Бизнес-план мини-пекарни

Бизнес-план

Бизнес-план мини-пекарни

Май, 2014

Оглавление

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1 Описание концепции мини-пекарни 10

2.2 Информация об участниках проекта 12

2.3 Месторасположение компании. География деятельности 12

2.4 Основные виды производимой продукции 12

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 13

3.1 Основные тенденции на рынке хлебобулочных изделий в Ярославской области 13

3.2 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 15

3.3 Обзор потенциальных конкурентов на рынке хлебобулочных изделий в Ярославской области 16

3.4 Ценообразование на рынке 17

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 18

4.1 План по персоналу 18

4.2 Организационная структура компании 19

4.3 План-график реализации проекта 20

4.4 Источники, формы и условия финансирования 22

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 24

5.1 Описание зданий и помещений 24

5.2 Расчет стоимости строительства, ремонта 24

5.3 Описание технологического процесса 25

5.4 Описание оборудования 27

5.5 Прочие технологические вопросы 28

5.6 Сырье, материалы и комплектующие 28

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 29

6.1 Исходные данные и допущения 29

6.2 Номенклатура и цены 31

6.3 Инвестиционные издержки 31

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 33

6.5 Налоговые отчисления 33

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 34

6.7 Расчет себестоимости 35

6.8 План продаж 36

6.9 Расчет выручки 37

6.10 Прогноз прибылей и убытков 37

6.11 Прогноз движения денежных средств 38

6.12 Анализ эффективности проекта 39

6.12.1 Методика оценки эффективности проекта 39

6.12.2 Показатели эффективности проекта 41

6.12.3 Чистая приведенная стоимость (NPV) 42

6.12.4 Внутренняя норма доходности (IRR) 42

6.12.5 Индекс доходности инвестиций (PI) 42

6.12.6 Срок окупаемости (PBP) 42

6.12.7 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 42

6.12.8 Иные показатели 42

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 43

7.1 Качественный анализ рисков 43

7.2 Анализ чувствительности проекта 44

7.3 Точка безубыточности проекта 45

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 47

8.1 Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 47

Информация об исполнителе проекта 48

Список иллюстраций

Таблицы

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта 9

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта 12

Таблица 3.1. Средние цены на муку и хлебобулочные изделия в ДФО 17

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания 18

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта 21

Таблица 5.1. Расчет стоимости строительных работ 25

Таблица 6.1. Цены на продукцию в ассортименте 31

Таблица 6.2. Формирование инвестиций проекта 32

Таблица 6.3. Операционные издержки предприятия 34

Таблица 6.4. Себестоимость продукции пекарни 36

Таблица 6.5. План производства в натуральном выражении, кг. 36

Таблица 6.6. Отчет о прибылях и убытках 38

Таблица 6.7. Отчет о движении денежных средств 38

Таблица 6.8. Ключевые показатели проекта 41

Таблица 7.1. Анализ рисков проекта 43

Таблица 7.3. Анализ чувствительности NPV с диаграммой 44

Таблица 7.4. Параметры точки безубыточности 46

Рисунки

Рисунок 1.1. Диаграмма изменения NPV, руб. 9

Рисунок 2.1. Хлеба (национальные виды) 10

Рисунок 2.2. Пироги русские 11

Рисунок 3.1. Производство изделий хлебобулочных недлительного хранения (15.81.11), РФ, тыс. руб. 13

Рисунок 3.2. Производство изделий хлебобулочных и кондитерских недлительного хранения (15.81), Ярославская обл., тыс руб. 14

Рисунок 3.3. Распределение производства хлеба по длительности хранения в РФ 14

Рисунок 3.4. Основные потребители продукции 16

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия 19

Рисунок 4.2. Организационная структура компании 20

Рисунок 4.3. Календарный план реализации проекта 22

Рисунок 5.1. Технологическая цепочка производства хлебобулочных изделий 25

Рисунок 6.1. Расчет ставки дисконтирования 30

Рисунок 6.2. Распределение инвестиций по категориям 33

Рисунок 6.3. Распределение по категориям операционных издержек 35

Рисунок 6.4. Совокупный объем выручки, руб. 37

Рисунок 6.5. Изменение NPV по ходу реализации проекта 39

Рисунок 6.6. Ранжирование рисков 44

Рисунок 6.7. Поиск точки безубыточности по выручке 45

Посмотрите готовые маркетинговые исследования рынка мини-пекарен подготовленные исследовательским агентством MegaResearch.

Методологические комментарии к исследованию

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2014-2018 гг.

Актуальность исследования – май 2014 года.

Объект и предмет исследования и планирования

Объектом анализа является организация магазина-пекарни в г. ... Ярославской обл.

Предметом исследования является ситуация на рынке хлебопечения РФ.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи исследования:

оценка объема и емкости рынка сбыта хлебобулочных изделий;

описание структуры рынка;

конкурентный анализ игроков рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного бизнес-плана является экономическое обоснование организации мини-пекарни в г. ... Ярославской области.

В России хлеба и хлебобулочных изделий производится на 4,5 миллиарда долларов ежегодно, а это значит, что по обороту отрасль — одна из лидирующих в пищевой промышленности.

В последнее время наметилась тенденция к снижению потребления хлеба, что означает, что хлеб в рационе постепенно замещается другими продуктами. В тоже время, потребители готовы переплачивать за хлебные изыски и есть действительно уникальный и качественный продукт.

У малых пекарен перспектив больше, чем у крупных хлебозаводов. Они более мобильны и легко приспосабливаются к потребностям рынка. Они могут формировать любой уникальный ассортимент и менять технологии и рецептуры. Кроме того, спрос на элитный и изысканный хлебный продукт, который производят именно мини-пекарни, в последнее время только растет.

Основные характеристики проекта:

1. Организация предприятия «с нуля»;

2. Объем производства составит 670 кг хлебобулочных изделий в смену, что соответствует 1 675 ед. продукции при средней массе изделия 400 гр.;

3. Средняя стоимость 1 ед. продукции … руб. при средней массе 0,41 кг;

4. Запуск производства …

5. Планируемая численность персонала - … чел.

Финансовые условия проекта:

1. Объем инвестиций: … руб.;

2. Финансирование проекта будет происходить по смешанной схеме:

10 % инвестиций, ... за счет собственных средств,

90 % инвестиций, … руб. за счет заемных средств, предоставления банковского кредита.

В расчетной части бизнес-плана были произведены расчеты экономических показателей и получены следующие результаты.

Таблица 1.1. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дополнительно, на основании отчетов П и У и ДДС, сформирована диаграмма изменения NPV, представленная на Рисунке.

Рисунок 1.1. Диаграмма изменения NPV, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Отсюда становится понятно, что проект является инвестиционно – привлекательным, поскольку характеризуется:

1. Высоким уровнем чистого дисконтированного дохода NPV: … руб.

2. Относительно небольшим сроком окупаемости проекта: …

3. Относительно высоким уровнем внутренней нормы доходности для такого вида бизнеса: **%.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание концепции мини-пекарни

Заказчик проекта принял следующую концепцию развития мини-пекарни: предприятие будет производить наиболее востребованные виды хлебобулочных изделий:

1. Ассортимент хлебов национальных видов. Предполагается выпускать русские национальные виды хлебов, хлеба кавказских народов, европейские виды хлеба.

Рисунок 2.1. Хлеба (национальные виды)

Источник: haddad.ru

Ассортимент выпускаемых хлебов будет постоянно меняется и совершенствоваться, в зависимости от успешности продаж, новых запросов потребителей.

2. Пироги в ассортименте

Рисунок 2.2. Пироги русские

Источник: haddad.ru

Предполагается производить широкую линейку русских национальных пирогов.

3. Кондитерские изделия

Заказчик планирует производить широкий ассортимент востребованной кондитерской продукции:

Пряники;

Кексы;

Вафли;

Трубочки;

Пышки;

Пончики и т.д.

Структура выпускаемого ассортимента будет зависеть от продаж и предпочтений потенциальных потребителей (магазинов, гостиниц, кафе и т.д).

Особенности концепции

Преимуществами предприятия Заказчика будут следующие факторы:

Высокое качество продукции благодаря качественному оборудованию и сырью для производства;

Интересный и современный ассортимент, отличный от традиционной хлебобулочной продукции крупных хлебозаводов;

Оперативность поставки продукции посредством транспорта Заказчика;

Гибкость Заказчика по отношению к потенциальным потребителям, способность пекарни менять ассортимент выпускаемой продукции под конкретный заказ.

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение компании. География деятельности

…

Основные виды производимой продукции

Основными виды производимой Заказчиком продукции представлены ниже в Таблице.

Таблица 2.1. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как уже говорилось выше, ассортимент в каждой из указанных категорий будет постоянно меняется и совершенствоваться в зависимости от заключенных договоров поставок с потребителями.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Основные тенденции на рынке хлебобулочных изделий в Ярославской области

Последние несколько лет рынок демонстрирует стабильность, предсказуемость и позволяет его игрокам продолжать развитие своего бизнеса.

Рынок хлеба и хлебобулочных изделий менее любого другого продовольственного рынка подвержен влиянию рыночного механизма, поскольку государство осуществляет контроль производства и распределения этого стратегически важного продукта.

Объем производства хлебобулочных изделий в России и Ярославской области

Для целей проекта были рассмотрены объемы производства хлеба в РФ в денежном и натуральном выражении. Результаты представлены ниже.

Рисунок 3.1. Производство изделий хлебобулочных недлительного хранения (15.81.11), РФ, тыс. руб.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом объем российского рынка хлебной продукции недлительного хранения составил … руб. по итогам 2013 года. За последние два года рынок вырос на **% в стоимостном выражении. В натуральном выражении объем рынка составил … тонн по итогам 2013 года.

Были рассмотрены объемы производства хлеба в Ярославской области в денежном выражении. Результаты приведены ниже, на Рисунке.

Рисунок 3.2. Производство изделий хлебобулочных и кондитерских недлительного хранения (15.81), Ярославская обл., тыс руб.

Источник: ФСГС РФ

Таким образом объем рынка хлебной продукции недлительного хранения Ярославской обл. составил … руб. по итогам 2013 года. За последние четыре года объем рынка вырос на **% в стоимостном выражении. В натуральном выражении объем рынка составил … тонн по итогам 2013 года.

Структура производства и ассортимент

В целом, российский рынок хлеба и хлебобулочных изделий условно разделяется на два сегмента: …

Рисунок 3.3. Распределение производства хлеба по длительности хранения в РФ

Источник : анализ MegaResearch на основе данных портала Zol.ru, Intesco Research Group

Более детально рынок сегментирован по видам хлеба и хлебобулочных изделий. На российском рынке хлеба и хлебобулочных изделий выделяют следующие сегменты: хлебобулочные изделия из пшеничной муки, хлеб из смеси ржаной и пшеничной муки, хлебобулочные изделия из ржаной муки, сдобные хлебобулочные изделия, хлебобулочные изделия пониженной влажности (сухарно-бараночная продукция), диетические хлебобулочные изделия, пироги, пирожки, пончики и другие хлебобулочные изделия.

Тенденции рынка

На основе проведенного анализа можно утверждать, что основными тенденциями на рынке производства хлеба и хлебобулочных изделий являются:

1. Планомерный рост объемов рынка РФ в денежном выражении, при этом в натуральном выражении объем производства в некоторых субъектах даже снизился.

2. …

3. …

4. …

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Общая рыночная стратегия Заказчика проекта направлена на мелкооптовых потребителей продукции в г. ... и других близлежащих городах в радиусе 50 км.

Ниже на Рисунке представим типы потребителей продукции Заказчика.

Рисунок 3.4. Основные потребители продукции

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, Заказчик проекта ориентируется на …

Обзор потенциальных конкурентов на рынке хлебобулочных изделий в Ярославской области

Основные хлебопекарные предприятия в регионе находятся в крупнейшем городе Ярославле. Рассмотрим хлебопекарные предприятия, которые напрямую или опосредованно будут являться конкурентами компании Заказчика проекта.

[информация представлена в полной версии исследования]

Ценообразование на рынке

С помощью аналитики Министерства сельского хозяйства был проведен анализ средне сложившихся в регионе цен на муку и хлебобулочные изделия. Данные представлены ниже в Таблице.

Таблица 3.1. Средние цены на муку и хлебобулочные изделия в ДФО

Источник: анализ СпецЦентрУчет Минсельхоз РФ

Таким образом, на текущий момент времени цена хлебобулочных изделий в регионе Ярославской обл. составляет в среднем … руб./тонна.

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

- Административно – управленческий персонал;

- Сотрудники производственных смен;

- Дополнительные сотрудники.

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве работников – … чел. при двух производственных сменах, ФОТ в месяц составит – … руб., а в год ФОТ составит – … руб.

Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, **% ФОТ будут составлять выплаты сотрудникам производственных смен.

Организационная структура компании

На основании сформированного штатного расписания была разработана организационно-управленческая структура предприятия по основным подразделениям. Результаты представлены ниже на схеме.

Рисунок 4.2 . Организационная структура компании

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По своей сути приведенная схема является линейно-функциональной. На схеме показаны линейные связи взаимодействия, отражающие иерархию предприятия. Но, в реальной работе будут также функциональные связи сотрудников из различных структур.

План-график реализации проекта

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Обратим внимание, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

Для наглядности восприятия, вышеуказанные мероприятия представлены в виде диаграммы ниже на Рисунке.

Рисунок 4.3. Календарный план реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, Заказчик проекта определил ориентировочные сроки начала работы магазина: …

Источники, формы и условия финансирования

Общая потребность в финансировании проекта с учетом формирования первоначальных оборотных средств составит … руб. С учетом того, что схема финансирования предполагается смешанная, **% инвестиций проекта составят заемные средства, то есть банковский кредит. Таким образом, сумма кредитования составит … руб. Условия предоставления кредита предполагаются следующие:

- срок кредитования - …

- ставка кредитования - …

- оплата тела кредита и процентов по кредиту, начиная с ... Оплата предполагается равными (аннуитетными) платежами.

Во вкладке «Инвестиционный кредит» финансовой части проекта подробно расписаны платежи по кредиту. Для формирования графика платежей по кредиту ориентировались на условия кредитования Сбербанка РФ по программе «Потребительский кредит под залог объектов недвижимости» 1 При расчетах потребности кредита Заказчика получили следующие параметры кредитования:

1. Общая потребность кредитования: … руб.;

2. Базовые условия кредитования: ставка ** % годовых, срок кредитования ..., выплата аннуитетными платежами, начиная с …

3. Общая сумма переплаты по кредиту составит … руб.

4. Сумма ежемесячных платежей по кредиту (тело кредита + проценты) составит … руб.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для организации работы пекарни Заказчик проекта в данный момент осуществляет поиск помещения в долгосрочную аренду. К помещению предъявляются следующие требования:

- Соответствие требованиям «Санитарные правила и нормы СанПиН 2.3.4.545-96 "Производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий";

- Наличие необходимых коммуникаций: электропитание, водоснабжение, канализация, вентиляция и отопление.

- Местоположение помещения должно быть удобно для организации логистики производства.

Общая площадь необходимого помещения составляет 100 – 150 кв.м.

Ниже приведем перечень необходимых помещений под организацию пекарни:

1. Помещение для хранения компонентов;

2. Помещение для хранения муки ;

3. Производственное помещение;

4. Склад готовой продукции;

5. Раздевалка;

6. Душ;

7. Кабинет;

8. Столовая;

9. Сан. узел.

Расчет стоимости строительства, ремонта

Ниже в Таблице приведем расчет закладываемых Заказчиком проекта средств на СМР, переустройство помещения под деятельность мини-пекарню.

Таблица 5.1 . Расчет стоимости строительных работ

Источник: информация Заказчика

Таким образом, стоимость обще строительных работ и обеспечению инженерными коммуникациями помещения пекарни составит … руб.

Описание технологического процесса

Приведем ниже на рисунке последовательность операций по производству хлебобулочных изделий.

Рисунок 5.1. Технологическая цепочка производства хлебобулочных изделий

Источник: коммерческое предложение «...»

Опишем основные технологические этапы подробнее.

1. Подготовка сырья

Мука

Мука перед поступлением в производство просеивается, с помощью муко-просеевателя с неподвижным ситом. В процессе просеивания происходит аэрирование муки, насыщение муки кислородом, необходимый фактор в процессе тестоприготовления. Очищается от металломагнитных примесей, с помощью магнитов и подается в дозаторы, установленные над тестомесильными машинами при помощи шнеков.

Дрожжи

Подготовка дрожжей производится изначально с удаления упаковочного материала с поверхности бруска, далее их размягчении (вручную) в емкость и разбавлении их с водой с температурой воды не выше 40 0С (приготовлении суспензии), в соотношении 1:(2-4).

Сахар

Перед пуском в производство готовиться сахарный профильтрованный раствор весовой концентрации 63 %, который перекачивается в расходную емкость.

Соль

Соль перед использованием просеивается через сито. Соль используется в виде 25 - 26 % профильтрованного раствора, плотностью 1,2 по ареометру, который затем перекачивается в расходную емкость.

Маргарин

Подготовка маргарина заключается в следующем: изначально производится растарка (перемещение из заводской тары в цеховую) в условиях склада, а затем маргарин отлеживается в условиях цеха, для размягчения и пластичности. Размягченный маргарин используется в производстве в готовом виде.

2. Приготовление опары

…

3. Приготовление теста

…

4. Разделка теста

…

5. Расстойка тестовых заготовок

…

6. Выпечка

…

Описание оборудования

Опишем планируемое Заказчиком к приобретению оборудование

1. Основное технологическое оборудование для производства

Основную технологическую линию планируется приобрести у компании …

Спецификация оборудования согласно коммерческого предложения «…»

1. Холодильный шкаф

2. Ванна моечная с рабочей поверхностью

3. Водонагреватель

4. Шкаф расстойный

5. Печь хлебопекарная

6. Вагонетка лотковая разборная

7. Дежа

8. Весы (настольные)

9. Стол технологический

10. Тестомес

11. Просеиватель муки

12. Весы (напольные)

13. Ящик для муки

14. Поддон

15. Стол технолога

16. Стул

17. Стол обеденный

18. Раковина

19. Душевая кабина

20. Шкаф

21. Унитаз

22. Глухой прилавок

23. Прилавок демонстрационный

24. Хлебный стеллаж

Важно отметить, что пекарня укомплектована дополнительно набором форм для выпечки. позволяющем производить хлебобулочные изделия разные по весу, форме.

Таким образом, комплексная поставка оборудования для производства, согласно предложению «…», фактически предусматривает полное оснащение предприятия до мелочей. Предварительная стоимость коммерческого предложения составила … руб.

2. Автомобили для доставки продукции

…

Прочие технологические вопросы

Экологические вопросы размещения производства.

Производство хлебобулочных изделий не подразумевает каких-либо выбросов вредных веществ в атмосферу. Материалы фасада здания и внутренних перегородок также не являются токсичными и соответствуют всем нормам пищевого производства.

Само же производство хлебобулочных изделий должно соответствовать нормам «Санитарные правила и нормы СанПиН 2.3.4.545-96 «Производство хлеба, хлебобулочных и кондитерских изделий».

Сырье, материалы и комплектующие

Основными ингредиентами для производства хлебобулочных изделий будут являться:

Мука пшеничная хлебопекарная высшего сорта ГОСТ Р 52189-2003

Дрожжи хлебопекарные прессованные ГОСТ 171-81

Соль поваренная пищевая ГОСТ Р 51574-2000

Сахар-песок ГОСТ 21-94

Маргарин столовый с содержанием жира не менее 82% ГОСТ 52173-2003

Яйца куриные ГОСТ 52121-2003

Вода питьевая ГОСТ 2784-82

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения о ценах

Для целей проекта были проанализированы цены на продукцию гидроманипуляторов в РФ.

Для простоты расчётов цены были приведены к средним показателям по каждому виду услуг.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь производственный процесс, в соответствии с которым подобрано оборудование и рассчитаны затраты на аренду помещения.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

- затраты на текущую деятельность;

- затраты на продвижение услуг;

- административные затраты;

- фонд оплаты труда сотрудников предприятия;

- обслуживание заемных средств и долговых обязательств;

- прочие затраты.

Потребность в первоначальных оборотных средствах рассчитана на основе текущих затрат за весь период деятельности, когда показатели чистой прибыли имеют отрицательное значение.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать обычную систему налогообложения. Начисление налога планируется производить по схеме (Доходы-Расходы)*20%. Также предприятие уплачивает социальные отчисления по заработной плате сотрудников в размере 30 % от суммы заработной платы.

Выплаты по НДС, амортизация, налог на имущество в рамках проекта учитывались и представлены в расчетной части проекта.

Касаемо амортизации здания и техники, условия формировались согласно требованиям о начислении амортизации НК РФ.

Допущение о планах продаж

Планы производства услуг основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о полной нагрузке предприятия с максимальным значением в 100%. выход на плановое значение происходит постепенно, начиная примерно с 30% загрузки производства.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Рисунок 6.1. Расчет ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

*MOSPRIME 6M на 30.04.2014 2

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил ** % годовых.

Номенклатура и цены

Цены на продукцию и планируемая доля продаж были определены в разделе «Себестоимость и наценка» расчетной части проекта. Основанием для формирования продажных цен стали такие факторы как:

- сложившиеся цены на хлеб в регионе;

- торговая наценка изделий по отношению к себестоимости не менее 200%, что обеспечивает маржинальный доход предприятию.

Результаты формирования цен приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.1. Цены на продукцию в ассортименте

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие будет предлагать свежий качественный хлеб по доступной цене. Средняя стоимость готового изделия – … рублей.

Инвестиционные издержки

Приступая к формированию инвестиционных издержек прежде всего были определены основные категории инвестиций проекта:

- предварительные работы;

- проектно-изыскательские работы;

- основные капитальные затраты и оборудование;

- строительно-монтажные работы;

- транспортные издержки по доставке оборудования до места;

- пуско-наладочные работы;

- прочие издержки.

Основная информация по суммам затрат была предоставлена Заказчиком проекта. Результаты формирования инвестиционных издержек приводятся ниже в Таблице.

Таблица 6.2. Формирование инвестиций проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, общий объем инвестиционных вложений проекта составит: … руб. Далее, для наглядности распределения категорий, ниже на Рисунке приводится соответствующая диаграмма.

Рисунок 6.2. Распределение инвестиций по категориям

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть, **% от общего объема инвестиций составят расходы на приобретение основного производственного оборудования.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом была учтена потребность в формировании первоначальных оборотных средств проекта, которые включили в себя:

- Покупку сырья для начала производства на сумму … руб.

Таким образом, общая сумма первоначальных оборотных средств при запуске производства составила … руб.

Налоговые отчисления

По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

1. Налог УСН. Начисляется и уплачивается ежеквартально.

Рассчитывается по формуле: (Доходы-Расходы)* 15%,

Расчет налога УСН показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

2. Социальные выплаты за сотрудников ИП. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. В случаях, когда годовой доход сотрудника менее 568 000 руб., это 30% от оклада. Если же сотрудник получает годовой доход более 568 000 руб., общая процентная ставка социальных налогов составляет 10% от оклада.

Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

3. Налог на имущество. Начисляется на основе остаточной суммы основных средств предприятия, определяемой посредством амортизации. Ставка налога составляет 2,2% годовых от остаточной стоимости основных средств. Налог рассчитан и представлен во вкладке «Инвестиции» расчетной части проекта.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

При формировании операционных издержек проекта, прежде всего, было сделано распределение на постоянные и переменные издержки.

К постоянным издержкам проекта относим:

-Административные издержки;

-Общехозяйственные;

-Сбытовые издержки.

К переменным издержкам отнесена:

-Себестоимость выпечки изделий (прямые производственные расходы).

Результаты формирования операционных издержек представлены ниже в Таблице.

Таблица 6.3. Операционные издержки предприятия

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Стоит отметить, что операционные издержки 2014 года формировались согласно календарному плану запуска бизнеса, а именно с июля месяца.

Для наглядности восприятия распределения операционных издержек по категориям ниже на Рисунке приводится соответствующая диаграмма.

Рисунок 6.3. Распределение по категориям операционных издержек

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основными операционными издержками проекта будут издержки на себестоимость изделий – **%, административные расходы предприятия – **% от общего объема издержек.

Расчет себестоимости

Точная себестоимость каждого конкретного изделия будет определится в калькуляционных картах на основе разработанных технологических карт(рецептур). На этапе бизнес-плана закладываем параметры себестоимости продукции исходя из аналогичных проектов хлебопекарного производства, а также учитывая массу каждого конкретного изделия.

Результаты формирования себестоимости продукции приведены ниже в Таблице.

Таблица 6.4. Себестоимость продукции пекарни

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при средней массе изделия 410 гр. имеем среднюю себестоимость … рубля.

План продаж

Объемы производства продукции по годам реализации проекта были определены в разделе «Производственный план».

Формирование объемов производства производилось, основываясь на:

- заявленной производителем оборудования максимальной производительности 670 кг. продукции в смену;

- в выработке в процентном соотношении от максимального объема для каждого месяца работы.

Результаты по совокупным объемам производства представлены ниже на Рисунке.

Таблица 6.5. План производства в натуральном выражении, кг.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, по ходу реализации проекта, мини - пекарня все менее будет ощущать летние сезонные спады в продажах хлебобулочных изделий, постепенно расширяя свою потребительскую аудиторию.

Расчет выручки

Расчет выручки предприятия производился в разделе «Производственный план» финансовой части проекта. Выручка формировалась исходя из объемов производства пекарни, представленных в пункте 6.8., а также исходя из цен реализации изделий, описанных в п.6.2. Таким образом, получившиеся результаты представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 6.4. Совокупный объем выручки, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, общая выручка предприятия растет соразмерно объемам производства изделий, максимальное значение достигается по итогам …

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.6. Отчет о прибылях и убытках

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, чистая прибыль меняется по ходу реализации проекта с … руб. по итогам 2014 года до … руб. по итогам 2018 года.

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств.

Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока.

Таблица 6.7. Отчет о движении денежных средств

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель ЧДП и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке

Рисунок 6.5. Изменение NPV по ходу реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с - … руб. в момент запуска пекарни до … руб. по итогам 2018 года.

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций:

Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Метод чистой приведенной стоимости (NPV - метод)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB = Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI: Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Внутренняя норма доходности, ВНД (Internal Rate of Return, IRR), % – значение ставки дисконтирования, при котором NPV = 0. В этой точке дисконтированный поток затрат равен дисконтированному потоку выгод (денежные оттоки равны денежным притокам, с учетом дисконта), т.е. она имеет экономический смысл дисконтированной «точки безубыточности».

Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается по формуле 5.

(5)

дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток), чистая приведенная стоимость, NPV

Период (срок) окупаемости, PB

Дисконтированный период окупаемости, DPB

Внутренняя норма доходности (рентабельности), норма возврата инвестиций, IRR

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Модифицированная внутренняя норма рентабельности, MIRR

Показатели эффективности проекта

Итак, на основе отчетов П и У и ДДС в расчетной части была сформирована таблица ключевых показателей проекта.

Таблица 6.8. Ключевые показатели проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV 11 222 388 руб., несомненно, говорит об успешности бизнес-проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = **%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PL= 2,3. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет 2,3 рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной **%, что является средним показателем для данного сегмента рынка.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Качественный анализ рисков

В своей деятельности предприятие сталкивается с высокой рыночной неопределенностью и разнообразными рисками, которые при определенных обстоятельствах могут отразиться на результатах его деятельности. Был произведен анализ рисков по трем основным для данной сферы бизнеса видам: производственные, финансовые и рыночные риски.

Таблица 6.9. Анализ рисков проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании MegaResearch, в данном бизнес-плане наиболее опасным риском будет являться риск возможных поломок оборудования и риск несоответствия качества выпускаемой продукции.

Дополнительно, в расчетной части бизнес-плана был произведено ранжирование рисков проекта.

Рисунок 6.6. Ранжирование рисков

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, как уже отмечалось выше, основными рисками проекта будут:

…

Анализ чувствительности проекта

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- уровень изменения производительности продукции;

- уровень изменения текущих расходов;

- уровень изменения отпускных цен.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Таблица 6.10. Анализ чувствительности NPV с диаграммой

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, NPV проекта наиболее чувствительно реагирует на изменение ... Чуть менее чувствительно, но обратной пропорциональности NPV проекта реагирует на …

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была определена точка безубыточности проекта. Определялась она по отношению к показателям отчета П и У за 2015 год, как первый полный год работы предприятия.

Рисунок 6.7. Поиск точки безубыточности по выручке

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие начинает работать с прибылью при объеме выручки минус **% от показателя 2015 года, а именно с отметки в … руб. совокупной выручки в год. Приведем данные точки безубыточности в натуральном выражении.

Таблица 6.11. Параметры точки безубыточности

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, предприятие начинает работать с прибылью при производстве не менее, чем 115 920 кг продукции в год, или … единиц продукции.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)