Открытие производства горячекатаного профильного проката для судостроительной отрасли

Год выхода отчёта: 2018

Оглавление
Резюме проекта 7
Суть проекта и целесообразность его реализации 7
Результаты анализа потенциала рынка 7
Стратегия реализации проекта (общий график реализации) 7
Ключевые прогнозные финансовые показатели (коэффициенты) 8
Общая стоимость проекта, общая потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования 11
Целесообразность и предполагаемые условия участия Банка в проекте 13
Ключевые факторы успеха и основные риски проекта (SWOT- анализ) 13
Описание проекта 15
Суть предполагаемого проекта и его цели, тип инвестиционного проекта 15
Стадия реализации проекта и фаза (конкретный этап внутри стадии), на которой находится проект в настоящее время 15
Регион (страна) и отрасль, в которых будет реализован (реализуется) проект 16
Будет ли реализован (реализуется) проект на принципах государственно-частного партнерства 16
Обоснование целесообразности реализации проекта для Получателя средств 16
Обоснование целесообразности участия Банка в реализации проекта, в том числе описание положительного эффекта для экономики и общества РФ в случае участия Банка в проекте, обоснование соответствие проекта основным направлениям и основным отраслевым приоритетам инвестиционной деятельности Банка, а также обоснование общегосударственной значимости проекта 16
Информация о бюджетном и социально-экономическом эффектах от реализации инвестиционного проекта за период не меньший, чем ожидаемый период участия Банка в реализации проекта 17
Описание продукта 21
Информация о доминирующей части продуктовой программы, составляющей значительную часть выручки от реализации 21
Степень готовности продукта к выпуску и реализации, реализовывался ли продукт ранее на российском рынке или за рубежом, опыт производства и реализации продукта Участниками проекта 22
Анализ рынка 23
Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Южной Корее 24
Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Японии 28
Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Китае 32
Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Дальневосточном федеральном округе России 36
Организационный план 41
Информация о плане ввода производственных мощностей или иных объектов инвестирования в эксплуатацию (в виде графика или блок-схемы), если применимо, с указанием критических (контрольных) точек 41
План проектно-изыскательских, геологоразведочных, строительных, монтажных, пуско-наладочных и иных работ по проекту с указанием их продолжительности и /или календарный план выполнения работ по проекту 43
План продаж и стратегии маркетинга 46
Прогнозный объем продаж (интенсивности эксплуатации) в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены (тарифы) и/или прогноз выручки от реализации в денежном выражении по проекту 46
Стратегия маркетинга по проекту 49
Текущая и прогнозная доля компании на рынке 50
Стратегия конкурентной борьбы 50
План производства (эксплуатации) 51
План объема выпуска продукции в разрезе продуктов (продуктовых линеек) 51
Краткое описание производственного процесса (схемы производственных потоков) или бизнес-модели (описание основных бизнес-процессов) на операционной (эксплуатационной) стадии реализации проекта 53
Краткое описание технологии производства (строительства) и оборудования, которое будет использоваться для производства готовой продукции (строительства объектов), а также факторы, определившие их выбор 53
Удельные затраты сырья и материалов, энергии, времени работы оборудования и персонала для осуществления ключевых бизнес-процессов или для выпуска единицы продукта 59
Анализ ресурсов 62
Анализ производственной/строительной площадки (в случае её необходимости для реализации проекта) 62
Информация о том, как предполагается обеспечить устойчивое материально-техническое снабжение (указать предполагаемых поставщиков и их местоположение) 63
Анализ управленческих ресурсов проекта (резюме команды основных руководителей и разработчиков должны быть приложены к бизнес-плану) 64
Выделение ключевых ресурсов и проведение анализа соответствующих ресурсных рынков 65
Воздействие проекта на окружающую среду 68
Данные о воздействии проекта на окружающую среду и о соответствии проекта экологическому законодательству, действующему на территории страны реализации проекта 68
Наличие в составе проекта объектов государственной экологической экспертизы и государственной экспертизы проектной документации, их перечень 68
Перечень стандартов и нормативных документов в области экологии в стране реализации проекта (кроме Российской Федерации) 68
Результаты государственной экологической экспертизы, государственной экспертизы проектной документации, независимой экологической экспертизы, иных мероприятий по проверке соответствия проекта требованиям охраны окружающей среды (если они проводились), либо план-график их получения (при отсутствии заключений к началу экспертизы проекта) 68
Показатели эффективности использования природных ресурсов (экологической эффективности), методика их расчета 69
Выводы о показателях экологической эффективности с учетом среднеотраслевых значений и показателей в динамике реализации проекта 69
Финансовый план 70
Исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов 70
Ключевые финансовые показатели (коэффициенты) по годам реализации проекта 72
Показатели эффективности проекта 72
Чистая приведенная стоимость (NPV) 72
Внутренняя норма доходности (IRR) 73
Индекс доходности инвестиций (PI) 74
Срок окупаемости (PBP) 74
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 74
Ключевые финансовые показатели проекта 74
Прогнозная финансовая отчетность 76
Результаты оценки воздействия изменений ключевых факторов риска на финансовые прогнозы 80
Иная информация, в том числе графический материал, иллюстрирующий и детализирующий результаты финансовых прогнозов 81
План финансирования 85
Общая потребность в финансировании (в разбивке по основным категориям инвестиционных затрат) 85
Предполагаемая структура источников финансирования 87
Размер собственных средств (которые будут вложены в проект Получателем средств и его акционерами/участниками) 88
Возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования Получателем средств или иными Участниками проекта 88
Предполагаемый размер и форма участия банка 88
Предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата долга Банком 89
Предложения по контролю Банка за ходом реализации проекта и целевым использованием средств 92
Размер, форма и условия (в том числе, предварительные) предоставления финансирования иными Участниками проекта 92
Анализ проектных рисков 93
Типы и описание основных рисков проекта 93
Матрица рисков и предложения по распределению рисков между частным и государственным сектором с целью их минимизации (для проектов, реализуемых на принципах ГЧП) 94
Приложения 95
Покупатели и заказчики 95
Информация о конкурентах 95
Общая стоимость проекта/Бюджет инвестиционных затрат по проекту 96
Оборудование по проекту 97
Поставщики и подрядчики 102
Операционные затраты 102
Трудовые ресурсы 109
Организационные графики и планы работ 111
Бюджеты затрат 112
Лицензии и патенты 112
Расчет ставки дисконтирования 113

Перечень таблиц
Таблица 1. Общий график реализации проекта 12
Таблица 2. Ключевые прогнозные финансовые показатели проекта 14
Таблица 3. Общая стоимость проекта 16
Таблица 4. Предполагаемые источники финансирования проекта 17
Таблица 5. SWOT-анализ проекта 19
Таблица 6. Налоговые отчисления по годам реализации проекта (тысяч рублей) 23
Таблица 7. Бюджетный эффект от реализации проекта по годам реализации (тысяч рублей) 23
Таблица 8. Социально экономический эффект от реализации инвестиционного проекта 25
Таблица 15. Общий объем импорта четырех видов профильного судового проката в Южную Корею в 2014-2016 гг. из различных стран мира 30
Таблица 16. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Южной Кореи в 2014-2016 гг. 32
Таблица 17. Общий объем импорта четырех видов профильного судового проката в Японию в 2014-2016 гг. из различных стран мира 35
Таблица 18. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Японии в 2014-2016 гг. 36
Таблица 19. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Китая в 2014-2016 гг. 39
Таблица 20. Оценочные объемы потребления профильного судового проката в компаниях Дальневосточного федерального округа 42
Таблица 21. Потребность российских заказчиков в гражданских судах и морской технике до 2030 г. 43
Таблица 22. Потребность в судах и прочей морской технике у ОАО «НК Роснефть» для геологоразведочных работ на шельфе в 2017-2027 гг. 44
Таблица 23. Производственная программа СК «Звезда» до 2020 г. 45
Таблица 24. План-график реализации проекта 46
Таблица 25. Продолжительность и стоимость ключевых этапов работ на инвестиционной фазе проекта 48
Таблица 26. Прогнозный план продаж всех продуктов в натуральном выражении по годам реализации проекта 51
Таблица 27. Прогнозные отпускные цены на продукцию по годам реализации проекта 52
Таблица 28. Прогнозный план выручки от реализации в денежном выражении по годам реализации проекта (тысяч рублей) 53
Таблица 29. Прогнозный план выпуска всех продуктов по годам реализации проекта 57
Таблица 30. Перечень и ключевые характеристики основного технологического оборудования, которое будет использоваться на заводе 61
Таблица 31. Перечень подъёмно-транспортного оборудования, которое будет использоваться на заводе 62
Таблица 32. Перечень оборудования ремонтных мастерских, которое будет использоваться на заводе 63
Таблица 33. Перечень оборудования, которое будет использоваться в металлографической лаборатории 64
Таблица 34. Потребности в энергоресурсах при выходе завода на проектную мощность (производство 100 000 тонн проката в год) 66
Таблица 35. Затраты материалов, услуг и сырья при производстве профильного проката для судостроительной отрасли 67
Таблица 43. Перечень и зарплаты административно-управленческого, вспомогательного и производственного персонала, который будет задействован в проекте 72
Таблица 44. Определение стоимости собственного капитала 78
Таблица 45. Определение ставки дисконтирования 78
Таблица 46. Ключевые финансовые показатели проекта 82
Таблица 47. Прогнозный отчет о прибылях и убытках по годам реализации проекта (тысяч рублей) 85
Таблица 48. Прогнозный отчет о движении денежных средств по годам реализации проекта (тысяч рублей) 86
Таблица 49. Анализ чувствительности проекта к изменениям ключевых условий (тысяч рублей) 88
Таблица 50. Прогнозный план выручки по годам реализации проекта (тысяч рублей) 89
Таблица 51. Прогнозный объем переменных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей) 90
Таблица 52. Прогнозный объем постоянных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей) 91
Таблица 53. Инвестиционные издержки проекта 93
Таблица 54. Источники финансирования инвестиционных затрат проекта 95
Таблица 55. График привлечения проектного финансирования (кредитных средств), график погашения тела и процентов по кредиту … по годам реализации проекта (тысяч рублей) 98
Таблица 56. График привлечения кредитных средств, график погашения тела и процентов по кредиту ФРП и по кредиту, взятому на пополнение оборотных средств, по годам реализации проекта (тысяч рублей) 99
Таблица 57. Качественный анализ рисков проекта строительства завода по выпуску профильного горячекатанного проката для судостроительной отрасли 101
Таблица 70. Общая стоимость проекта 104
Таблица 71. Перечень и ключевые характеристики основного технологического оборудования, которое будет использоваться на заводе 105
Таблица 72. Перечень подъёмно-транспортного оборудования, которое будет использоваться на заводе 106
Таблица 73. Перечень оборудования ремонтных мастерских, которое будет использоваться на заводе 106
Таблица 74. Перечень оборудования, которое будет использоваться в металлографической лаборатории 108
Таблица 75. Потребности в энергоресурсах при выходе завода на проектную мощность (производство 100 000 тонн проката в год) 110
Таблица 76. Затраты материалов, услуг и сырья при производстве профильного проката для судостроительной отрасли 111
Таблица 77. Прогнозный отчет о прибылях и убытках по годам реализации проекта (тысяч рублей) 113
Таблица 78. Прогнозный объем переменных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей) 114
Таблица 79. Прогнозный объем постоянных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей) 115
Таблица 80. Перечень и зарплаты административно-управленческого, вспомогательного и производственного персонала, который будет задействован в проекте 117
Таблица 81. Продолжительность и стоимость ключевых этапов работ на инвестиционной фазе проекта 119
Таблица 82. Определение стоимости собственного капитала 121
Таблица 83. Определение ставки дисконтирования 121

Резюме проекта

Суть проекта и целесообразность его реализации

В рамках данного инвестиционного проекта планируется расширение производственных мощностей за счет строительства нового завода на территории Дальневосточного Федерального округа Российской Федерации. Построенный в рамках проекта завод будет специализироваться на изготовлении горячекатаного фасонного проката для нужд судостроительной отрасли. На заводе будут производиться четыре виды профильного горячекатаного проката для судостроения: полособульб, L-профиль, уголок, полоса.

Целью проекта является задача по выходу продукции компании на перспективный судостроительный рынок Дальневосточного Федерального округа, а также на рынок судостроительного проката Азиатско-Тихоокеанского региона в целом (включая рынки таких стран как Южная Корея, Китай, Япония). Также важнейшей целью проекта является увеличение объема выпуска продукции в компании, а также увеличение доли присутствия компании на рынке профильного горячекатаного проката для судостроения на рынке Дальневосточного Федерального округа, а также в целом на рынке стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).

Инвестиционный проект подразумевает строительство совершенно нового завода «с нуля» (greenfield project).

Результаты анализа потенциала рынка

Ключевыми предпосылками увеличения рыночного спроса на профильный судостроительный прокат в России являются два фактора: ... Данные факторы привели к тому, что на российском рынке в перспективе ожидается …

Следует отметить, что …

Стратегия реализации проекта (общий график реализации)

Ниже представлен календарный план выполнения работ по проекту на инвестиционной фазе, в котором основные этапы работы объединены по ключевым категориям, с указанием стоимости выполнения каждого этапа.

Таблица 1. Общий график реализации проекта

№	Этап работ	Дата начала	Продолжительность, дней	Срок выполнения
1	Проектные и подготовительные работы
1.1.	Подготовка проектной документации
1.2.	Инженерные изыскания
1.3.	Подготовка рабочей документации
1.4.	Прохождение государственной экспертизы
2	Строительно-монтажные работы
3	Оборудование и техника
3.1.
3.2.
3.3.
3.3.
3.3.
4	Прочие работы
4.1.
4.2.
5	Покупка сырья и найм персонала
5.1.
5.2.
	Запуск завода/Ввод завода в эксплуатацию

Ключевые прогнозные финансовые показатели (коэффициенты)

Ниже представлены ключевые прогнозные финансовые показатели проекта (показатели экономической эффективности инвестиций):

Таблица 2. Ключевые прогнозные финансовые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

По представленным данным видно, что проект является выгодным. Он окупится через … после старта реализации проекта. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Ниже представлен график чистого дисконтированного дохода (NPV) по годам реализации проекта:

Рисунок 1. График NPV по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации. Чистый денежный поток NPV, равный … руб на конец периода, показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того как денежные потоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом денег и проекта. В дальнейшем показатель NPV проекта будет только возрастать.

Внутренняя норма доходности проекта составляет …

Детализация ключевых финансовых показателей по месяцам и годам реализации проекта (2018-2027 гг.) представлена в финансовой модели бизнес-плана.

Общая стоимость проекта, общая потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования

Общая стоимость проекта представлена в таблице ниже:

Таблица 3. Общая стоимость проекта

№	Капитальные затраты	Стоимость (тысяч рублей)
1	Подготовительные работы
1.1	Подготовка проектной документации
1.2	Подготовка рабочей документации
1.3	Инженерные изыскания
1.4	Прохождение государственной экспертизы
2	Технологическое, производственное и вспомогательное оборудование
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
3	Строительное-монтажные работы/обустройство помещений
4	Прочие расходы
4.1
4.2
4.3
5	Оборотные активы
5.1
5.2
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общий объем инвестиционных вложений в проект составит … рублей. Общие капитальные затраты на реализацию проекта составят … рублей. На рисунке ниже приводится структура инвестиционных затрат проекта по статьям/категориям расходов:

Рисунок 2. Структура инвестиций проекта по категориям затрат

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Затраты на оборудование (основное технологическое, вспомогательное и т.д.) составляют …

Данные о предполагаемых источниках финансирования проекта представлены в таблице ниже:

Таблица 4. Предполагаемые источники финансирования проекта

Источник финансирования	Объем финансирования (тысяч рублей)
Собственные средства Инициатора проекта
Заемные средства от Фонда развития промышленности
Заемные средства от Внешэкономбанка (ВЭБ)
Заемные средства для пополнения оборотных средств
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Структура источников финансирования проекта представлена на рисунке ниже:

Рисунок 3. Предполагаемая структура источников финансирования проекта

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

За счет заемных средств предполагается обеспечить финансирование …

В финансовой модели бизнес-плана представлены графики привлечения заемных средств, а также погашения соответствующих кредитов (как тела кредита, так и процентов по кредиту) по месяцам реализации проекта.

Целесообразность и предполагаемые условия участия Банка в проекте

...

Ключевые факторы успеха и основные риски проекта (SWOT- анализ)

В таблице ниже кратко представлены ключевые сильные и слабые стороны проекта, а также проистекающие из них возможности и угрозы для инвестиционного проекта.

Таблица 5. SWOT-анализ проекта

Внутренние ресурсы	Внешние факторы
Сильные стороны проекта	Возможности





Слабые стороны проекта	Угрозы

Описание проекта

Суть предполагаемого проекта и его цели, тип инвестиционного проекта

В рамках данного инвестиционного проекта компания реализует проект расширения производственных мощностей за счет строительства нового завода на территории Дальневосточного Федерального округа Российской Федерации. Построенный в рамках проекта завод будет специализироваться на изготовлении горячекатаного фасонного проката для нужд судостроительной отрасли. На заводе будут производиться четыре виды профильного горячекатаного проката для судостроения: полособульб, L-профиль, уголок, полоса.

Инвестиционный проект подразумевает строительство совершенно нового завода «с нуля» (greenfield project).

Стадия реализации проекта и фаза (конкретный этап внутри стадии), на которой находится проект в настоящее время

В данный момент проект находится на прединвестиционной фазе реализации. В текущий момент осуществляется проектирование и подготовка проектной документации для реализации проекта.

Регион (страна) и отрасль, в которых будет реализован (реализуется) проект

…

Будет ли реализован (реализуется) проект на принципах государственно-частного партнерства

…

Обоснование целесообразности реализации проекта для Получателя средств

…

Обоснование целесообразности участия Банка в реализации проекта, в том числе описание положительного эффекта для экономики и общества РФ в случае участия Банка в проекте, обоснование соответствие проекта основным направлениям и основным отраслевым приоритетам инвестиционной деятельности Банка, а также обоснование общегосударственной значимости проекта

…

Информация о бюджетном и социально-экономическом эффектах от реализации инвестиционного проекта за период не меньший, чем ожидаемый период участия Банка в реализации проекта

В ходе расчета финансовой модели текущего бизнес-плана были рассчитаны налоговые отчисления от реализации текущего инвестиционного проекта.

Таблица 6. Налоговые отчисления по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Налоги	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Налоги
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
Страховые взносы

Источник: расчеты MegaResearch

На основании данных по налоговым отчислениям был рассчитан по методике Внешэкономбанка бюджетный эффект от реализации проекта.

Таблица 7. Бюджетный эффект от реализации проекта по годам реализации (тысяч рублей)

№

Наименование бюджетных расходов и доходов

По годам участия Банка в реализации проекта

Итого

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

Объем планируемых налоговых и иных платежей Получателя средств в бюджет и внебюджетные фонды, в том числе:

1.1

- в федеральный бюджет;

1.2

- в региональный (включая местный) бюджет;

1.3

- во внебюджетные фонды

Объем планируемых поступлений средств Получателю средств из бюджета и внебюджетных фондов, в том числе:

2.1

- из федерального бюджета;

2.2

- из регионального (в том числе местного) бюджета;

2.3

- из внебюджетных фондов

Итого бюджетный эффект

Итого дисконтированный бюджетный эффект

Источник: расчеты MegaResearch

Также в ходе разработки бизнес-плана был рассчитан социально-экономический эффект от реализации анализируемого инвестиционного проекта:

Таблица 8. Социально экономический эффект от реализации инвестиционного проекта

№

Наименование бюджетных расходов и доходов

По годам участия Банка в реализации проекта

Итого

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

Среднесписочная численность работников Получателя Средств

Количество создаваемых новых рабочих мест

Источник: расчеты MegaResearch

Описание продукта

Информация о доминирующей части продуктовой программы, составляющей значительную часть выручки от реализации

Завод, который планируется построить, будет ориентирован на производство горячекатаных профилей для нужд судостроения. Завод будет выпускать четыре вида профильного проката: полособульб, уголок, L-профиль и полосы. Все указанные виды проката изготавливаются из судостроительных марок сталей и применяются для строительства судов различных типов, в том числе подводных лодок, буровых платформ, военных кораблей, ледоколов и т.д. Данные виды проката служат в качестве рёбер жёсткости для корпуса.

Указанные виды проката производятся и поставляются по следующим стандартам и нормативным документам:

полособульб ГОСТ 21937, DIN EN10067;
L-профиль NS 2659;
Уголок ГОСТ 8509-93;
Полоса ГОСТ 103-2006.

Для производства профильного судостроительного проката необходимо использовать специальные судостроительные марки стали, которые регламентируются следующими стандартами: ГОСТ Р 52927-2015, BS_EN_10025-1-2004.

Следует также отметить, что предприятие, выпускающее продукцию для судостроения, должно иметь …

В рамках бизнес-плана была рассмотрена общая краткая информация о планируемых к производству на будущем заводе видах профильного проката для судостроительной отрасли.

…

Степень готовности продукта к выпуску и реализации, реализовывался ли продукт ранее на российском рынке или за рубежом, опыт производства и реализации продукта Участниками проекта

…

Анализ рынка

До начала проектных работ по рассматриваемому проекту были проведены комплексные маркетинговые исследования рынка профильного судового проката в Дальневосточном федеральном округе России, рынка профильного судового проката в Китае, Японии и Южной Корее (отдельно по каждой стране).

В рамках каждого из проведенных маркетинговых исследований (всего было изучено четыре рынка профильного судового проката по регионам, которые будут основными регионами сбыта профильного проката с планируемого к постройке завода) были определены, рассмотрены и изучены ключевые рыночные аспекты, которые определяют перспективность того или иного рынка. На каждом рынке (ДФО, Южная Корея, Япония, Китай) были определены оценочные объемы потребления планируемых к производству четырех видов профильного судостроительного проката, была оценена насыщенность указанных рынков. В каждом регионе были определены ведущие компании-потребители профильного судового проката, была изучена информация о данных компаниях, в том числе были проведены экспертные легендированные интервью с сотрудниками ведущих судостроительных компаний Южной Кореи, Китая и Японии. Отдельно по каждому рынку проводился подробный ценовой анализ текущих и потенциальных цен на полособульб (различных типоразмеров из различных марок стали), на L-профиль (различных типоразмеров из различных марок стали), полосу (различных типоразмеров из различных марок стали) и уголок (различных типоразмеров и различных марок стали). Ценовой анализ проводился по методике «Тайный покупатель», результаты ценового анализа позволили определить будущие ценовые параметры поставки производимого на заводе (который будет построен в ТОСЭР «Хабаровск») профильного проката на экспортные рынки. По каждому рынку в ходе маркетинговых исследований были также выявлены и оценены барьеры входа на рынок российского профильного проката (российском компании-производителя) для судостроительной отрасли, были выявлены и проанализированы законодательные программы и меры государственного регулирования рынка судового проката в Южной Корее, Японии и Китае. Оценка перспектив выхода на соответствующий рынок продукции планируемого к строительству завода, а также оценка конкурентоспособности продукции завода на ведущих экспортных рынках — это в целом ключевые задачи, решавшиеся в рамках проведенных маркетинговых исследований. Также в рамках проведенных анализов рынков профильного судового проката в ДФО (Дальневосточный федеральный округ России), в Южной Корее, Китае и Японии были оценены перспективы развития данных рынков в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

…

Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Южной Корее

В первую очередь в ходе проекта определены показатели по потреблению судовой стали в Южной Корее в 2014-2016 гг.:

Рисунок 4. Оценочные объемы потребления судовой стали в Южной Корее в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: данные Корейской ассоциации судостроителей (Korea Shipbuilders’ Association)

В 2016 г. в Южной Корее общий объем потребления судовой стали составил порядка …

Выше представленные данные, наряду с информацией, полученной из других источников, были использованы для экспертной оценки объема потребления профильного судового проката четырех видов (полособульб, равнополочные уголки, L-профиль и полоса) в Южной Корее в 2014-2016 гг.:

Рисунок 5. Оценочные объемы потребления профильного судового проката четырех видов в Южной Корее в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: оценка MegaResearch на основании данных компаний-производителей, данных потребителей, экспертных оценок, данных профильных отраслевых порталов

В 2014 г. оценочный объем потребления полособульба, равнополочных уголков, L-профиля и полосы в Южной Корее составил порядка …

В ходе исследования были определены объемы импорта полособульба и других видов профильного судового проката на южнокорейский рынок в 2014-2016 гг. Для определения объема импорта были использованы данные Таможенной службы Республики Корея, а также данные портала TradeMap (статистика мировой торговли) по соответствующим кодам для профильного судового проката.

Таблица 9. Общий объем импорта четырех видов профильного судового проката в Южную Корею в 2014-2016 гг. из различных стран мира

Импорт из различных стран мира	Импорт в 2014 г. (тонн)	Импорт в 2015 г. (тонн)	Импорт в 2016 г. (тонн)
Общий объем импорта

Источник: TradeMap, Таможенная служба Республики Корея

В 2014 г. на южнокорейский рынок было импортировано порядка …

Отдельно была проанализирована структура импорта полособульба, равнополочных уголков, L-профиля и полосы на южнокорейский рынок в 2016 г. по странам-производителям в натуральном выражении:

Рисунок 6. Структура импорта профильного судового проката на южнокорейский рынок в 2016 г. по странам-производителям

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch на основании данных TradeMap, Таможенной службы Республики Корея

…

На основании анализа судостроительной отрасли в Южной Корее в качестве ключевых потребителей профильного судового проката в Южной Корее были выделены следующие компании:

1) …

2) …

3) …

4) STX Corporation;

5) Hyundai Samho.

В ходе исследования были определены не только общие объемы потребления профильного судового проката четырех видов в Южной Корее, но и объемы потребления проката в ТОП-5 ведущих судостроительных компаниях страны:

Таблица 10. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Южной Кореи в 2014-2016 гг.

Компания-потребитель	Объем потребления в 2014 г. (тонн)	Объем потребления в 2015 г. (тонн)	Объем потребления в 2016 г. (тонн)



STX Corporation
Hyundai Samho

Источник: оценка MegaResearch на основании данных Корейской ассоциации судостроителей, экспертных данных, данных компаний-производителей и дилеров судового проката

Крупнейшим потребителем профильного проката для судостроения в Южной Корее в 2014-2016 гг. была (и останется в ближайшей перспективе) корпорация …

В Южной Корее ведущие судостроительные компании … новым компаниям) для приобретения профильного судового проката.

На южнокорейском рынке профильного проката для судостроительной отрасли существует лишь один существенный барьер, который может определенным образом помешать успешному выходу нового отечественного производителя профильного стального проката для судостроения на южнокорейский рынок — …

В ходе исследования опрошенные участники рынка проката в Южной Корее (представители как компаний-производителей, так и компаний-дилеров) отмечали, что в последнее время на южнокорейском рынке …

…

На рынке профильного проката для судостроения в Южной Корее в данный момент сложилась такая ситуация, что …

Отдельно были проанализированы перспективы выхода российской компании-производителя профильного судового проката на южнокорейский рынок.

…

Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Японии

При исследовании японского рынка профильного судового проката так же, как и в случае с южнокорейским рынком, в первую очередь были оценены примерные показатели по потреблению судовой стали в 2014-2016 гг.:

Рисунок 7. Оценочные объемы потребления судовой стали в Японии в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: данные Японской ассоциации судостроителей (SAJ)

В 2016 г. в Японии общий объем потребления судовой стали составил примерно …

Выше представленные данные, наряду с информацией, полученной из других источников (перечень используемых каналов сбора информации представлен в начале раздела), были использованы для экспертной оценки объема потребления профильного судового проката четырех видов (полособульб, равнополочные уголки, L-профиль и полоса) в Японии в 2014-2016 гг.:

Рисунок 8. Оценочные объемы потребления профильного судового проката четырех видов в Японии в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

В 2014 г. оценочный объем потребления полособульба, равнополочных уголков, L-профиля и полосы в Японии составил порядка …

В ходе исследования были определены объемы импорта полособульба и других видов профильного судового проката на японский рынок в 2014-2016 гг. Для определения объема импорта были использованы данные Таможенной службы Японии, а также данные портала Trade Map (статистика мировой торговли) по соответствующим кодам для профильного судового проката.

Таблица 11. Общий объем импорта четырех видов профильного судового проката в Японию в 2014-2016 гг. из различных стран мира

Импорт из различных стран мира	Импорт в 2014 г. (тонн)	Импорт в 2015 г. (тонн)	Импорт в 2016 г. (тонн)
Германия
Китай
Республика Корея
Другие страны мира
Общий объем импорта

Источник: Trade Map, Таможенная служба Японии

В 2014 г. на японский рынок было импортировано порядка …

На основании анализа судостроительной отрасли в Японии в качестве ключевых потребителей профильного судового проката в Японии были выделены следующие компании:

1) …

2) …

3) …

4) Mitsubishi Heavy Industry;

5) Japan Marine United Corporation.

В ходе проекта были определены объемы потребления профильного судового проката ведущими судостроительными компаниями в Японии. Для оценки данных показателей аналитиками MegaResearch были использованы различные методы, позволяющие достаточно точно оценить какой объем судового проката приобретался и использовался данными компаниями в 2014-2016 гг. Совокупность использованных методов сбора и поиска информации уже достаточно подробно описана в соответствующих разделах отчетов по Китаю и Южной Кореи. В частности, были проведены экспертные интервью с сотрудниками различных японских компаний-производителей и компаний-дилеров профильного проката. Еще раз подчеркнем, что данные, отраженные в данном разделе отчета, являются оценочными и могут незначительно отличаться от реальных объемов потребления.

Таблица 12. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Японии в 2014-2016 гг.

Компания-потребитель	Объем потребления в 2014 г. (тонн)	Объем потребления в 2015 г. (тонн)	Объем потребления в 2016 г. (тонн)



Tsuneishi Shipbuilding Co., Ltd.
Mitsubishi Heavy Industry

Источник: оценка MegaResearch на основании данных Японской ассоциации судостроительной промышленности, экспертных данных, данных компаний-производителей и дилеров судового проката

ТОП-5 рассматриваемых судостроительных компаний Японии в 2014-2016 гг. обеспечивали порядка …

…

Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Китае

В первую очередь в ходе исследования китайского рынка были определены показатели по потреблению судовой стали в Китае в 2014-2016 гг.:

Рисунок 9. Оценочные объемы потребления судовой стали в Китае в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: данные Японской ассоциации судостроителей (The Shipbuilders Association of Japan - SAJ)

В 2014 г. общий объем потребления судовой стали в Китае составил порядка …

Рисунок 10. Оценочные объемы потребления профильного судового проката четырех видов в Китае в 2014-2016 гг. (тысяч тонн)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

В 2014 г. оценочный объем потребления полособульба, равнополочных уголков, L-профиля и полосы в Китае составил порядка …

На основании анализа судостроительной отрасли в КНР в качестве ключевых потребителей профильного судового проката в Китае были выделены следующие компании:

1) …

2) …

3) …

4) Hudong-Zhonghua Shipbuilding Group Co., Ltd;

5) Jiangnan Shipyard Group Co., Ltd.

В ходе исследования были экспертно оценены объемы потребления профильного проката для судостроения в Китае ведущими судостроительными компаниями страны. Для оценки объемов и динамики потребления профильного проката ведущими судостроительными компаниями Китая была использована информация, полученная из самых разных источников.

В первую очередь анализировалась статистика судостроительной отрасли Китая в 2014-2016 гг. с точки зрения определения доли той или иной компании в общем объеме строительства судов как по дедвейту/тоннажу, так и по валовой вместимости судов. Помимо анализа валовой статистики также анализировалась статистика и финансово-экономическая отчетность рассматриваемых в данном разделе отчета судостроительных компаний Китайской Народной Республики. Анализировались данные по строительству судов и морской техники в исследуемые календарные года, доступная информация по закупочной деятельности, полученные компаниями заказы на постройку судов и т.д. Также анализировалась финансово-экономическая отчетность ряда компаний-производителей полособульба и иных видов профильного судового проката в Китае, а также доступные данные по объемам производства проката и данные по сотрудничеству указанных компаний-производителей с ведущими судостроительными корпорациями КНР.

Как и в случае с анализом рынка проката в ДФО, в ходе исследования китайского рынка для определения и оценки объемов потребления полособульба, равнополочных уголков, L-профиля и полосы использовалась информация, полученная от сотрудников различных китайских компаний-производителей и компаний-дилеров профильного проката для судостроения в ходе легендированных экспертных интервью.

Как и в случае с анализом рынка проката в ДФО, объем потребления в компаниях определялся в натуральном (товарном) выражении в тоннах.

Таблица 13. Оценочные объемы потребления профильного проката для судостроения ведущими судостроительными компаниями Китая в 2014-2016 гг.

Компания-потребитель	Объем потребления в 2014 г. (тонн)	Объем потребления в 2015 г. (тонн)	Объем потребления в 2016 г. (тонн)



Hudong-Zhonghua Shipbuilding Group Co., Ltd.
Jiangnan Shipyard Group Co., Ltd.

Источник: оценка MegaResearch на основании данных Китайской ассоциации судостроительной промышленности, экспертных данных, данных компаний-производителей и дилеров судового проката

Крупнейшим потребителем профильного проката для судостроения в Китае является государственная судостроительная корпорация …

Рынок профильного судового проката в Китае имеет одну очень важную общую черту с рынком профильного проката для судостроения в ДФО (в целом в России). Общий признак двух данных рынков в том, что …

…

Краткая обзорная информация о рынке профильного проката для судостроительной отрасли в Дальневосточном федеральном округе России

Задача определения объемов потребления судового проката в ведущих судостроительных компаниях Дальневосточного федерального округа являлась ключевой в ходе исследования рынка проката в ДФО. Для решения данной задачи были использованы разнообразные каналы сбора необходимой информации. В первую очередь анализировалась документация по конкурсам и тендерам, которые исследуемые судостроительные компании проводили в 2014-2016 гг. с целью приобретения стального проката (в разделе 1.2.3. отчета отмечено, что 4 из 5 компаний все необходимые им материалы и товары приобретают по средствам строго формализованных тендерных/конкурсных процедур). То есть детально анализировалась документация по всем тендерам, которые анализируемые компании устраивали в 2014-2016 гг. с целью определения объема, приобретаемого стального судового проката различных видов.

Помимо анализа тендерной и конкурсной документации для определения объемов потребления проката использовалась информация, полученная от сотрудников данных компаний в ходе легендированных экспертных интервью. Отметим, что экспертные интервью были проведены с сотрудниками различных отделов каждой из 5 представленных в отчете компаний. В ходе экспертных интервью сотрудникам судостроительных и судоремонтных компаний задавались разнообразные вопросы о специфике деятельности их предприятий, в том числе задавались вопросы об оценочных объемах потребления профильного судового стального проката.

Третьим источником получения необходимой информации стали результаты анализа деятельности отмеченных компаний-потребителей в 2014-2016 гг. То есть изучалось сколько судов и прочей морской техники (причалы и т.д.) было построено данными компаниями за последние 3 года, какие суда ремонтировались на данных предприятиях в 2014-2016 гг. Для анализа результатов производственной деятельности данных компаний использовалась как их официальная отчетность, так и данные открытых источников.

Информация, полученная вышеописанными методами, была скомпонована, на основании чего и были сделаны оценки объемов потребления профильного судового проката (4 видов) в указанных компаниях в 2014-2016 гг. Отметим, что несмотря на разновекторность применяемых методов сбора необходимой информации, итоговые данные по объемам потребления профильного судового проката в судостроительных компания ДФО носят оценочный характер. Невозможность гарантировать 100%-ную достоверность данных связана с совершенно объективными причинами. Например, достаточно часто в конкурсной документации (к тендерам) дается слишком общее описание поставляемых товаров, некоторые позиции по судовому профильному прокату объединены с прокатом другого вида и т.д. Кроме того, достаточно часто даже профильные сотрудники компаний-потребителей не в состоянии назвать объемы потребления профильного проката с точностью до сотен килограмм (или нескольких тонн). Тем не менее, еще раз отметим, что представленные цифры несмотря на свой оценочный характер совершенно точно отображают масштаб потребления профильного судового проката ведущими потребителями Дальневосточного федерального округа.

Отметим также, что объем потребления профильного судового проката в компаниях определялся в натуральном (товарном) выражении в тоннах. Именно данные в товарном выражении (в тоннах) дают исчерпывающее представление о масштабе потребления судового проката в компаниях.

В первую очередь определялись валовые объемы потребления профильного судового проката (без разбивки по видам проката) крупнейшими потребителями на дальневосточном рынке в 2014-2017 гг. (за первый квартал):

Таблица 14. Оценочные объемы потребления профильного судового проката в компаниях Дальневосточного федерального округа

Компания-потребитель	Объем потребления в 2014 г. (тонн)	Объем потребления в 2015 г. (тонн)	Объем потребления в 2016 г. (тонн)	Объем потребления за январь-март 2017 гг. (тонн)



ОАО «ДВЗ Звезда»
АО «СВРЦ»

Источник: оценка MegaResearch на основании данных компаний, данных отрытых источников, экспертных мнений

Данные по объемам потребления профильного судового проката по компаниям демонстрируют то, сколько проката компании приобрели в соответствующие календарные года. При этом необходимо понимать, что не весь прокат, приобретенный компаниями в 2016 г. (к примеру) обязательно в 2016 г. был судостроительными и судоремонтными предприятиями использован по прямому функциональному назначению. Прокат может быть приобретен в 2016 г., при этом его использование для строительства и ремонта судов и морской техники может быть и в 2017 г., и в 2018 г. и т.д. Тем не менее для поставщиков и производителей проката важно именно то, когда потребители приобретают профильный судовой прокат.

Суммарно в 2014 г. исследуемые судостроительные и судоремонтные компании приобрели порядка …

В ходе исследования были проанализированы каналы закупок профильного судового проката у исследуемых потребителей в Дальневосточном федеральном округе. Для выявления используемых каналов закупок была проанализирована закупочная деятельность 5 исследуемых компаний, были проанализированы планы закупок, была исследована нормативно-правовая база, которая регулирует закупочную деятельность в компаниях-потребителях. Кроме того, была использована информация, полученная в ходе проведенных экспертных интервью с сотрудниками компаний-потребителей проката и т.д.

…

По плану основными заказчиками судов и морской техники, которая будет строиться на верфи, будут отечественные компании нефтегазового комплекса и морские пароходства России в лице: ... Инициаторы проекта примерно оценили потребность российских заказчиков в судах и морской технике до 2030 года:

Таблица 15. Потребность российских заказчиков в гражданских судах и морской технике до 2030 г.

Заказчик	Потребность до 2030 г. (штук)










Прочие заказчики

Общая потребность в гражданских судах и морской технике в России до 2030 года оценивается в …

Специалисты крупнейшей нефтяной компании России уже рассчитали потребность в подобной морской технике для работы на шельфе на этапе геологоразведочных работа (ГРР) до 2027 г.:

Таблица 16. Потребность в судах и прочей морской технике у ОАО «НК Роснефть» для геологоразведочных работ на шельфе в 2017-2027 гг.

Год	Потребность в СПБУ (шт)	Потребность в ППБУ (шт)	Потребность в судах сопровождения (шт)	Потребность в судах сейсморазведки 2D (шт)	Потребность в судах сейсморазведки 3D (шт)	Потребность в судах поддержки (шт)
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
2025 г.
2026 г.
2027 г.

Следует дополнительно отметить, что очевидным является следующий факт: …

На данный момент у верфи (СК «Звезда») сформирована следующая производственная программа до 2020 г. включительно:

Таблица 17. Производственная программа СК «Звезда» до 2020 г.

Заказчик	Срок сдачи заказа

Источник: данные ОАО «ДЦСС»

…

Общий прогноз потребления профильного проката для данной верфи в долгосрочной перспективе – …

Организационный план

Информация о плане ввода производственных мощностей или иных объектов инвестирования в эксплуатацию (в виде графика или блок-схемы), если применимо, с указанием критических (контрольных) точек

Ниже представлен план-график реализации ключевых этапов проекта:

Таблица 18. План-график реализации проекта

Этап работ	Дата начала	Длительность, дней	Срок выполнения











Приобретение расходных материалов
Экспертиза
Закупка сырья и материалов
Запуск завода/Ввод завода в эксплуатацию

Ввод завода в эксплуатацию (ввод основных производственных мощностей) намечен на ... При этом планируется постепенный вывод производственных мощностей на плановую проектную мощность.

Рисунок 11. График выхода на проектную мощность основных производственных мощностей

Покупка отчёта для полного доступа к данным

По плану завод выйдет на плановую загрузку с …

План проектно-изыскательских, геологоразведочных, строительных, монтажных, пуско-наладочных и иных работ по проекту с указанием их продолжительности и /или календарный план выполнения работ по проекту

Таблица 19. Продолжительность и стоимость ключевых этапов работ на инвестиционной фазе проекта

№	Этап работ	Дата начала	Продолжительность, дней	Срок выполнения	Стоимость этапа (тысяч рублей)
1	Проектные и подготовительные работы
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
2	Строительно-монтажные работы
3	Оборудование и техника
3.1.
3.2.
3.3.
3.3.
3.3.
4	Прочие работы
4.1.
4.2.
5	Покупка сырья и найм персонала
5.1.
5.2.
	Запуск завода/Ввод завода в эксплуатацию

Проектные и подготовительные работы начнутся …

Найм персонала будет осуществляться с …

Рисунок 12. Схематичное изображение последовательности основных этапов работ на инвестиционной фазе проекта

Покупка отчёта для полного доступа к данным

План продаж и стратегии маркетинга

Прогнозный объем продаж (интенсивности эксплуатации) в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены (тарифы) и/или прогноз выручки от реализации в денежном выражении по проекту

Ниже представлен прогнозный план продаж продукции в натуральном выражении на планируемом к строительству заводе по годам реализации проекта:

Таблица 20. Прогнозный план продаж всех продуктов в натуральном выражении по годам реализации проекта

Период	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Полособульбовый профиль (реализуемый в России), тонн
L-профиль (реализуемый в России), тонн
Полоса (реализуемый в России), тонн
Уголок (реализуемый в России), тонн
Полособульбовый профиль (реализуемый на экспорт), тонн
L-профиль (реализуемый на экспорт), тонн
Полоса (реализуемый на экспорт), тонн
Уголок (реализуемый на экспорт), тонн
Итого

В 2021 г. планируется произвести …

В таблице ниже представлены прогнозные отпускные цены на профильный горячекатаный прокат по годам реализации проекта:

Таблица 21. Прогнозные отпускные цены на продукцию по годам реализации проекта

Показатель	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Индекс цен на российском рынке
Цены на полособульб на российском рынке, рублей
Цены на L-профиль на российском рынке, рублей
Цены на полосу на российском рынке, рублей
Цены на уголки на российском рынке, рублей
Индекс цен на внешнем рынке
Цены на полособульб при экспорте, рублей
Цены на L-профиль при экспорте, рублей
Цены на полосу при экспорте, рублей
Цены на уголки при экспорте, рублей

На основании прогнозного плана продаж профильного проката в натуральном выражении, а также прогнозных отпускных цен был рассчитан прогноз выручки от реализации в денежном выражении по годам реализации проекта:

Таблица 22. Прогнозный план выручки от реализации в денежном выражении по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Период	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Полособульбовый профиль (реализуемый в России)
L-профиль (реализуемый в России)
Полоса (реализуемый в России)
Уголок (реализуемый в России)
Полособульбовый профиль (реализуемый на экспорт)
L-профиль (реализуемый на экспорт)
Полоса (реализуемый на экспорт)
Уголок (реализуемый на экспорт)
Итого

Стратегия маркетинга по проекту

Расширенная концепция продукта

…

Стратегия ценообразования

…

Политика дистрибьюции

…

Стимулирование сбыта

…

Текущая и прогнозная доля компании на рынке

…

Стратегия конкурентной борьбы

…

План производства (эксплуатации)

План объема выпуска продукции в разрезе продуктов (продуктовых линеек)

Ниже представлен план производства продукции на планируемом к строительству заводе по годам реализации проекта:

Таблица 23. Прогнозный план выпуска всех продуктов по годам реализации проекта

Период	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Полособульбовый профиль (реализуемый в России), тонн
L-профиль (реализуемый в России), тонн
Полоса (реализуемый в России), тонн
Уголок (реализуемый в России), тонн
Полособульбовый профиль (реализуемый на экспорт), тонн
L-профиль (реализуемый на экспорт), тонн
Полоса (реализуемый на экспорт), тонн
Уголок (реализуемый на экспорт), тонн
Итого

В 2021 г. планируется произвести …

План производства (план объемы выпуска) различных видов профильного судового проката с детализацией по месяцам представлен в финансовой модели проекта, которая будет представлена вместе с текущим бизнес-планом (файл в формате Excel).

Краткое описание производственного процесса (схемы производственных потоков) или бизнес-модели (описание основных бизнес-процессов) на операционной (эксплуатационной) стадии реализации проекта

Ниже схематично представлены основные этапы производственного процесса выпуска профильного проката для судостроительной отрасли, который будет применяться на предприятии.

Рисунок 13. Основные этапы процесса производства профильного проката для судостроения, который будет применяться на предприятии

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Краткое описание технологии производства (строительства) и оборудования, которое будет использоваться для производства готовой продукции (строительства объектов), а также факторы, определившие их выбор

Производство профильного проката для судостроительной отрасли (полособульб, L-профиль, полоса, уголок) будет осуществляться в следующей последовательности технологических операций:

Технологический процесс прокатки включает в себя следующие этапы (представлены в последовательности):

…

Оборудование и планируемые к применению технологии производства являются типовыми для выпуска подобной продукции и не являются новаторскими. Технологический процесс производства профильного судового проката, исходя из планируемого к применению оборудования, можно представить следующим образом:

Рисунок 14. Технологический процесс производства профильного судового проката с учетом используемого оборудования

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Перечень используемого в проекте оборудования представлен в таблице ниже:

Таблица 24. Перечень и ключевые характеристики основного технологического оборудования, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование оборудования	Характеристики оборудования	Кол-во	Вес (тонн)	Общий вес (тонн)
Прокатное оборудование















16.

Для производства профильного проката на заводе также будет использоваться подъемно-транспортное оборудование:

Таблица 25. Перечень подъёмно-транспортного оборудования, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование	Назначение	Количество
1
2
3
4
5
6
7
8

Ниже представлен перечень оборудования, которое будет использоваться в ремонтных мастерских на заводе:

Таблица 26. Перечень оборудования ремонтных мастерских, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование	Тип, марка, обозначение	Количество
1. Вальцетокарная мастерская
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.15

2. Слесарная мастерская
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
3. Сварочный участок
3.1
3.2

Также на заводе будет оборудована металлографическая лаборатория, в которой будет установлено все необходимое оборудование:

Таблица 27. Перечень оборудования, которое будет использоваться в металлографической лаборатории

Обозначение	Наименование	Количество
Участок травления и микроскопная









Участок шлифовки








Участок механических испытаний

…

Удельные затраты сырья и материалов, энергии, времени работы оборудования и персонала для осуществления ключевых бизнес-процессов или для выпуска единицы продукта

При выходе на проектную мощность ежегодно на заводе планируется производить … тонн профильного проката для судостроительной отрасли. В таблицах ниже представлена потребность в энергоресурсах, а также в иных материалах и комплектующих, которые будут использоваться для выпуска профильного проката для судостроительной отрасли на заводе:

Таблица 28. Потребности в энергоресурсах при выходе завода на проектную мощность (производство 100 000 тонн проката в год)

Класс опасности производства, в том числе пожароопасность	Проектируемый завод относится к категории опасных производственных объектов (приложение 1 Федерального закона РФ от 21.07.1997 №116-ФЗ «О промышленной безопасности опасных производственных объектов» (с изменениями на 13 июля 2015 года). Согласно классификации опасных производственных объектов, цех относится к IV классу опасности. Категория пожароопасности здания прокатного цеха - В.
Потребности электроснабжения:



Потребности газоснабжения:



Потребности водоснабжения:

Источник: расчеты специалистов компании-инициатора проекта на основании используемой технологии производства профильного проката для судостроения

Также в рамках разработки бизнес-плана были определены затраты заготовки для профильного проката для производства планового объема полособульбового профиля, L-профиля, полосы и равнополочных уголков.

Таблица 29. Затраты материалов, услуг и сырья при производстве профильного проката для судостроительной отрасли

Вид сырья/материала/услуги	Потребность в сырье/материале/услуге для выпуска 1 тонны проката

Источник: расчеты специалистов компании-инициатора проекта на основании используемой технологии производства профильного проката для судостроения

Для производства полособульба, L-профиля, полосы и равнополочных уголков будет использоваться …

Затраты на фонд оплаты труда, а также общая потребность в трудовых ресурсах, представлена в главе 9 текущего бизнес-плана. Кроме того, предприятие будет вынужденно нести постоянные расходы (связь, безопасность, страхование, расходы на рекламу и т.д.), не связанные напрямую с объемом выпуска профильного проката.

Общие прогнозируемые финансовые затраты на приобретение заготовки для профильного проката, общие финансовые затраты на энергоресурсы и ЖКХ, на ГСМ, на оплату постоянных расходов, на фонд оплаты труда по годам реализации проекта с учетом прогнозируемого уровня инфляции представлены в финансовой модели бизнес-плана (файл прикреплен к текущему бизнес-плану).

Анализ ресурсов

Анализ производственной/строительной площадки (в случае её необходимости для реализации проекта)

…

Информация о том, как предполагается обеспечить устойчивое материально-техническое снабжение (указать предполагаемых поставщиков и их местоположение)

…

Анализ управленческих ресурсов проекта (резюме команды основных руководителей и разработчиков должны быть приложены к бизнес-плану)

В данном разделе бизнес-плана представлены резюме ключевых руководителей и членов управленческой команды рассматриваемого проекта (ключевые управленческие ресурсы проекта).

…

Выделение ключевых ресурсов и проведение анализа соответствующих ресурсных рынков

Необходимый для реализации проекта персонал, в том числе, количество персонала по категориям, необходимые навыки и квалификация, предполагаемый уровень заработной платы

В результате реализации указанного проекта будет создано … рабочих места. Данные по персоналу, который будет задействован в проекте, а также данные по заработной плате задействованных в проекте работников представлены в таблице ниже

Таблица 30. Перечень и зарплаты административно-управленческого, вспомогательного и производственного персонала, который будет задействован в проекте

№	Наименование должности	Количество требуемых работников	З/п 1 работника, (тысяч рублей в месяц)	Итого ФОТ, тысяч рублей (без учета социальных взносов)
1	Административно-управленческий и вспомогательный персонал
1.1	Генеральный директор
1.2	Главный инженер
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.15
1.16
1.17
1.18
1.19	Отдел продаж
1.20	Старший менеджер
1.21	Менеджер
2	Производственный персонал
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
2.11
2.12
2.13
2.14
2.15	Уборщик
2.16	Подсобный рабочий
2.17	Главный механик
2.18	Главный энергетик
	Итого

Всего в проекте будет создано … рабочее место для административно-управленческого и вспомогательного персонала. Общий фонд оплату труда (без учета социальных взносов в ПФР, ФСС и т.д.) данной категории работников составит … рублей в месяц.

Также в результате реализации проекта будет создано … рабочее место для производственного персонала, общий фонд оплаты труда производственного персонала на предприятии (без учета социальных взносов) составит … рублей в месяц. Соответственно всего на оплату труда на предприятии (без учета социальных взносов) ежемесячно будет расходоваться сумма в … рублей. Средняя заработная плата, таким образом, составит почти … рублей, у АТР средняя заработная плата составит почти … рублей, а у производственного персонала средняя заработная плата составит чуть более … рублей в месяц.

Структура ФОТ по категориям персонала представлена на рисунке ниже:

Рисунок 15. Структура ФОТ проекта по категориям персонала

Покупка отчёта для полного доступа к данным

После начала работы завода по выпуску профильного судового проката (запуск завода запланирован на январь 2021 года) …

9.4.2. Имеющийся персонал (в случае его наличия), в том числе, состав и квалификация, потребность в обучении, текучесть кадров, уровень оплаты труда

…

Воздействие проекта на окружающую среду

Данные о воздействии проекта на окружающую среду и о соответствии проекта экологическому законодательству, действующему на территории страны реализации проекта

...

Наличие в составе проекта объектов государственной экологической экспертизы и государственной экспертизы проектной документации, их перечень

...

Перечень стандартов и нормативных документов в области экологии в стране реализации проекта (кроме Российской Федерации)

...

Результаты государственной экологической экспертизы, государственной экспертизы проектной документации, независимой экологической экспертизы, иных мероприятий по проверке соответствия проекта требованиям охраны окружающей среды (если они проводились), либо план-график их получения (при отсутствии заключений к началу экспертизы проекта)

...

Показатели эффективности использования природных ресурсов (экологической эффективности), методика их расчета

...

Выводы о показателях экологической эффективности с учетом среднеотраслевых значений и показателей в динамике реализации проекта

...

Финансовый план

Исходные данные, допущения и предпосылки, использованные для построения финансовых прогнозов

При экономической оценке проекта был принят 10-ти летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Продукцией данной компании являются четыре вида горячекатаного профильного проката для судостроительной отрасли: полособульбовый профиль, L-профиль, полоса, равнополочные уголки. Планируемый годовой объем производства профильного проката на заводе после выхода на проектную мощность с …

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициатора проекта и производительности оборудования, ежегодно (после выхода на проектную мощность с … г.) планируется производить … тонн профильного проката (порядка … тонн в месяц, один месяц в годе будет осуществляться плановый ремонт оборудования).

Допущение о плане производства

Средний уровень производства составляет … тонн продукции (профильного проката) в год и обусловлен спросом на рынке, а также производительностью оборудования.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на создание компании и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данный перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;
Фонд оплаты труда сотрудников;
Закупка сырья на первый месяц работы завода;
Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

Покупка отчёта для полного доступа к данным

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 31. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 32. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала от ФРП
Доля заемного капитала от банка
Доля заемного капитала, взятого на пополнение оборотных средств
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала от ФРП
Стоимость заемного капитала от банка
Стоимость заемного капитала, который берется на пополнение оборотных средств
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Ключевые финансовые показатели (коэффициенты) по годам реализации проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным финансовым показателям:

Чистая приведенная стоимость NPV
Индекс рентабельности PI
Срок окупаемости PBP
Дисконтированный срок окупаемости DPBP
Внутренняя норма доходности IRR

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PBP; Дисконтированный период окупаемости, DPBP; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений
показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.
не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(2)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 3.

(3)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле 4.

PBP= Investments/ACF (4)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле 5.

(5)

Где t — t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Ключевые финансовые показатели проекта

Ниже представлены ключевые финансовые показатели проекта (показатели экономической эффективности инвестиций):

Таблица 33. Ключевые финансовые показатели проекта

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

По представленным данным видно, что проект является выгодным. Он окупится через … года после старта реализации проекта. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Ниже представлен график чистого дисконтированного дохода (NPV) по годам реализации проекта:

Рисунок 16. График NPV по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

Внутренняя норма доходности проекта составляет **%, что значительно выше ставки дисконтирования. Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец … года на каждый вложенный рубль инвестиций Инвестор получит … рублей (с учетом дисконтирования). При этом необходимо понимать, что в дальнейшем значение показателя PI будет только улучшаться.

Прогнозная финансовая отчетность

Ниже представлен прогнозный отчет о прибылях и убытках по годам реализации проекта:

Таблица 34. Прогнозный отчет о прибылях и убытках по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Статья доходов / расходов	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Выручка от реализации без НДС
Переменные издержки без НДС
Валовая прибыль без НДС
Постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль) без НДС
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

Ниже представлен прогнозный отчет о движении денежных средств по годам реализации проекта:

Таблица 35. Прогнозный отчет о движении денежных средств по годам реализации проекта (тысяч рублей)

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Инвестиционный денежный поток (ИДП)
Капитальные вложения
Операционный денежный поток (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по кредиту ФРП
Выплата процентов по кредиту банка
Выплата процентов по оборотному кредиту
Финансовый денежный поток (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства от ФРП
Заемные средств от банка
Заемные средства, взятые на пополнение оборотных средств
Выплата тела долга ФРП
Выплата тела долга банка
Выплата тела оборотного кредита
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch

Прогнозный отчет о движении денежных средств по месяцам представлен в финансовой модели бизнес-плана, а также в приложении.

Результаты оценки воздействия изменений ключевых факторов риска на финансовые прогнозы

В таблице ниже показана чувствительность наиболее важных финансовых показателей проекта к изменениям ключевых внешних условий рынка (факторов риска):

Таблица 36. Анализ чувствительности проекта к изменениям ключевых условий (тысяч рублей)

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение переменных затрат на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цены реализации горячекатаного профильного проката для судостроительной отрасли.

Иная информация, в том числе графический материал, иллюстрирующий и детализирующий результаты финансовых прогнозов

Ниже представлен прогнозный план выручки по годам реализации проекта:

Таблица 37. Прогнозный план выручки по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Период	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.	2026 г.	2027 г.
Полособульбовый профиль (реализуемый в России)
L-профиль (реализуемый в России)
Полоса (реализуемый в России)
Уголок (реализуемый в России)
Полособульбовый профиль (реализуемый на экспорт)
L-профиль (реализуемый на экспорт)
Полоса (реализуемый на экспорт)
Уголок (реализуемый на экспорт)
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Прогнозный план выручки по месяцам реализации проекта представлен в финансовой модели бизнес-плана.

Таблица 38. Прогнозный объем переменных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Переменные издержки	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Заготовка для профильного проката
Зарплата производственного персонала
Затраты на транспортировку
Вода
ГСМ
Водоотведение
Электричество
Коммунальные платежи (природный газ)
Расходные материалы (быстро изнашиваемые)
Расходные материалы (долго изнашиваемые)
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Прогнозный объем переменных издержек по месяцам реализации проекта представлен в финансовой модели бизнес-плана.

Таблица 39. Прогнозный объем постоянных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Постоянные издержки	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Связь (приобретение, установка, обслуживание)
Интернет
Безопасность
Страхование
Текущий ремонт
Реклама
Зарплата административного и вспомогательного персонала
Плановое техническое обслуживание
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Прогнозный объем постоянных издержек по месяцам реализации проекта представлен в финансовой модели бизнес-плана.

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы проект работал безубыточно, мог покрыть все свои расходы не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

— возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

— не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок ниже):

Рисунок 17. График точки безубыточности проекта

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что в месяц на заводе должно производиться профильного проката не менее, чем на … рублей, чтобы получать прибыль от реализации (это порядка **% от планируемого объема производства полособульба, L-профиля, равнополочных уголков и полосы).

План финансирования

Общая потребность в финансировании (в разбивке по основным категориям инвестиционных затрат)

Общая потребность в инвестиционных ресурсах для реализации проекта представлена в таблице ниже:

Таблица 40. Инвестиционные издержки проекта

№	Капитальные затраты	Стоимость (тысяч рублей)
1	Подготовительные работы
1.1	Подготовка проектной документации
1.2	Подготовка рабочей документации
1.3	Инженерные изыскания
1.4	Прохождение государственной экспертизы
2	Технологическое, производственное и вспомогательное оборудование
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
3	Строительное-монтажные работы/обустройство помещений
4	Прочие расходы
4.1
4.2
4.3
5	Оборотные активы
5.1
5.2
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рисунок 18. Структура инвестиций проекта по категориям затрат

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Затраты на оборудование (основное технологическое, вспомогательное и т.д.) составляют порядка …

Предполагаемая структура источников финансирования

Данные о предполагаемых источниках финансирования проекта представлены в таблице ниже:

Таблица 41. Источники финансирования инвестиционных затрат проекта

Источник финансирования	Объем финансирования (тысяч рублей)
Собственные средства Инициатора проекта
Заемные средства от Фонда развития промышленности
Заемные средства от Внешэкономбанка (ВЭБ)
Заемные средства для пополнения оборотных средств
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Структура источников финансирования проекта представлена на рисунке ниже:

Рисунок 19. Предполагаемая структура источников финансирования проекта

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

За счет заемных средств предполагается обеспечить финансирование порядка …

Размер собственных средств (которые будут вложены в проект Получателем средств и его акционерами/участниками)

…

Рисунок 20. Доля собственных средств Инициатора проекта в общей структуре финансирования инвестиционных затрат

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Источник: расчеты MegaResearch

Возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования Получателем средств или иными Участниками проекта

…

Предполагаемый размер и форма участия банка

…

Предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата долга Банком

…

Таблица 42. График привлечения проектного финансирования (кредитных средств), график погашения тела и процентов по кредиту … по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Показатель	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Привлечение проектного финансирования (кредитных средств) от Внешэкономбанка
Выплата тела долга по кредиту Внешэкономбанка
Выплата процентов по кредиту Внешэкономбанка

Источник: расчеты MegaResearch

В таблице выше представлен график привлечения заемных средств, а также график погашения процентов и тела кредита от … с годовой детализацией. График привлечения заемных средств от государственной корпорации «…», а также график погашения тела кредита и график выплаты процентов по телу кредита с помесячной детализацией представлен в финансовой модели бизнес-плана во вкладке «Движение денежных средств» (ДДС). Представленные графики составлены с учетом расчетов, что потребность в финансовых средствах «…» возникнет в августе 2019 года, а отсчет периода для погашения тела кредита начнется с момента старта производства (…) и продлится до … включительно (…). При этом проектное финансирование планируется привлекать траншами в рамках установленного лимита по окончании очередного отчетного периода реализации проекта.

Таблица 43. График привлечения кредитных средств, график погашения тела и процентов по кредиту ФРП и по кредиту, взятому на пополнение оборотных средств, по годам реализации проекта (тысяч рублей)

	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Заемные средства от ФРП
Заемные средства, взятые на пополнение оборотных средств
Выплата тела долга ФРП
Выплата тела оборотного кредита
Выплаты процентов по кредиту ФРП
Выплата процентов по оборотному кредиту

Источник: расчеты MegaResearch

…

Предложения по контролю Банка за ходом реализации проекта и целевым использованием средств

…

Размер, форма и условия (в том числе, предварительные) предоставления финансирования иными Участниками проекта

…

Анализ проектных рисков

Типы и описание основных рисков проекта

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже:

Таблица 44. Качественный анализ рисков проекта строительства завода по выпуску профильного горячекатанного проката для судостроительной отрасли

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства (гарантии) нивелирования риска
Производственные риски



Рыночные риски




Финансовые риски

Источник: анализ MegaResearch

…

Матрица рисков и предложения по распределению рисков между частным и государственным сектором с целью их минимизации (для проектов, реализуемых на принципах ГЧП)

…

Приложения

Покупатели и заказчики

Список предполагаемых покупателей и заказчиков

…

Предварительно согласованные и гарантируемые объемы закупки

…

Информация о конкурентах

…

Общая стоимость проекта/Бюджет инвестиционных затрат по проекту

Бюджет инвестиционных затрат по проекту представлен в таблице ниже:

Таблица 45. Общая стоимость проекта

№	Капитальные затраты	Стоимость (тысяч рублей)
1	Подготовительные работы
1.1
1.2
1.3
1.4
2	Технологическое, производственное и вспомогательное оборудование
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
3	Строительное-монтажные работы/обустройство помещений
4	Прочие расходы
4.1
4.2
4.3
5	Оборотные активы
5.1
5.2
Итого капитальные затраты

Всего инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Общий объем инвестиционных вложений в проект составит …

Все статьи затрат по инвестиционному плану являются предстоящими, то есть на данный момент они не осуществлены.

Оборудование по проекту

Перечень используемого в проекте оборудования представлен в таблицах ниже:

Таблица 46. Перечень и ключевые характеристики основного технологического оборудования, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование оборудования	Характеристики оборудования	Кол-во	Вес (тонн)	Общий вес (тонн)
Прокатное оборудование















16.

Таблица 47. Перечень подъёмно-транспортного оборудования, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование	Назначение	Количество
1
2
3
4
5
6
7
8

Ниже представлен перечень оборудования, которое будет использоваться в ремонтных мастерских на заводе:

Таблица 48. Перечень оборудования ремонтных мастерских, которое будет использоваться на заводе

№	Наименование	Тип, марка, обозначение	Количество
1. Вальцетокарная мастерская
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.15

2. Слесарная мастерская
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
3. Сварочный участок
3.1
3.2

Таблица 49. Перечень оборудования, которое будет использоваться в металлографической лаборатории

Обозначение	Наименование	Количество
Участок травления и микроскопная









Участок шлифовки








Участок механических испытаний

Поставщики и подрядчики

Предполагаемые поставщики сырья, материалов, услуг и подрядчики для осуществления работ на инвестиционной стадии

…

Предполагаемые поставщики сырья, материалов, услуг, составляющих значительную долю в операционных затратах или себестоимости готовой продукции

…

Описание конкурсных процедур, которые будут применяться при выборе основных поставщиков и подрядчиков

…

Операционные затраты

Расчет потребности в основных видах ресурсов для производства продукции

Таблица 50. Потребности в энергоресурсах при выходе завода на проектную мощность (производство 100 000 тонн проката в год)

Потребности электроснабжения:







Потребности водоснабжения:

Таблица 51. Затраты материалов, услуг и сырья при производстве профильного проката для судостроительной отрасли

Вид сырья/материала/услуги	Потребность в сырье/материале/услуге для выпуска 1 тонны проката

Расчет себестоимости продукции

Расчет себестоимости продукции произведен в финансовой модели бизнес-плана (отдельный файл в формате Excel). В таблице ниже приведен отчет о прибылях и убытках, демонстрирующий общую операционную рентабельность проекта.

Таблица 52. Прогнозный отчет о прибылях и убытках по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Статья доходов / расходов	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Выручка от реализации без НДС
Переменные издержки без НДС
Валовая прибыль без НДС
Постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога на прибыль) без НДС
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

Информация об основных переменных и условно постоянных операционных затратах

Информация по переменным и постоянным операционным затратам проекта представлена в таблицах ниже:

Таблица 53. Прогнозный объем переменных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Переменные издержки	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Заготовка для профильного проката
Зарплата производственного персонала
Затраты на транспортировку
Вода
ГСМ
Водоотведение
Электричество
Коммунальные платежи (природный газ)
Расходные материалы (быстро изнашиваемые)
Расходные материалы (долго изнашиваемые)
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Таблица 54. Прогнозный объем постоянных издержек по годам реализации проекта (тысяч рублей)

Постоянные издержки	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Связь (приобретение, установка, обслуживание)
Интернет
Безопасность
Страхование
Текущий ремонт
Реклама
Зарплата административного и вспомогательного персонала
Плановое техническое обслуживание
Итого

Источник: расчеты MegaResearch

Трудовые ресурсы

Данные по персоналу, который будет задействован в проекте, а также данные по заработной плате задействованных в проекте работников представлены в таблице ниже

Таблица 55. Перечень и зарплаты административно-управленческого, вспомогательного и производственного персонала, который будет задействован в проекте

№	Наименование должности	Количество требуемых работников	З/п 1 работника, (тысяч рублей в месяц)	Итого ФОТ, тысяч рублей (без учета социальных взносов)
1	Административно-управленческий и вспомогательный персонал
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
1.9
1.10
1.11
1.12
1.13
1.14
1.15
1.16
1.17
1.18
1.19	Отдел продаж
1.20	Старший менеджер
1.21	Менеджер
2	Производственный персонал
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10
2.11
2.12
2.13
2.14
2.15
2.16	Подсобный рабочий
2.17	Главный механик
2.18	Главный энергетик
	Итого

…

Организационные графики и планы работ

Таблица 56. Продолжительность и стоимость ключевых этапов работ на инвестиционной фазе проекта

№	Этап работ	Дата начала	Продолжительность, дней	Срок выполнения	Стоимость этапа (тысяч рублей)
1	Проектные и подготовительные работы
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
2	Строительно-монтажные работы
3	Оборудование и техника
3.1.
3.2.
3.3.
3.3.
3.3.
4	Прочие работы
4.1.
4.2.
5	Покупка сырья и найм персонала
5.1.
5.2.
	Запуск завода/Ввод завода в эксплуатацию

…

Бюджеты затрат

…

Лицензии и патенты

…

Расчет ставки дисконтирования

Покупка отчёта для полного доступа к данным

Таблица 57. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 58. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала от ФРП
Доля заемного капитала от банка
Доля заемного капитала, взятого на пополнение оборотных средств
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала от ФРП
Стоимость заемного капитала от банка
Стоимость заемного капитала, который берется на пополнение оборотных средств
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Заинтересовал данный отчёт?
Мы готовы обновить данные по персональной цене по Вашему запросу.

Вам может быть интересно

Производство металлического кальция алюминотермическим восстановлением

Бизнес-план мини-металлургического завода по производству металлопро-дукции для строительной отрасли

Технико-экономическое обоснование проекта "Организация производства ферросплавов"

Инвест меморандум Трубы

Бизнес-план сталеплавильный завод

Демонстрационная версия Бизнес-план Цех металлоконструкций

Готовые бизнес-планы по теме «Металлы/ металлоизделия»

Бизнес-план: производство никеля

06 ноября 2013 г. 50 000 р.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО): производство белой жести

20 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: чугун

26 октября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство колючей проволоки

13 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: металлообработка

11 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: Инвестиционный проект по строительству металлургического комбината

08 июля 2012 г. 50 000 р.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) производства самонесущего изолированного провода

08 октября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: Строительство комплекса по брикетированию металлической стружки.

10 июня 2012 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство изделий из циркония

19 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство медного сырья

12 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство радиаторов отопления

15 ноября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство лития

20 ноября 2013 г. 50 000 р.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) Организация кузницы (производство кованых изделий)

27 сентября 2013 г. 50 000 р.

Бизнес-план: производство замков (замковых изделий)

11 ноября 2013 г. 50 000 р.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО): Организация производства трубной продукции

08 июня 2012 г. 50 000 р.

Olga Simonova

Project Manager

8 (800) 55-189-55 ext. 138 olga@megaresearch.ru

Olga specializes in marketing research projects, business plans and strategic consulting.

Order research Order a business plan

Обзоры отраслевых рынков от агентства MegaResearch

все обзоры

13.11.2024

Обзор и анализ различных сегментов рынка страхования

Услуги страхование

Российскому рынку страхования в 2024 году исполнилось 30 лет. За это время его структура полностью сложилась и оформилась, а количество страховых услуг и продуктов заметно выросло. Кроме того, изменились каналы их продаж и технологии взаимодействия основных участников рынка.

18.10.2024

Обзор и анализ рынка страхования жизни

Услуги страхование

Страхование жизни — один из самых крупных сегментов российского страхового рынка, во многом определяющий его общую динамику. Развитию здесь способствует постоянное появление новых привлекательных продуктов, а также значительный рост объема ипотечных кредитов, выданных населению в 2022–2023 годах.

27.09.2024

Обзор и анализ рынка медицинского страхования

Услуги страхование

Пандемия COVID-19 способствовала значительному увеличению спроса на услуги медицинского страхования в России. В 2023–2024 гг. дополнительное влияние на этот рынок оказал дефицит рабочей силы, в условиях которого наличие ДМС в социальном пакете компаний стало важным фактором привлечения и удержания квалифицированных специалистов.

12.09.2024

Обзор и анализ рынка банковского страхования

Услуги банковские услуги

Банковское страхование основано на взаимовыгодном сотрудничестве страховых и кредитных организаций в процессе управления рисками при выдаче последними заемных денежных средств юридическим и физическим лицам. Этот рынок в последние годы растет, основными драйверами его развития в 2019–2023 гг. были программы льготного ипотечного кредитования и рост российского бизнеса после введения санкций и активизации импортозамещения во многих отраслях экономики.

20.08.2024

Обзор и анализ рынка страхования недвижимости

Услуги страхование

После событий февраля 2022 года спрос на страховые продукты, в том числе покрывающие риски, связанные с эксплуатацией домов, квартир и коммерческих объектов, снизился практически до нуля. Однако уже к середине года рынок страхования недвижимости начал постепенно восстанавливаться, а в начале 2023 года полисов продавалось в среднем на 70% больше, чем годом ранее. Основным дайвером роста было увеличение количества выданных ипотечных кредитов, в рамках которых страхование приобретаемого объекта недвижимости обязательно

12.08.2024

Обзор и анализ рынка имущественного страхования

Услуги страхование

Совокупный объем сборов по страховым премиям на рынке страхования имущества в 2023 году превысил 250 млрд руб. Это на 18% больше, чем годом ранее. Основной вклад в столь значительный рост дал сегмент услуг для физических лиц. Аналитики Центрального банка России связывают это с восстановлением кредитной активности населения, так как страхование товаров, приобретаемых на заемные средства, во многих случаях обязательно.

26.02.2024

Анализ рынка соевого шрота в КНР

Пищевая промышленность и С/Х прочее сельское хозяйство

Целью исследования был комплексный анализ рынка, включающий в себя оценку объемов внутреннего производства и внешнеторговых поставок в Китае, в т. ч. импорта из РФ, поиск тарифных и нетарифных ограничений на поставку соответствующей продукции, изучение ценообразования, а также поиск потенциальных потребителей продукции компании-заказчика.

15.02.2024

Анализ рынка свежих вакуумированных овощей Москвы, Московской и Тульской областей

Пищевая промышленность и С/Х фрукты и овощи

Целевыми регионами исследования были выбраны три субъекта Центрального федерального округа: Москва, Московская область и Тульская область. В силу того, что официальная статистика рынка свежих вакуумированных овощей отсутствует, его оценка строилась на основании информации из открытых источников, а также тендерной и внешнеторговой документации. Значительная часть исследования построена на экспертных оценках рынка с позиции как производства, так и потребления.

29.01.2024

Актуальные возможности для производства активных фармацевтических субстанций

Медицина и фармакология БАДы, лекарства и препараты

Специалисты маркетингового агентства MegaResearch проанализировали российский рынок активных фармацевтических субстанций в 2023 году. Основной целью исследования было выявление наиболее востребованных химических веществ, на основе которых изготавливаются лекарственные препараты и которые в настоящее время поставляются преимущественно из-за рубежа. Полученные результаты в дальнейшем будут использоваться для организации производства отечественных аналогов фармакологически активных субстанций иностранного происхождения в рамках программы импортозамещения.

12.01.2024

Рынок лецитина: российские компании вытесняют иностранных конкурентов и наращивают производственные мощности

Пищевая промышленность и С/Х продукты глубокой переработки овощей и фруктов (крахмал, патока, пектин и т.д.)

Компания MegaResearch проанализировала российский и мировой рынки лецитина. В России активно идет процесс импортозамещения, доля зарубежной продукции в объеме рынка в период с 2018 по 2022 г. снизилась с 80% до 38%. Спрос на лецитин растет во всем мире, однако в 2023 году экспорт этого продукта из России заметно сократился. Учитывая, что экспортные поставки занимают до 70% российского рынка, темпы его роста в ближайшей перспективе прогнозируются на довольно умеренном уровне.