Бизнес-план строительства завода по резервуаростроению

Содержание
1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА    6
2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА    8
2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ    8
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН    9
3.1. КРАТКИЙ ОБЗОР РЫНКА РЕЗЕРВУАРОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ    9
3.2.    ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ РЕЗЕРВУАРОВ    11
3.3.    АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ    12
3.4.    ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ КОНКУРЕНТОВ НА РЫНКЕ РЕЗЕРВУАРОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ    14
3.5.    ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ РЕЗЕРВУАРОВ    15
3.6.    АНАЛИЗ СЕЗОННОСТИ ДАННОГО ВИДА БИЗНЕСА    16
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    18
4.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ    18
4.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ    21
4.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ    22
4.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА    22
4.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ    22
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    23
5.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ    23
5.2. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ    23
5.3. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА    23
5.4. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ    24
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    25
6.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ    25
6.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ    26
6.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ    27
6.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ    27
6.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ    28
6.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ)    28
6.7. ПЛАН ПРОДАЖ    30
6.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ    31
6.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ    32
6.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ    33
6.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА    34
6.11.1. Методика оценки эффективности проекта    34
6.11.2. Показатели эффективности проекта    34
6.10.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)    35
6.11.4. Внутренняя норма доходности (IRR)    36
6.11.5. Индекс доходности инвестиций (PI)    36
6.11.6. Срок окупаемости (PBP)    37
6.11.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)    37
6.11.8. Иные показатели    37
7. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    38
7.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    38
7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА    38
ПРИЛОЖЕНИЯ    40
 
Список таблиц
Таблица 1. Календарный план реализации проекта    6
Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций    7
Таблица 3. Производство резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования в 2021–2022 гг., штук    9
Таблица 4. Импорт и экспорт товаров по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., тонн    10
Таблица 5. Сегментация покупателей по отраслям потребления    12
Таблица 6. Основные производители стальных резервуарных емкостей    14
Таблица 7. Средние цены производителей на резервуары, цистерны и аналогичные емкости из металлов прочие, тыс. руб. за шт.    15
Таблица 8. Объем производства резервуаров помесячно в разбивке по округам, 2022 г., штук    16
Таблица 9. План по персоналу    18
Таблица 10. Номенклатура сырья, материалов и комплектующих для производства стальных резервуаров    24
Таблица 11. Расчет ставки дисконтирования    25
Таблица 12. Номенклатура и цены    26
Таблица 13. Налоговое окружение проекта    28
Таблица 14. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб.    28
Таблица 15. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.    29
Таблица 16. Переменные издержки проекта, тыс. руб.    30
Таблица 17. План реализации стальных резервуаров    31
Таблица 18. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.    31
Таблица 19. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.    32
Таблица 20. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.    33
Таблица 21. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров    38
 
Список рисунков
Рисунок 2. Доля топ 5 стран в импорте товаров в Россию по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., %    10
Рисунок 3. Доля топ 5 стран в экспорте товаров из России по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., %    11
Рисунок 4. Сравнение цен на металлические цистерны, резервуары и прочие емкости в 2022 г., рублей за штуку    15
Рисунок 5. Сезонность производства резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования в ПФО, 2020-2022 гг.    17
Рисунок 6. Календарный план-график реализации проекта    21
Рисунок 7. График финансирования проекта    22
Рисунок 8. Структура инвестиций по категориям затрат    27
Рисунок 9. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.    36
Рисунок 10. График зависимости прибыли от суммы выручки, тыс. руб.    39

 

Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: «Строительство завода по резервуаростроению».

Инициатор проекта: частное лицо.

Местонахождение проекта: г. ....

Суть проекта: проект предусматривает вложение инвестиций в строительство завода по резервуаростроению.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в строительство завода по резервуаростроению.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование инвестиционного проекта и управленческое решение
Получение заемного финансирования
Проектно-изыскательские работы, получение разрешений, проведение экспертизы проектной документации
Строительно-монтажные работы
Приобретение, монтаж и пусконаладка производственного оборудования
Привлечение персонала, участвующего в производстве стальных резервуаров
Запуск производства стальных резервуаров

Источник: сведения Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Финансовые ресурсы проекта

Общая сумма финансирования проекта составит ... руб.

Проектом предусмотрено использование средств инвесторов в сумме ... руб. и собственных средств инициатора проекта в сумме ... руб.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.
 

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), %
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), лет
Дисконтированный период окупаемости (DPB), лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через ..., а дисконтированный срок окупаемости составляет ...

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — **%, что выше ставки дисконтирования (**%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … рубля.

 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект определяет целесообразность и плановую эффективность получения заемных средств на строительство завода по производству резервуаров, расположенного в г. ...е.

Исходя из растущего объема рынка резервуаростроения, его перенасыщенности в части запросов на изготовление высокотехнологичной резервуарной продукции, а также наличия команды специалистов в области резервуаростроения, родилась бизнес-идея по строительству высокотехнологичного резервуарного завода с новым оборудованием и передовыми технологиями производства. Учитывалась также геополитическая обстановка и необходимость восстановления присоединенных территорий (в части химических, нефтехимических, нефтеперерабатывающих производств, а также складов для нефти, нефтепродуктов, СПГ, продуктов химической промышленности).

Реализация проекта предполагает строительство резервуарного завода, выпускающего резервуары объемом от 100 до 120 000 м3. Завод предполагает замкнутый цикл производства.

Строительство будет проводиться с нуля на территории г. ...а — одного из крупнейших центров резервуаростроения в стране, что существенно облегчит его насыщение дополнительными профессиональными кадрами.

Ключевой целью завода с точки зрения продукта будет производство резервуаров большого объема, под технологию изготовления которых и подбирается специализированное оборудование с высоким уровнем автоматизации. Данное оборудование обеспечит принципиально новый подход к производственным процессам резервуаростроения для достижение кратного превосходства в скорости производства по сравнению с действующими аналогами.

Планируется производство следующих видов стальных резервуаров:

• резервуар стальной 100 куб. м;

• резервуар стальной 500 куб. м;

• резервуар стальной 1000 куб. м;

• резервуар стальной 5000 куб. м;

• резервуар стальной 10000 куб. м;

• резервуар стальной 20000 куб. м;

• резервуар стальной 30000 куб. м;

• резервуар стальной 50000 куб. м;

• резервуар стальной нержавеющий 100 куб. м;

• резервуар стальной нержавеющий 500 куб. м;

• резервуар стальной нержавеющий 1000 куб. м;

 

Маркетинговый план

Краткий обзор рынка резервуаров в Российской Федерации

Стальные резервуары находят свое применение на предприятиях, связанных с переработкой и хранением топлива, при строительстве автозаправочных станций, в пищевой и химической промышленности. Их используют для приемки, хранения и транспортировки различных веществ (нефть, газ, нефтепродукты, вода) в любых климатических условиях. Резервуары для пищевой промышленности обязательно производятся из нержавеющей стали. По основной классификации (форма, конструкция) резервуары можно разделить на цилиндрические горизонтальные и цилиндрические вертикальные.

Как видно из таблицы ниже, в 2022 г. в России было произведено порядка … резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования, что на **% выше показателя предыдущего года. Наибольший прирост отмечается в …

Таблица 3. Производство резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования в 2021–2022 гг., штук

Регион	2021	2022	Прирост 2022/2021
Россия
ЦФО
ПФО
СЗФО
СФО
ЮФО
УФО
ДВФО
СКФО

Источник: Росстат, аналитика MegaResearch

Стоит отметить, что российский рынок резервуарных емкостей в большей мере представлен отечественным производством.

Для оценки объемов импорта и экспорта использовались данные таможенных деклараций Федеральной таможенной службы РФ по следующим кодам ТН ВЭД:

• 730900 — «Резервуары, цистерны, сосуды, баки и аналогичные емкости из черных металлов, для любых веществ (кроме сжатого или сжиженного газа) вместимостью более 300 л, с облицовкой или термоизоляцией или без них, но без механического оборудования»;

• 7311009900 — «Прочие емкости из черных металлов для сжатого или сжиженного газа, вместимостью 1000 л или более».

Таблица 4. Импорт и экспорт товаров по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., тонн

Направление перемещения	2021	2022	Прирост 2022/2021
Импорт в РФ
Экспорт из РФ

Источник: ФТС России, статистика ЕЭК, аналитика MegaResearch

В 2022 г. импорт в Россию снизился на **%, а экспорт из России вырос на **% по сравнению с 2021 годом. Порядка **% импорта в 2022 г. приходилось на …

Рисунок 1. Доля топ 5 стран в импорте товаров в Россию по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., %

Источник: ФТС России, статистика ЕЭК, аналитика MegaResearch

Как видно из рисунка 2, пятерка основных стран, куда направлялся экспорт из России, в 2022 г. не изменилась по сравнению с 2021 г. По-прежнему лидирует …

Рисунок 2. Доля топ 5 стран в экспорте товаров из России по ТН ВЭД 730900 и 7311009900 в 2021–2022 гг., %

Источник: ФТС России, статистика ЕЭК, аналитика MegaResearch

Резкий спад импорта в 2022 году в …

Кроме этого, …

Основные тенденции на рынке резервуаров

В ходе исследования были выделены текущие тенденции российского рынка резервуаров.

…

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Как уже отмечалось, стальные резервуары получили широкое применение в …

…

Анализ поставок производителей резервуарного оборудования из списка, согласованного с Заказчиком, показал, что … 

В таблице ниже представлен перечень покупателей резервуарного оборудования в разбивке по отраслям потребления на основании анализа данных сайтов производителей, согласованных с Заказчиком.

Таблица 5. Сегментация покупателей по отраслям потребления

Потребитель	Отрасль потребления	Поставщик	Продукция и услуги	Регион поставки

Источник: данные компаний за 2020–2022 годы

Обзор ключевых конкурентов на рынке резервуаров в Российской Федерации

В таблице ниже представлен обзор ключевых конкурентов на рынке резервуаров в Российской Федерации. Перечень компаний — производителей резервуаров был согласован с Заказчиком исследования.

Таблица 6. Основные производители стальных резервуарных емкостей

Название компании, контакты	Производство	Мощность завода, промышленные активы	Производимая продукция и услуги	Выручка, в 2021 г., млн руб. (прирост к 2020 г.)

Источник: оценка MegaResearch по данным производителей и ИАС FIRA 

Ценообразование на рынке резервуаров

Рассмотрим динамику цен отечественных производителей на резервуары, цистерны и аналогичные емкости из металлов. Отметим, что цены производителей представляют собой фактически сложившиеся на момент регистрации цены организаций на произведенные товары, предназначенные для реализации на внутреннем рынке (без косвенных товарных налогов — налога на добавленную стоимость, акциза и т. п.).

Таблица 7. Средние цены производителей на резервуары, цистерны и аналогичные емкости из металлов прочие, тыс. руб. за шт.

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Россия

Источник: Росстат

По данным Росстата, средняя цена в 2022 году составила … руб. за штуку.

Рисунок 3. Сравнение цен на металлические цистерны, резервуары и прочие емкости в 2022 г., рублей за штуку

Источник: ФТС России, статистика ЕЭК, аналитика MegaResearch

Анализ показал, что …

Анализ сезонности данного вида бизнеса

Сезонность бизнеса по производству резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования в России, в том числе в Приволжском федеральном округе, определена на основе данных Росстата по ежемесячному производству в 2020–2022 гг.

Таблица 8. Объем производства резервуаров помесячно в разбивке по округам, 2022 г., штук

янв

фев

мар

апр

май

июн

июл

авг

сен

окт

ноя

дек

Россия

ЦФО

СФО

ПФО

ЮФО

СЗФО

УФО

ДВФО

СКФО

Источник: Росстат

Рисунок 4. Сезонность производства резервуаров, цистерн, баков и аналогичных емкостей (кроме емкостей для сжатых или сжиженных газов) из чугуна, стали или алюминия, вместимостью более 300 л, без механического или теплотехнического оборудования в ПФО, 2020-2022 гг.

Источник: оценка MegaResearch по данным Росстата

Как видно из рисунка выше, в …

Таким образом, в 2022 году, несмотря на значительные экономические и политические сложности, в России наблюдался …

 

 

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий и вспомогательный персонал.

2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает сохранение не менее … рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит около ... руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит ... руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 9. План по персоналу

№	Наименование должности	Кол-во работников	Заработная плата одного работника, тыс. руб. в месяц	Заработная плата работников, тыс. руб. в месяц
1	Административно-управленческий и вспомогательный персонал
1.1	Генеральный директор
1.2	Директор по производству
1.3	Руководитель ПДО
1.4	Диспетчер (ПДО)
1.5	Коммерческий директор
1.6	Менеджер по продажам
1.7	Управляющий проектом
1.8	Главный бухгалтер
1.9	Бухгалтер
1.10	Финансовый директор
1.11	Начальник ОТК
1.12	Инженер ОТК
1.13
1.14
1.15
1.16
1.17
1.18
1.19
1.20
1.21
1.22	Начальник отдела снабжения
1.23	Менеджер отдела снабжения
1.24	Руководитель службы менеджмента качества
1.25	Руководитель отдела охраны труда и пожарной безопасности
2	Производственный персонал
2.1	Начальник цеха №1 (заготовительного цеха)
2.2	Оператор лазерного станка (заготовительный цех)
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
2.9
2.10	Сварщик упаковки щитовой кровли
2.11	Сборщик РО
2.12	Сборщик каркасов рулонирования, шахтных лестниц, постелей, ящиков
2.13
2.14
2.15
2.16
2.17
2.18
2.19
2.20
2.21
2.22
2.23
2.24
2.25
2.26	Электрик
2.27	Начальник лаборатории
2.28	Лаборант
2.29	Начальник склада
2.30	Кладовщик
2.31	Стропальщик
	Итого фонд заработной платы
	Страховые взносы
	Итого фонд оплаты труда

Источник: сведения Инициатора проекта, расчет MegaResearch

План-график работ по проекту

Этапы проекта и сроки их реализации приведены на рисунке ниже.

За период с … года по настоящее время была проведена работа по предварительным исследованиям, формированию концепции проекта, налаживанию деловых связей, написанию и оформлению бизнес-плана.

Одобрение проекта и получение кредита планируется в ... К … года ожидается поставка производственного оборудования, и после проведения монтажных и пусконаладочных работ в … года планируется запуск производства.

С августа 2023 года предполагается выход на плановые производственные мощности.

Рисунок 5. Календарный план-график реализации проекта

Источник: сведения Инициатора проекта, анализ MegaResearch

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование средств инвесторов в сумме ... руб. и собственных средств инициатора проекта ... руб.

 

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с …

График финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 6. График финансирования проекта

Источник: сведения Инициатора проекта, анализ MegaResearch

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками планируется осуществлять на договорных условиях на долгосрочной основе.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений

Планируемые к строительству здания и сооружения будут отвечать всем требованиям, предъявляемым к помещениям данного типа.

 

Описание оборудования

Для производства стальных резервуаров будет приобретено техническое оборудование на сумму ... руб.

 

Описание технологического процесса

…

Сырье, материалы и комплектующие

Ниже представлен перечень сырья, материалов и комплектующих, которые будут использоваться для производства стальных резервуаров, а также цены на них.

Таблица 10. Номенклатура сырья, материалов и комплектующих для производства стальных резервуаров

Себестоимость	Единица измерения	Показатель
Стоимость черной стали	тыс. руб. за 1 тонну
Стоимость нержавеющей стали	тыс. руб. за 1 тонну
Расход электроэнергии	руб. за 1 тонну

Источник: данные Инициатора проекта

 

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начислений.

Допущения об объемах производства и реализации продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициатора проекта и производительности оборудования. 

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 3 категории:

1. Строительно-монтажные работы.

2. Приобретение машин и оборудования.

3. Прочие инвестиции: проектно-изыскательские работы, приобретение о оформление земельного участка, инвестиции в оборотные активы для обеспечения работы завода на начальном этапе реализации проекта.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 11. Расчет ставки дисконтирования

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Ставка дисконтирования

* ключевая ставка ЦБ РФ на момент расчета

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Номенклатура продукции проекта и цены реализации приведены в таблице ниже.

Таблица 12. Номенклатура и цены

Продукт	Цена реализации, тыс. руб. за 1 тонну
Резервуар стальной 100 куб. м
Резервуар стальной 500 куб. м
Резервуар стальной 1000 куб. м
Резервуар стальной 5000 куб. м
Резервуар стальной 10000 куб. м
Резервуар стальной 20000 куб. м
Резервуар стальной 30000 куб. м
Резервуар стальной 50000 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 100 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 500 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 1000 куб. м

Источник: сведения Инициатора проекта, анализ MegaResearch

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет .... руб., из них ... руб. — инвестиции в строительство производственных зданий и сооружений, ... руб. — инвестиции в приобретение производственного оборудования, включая поставку, монтаж и пусконаладочные работы, ... руб. — приобретение земельного участка, проектно-изыскательские работы, проведение экспертизы проектной документации, получение необходимых разрешительных документов, обеспечение завода оборотными средствами на начальном этапе реализации проекта, приобретение сырья и материалов для начала производственной деятельности.

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 7. Структура инвестиций по категориям затрат

Источник: расчеты MegaResearch

Наибольшую долю в структуре инвестиционных затрат составляют …

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

…

 

Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или, как его часто называют, ОСН) подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов.

Ставки уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 13. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение	Размер налога
Налог на прибыль
Страховые взносы
НДС
Налог на имущество

Источник: данные Инициатора проекта, налоговый кодекс РФ

Ежегодные суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 14. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб.

Налоги/год	2023	2024	2025	2026	2027	2028
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
Итого налоговые отчисления

Источник: расчеты MegaResearch

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;

• заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;

• перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;

• расходы на набор и подготовку персонала;

• расходы на содержание администрации и на управление;

• представительские расходы;

• арендные платежи за используемые помещения;

• коммунальные платежи;

• содержание объектов социальной сферы;

• выплаты процентов по полученным кредитам;

• налог на имущество организации;

• налог на землю;

• оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта по годам его реализации представлены в таблице ниже.

Таблица 15. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Постоянные издержки/год
Зарплата административно-управленческого и вспомогательного персонала с начислениями
Электроэнергия
Оплата противопожарных мероприятий
Затраты на отопление
Затраты на маркетинг и рекламу
Прочие общехозяйственные и общепроизводственные расходы
Непредвиденные расходы
ИТОГО постоянные издержки с учетом НДС
ИТОГО постоянные издержки без НДС

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

 

 

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

1. Затраты на сырье.

2. Расходные материалы.

3. Энергоресурсы, задействованные в основном производстве.

4. Зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями).

5. Стоимость транспортных услуг.

Расчет переменных затрат на производство стальных резервуаров приведен в таблице ниже.

Таблица 16. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Показатель/год
Зарплата производственного персонала с учетом социальных отчислений
Затраты на сырье и материалы при производстве стальных резервуаров
Затраты на сырье и материалы при производстве стальных нержавеющих резервуаров
Электроэнергия
Накладные расходы
Прочие переменные издержки
Итого переменные издержки с учетом НДС
Итого переменные издержки без НДС

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

План продаж

План продаж произведенных мебельных фасадов по годам реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 17. План реализации стальных резервуаров

Период/год
Резервуар стальной 100 куб. м
Резервуар стальной 500 куб. м
Резервуар стальной 1000 куб. м
Резервуар стальной 5000 куб. м
Резервуар стальной 10000 куб. м
Резервуар стальной 20000 куб. м
Резервуар стальной 30000 куб. м
Резервуар стальной 50000 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 100 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 500 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 1000 куб. м
ИТОГО

Источник: данные Инициатора проекта, расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на продукцию и объемов ее производства.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам.

Таблица 18. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Наименование/год
Резервуар стальной 100 куб. м
Резервуар стальной 500 куб. м
Резервуар стальной 1000 куб. м
Резервуар стальной 5000 куб. м
Резервуар стальной 10000 куб. м
Резервуар стальной 20000 куб. м
Резервуар стальной 30000 куб. м
Резервуар стальной 50000 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 100 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 500 куб. м
Резервуар стальной нержавеющий 1000 куб. м
Итого с НДС
Итого без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта.

Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным со второго года его реализации.

Таблица 19. Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Статья доходов (расходов)/год
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме НДС и налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении 1.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 20. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Показатели/год	2023	2024	2025	2026	2027	2028
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Возмещение НДС (инвестиции)
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Выплаты процентов по заемным средствам
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов.

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.

 

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. NetPresentValue, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

1. Четкие критерии принятия решений.

2. Учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

1. Риски.

2. Вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ... руб.

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

 

Рисунок 8. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

 

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (InternalRateofReturn) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (ProfitabilityIndex, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … рубля.

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (PaybackPeriod, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — AnnualCashFlow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет ...

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет ....

 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль в конце реализации проекта составляет ... руб.

 

Анализ устойчивости проекта

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 21. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на 10%
Увеличение инвестиционных издержек на 10%
Увеличение переменных затрат на 10%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

 

Рисунок 9. График зависимости прибыли от суммы выручки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна … руб. Это означает, что в год должно производиться продукции не менее чем на ... руб., чтобы получать прибыль от реализации (это порядка 10% от планируемого объема производства и реализации продукции). Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.

Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.

 

 

Приложения

Приложение 1. Отчет о движении денежных средств по месяцам

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

Показатели

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Возмещение НДС (инвестиции)

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Выплаты процентов по заемным средствам

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на текущую деятельность

Заемные средства

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом