
1	Солод
2	Хмель
3	Дрожжи
4	Вода
5	СО2
6	Моющие средства
7	Электропотребление
8	Газ
9	Затраты на ГСМ
10	ФОТ персонала (рабочий персонал)
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

План продаж (3 способа реализации продукции)

Ниже представлен планируемый объем продаж продукции в 2018-2025 гг.:

Таблица 6.13 План продаж в 2019-2026 гг.

Период	Ед. измерения	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, по окончании расчетного периода план продаж готовой продукции сохранится на уровне ХХХ тыс. литров в год.

В таблице ниже представлена схема реализации продукции:

Таблица 6.14 Схема реализации продукции

Период
2020 год
2021 год
2022 год
2023 год
2024 год

Начиная с 2024 года ХХХ% произведенной продукции будет реализовываться оптовым компаниям, ХХХ% торговым точкам, ХХХ% будет реализовываться через собственные торговые точки.

 

Расчет выручки

План выручки, в горизонте планирования проекта, представлен в таблице ниже:

Таблица 6.15 План выручки на 2018-2025 гг., тыс. руб.

Период	Ед. измерения	2018	2019	2020	2021

 

Продолжение

Период	Ед. измерения	2022	2023	2024	2025

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующих периодах, с сохранением объемов продаж, выручка сохранится на уровне 2025 года – ХХХ тыс. руб./год.

 

 

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.16 Отчет о прибылях и убытках в 2018-2025, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.
Выручка от реализации без НДС
Переменные издержки без НДС
Валовая прибыль без НДС
Постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль) без НДС
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Лизинговые платежи
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Помесячная детализация показана в приложении к данному бизнес плану.

Таблица 6.17 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства (кредит)
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

  (1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• чёткие критерии принятия решений

• показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

• показатель не учитывает риски.

• не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

 PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

 (3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

  (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

 (5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

 

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.18 Показатели эффективности инвестиций 

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Период планирования ХХХ лет и ХХХ месяцев. Период окупаемости с учетом дисконтирования составит ХХХ лет и ХХХ месяцев. Период окупаемости без учета дисконтирования составит ХХХ года и ХХХ месяцев.

На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2 График NPV проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ХХХ тыс. руб. на конец периода (2025 год) показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом денег и проекта.

Показатель PI, равный ХХХ единицы означает, что на конец 2025 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит ХХХ единицы (с учетом дисконтирования).

 

 

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.11 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от …

 

 

 

 

 

 

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные возможные риски

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Политические риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на открытие предприятия, строительство и т.п.
Финансовый кризис в стране
Экологические риски
Производственные и коммерческие риски
Рыночные риски

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности необходимо разделить издержки на три составляющие:

• — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

• — не зависят от количества оказанных услуг и от того, растет или падает объем операций.

• Налоговые отчисления.

Для данного направления деятельности график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности на 2025 год, тыс. руб.

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект незначительно.

На графике точки безубыточности видим, что в тот момент, когда пивзавод работает на полную мощность, а также большая часть продукции (ХХХ%) реализуется через собственные торговые точки (2025 г.) компания должна иметь выручку не менее чем на ХХХ тыс. руб. в месяц.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

2018

янв.18

фев.18

мар.18

апр.18

май.18

июн.18

июл.18

авг.18

сен.18

окт.18

ноя.18

дек.18

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2019

янв.19

фев.19

мар.19

апр.19

май.19

июн.19

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2020

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2021

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2022

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2023

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2024

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2018

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения 1 этап

Капитальные вложения 2 этап

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

Лизинговые платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Лизинг автомобиля

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом