Бизнес-план организации производства тентовой ПВХ-ткани

СОДЕРЖАНИЕ

1. РЕЗЮМЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА    7
2. СУЩНОСТЬ ПРОЕКТА    9
2.1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА И ПРЕДПОЛАГАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ    9
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН    10
3.1. ОБЗОР РЫНКА ТЕНТОВОЙ ПВХ-ТКАНИ В РОССИИ    10
3.2. ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА РЫНКЕ ТЕНТОВОЙ ПВХ-ТКАНИ В РОССИИ    11
3.3. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. СЕГМЕНТАЦИЯ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ    11
3.4. ОБЗОР ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ КОНКУРЕНТОВ В РОССИИ    14
3.5. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ НА РЫНКЕ    17
3.6. АНАЛИЗ ИМПОРТНЫХ ПОСТАВОК ТЕНТОВОЙ ПВХ-ТКАНИ В РОССИИ (ПО ДАННЫМ ФТС РОССИИ, КОД ТН ВЭД ДЛЯ АНАЛИЗА — 3921906000)    18
3.6.4. Объем и динамика импорта, 2020–2021 гг. (в натуральном и стоимостном выражении)    18
3.6.5. Структура импорта, 2021 г. (в натуральном и стоимостном выражении)    19
3.6.5.1.    По странам-производителям    19
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    22
4.1. ПЛАН ПО ПЕРСОНАЛУ    22
4.2. ПЛАН-ГРАФИК РАБОТ ПО ПРОЕКТУ    23
4.3. ИСТОЧНИКИ, ФОРМЫ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ    24
4.4. ГРАФИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА    24
4.5. СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С КОНТРАГЕНТАМИ    25
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    26
5.1. ОПИСАНИЕ ЗДАНИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ    26
5.2. ОПИСАНИЕ ОБОРУДОВАНИЯ    26
5.3. ОПИСАНИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ПРОЦЕССА ПРОИЗВОДСТВА    26
5.4. СЫРЬЕ, МАТЕРИАЛЫ И КОМПЛЕКТУЮЩИЕ    27
5.5. ПРОЧИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ    28
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    29
6.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ДОПУЩЕНИЯ    29
6.2. НОМЕНКЛАТУРА И ЦЕНЫ    30
6.3. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ    31
6.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ПЕРВОНАЧАЛЬНЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ    32
6.5. НАЛОГОВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ    32
6.6. ОПЕРАЦИОННЫЕ ИЗДЕРЖКИ (ПОСТОЯННЫЕ И ПЕРЕМЕННЫЕ)    33
6.7. ПЛАН ПРОДАЖ    35
6.8. РАСЧЕТ ВЫРУЧКИ    35
6.9. ПРОГНОЗ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ    36
6.10. ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ    37
6.11. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА    38
6.11.1. Методика оценки эффективности проекта    38
6.11.2. Показатели эффективности проекта    38
5.2.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)    38
6.11.3. Внутренняя норма доходности (IRR)    40
6.11.4. Индекс доходности инвестиций (PI)    40
6.11.5. Срок окупаемости (PBP)    40
6.11.6. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)    40
6.11.7. Иные показатели    41
7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА    42
7.1. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА    42
7.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОЕКТА    42
8. ПРИЛОЖЕНИЯ    44
8.1. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПО МЕСЯЦАМ    44
 
Список таблиц
Таблица 1. Календарный план реализации проекта    7
Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций    8
Таблица 4. Оценка объемов и динамики производства ПВХ-тканей в России, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении    10
Таблица 5. Оценка объемов и динамики рынка ПВХ-тканей в России, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении    11
Таблица 6. Основные сферы применения тентовой ПВХ-ткани    12
Таблица 7. Оценка структуры потребления тентовой ПВХ-ткани по основным сегментам, % от годового потребления    13
Таблица 8. Перечень конкурентов    14
Таблица 9. Топ-5 импортеров тентовой и прочих ПВХ-тканей в Россию, 2021 г., в натуральном выражении    16
Таблица 10. Структура импортных поставок тентовой и прочей ПВХ-ткани по компаниям-производителям в России, 2021г., в натуральном выражении    17
Таблица 11. Средние импортные цены на тентовую ПВХ-ткань, 2021 г., долларов США/кв. метр    17
Таблица 12. Средние экспортные цены на тентовую ПВХ-ткань российских производителей, 2021 г., долларов США/кв. метр    18
Таблица 13. Средняя цена отгрузки ПВХ-ткани 2021–2022 (январь — февраль) гг., руб/кв. метр    18
Таблица 14. Общий объем и динамика импорта тентовой и прочей ПВХ-ткани в Россию, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении    19
Таблица 15. Структура импорта тентовой ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г., в натуральном и стоимостном выражении    19
Таблица 16. Структура импорта прочей ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г., в натуральном и стоимостном выражении    20
Таблица 17. План по персоналу    22
Таблица 18. Перечень приобретаемого оборудования    26
Таблица 19. Расход сырья, материалов и комплектующих для производства продукции    27
Таблица 20. План производства продукции проекта    28
Таблица 21. Определение стоимости собственного капитала    29
Таблица 22. Расчет ставки дисконтирования    30
Таблица 23. Номенклатура и цены на продукты проекта    31
Таблица 24. Состав инвестиций проекта по категориям затрат    31
Таблица 25. Налоговое окружение проекта    32
Таблица 26. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб.    33
Таблица 27. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.    34
Таблица 28. Переменные издержки проекта, тыс. руб.    34
Таблица 29. Расчет планового количества реализации продукции    35
Таблица 30. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.    35
Таблица 31. Прогнозный отчет о финансовых результатах    36
Таблица 32. Прогнозный отчет о движении денежных средств    37
Таблица 33. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров    42
 
Список рисунков
Рисунок 1. Структура импорта тентовой ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г.    20
Рисунок 2. Структура импорта прочей ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г.    21
Рисунок 3. Календарный план-график реализации проекта    23
Рисунок 4. Соотношение собственных и заемных средств    24
Рисунок 5. График финансирования проекта, тыс. руб.    25
Рисунок 6. Структура инвестиций по категориям затрат    32
Рисунок 7. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.    39
Рисунок 8. График точки безубыточности, тыс. руб.    43

Резюме инвестиционного проекта

Наименование проекта: «Организация производства тентовой ПВХ-ткани».

Инициатор проекта: ХХХ

Местонахождение проекта: ...ая область.

Суть проекта: проект предусматривает инвестиции в производство тентовой ПВХ-ткани.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в производство тентовой ПВХ-ткани.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Предпроектная подготовка
Разработка технико-экономического обоснования инвестиций
Получение кредита
Приобретение и установка оборудования, пуско-наладочные работы
Начало работы производства
Выход на проектные мощности

Источник: расчеты MegaResearch 

Финансовые ресурсы проекта

Общая стоимость проекта составляет ... руб., из них затраты на приобретение машин и оборудования — ... руб., затраты на покрытие дефицита оборотных денежных средств — ... руб.

Проектом предусмотрено использование заемных средств в сумме ... руб., получаемых в форме кредита в … под **% годовых на срок …

Планируется вложение собственных средств Инициатора проекта в сумме ... руб., из них ... руб. на софинансирование инвестиций, ... руб. — на текущие расходы на начальном этапе реализации проекта.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

 

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая накопительная прибыль, тыс. руб.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности IRR (мес.), %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме ... руб. прогнозная чистая прибыль накопленным итогом в конце прогнозного периода составит ... руб. Инвестиции в проект окупятся через …, а дисконтированный срок окупаемости составляет …

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен ... руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — **%, что выше ставки дисконтирования (**%).

Значение индекса доходности (PI) равно ... Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … руб.

 

 

Сущность проекта

Описание проекта и предполагаемой продукции

Проект предусматривает инвестиции в приобретение оборудования для производства тентовой ПВХ-ткани на базе существующего предприятия, имеющего опыт производства подобной продукции.

Продукцией проекта будут являться:

• ткань для тентового материала техническая;

• тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная;

• ПВХ-маты технического и бытового назначения;

• Стрейч-пленка упаковочная.

Производство ткани технической для тентового материала предполагается для дальнейшего получения тентового материала.

Тентовый материал представляет собой высокопрочную полиэфирную основу, покрытую с двух сторон слоем поливинилхлорида (ПВХ).

Благодаря своей структуре материал оптимально сочетает надежность, эластичность, долговечность, устойчивость к коррозии, горению, атмосферным осадкам. Даже при многолетней эксплуатации тентовая ткань не теряет свои свойства при перепаде температур от -30 до +70° C.

Сфера применения тентовых материалов

Первоначально тентовые материалы из ПВХ применялись для укрытия автомобильного транспорта. Но благодаря своим качествам, таким как высокая прочность, эластичность, способность выдерживать разрывные нагрузки, легкость монтажа, тенты стали применяться в других областях.

Сегодня из тентов ПВХ изготавливают:

• ангары, склады, животноводческие комплексы;

• торговые палатки, выставочные павильоны, летние кафе;

• надувные аттракционы, бассейны, палатки, спортивный инвентарь;

• строительные тенты, укрытия для буровых установок;

• чехлы для катеров, яхт и авиатехники;

• маркизы, навесы, солнцезащитные элементы;

• рекламные носители, баннеры, растяжки;

• боновые ограждения для нефтепродуктов;

• геомембраны.

 

Маркетинговый план

Обзор рынка тентовой ПВХ-ткани в России

Тентовая, баннерная ткань — так называют ПВХ-ткань, производимую на основе синтетических волокон. Ее основу составляет жесткая сетка из полимерных нитей. Снаружи имеется покрытие из поливинилхлорида.

В зависимости от веса разграничиваются и области применения тканей. Так, при весе от 16 до 250 г/м2 материал идет для производства тентов, «крыльев» палаток, на изготовление герм, вкладных баллонов, некоторых частей одежды. При плотности от 500 до 650 г/м2 из материала можно делать верхние деки байдарок и лодок, усилительные детали снаряжения. Ткани большей плотности (от 700 до 950 г/м2) используются в производстве днищ туристических судов, монобаллонов, надувных лодок.

ПВХ-полотна сложно классифицировать однозначно, так как они различаются не по одному, а по множеству параметров:

• полотно может быть с односторонним и двухсторонним покрытием;

• материал бывает армированным и неармированным. ПВХ-ткань с армированием снабжена дополнительными скрепляющими элементами. Неармированное полотно отличается меньшей прочностью;

• ПВХ-ткань может иметь один слой или быть многослойной;

• материал подразделяется на виды в зависимости от способа плетения нитей и их количества.

В настоящем исследовании под ПВХ-тканями подразумеваются преимущественно тентовые и баннерные ткани, пропитанные поливинилхлоридной композицией, или с покрытием из поливинилхлорида.

Объем рынка ПВХ-тканей в России рассчитывался по следующей формуле:

Объем рынка = Объем производства РФ + Импорт – Экспорт

ПВХ-ткань производят в Центральном и Приволжском федеральных округах.

Таблица 3. Оценка объемов и динамики производства ПВХ-тканей в России, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении

Наименование	В натуральном выражении, тыс. кв. метров		Динамика 2021/2020	В стоимостном выражении, тыс. рублей		Динамика 2021/2020
	2020	2021		2020	2021
Центральный ФО
Приволжский ФО
ИТОГО

Источник: данные Росстата, оценка MegaResearch

На долю Центрального федерального округа приходится **% (... кв. метров) общего объема производства ПВХ-тканей в России.

 

Российский рынок ПВХ-тканей преимущественно состоит из импортных поставок, доля которых в 2021 году составила порядка **% от общего объема рынка.

Таблица 4. Оценка объемов и динамики рынка ПВХ-тканей в России, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении

Наименование	В натуральном выражении, тыс. кв. метров		Динамика 2021/2020	В стоимостном выражении, тыс. рублей		Динамика 2021/2020
	2020	2021		2020	2021
Производство
Импорт
Экспорт
ИТОГО

Источник: данные ФТС России, Росстата, оценка MegaResearch

Внутрироссийское производство ПВХ-тканей оценивается в …

Общий объем рынка ПВХ-тканей в России в 2021 году оценивается в …

Основные тенденции на рынке тентовой ПВХ-ткани в России

Далее представлены ключевые тенденции на рассматриваемом рынке:

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

6. …

7. …

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Сфера применения тентовой ПВХ-ткани достаточно широка. Структура и свойства материала допускают его использование как внутри помещений, так и на открытом воздухе.

Тентовая ПВХ-ткань преимущественно используется при изготовлении разнообразных тентовых конструкций. Из ПВХ-ткани изготавливают тенты для автомобилей и прицепов. Материал применяется как покрытие на ангары, зерно и овощехранилища, животноводческие комплексы, спортивные площадки и складские помещения. Из него изготавливают выставочные и торговые палатки, павильоны, шатры. Материал применяется для баннерной печати.

Основные отрасли потребления тентовых ПВХ-материалов указаны в следующей таблице.

Таблица 5. Основные сферы применения тентовой ПВХ-ткани

Отрасль потребления	Объект строительства	Иллюстрация
Промышленное строительство
Промышленное строительство
Нефтегазовая
Сельское хозяйство
Сельское хозяйство
Сельское хозяйство
Спортивные сооружения
Спортивные сооружения
Спортивные сооружения
Объекты инфраструктуры
Ярмарки, выставки, корпоративные мероприятия
Ярмарки, выставки, корпоративные мероприятия
Ярмарки, выставки, корпоративные мероприятия
Ярмарки, выставки, корпоративные мероприятия
Ведомственные структуры: МО, МВД, МЧС
Ведомственные структуры: МО, МВД, МЧС
Ведомственные структуры: МО, МВД, МЧС
Авиапредприятия

Источник: каталоги и сайты производителей

Важно отметить, что тентовая ПВХ-ткань становится более востребованной, постоянно появляются новые сферы применения данной продукции.

В целом же по результатам интервью с участниками рынка можно сформировать следующую оценку структуры потребления по сферам применения.

Таблица 6. Оценка структуры потребления тентовой ПВХ-ткани по основным сегментам, % от годового потребления

Сегмент	Оценка доли потребления,
Промышленный сектор (логистика, склады, транспорт)
Ярмарки, выставки, магазины, корпоративные мероприятия
Спортивные сооружения (бассейны, катки, манежи)
С/х предприятия (навесы, ангары, склады)
Ведомственные структуры: МО, МВД, МЧС (палатки для личного состава, павильоны, навесы, ангары)
Авиационные предприятия (навесы, ангары)
Иные сферы применения

Источник: информация компаний-производителей, анализ MegaResearch

 

Таким образом, самыми массовыми сферами применения тентовой ПВХ-ткани в России являются:

• …

• …

 

Обзор потенциальных конкурентов в России

В приведенной ниже таблице рассмотрены топ-5 российских производителей тентовой ПВХ-ткани, которые являются конкурентами Заказчика в исследуемом сегменте производства.

Таблица 7. Перечень конкурентов 

№п/п	Наименование	ИНН	Выручка за 2020 г., тыс. руб.	Местонахождение	Контакты	Сайт	Краткое описание
1
2
3
4
5	ООО «Алтент»	3702315624	…	Ивановская область, город Иваново, 15-й Проезд, д. 4, оф. 812	7 (4932) 47 43 51	http://alltent.ru/	Предприятие было основано на производственных мощностях завода тентовых материалов и искусственных кож «Александровискож» в 2006 году. Производственные цеха оснащены современным немецким оборудованием. Цеха и склады готовой продукции располагаются в городе Александрове Владимирской области (100 км от Москвы). Офис продаж находится в городе Иваново Ивановской области

Источник: данные компаний, анализ MegaResearch

 

Следует отметить, что доля российского производства в общем объеме рынка ПВХ-тканей в России оценивается в …

В таблице ниже приведены топ-5 импортеров тентовой и прочей ПВХ-ткани в Россию в 2021 году по объему поставок в натуральном выражении.

Таблица 8. Топ-5 импортеров тентовой и прочих ПВХ-тканей в Россию, 2021 г., в натуральном выражении

№п/п	Наименование	Местонахождение	Сайт	Краткое описание
1
2
3
4
5	HEBEI HONGDING PLASTIC MANUFACTURING CO.,LTD	The Leather Mould Indusy Garden, Zhu Ge Village, Xiong Conty, Baoding, Hebei, China	нет данных	Компания специализируется на производстве гибких баннеров, каландрированных пленок из ПВХ, полотен для цифровой печати и рекламных полотен. Каландрированные продукты включают в себя более 100 новых продуктов из ПВХ, таких как плащевые пленки, прозрачные пленки и рекламные полотна

 Источник: данные ФТС России, расчеты MegaResearch

 

Ключевыми импортерами тентовой и прочей ПВХ-ткани в Россию в 2021 году были …

Таблица 9. Структура импортных поставок тентовой и прочей ПВХ-ткани по компаниям-производителям в России, 2021г., в натуральном выражении

№п/п	Наименование	Объем импорта, тонн	Доля компании
1
2
3
4
5	HEBEI HONGDING PLASTIC MANUFACTURING CO LTD
6	Другие компании
ИТОГО

 Источник: данные ФТС России, расчеты MegaResearch

…

 

Ценообразование на рынке

Российский рынок тентовых и прочих ПВХ-тканей состоит преимущественно из импортных поставок.

Средние импортные цены на тентовую ПВХ-ткань в разрезе стран-производителей представлены в таблице ниже. Цены указаны без учета НДС, таможенных пошлин и сборов, а также торговой наценки для конечных покупателей.

Таблица 10. Средние импортные цены на тентовую ПВХ-ткань, 2021 г., долларов США/кв. метр

Страна-производитель	Условия поставки
	CFR	CIF	CPT	EXW	FCA	FOB	DAP	DDU
Китай
Турция
Чехия
Германия
Корея
Финляндия
Франция
Бельгия
Польша
Индия
Италия
Израиль
Великобритания
Испания

 Источник: данные ФТС России, расчеты MegaResearch

Средние импортные цены в 2021 году начинались от …

На средние импортные цены влияют такие факторы как условия поставки, размер партии, страна производства, плотность ткани, ее назначение и т. д.

Таблица 11. Средние экспортные цены на тентовую ПВХ-ткань российских производителей, 2021 г., долларов США/кв. метр

Страна-производитель	CPT	FCA
Россия

 Источник: данные ФТС России, расчеты MegaResearch

Средние экспортные цены российских производителей в 2021 году находились в диапазоне …

В таблице ниже приведены средние цены отгрузки ПВХ-ткани российских производителей за 2021 год и в начале 2022 года.

Таблица 12. Средняя цена отгрузки ПВХ-ткани 2021–2022 (январь — февраль) гг., руб/кв. метр

 Источник: данные Росстата, расчеты MegaResearch

Самая низкая цена отгрузки ПВХ-ткани была в …

 

Анализ импортных поставок тентовой ПВХ-ткани в России (по данным ФТС России, код ТН ВЭД для анализа — 3921906000)

Объем и динамика импорта, 2020–2021 гг. (в натуральном и стоимостном выражении)

В данном разделе рассматриваются внешнеторговые поставки тентовой ПВХ-ткани в РФ в период 2020–2021 гг. Анализ внешнеторговых поставок проведен на основе ручной выборки таможенных деклараций Федеральной таможенной службы РФ по внешнеэкономической деятельности России без учета торговых отношений со странами Евразийского экономического союза (Армения, Белоруссия, Казахстан, Кыргызстан), так как в рамках ЕАЭС подробной таможенной статистики с указанием наименований перевозимой продукции нет.

Анализ рассматриваемых продуктов проводился по коду ТН ВЭД 3921906000 — «Прочие плиты, листы, пленка, фольга и полоса или ленты из продуктов полиприсоединения». Для проведения анализа были определены таможенные декларации, содержащие в составе импортной поставки тентовую ПВХ-ткань, а также декларации по поставкам прочей ПВХ-ткани. Примеры декларирования прочей ПВХ-ткани приведены ниже:

• …

• …

• …

• …

Таблица 13. Общий объем и динамика импорта тентовой и прочей ПВХ-ткани в Россию, 2020–2021 гг., в натуральном и стоимостном выражении

№ п/п	Наименование	Объем импорта, тонн		Динамика 2021/2020	Объем импорта, тыс. USD		Динамика 2021/2020
		2020	2021		2020	2021
1	Тентовая ПВХ-ткань
2	Прочая ПВХ-ткань
	ИТОГО

Источник: данные ФТС России, расчеты MegaResearch

Общий объем импорта исследуемой категории товаров в 2021 году составил …

 

Структура импорта, 2021 г. (в натуральном и стоимостном выражении)

По странам-производителям

В Россию в основном поставляется тентовая ПВХ-ткань, произведенная в …

Таблица 14. Структура импорта тентовой ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г., в натуральном и стоимостном выражении

Страна-производитель	Объем импорта, тонн	Доля в натуральном выражении	Объем импорта, тыс. USD	Доля в стоимостном выражении
Китай
Турция
Чехия
Германия
Корея
Финляндия
Франция
Бельгия
Польша
Индия
Италия
Израиль
Великобритания
Испания
ИТОГО

Источник: данные ФТС России, оценка MegaResearch

Рисунок 1. Структура импорта тентовой ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г.

Источник: данные ФТС России, оценка MegaResearch

…

Прочие ПВХ-ткани также поставляются преимущественно из …

Таблица 15. Структура импорта прочей ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г., в натуральном и стоимостном выражении

Страна-производитель	Объем импорта, тонн	Доля в натуральном выражении	Объем импорта, тыс. USD	Доля в стоимостном выражении
Китай
Корея
Турция
Чехия
Индия
Сингапур
Германия
Италия
Швейцария
Финляндия
Украина
Испания
Франция
Великобритания
Нидерланды
Бельгия
ИТОГО

Источник: данные ФТС России, оценка MegaResearch

Рисунок 2. Структура импорта прочей ПВХ-ткани по странам-производителям, 2021 г.

Источник: данные ФТС России, оценка MegaResearch

…

 

Организационный план

План по персоналу

Для формирования штатного расписания производственного предприятия были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, объем основных и вспомогательных услуг, технологические характеристики оборудования. По результатам анализа в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административно-управленческий и вспомогательный персонал.

2. Производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован фонд оплаты труда исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

Средняя заработная плата одного работника предприятия на конец расчетного периода составит около ... руб. в месяц.

При общей численности штата предприятия … чел. и установленном режиме работы среднемесячный фонд оплаты труда с начислениями составит ... руб.

План по персоналу и расчет фонда оплаты труда представлены в таблице ниже.

Таблица 16. План по персоналу

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п одного работника с учетом НДФЛ, тыс. руб. в мес.	Итого ФОТ, тыс. руб.
1	Административно-управленческий и вспомогательный персонал
1.1	Генеральный директор
1.2	Бухгалтер
1.3	Менеджер по продажам
1.4	Инженер
2	Производственный персонал
2.1	Рабочий
	Итого фонд заработной платы с учетом НДФЛ (без учета социальных отчислений)
	Социальные отчисления
	Фонд оплаты труда с НДФЛ и социальными отчислениями

Источник: расчеты MegaResearch

План-график работ по проекту

…

Рисунок 3. Календарный план-график реализации проекта

Источники, формы и условия финансирования

Общий объем финансирования проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств в сумме …

Заемные средства планируется получить в форме инвестиционного кредита сроком на …

Соотношение собственных и заемных средств показано на рисунке ниже.

Рисунок 4. Соотношение собственных и заемных средств

Источник: расчеты MegaResearch

 

График финансирования проекта

Инвестиционная фаза проекта продлится с …. Финансирование проекта в указанный период будет осуществляться за счет полученных заемных средств в сумме ... руб. и собственных средств в сумме ... руб.

Плановый график финансирования проекта представлен на рисунке ниже.

Рисунок 5. График финансирования проекта, тыс. руб. 

Источник: расчеты MegaResearch

 

Схема взаимодействия с контрагентами

Производство и реализация тентовой ПВХ-ткани планируются на договорной основе.

Взаимодействие с поставщиками и подрядчиками также планируется на договорной основе.

 

Производственный план

Описание зданий и помещений 

В рамках данного проекта ООО «ХХХ» планирует разместить приобретенное оборудование на имеющейся производственной площадке.

На производственной площадке имеются необходимые здания и сооружения, соответствующие требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.

Стоимость зданий и сооружений составляет ... руб. 

 

Описание оборудования

Проектом предусмотрено приобретение оборудования для производства тентовой ПВХ-ткани.

Перечень и стоимость оборудования приведены в таблице ниже.

Таблица 17. Перечень приобретаемого оборудования

Статья затрат	Цена, USD	Цена, тыс. руб.	Кол-во	Стоимость, тыс. руб.
Дополнительное вспомогательное оборудование и инструменты

 

Описание технологического процесса производства 

…

Сырье, материалы и комплектующие

Сырье, материалы и комплектующие, используемые для производства продукции проекта, и нормы их расхода указаны в таблице ниже.

Таблица 18. Расход сырья, материалов и комплектующих для производства продукции

Нормы расхода сырья, материалов и прочих производственных ресурсов	Единица измерения	Цена за единицу, руб. с НДС	Норма расхода, единиц	Затраты на 1 единицу продукции, тыс. руб. с учетом НДС
Удельные затраты на производство 1 кв. м ПВХ-материала
Ткань для тентового материала техническая	кв. м
ПВХ	кг
Сопутствующие расходы	руб.
Итого стоимость сырья и материалов на единицу	тыс. руб/кв. м
Удельные затраты на производство 1 т ПВХ-матов технического и бытового назначения
ПВХ	руб.
Сопутствующие расходы	руб.
Итого стоимость сырья и материалов на единицу	тыс. руб/т
Удельные затраты на производство 1 тонны стрейч-пленки упаковочной
Линейный полиэтилен низкой плотности (LLDPE)	руб.
Сопутствующие расходы	руб.
Итого стоимость сырья и материалов на единицу	тыс. руб/т

 

Прочие технологические вопросы

Объемы производства продукции при выходе на полные производственные мощности приведены в таблице ниже.

Таблица 19. План производства продукции проекта

Наименование продукции	Единица измерения	Годовой объем производства, единиц
Тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная	кв. м
ПВХ-маты технического и бытового назначения	кг
Стрейч-пленка упаковочная	кг

 

Финансовый план

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-летний горизонт планирования. Расчет выполнен методом начисления.

Допущения об объемах производства продукции

Для расчетов данного проекта используется показатель объема выпуска продукции с учетом производительности оборудования. Плановые объемы производства приведены в п. 5.5.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории:

1. Инвестиции на приобретение производственного оборудования.

2. Инвестиции на покрытие дефицита оборотных денежных средств.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 20. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Ставка дисконтирования
* Ключевая ставка ЦБ РФ на 29.04.2022

Источник: расчеты MegaResearch

Определим ставку дисконтирования по формуле средневзвешенной стоимости капитала WACC:

WACC= Re · (E / V) + Rd · (D / V) · (1 – tc),

где Re — ставка доходности собственного (акционерного) капитала, рассчитанная, как правило, с использованием модели САРМ; E — рыночная стоимость собственного капитала (акционерного капитала).

Таблица 21. Расчет ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог на прибыль
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило **% годовых.

Допущения о выручке, финансовых результатах и движении денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

Продукция проекта будет представлена следующими наименованиями:

• ткань для тентового материала техническая;

• тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная;

• ПВХ-маты технического и бытового назначения;

• стрейч-пленка упаковочная.

Производство ткани технической для тентового материала предполагается для дальнейшего получения тентового материала.

В таблице ниже представлена номенклатура планируемой к производству продукции и цены на нее.

Таблица 22. Номенклатура и цены на продукты проекта

Наименование продукции	Цена реализации продукции, руб/ед. с учетом НДС
Тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная
ПВХ-маты технического и бытового назначения
Стрейч-пленка упаковочная

Источник: сведения Инициатора проекта

 

Инвестиционные издержки

Общая сумма финансирования проекта составляет ... руб. Состав инвестиций по категориям затрат приведен в таблице ниже.

Таблица 23. Состав инвестиций проекта по категориям затрат

Статья затрат	Сумма инвестиций, тыс. руб.
Машины и оборудование
Текущие расходы
Итого

Структура инвестиций по категориям затрат приведена на рисунке ниже.

Рисунок 6. Структура инвестиций по категориям затрат

Источник: расчеты MegaResearch

 

Потребность в первоначальных оборотных средствах

…

Налоговые отчисления

При расчете финансовых показателей проекта была использована общая система налогообложения, при которой организацией в полном объеме ведется бухгалтерский учет и уплачиваются все общие налоги: НДС, налог на прибыль организаций, налог на имущество организаций.

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 24. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение	Размер налога
Налог на прибыль
Страховые взносы
НДС
Налог на имущество

Ежегодные суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 25. Налоговые отчисления проекта, тыс. руб.

Налоги	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Налоги без налога на прибыль
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
ИТОГО налоги

Источник: расчеты MegaResearch

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты Инициатора проекта.

Условно-постоянные затраты — это затраты, которые не зависят от величины объема выпуска продукции, работ, услуг.

Можно выделить следующие условно-постоянные затраты:

• амортизационные отчисления по производственным мощностям, рассчитанные по линейному методу;

• заработная плата, начисляемая постоянным сотрудникам организации в виде фиксированных должностных окладов;

• перечисление страховых взносов с заработной платы постоянных работников во внебюджетные фонды;

• расходы на набор и подготовку персонала;

• расходы на содержание администрации и на управление;

• представительские расходы;

• арендные платежи за используемые помещения;

• коммунальные платежи;

• содержание объектов социальной сферы;

• выплаты процентов по полученным кредитам;

• налог на имущество организации;

• налог на землю;

• оплата услуг сторонних организаций (например, услуги охраны, банков, связи, расходы на рекламу, информационные услуги и пр.).

Условно-постоянные расходы производятся на протяжении всего времени, пока предприятие ведет свою финансово-хозяйственную деятельность.

Постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 26. Условно-постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Постоянные издержки	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Зарплата административно-управленческого и вспомогательного персонала с учетом социальных отчислений
Оплата охраны объекта
Текущий ремонт оборудования
Затраты на электроэнергию
Затраты на отопление
Итого постоянные издержки с НДС
Итого постоянные издержки без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

Переменные затраты изменяются в зависимости от фактических производственных объемов продукции (оказанных услуг).

К переменным относятся затраты, которые являются неизменными в расчете на единицу продукции, но их общая сумма пропорциональна объему выпуска:

• затраты на сырье;

• расходные материалы;

• энергоресурсы, задействованные в основном производстве;

• зарплата основного производственного персонала (вместе с начислениями);

• стоимость транспортных услуг.

Таблица 27. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Переменные издержки	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Сырье, материалы, энергоносители и прочие производственные затраты
Зарплата производственного персонала с учетом социальных отчислений
Итого переменные издержки с НДС
Итого переменные издержки без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

План продаж

Начало производства и реализации продукции планируется на …, после ввода оборудования в эксплуатацию.

Плановые объемы производства и реализации продукции проекта по годам приведены в таблице ниже.

Таблица 28. Расчет планового количества реализации продукции

Период/годы	Единица измерения	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная	кв. м
ПВХ-маты технического и бытового назначения	кг
Стрейч-пленка упаковочная	кг

Источник: расчеты MegaResearch

 

Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на продукцию и объемов ее производства.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам.

Таблица 29. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Период	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Тентовый материал, винилискожа, пленка ПВХ экструзионная
ПВХ-маты технического и бытового назначения
Стрейч-пленка упаковочная
Итого выручка от реализации продукции с учетом НДС
Итого выручка от реализации продукции без НДС

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным с первого года его реализации.

Таблица 30. Прогнозный отчет о финансовых результатах

Статья доходов/расходов	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 31. Прогнозный отчет о движении денежных средств

Показатели	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год	2026 год	2027 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Операционные расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Выплаты процентов по кредиту
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства на софинансирование инвестиций
Собственные средства на обеспечение текущей деятельности
Средства кредита
Выплаты по основному долгу кредита
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Оценка эффективности проекта произведена согласно Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденным Минэкономики России, Минфином России, Госстроем России 21.06.1999 N ВК 477.

 

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект.

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость, NPV.

2. Индекс рентабельности, PI.

3. Срок окупаемости, PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости, DPBP.

5. Внутренняя норма доходности, IRR.5.2.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

 ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

1. Четкие критерии принятия решений.

2. Учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

1. Риски.

2. Вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет ... руб.

График NPV проекта приведен на рисунке ниже.

Рисунок 7. Динамика изменения NPV проекта, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

 

Внутренняя норма доходности (IRR)

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return) — это ставка процента, при которой приведенная стоимость всех денежных потоков инвестиционного проекта (т. е. NPV) равна нулю. Это означает, что при такой ставке процента инвестор сможет возместить свои первоначальные вложения, но не более того.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет **%, что выше ставки дисконтирования.

 

Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

 

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

 

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет …

 

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t + — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет …

 

Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту равна **%.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет ... руб.

 

Анализ рисков проекта

Анализ устойчивости проекта

В таблице ниже показана чувствительность проекта к изменениям его ключевых параметров.

Таблица 32. Чувствительность показателей эффективности проекта к изменениям его основных параметров

Показатель	NPV		IRR		PI		PB
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆	%	∆	%	∆	%
Снижение цены продукции на 10%
Увеличение инвестиционных издержек на 10%
Увеличение переменных затрат на 10%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость эффективности проекта от …

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы производство работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данного проекта график зависимости прибыли от объема продаж будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 8. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

Точка безубыточности проекта равна … руб. Это означает, что в год должно оказываться услуг и производиться продукции не менее чем на ... рублей, чтобы получать прибыль от реализации (это порядка **% от планируемого объема производства и реализации продукции). Причиной низкого значения точки безубыточности является малая доля условно-постоянных затрат в себестоимости продукции.

Низкое значение точки безубыточности говорит о значительном уровне платежеспособности предприятия и высоком уровне его финансовой надежности.

 

Приложения

Отчет о движении денежных средств по месяцам

	июл.22	авг.22	сен.22	окт.22	ноя.22	дек.22
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Операционные расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Выплаты процентов по кредиту
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства на софинансирование инвестиций
Собственные средства на обеспечение текущей деятельности
Средства кредита
Выплаты по основному долгу кредита
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Баланс наличности на начало периода
Баланс наличности на конец периода
Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)
Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

 

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Операционные расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на обеспечение текущей деятельности

Средства кредита

Выплаты по основному долгу кредита

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Операционные расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на обеспечение текущей деятельности

Средства кредита

Выплаты по основному долгу кредита

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Операционные расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на обеспечение текущей деятельности

Средства кредита

Выплаты по основному долгу кредита

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

янв.26

фев.26

мар.26

апр.26

май.26

июн.26

июл.26

авг.26

сен.26

окт.26

ноя.26

дек.26

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Операционные расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на обеспечение текущей деятельности

Средства кредита

Выплаты по основному долгу кредита

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом

 

янв.27

фев.27

мар.27

апр.27

май.27

июн.27

июл.27

авг.27

сен.27

окт.27

ноя.27

дек.27

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Операционные расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по кредиту

Начисленные налоги и платежи

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства на софинансирование инвестиций

Собственные средства на обеспечение текущей деятельности

Средства кредита

Выплаты по основному долгу кредита

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Чистый дисконтированный денежный поток (ЧДДП)

Чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом