Бизнес-план Организация молочно-товарной фермы на 2400 голов КРС

ОРГАНИЗАЦИЯ МОЛОЧНО-ТОВАРНОЙ ФЕРМЫ НА 2400 ГОЛОВ КРС БЕСПРИВЯЗНОГО СОДЕРЖАНИЯ

Демо-версия

БИЗНЕС-ПЛАНА

Организация молочно-товарной фермы на 2400 голов КРС беспривязного содержания

Декабрь, 2015 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 4

Приложения (таблицы) 5

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1 Общее описание проекта 11

2.2 Описание предполагаемой продукции 11

2.3 Информация об участниках проекта 13

2.4 Месторасположение проекта 14

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 15

3.1 Общий обзор рынка товарного молока в Тамбовской области 15

3.2 Основные тенденции на рынке 16

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 17

3.4 Обзор потенциальных конкурентов 18

3.5 Ценообразование на рынке 18

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 19

4.1 План по персоналу 19

4.2 План-график работ по проекту 20

4.3 Источники, формы и условия финансирования 21

4.4 График привлечения инвестиций 22

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 23

5.1 Описание зданий и помещений 23

5.2 Описание необходимого оборудования 24

5.3 Описание технологического процесса 24

5.4 Прочие технологические вопросы 26

5.5 Сырье и материалы 26

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 27

6.1 Исходные данные и допущения 27

6.2 Номенклатура и цены 29

6.3 Инвестиционные издержки 30

6.4 Налоговые отчисления 31

6.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 34

6.6 План движения поголовья 35

6.7 План производства 37

6.8 Расчет выручки 38

6.9 Прогноз прибылей и убытков 39

6.10 Прогноз движения денежных средств 41

6.11 Анализ эффективности проекта 43

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 43

6.11.2 Показатели эффективности проекта 45

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 47

7.1 Количественный анализ рисков 47

7.2 Качественный анализ рисков 47

7.3 Точка безубыточности проекта 49

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 50

8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 50

Информация об исполнителе проекта 51

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 9

Рисунок 1.2 График NPV проекта 10

Рисунок 2.1 Молоко коровье 12

Рисунок 2.2 Схема участка под проект 14

Рисунок 3.1. Структура производства молока во всех организациях в РФ в 2014 г. по федеральным округам, % 15

Рисунок 3.2. Динамика производства коровьего молока в Тамбовской области за 2013-2015F гг., тонн 15

Рисунок 3.3. Структура производства товарного молока в Тамбовской области по предприятиям, % 18

Рисунок 3.4. Средние цены производителей молока в Тамбовской области 18

Рисунок 4.1. График реализации проекта 20

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, % 21

Рисунок 4.3. График привлечения инвестиций 22

Рисунок 5.1 Вид голштино-фризской породы КРС 25

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, % 31

Рисунок 6.2 График NPV проекта 46

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 49

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 2.1 Реквизиты компании-инициатора проекта 13

Таблица 3.1. Оценка текущих тенденций на рынке 16

Таблица 4.1 Персонал и зарплата 19

Таблица 4.2 График реализации проекта 20

Таблица 4.3 Основные параметры кредита 21

Таблица 5.1. Расчет стоимости строительства помещений для содержания КРС 23

Таблица 5.2 Закупаемое оборудование 24

Таблица 5.4. Нормы расхода электроэнергии на молочной ферме 26

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 28

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 28

Таблица 6.3 Номенклатура и цены 29

Таблица 6.4 Капитальные затраты проекта, тыс. руб. 30

Таблица 6.5 Налоговое окружение 32

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2032 гг., тыс. руб. 33

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 34

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб. 34

Таблица 6.9 План движения поголовья КРС молочного направления 2017-2032 гг. 35

Таблица 6.10 План продаж по годам 37

Таблица 6.11 План выручки в по годам, тыс. руб. 38

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 39

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 41

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций 45

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 47

Таблица 7.2 Основные возможные риски 48

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2026 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является развитие фермы по выращиванию КРС и производству молочной продукции в Тамбовской области.

Предметом исследования является отрасль производства товарного молока в России.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности развития фермы КРС Тамбовской области.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;

КРС – крупный рогатый скот.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создания фермы по выращиванию КРС молочного направления и реализации товарного молока в Тамбовской области. Инициатором данного проекта выступает ООО «…».

Выращивание скота предполагается беспривязным методом. Беспривязное содержание коров является новым прогрессивным способом содержания. При таком содержании коров не привязывают, и они могут свободно перемещаться по всей территории скотного двора и выходить в любое время на выгульную площадку, устроенную около двора. Ворота скотных дворов обычно не закрывают и только во время морозов или метелей завешивают брезентом. Такие занавеси не препятствуют коровам выходить со скотного двора и заходить в него вновь, но предохраняют помещение от проникновения внутрь холодного воздуха. При свободном содержании коров доят только в специальных доильных помещениях, в которых во время дойки коровам дают концентрированные корма. Скармливание концентратов во время дойки приводит к тому, что коровы охотно идут в доильное помещение.

Выход на плановую мощность производства будет реализован постепенно по мере увеличения поголовья молочного стада. Предполагаемая дата выхода проекта на полную мощность ‑ 2022 г.

Идейной основой проекта является производство высококачественного товарного молока, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет 143 месяца с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

СМР

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Оборудование

Собственные средства

**% от инвестиций

Требуемый

объем инвестиций

*** тыс. руб.

Доп. расходы

Заемные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Оборотные активы

Источник: расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.8 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2032 год составит *** тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В данном проекте предполагается создание молочно-товарной фермы на 2 400 голов КРС в Тамбовской области. Инициатором проекта выступает ООО «***».

Целью проекта является разведение крупного рогатого скота молочного направления для последующей продажи произведенной продукции молокоперерабатывающим предприятиям региона. Производство данного вида продукции является перспективным направлением, так как рынок молочных продуктов является одним из крупнейших рынков продовольственных товаров. Молочная продукция пользуется постоянным спросом как у населения, так и у организаций. Помимо этого, компания будет реализовывать молодых бычков и телок сверх необходимого количества ремонтного стада, а также продавать выбракованных коров на убой.

Плановые годовые показатели производства составляют:

Молоко – *** тыс. тонн;

Молодняк (бычки и телки) – *** тыс. кг в живом весе;

Коровы на убой – *** тыс. кг в живом весе.

Для содержания и разведения поголовья КРС будут построены быстровозводимые ангары общей площадью *** тыс. кв. м. В начале реализации проекта будет закуплено поголовье КРС в количестве *** голов. В дальнейшем стадо будет увеличено до планового количества за счет молодых особей.

Описание предполагаемой продукции

Основной продукцией данного проекта является товарное молоко.

В соответствии с требованиями ГОСТ 52054-2003 молоко должно быть без извлечений и добавок молочных и немолочных компонентов, подвергнутое первичной обработке (очистке от механический примесей и охлаждению до температуры (4±2) ° С после дойки и предназначенное для дальнейшей обработки. Молоко, в зависимости от микробиологический, органолептических и физико-химических показателей, подразделяют на сорта: высший, первый, второй и несортовое.

Рисунок 2.1 Молоко коровье

Источник: http://images.yandex.ru

Молоко издревле славились своими целительными свойствами. В 100 г натурального коровьего молока содержится в среднем 3,2 г белка, 3,6 г жира, 4,8 г молочного сахара и 87,3 г воды; калорийность составляет 64,4 ккал. В молоке представлены почти все известные витамины: жирорастворимые — А, Д, Е и водорастворимые — С, РР, В1, В2, В6, Bi2 И Др. Из минеральных веществ наиболее важное значение имеют соли кальция и фосфора, которые усваиваются лучше, чем те же соли в других пищевых продуктах.

Программа по удовлетворению потребностей населения в молочных продуктах является важнейшим фактором экономической стратегии развития государства на ближайшие годы.

Основными задачами молочной промышленности являются:

улучшение качества продукции;

устранение потерь на всех стадиях производства, транспортировки, хранения и реализации;

расширение внедрения индустриальных и безотходных технологий производств, улучшение организации переработки и хранения продукции;

совершенствование размещений предприятий молочной промышленности, которые приблизят их к сырьевой зоне;

увеличение производства продуктов питания, обладающих пониженной энергетической ценностью при одновременном повышении их биологической полноценности и диетических свойств;

производство из дешевого сырья в больших количествах высокопитательные продукты;

развитие промышленного производства заменителей цельного и обезжиренного молока для молодняка сельскохозяйственных животных, что является одной из эффективных мер высвобождения ресурсов цельного молока на пищевые цели;

защита молока и молочных продуктов от пагубного влияния экологии на их свойства и качество, т.е. получение экологически чистого сырья и продуктов;

рациональное использование окружающей среды, что в значительной мере может способствовать выпуску продукции гарантированного качества.

Выполнение основных задач молочной промышленности по улучшению использования молока на пищевые цели возможно за счет увеличения его переработки и расширения ассортимента продукции. А это невозможно без осуществления мер по техническому перевооружению, на основе оснащения их современным оборудованием, обеспечивающим комплексную переработку продукции и сырья, также без строительства новых предприятий с внедрением автоматизации всех или почти всех производственных процессов.

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта выступает ООО «…». Реквизиты компании приведены в таблице ниже:

Таблица 2.1 Реквизиты компании-инициатора проекта

Источник: Карточка организации ООО «…»

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Учредителем компании ООО «…» является … со …% долей в уставном капитале общества.

Месторасположение проекта

Производство компании ООО «…» будет находится в Тамбовской области …

Участок под проект площадью …га имеет равнинный рельеф и находится в собственности у инициатора проекта. Условная схема участка показана на рисунке:

Рисунок 2.2 Схема участка под проект

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: http://images.yandex.ru

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общий обзор рынка товарного молока в Тамбовской области

Россия входит в пятерку мировых производителей молока и молочной продукции и представляет крупный молочный рынок. При этом среднедушевое потребление молока и молочных продуктов в РФ в 1,44 раза ниже, чем в Западной Европе и в 1,52 раза ниже рациональной нормы потребления молока, рекомендованной институтом питания РАМН, а значит, рынок имеет хороший потенциал для роста.

Специализация сельхозпроизводителей в молочном секторе по географическому принципу сохраняется до сих пор.

Рисунок 3.1. Структура производства молока во всех организациях в РФ в 2014 г. по федеральным округам, %

Источник: ФСГС

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таким образом, наиболее крупным регионом-производителем молока является ...

По данным Министерства сельского хозяйства России, была сформирована таблица динамики производства молока в сельскохозяйственных организациях Тамбовской области:

Рисунок 3.2. Динамика производства коровьего молока в Тамбовской области за 2013-2015F гг., тонн

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: ФСГС России, аналитика MegaResearch

Согласно данным ФСГС, объем произведенного коровьего молока в Тамбовской области в 2014 году составил *** тыс. тонн, прогнозное значение на 2015 год – *** тыс. тонн.

В 2015 году производство молока в Тамбовской области на душу населения составило *** кг, что при норме потребления в *** кг означает, что потребность региона не удовлетворяется действующими предприятиями.

По мнению участников рынка, введенное продовольственное эмбарго окажет двоякое действие на молочную отрасль. Однако в условиях поддержки сельского хозяйства со стороны государства ожидается повышение инвестиционной активности в отрасль, что обеспечит существенное увеличение доли собственного производства молока и молочной продукции как в Тамбовской области, так и в РФ в целом.

Основные тенденции на рынке

Оценка текущих тенденций на рынке представлена в таблице:

Таблица 3.1. Оценка текущих тенденций на рынке

Источник: аналитика MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таким образом, ключевыми факторами роста российского молочного сектора являются внутренний спрос и импортозамещение. Соответственно, падение доходов и снижение курса национальной валюты ограничивают возможности для такого роста. На сегодняшний день молочная отрасль не может развиваться без активной поддержки со стороны государства и привлечения новых инвестиций, которые будут направлены на развитие существующих предприятий и создание новых.

Перспективы развития:

Увеличение среднедушевого потребления молока до рекомендованной медицинской нормы в 330 кг на душу населения посредством государственной пропаганды здорового образа жизни.

...

…

…

…

…

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Потребителями молока и молочной продукции является подавляющее большинство жителей России. При этом Россия существенно отстает от развитых стран в потреблении молока и молочных продуктов.

Отечественный потребительский В2В рынок молока и молочной продукции делится на несколько сегментов:

Молокоперерабатывающие предприятия;

Заведения общественного питания;

***

***

***

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Конечные потребители (В2С) молочной продукции чаще всего относятся к группам населения:

Потребители со средним уровнем дохода;

***

***

***

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Обзор потенциальных конкурентов

Крупнейшим производителем товарного молока в регионе является ООО «***» с годовым объемом производства *** тыс. тонн, что составляет **% от общего объема производства в Тамбовской области.

Рисунок 3.3. Структура производства товарного молока в Тамбовской области по предприятиям, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ MegaResearch

Остальные предприятия отрасли, расположенные в Тамбовской области, представляют собой небольшие сельскохозяйственные кооперативы и не обладают значительными производственными мощностями.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Ценообразование на рынке

Ценообразование на рынке молочной продукции напрямую зависит от текущих цен на сырье-молоко. У сырьевого молока существует сезонность потребления, что отражается на сезонности цен. Зимой наблюдается заметный рост потребления и цен на молоко, несмотря на то, что фактическое производство падает. Летом наблюдается обратная ситуация.

В текущем году в Тамбовской области, как и в целом по России, установились рекордно высокие цены на молоко. Средняя производственная стоимость молока по итогам 11 месяцев 2015 года в Тамбовской области составила *** руб./тонну (аналогичный показатель 2014 г. составлял *** руб./тонна).

Рисунок 3.4. Средние цены производителей молока в Тамбовской области

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: ФСГС

Таким образом, в 2015 году наблюдается повышение цены на молоко в Тамбовской области в среднем на **%.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

При формировании штатного расписания предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Производственный персонал;

Обслуживающий персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таким образом, объем месячного ФОТ составит *** тыс. руб. при численности штата *** человек.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 4.1. График реализации проекта

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: данные Заказчика

Таким образом, начало реализации молока запланировано на август 2017 года.

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств. Собственные средства составят ***% от общих инвестиций и представляют собой вложения участников проекта.

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, %

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Заемные средства предполагается получить в российском банке на *** лет под **% годовых. Планируется открытие кредитной линии, позволяющей получать средства по мере потребности на всем продолжении инвестиционной фазы проекта. Параметры кредита приведены в таблице:

Таблица 4.3 Основные параметры кредита

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Переплата процентов по данному проекту за весь период пользования кредитными ресурсами составит *** тыс. руб.

График привлечения инвестиций

Основные инвестиционные затраты по проекту на август 2016 г., январь и апрель 2017 г. В данный период времени планируется закупка основного технологического оборудования, а в последний период – закупка племенного стада КРС.

Рисунок 4.3. График привлечения инвестиций

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для содержания КРС будут построены быстровозводимые ангары. Быстровозводимые тентовые ангары-телятники, коровники включают в свою комплектацию металлоконструкцию и тентовое покрытие. Для содержания планируемой численности КРС в 2 400 голов потребуется построить ангары общей площадью 72 тыс. кв. м. Расчет стоимости строительства представлен в таблице:

Таблица 5.1. Расчет стоимости строительства помещений для содержания КРС

Источник: http://avrial.ru/, расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таким образом, стоимость строительства помещений для содержания коров составит *** тыс. руб.

Описание необходимого оборудования

Для организации производства молока планируется к закупке ряд оборудования производства компании «ДеЛаваль» 1 , перечень которого представлен в таблице:

Таблица 5.2 Закупаемое оборудование 2

Источник: данные Заказчика

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Итоговая стоимость необходимого оборудования для реализации проекта с учетом затрат на конвертацию составляет *** тыс. руб.

Описание технологического процесса

На ферме будут выращиваться КРС голштино-фризской породы. Голштино-фризская порода КРС была выведена в 1861 году. В Канаде и США проводились селекционные работы по выведению из черно-пестрой породы КРС породы с более высокими показателями молочной продуктивности и крепкой конституции.

Живая масса голштино-фризских коров колеблется в среднем от 670 до 700 кг, быков ‑ от 960 до 1 200 кг. Максимальный показатель живой массы коров 1000 кг, быков 1250 кг. Бычки при рождении весят 44-47 кг, телочки - 38-42 кг.

На рисунке ниже изображена корова голштино-фризской породы.

Рисунок 5.1 Вид голштино-фризской породы КРС

Источник: http://images.yandex.ru

Масть голштино-фризской породы КРС черно-пестрая, но иногда встречаются животные и красно-пестрой масти. Животные данной породы, в отличие от черно-пестрых, имеют более крепкое телосложение и при хороших условиях содержания более высокую продуктивность, широко распространены на крупных молочных комплексах как в России, так и за рубежом.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Прочие технологические вопросы

Расход электроэнергии на содержание КРС и технологический процесс доения рассчитаны в соответствии со следующими нормами расхода:

Таблица 5.4. Нормы расхода электроэнергии на молочной ферме

Источник: http://uchil.net/?cm=27274

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Таким образом, норма расхода на содержание 1 головы КРС составляет *** кВт*ч в год. Норма расхода на доение 1 коровы составляет ***кВт*ч в год.

Сырье и материалы

К основному сырью и материалам, используемым в проекте, относятся:

Комбикорм;

Сено;

Электроэнергия;

Лекарства.

Расчет затрат по данным статьям представлен в п. 6.5 данного бизнес-плана.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 17-и летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Основной продукцией проектируемого предприятия является товарное молоко, которое в дальнейшем будет направляться на молокоперерабатывающие предприятия для изготовления молочной продукции. Помимо этого, компания будет реализовывать молодых бычков и телок сверх необходимого количества ремонтного стада, а также продавать выбракованных коров на убой.

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость реализации продукции компании. Она является усредненной в течение года и может быть изменена в зависимости от потребностей предприятия. Изменение цены в течение года в данном проекте не учитывается.

Допущение о плане продаж

В период реализации проекта планируется наращивание поголовья стада КРС. План продаж молока будет возрастать по годам реализации, динамика роста приведена в п. 7.2.4 «План производства» данного бизнес-плана.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 6 категорий:

Подготовительные работы;

Оборудование;

Строительство;

Дополнительные расходы;

Оборотные активы.

Покрытие дефицита кэш-фло. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Первоначальные оборотные средства проекта составляют *** тыс. руб. и включают в себя закупку племенного стада и корма.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цены продуктов:

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Как было сказано ранее, молоко является основной продукцией создаваемой компании. Продажа молодняка и коров на убой относится к сопутствующей деятельности.

Цена реализации продукции, указанная в таблице, является усредненной в течение года.

Инвестиционные издержки

Инвестиционные затраты, которые потребуются на организацию работы фермы приведены в таблице:

Таблица 6.4 Капитальные затраты проекта, тыс. руб. 3

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Основной статьей инвестиционных затрат является строительство ангаров для содержания КРС и АБК – ***% от общей суммы инвестиций.

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, %

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом и покрытие текущих затрат, пока выручки по проекту еще недостаточно.

Налоговые отчисления

На данном производстве будет применяться общая система налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН) подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 6.5 Налоговое окружение

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2032 гг., тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Расчет налога на прибыль представлен в п. 6.10 данного бизнес-плана.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг:

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом объема продаж.

План движения поголовья

План движения поголовья КРС молочного направления на рассматриваемый период показан в таблицах ниже:

Таблица 6.9 План движения поголовья КРС молочного направления 2017-2032 гг.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

План производства

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация молока, а также сопутствующей продукции молочной фермы (продажа молодняка и коров на убой). План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 6.10 План продаж по годам

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

В последующие годы планируется сохранение объемов реализации продукции на уровне 2030-2032 гг.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки по годам реализации представлен в таблице:

Таблица 6.11 План выручки в по годам, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.14 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через *** месяцев. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит *** месяца. Чистая прибыль проекта составит около *** тыс. руб. в год после возврата кредита.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ***  тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Показатель PI, равный *** единицы означает, что на конец 2032 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инициатор получит *** единицы (с учетом дисконтирования), что является хорошим показателем.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Продолжение

Источник: расчеты финансовой модели

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от цен реализации продукции и величины инвестиционных затрат. Изменения постоянных затрат проекта оказывает меньшее влияние на финансовые показатели проекта, что свидетельствует о большой доле переменных затрат в общей структуре издержек.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2 Основные возможные риски

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать продукции на сумму не менее *** тыс. руб. в месяц , чтобы получать прибыль от осуществления своей деятельности.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.

[Будет представлено в полной версии бизнес-плана.]