Бизнес-план Сеть клиник с обучающим центром

БИЗНЕС-ПЛАН

Открытие сети клиник с обучающим центром косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге

Июнь, 2017 г.

Оглавление

Оглавление 2

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Приложения (таблицы) 7

Методологические комментарии к бизнес-плану 9

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 11

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 14

2.1 Общее описание проекта 14

2.2 Описание предполагаемых услуг 14

2.2.1 Эстетическая косметология 14

2.2.2 Обучающий центр 16

2.3 Информация об участниках проекта 17

2.4 Месторасположение проекта 17

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 18

3.1 Обзор рынка услуг эстетической косметологии в Москве 18

3.1.1 Общий обзор рынка 18

3.1.2 Основные тенденции на рынке 25

3.1.3 Анализ потребителей. Сегментация спроса 27

3.1.4 Сегментация спроса по видам услуг 30

3.1.5 Конкурентная среда на рынке. Основные игроки на рынке 32

3.1.6 Ценообразование на рынке 35

3.1.7 Рекомендации по выбору услуг для клиники 36

3.2 Обзор рынка услуг обучающих центров для косметологов и пластических хирургов в Москве 39

3.2.1 Общий обзор рынка 39

3.2.2 Основные тенденции на рынке 40

3.2.3 Анализ потребителей. Сегментация спроса 40

3.2.4 Конкурентная среда на рынке 42

3.2.5 Ценообразование на рынке 43

3.3 Обзор рынка услуг эстетической косметологии в Санкт-Петербурге 44

3.3.1 Общий обзор рынка 44

3.3.2 Основные тенденции на рынке 45

3.3.3 Анализ потребителей. Сегментация спроса 45

3.3.4 Сегментация спроса по видам услуг 45

3.3.5 Конкурентная среда на рынке. Основные игроки на рынке 46

3.3.6 Ценообразование на рынке 47

3.3.7 Рекомендации по выбору услуг для клиники 47

3.4 Обзор рынка услуг обучающих центров для косметологов и пластических хирургов в Санкт-Петербурге 49

3.4.1 Общий обзор рынка 49

3.4.2 Основные тенденции на рынке 49

3.4.3 Анализ потребителей. Сегментация спроса 49

3.4.4 Конкурентная среда на рынке 50

3.4.5 Ценообразование на рынке 51

3.5 Маркетинговая стратегия проекта 5P 52

3.6 SWOT-АНАЛИЗ 55

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 56

4.1 Описание зданий и помещений 56

4.2 Описание оборудования и оснащения 60

4.3 Описание процесса предоставления услуг 62

4.4 Сырье, материалы и комплектующие 63

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 66

5.1 План по персоналу 66

5.2 Источники, формы и условия финансирования 68

5.3 План-график работ по проекту 68

5.4 Юридический аспект 71

5.5 Государственное регулирование отрасли 71

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 72

6.1 Исходные данные и допущения 72

6.2 Номенклатура и цены 75

6.3 Инвестиционные издержки 78

6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 81

6.5 Налоговые отчисления 82

6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 84

6.7 План продаж 89

6.8 Расчет выручки 92

6.9 Прогноз прибылей и убытков 95

6.10 Прогноз движения денежных средств 96

6.11 Анализ эффективности проекта 98

6.11.1 Методика оценки эффективности проекта 98

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 102

7.1 Количественный анализ рисков 102

7.2 Качественный анализ рисков 103

7.3 Точка безубыточности проекта 103

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 106

8.1 Отчет о движении Денежных средств (по месяцам) 106

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 12

Рисунок 1.2 График NPV проекта 13

Рисунок 3.1 Объем рынка платных медицинских услуг в России в 2010-2016 годах 18

Рисунок 3.2 Темпы роста денежных доходов и расходов на платные медицинские услуги населения 19

Рисунок 3.3 Доля платных медицинских услуг в общем объеме платных услуг в России 19

Рисунок 3.4 Объем рынка платных медицинских услуг в Москве 20

Рисунок 3.5 Доля эстетической медицины в общем объеме платных медицинских услуг в Москве, % 21

Рисунок 3.6 Объем рынка эстетической медицины в Москве в 2010-2016, млрд. руб. 22

Рисунок 3.7 Объем рынка пластической хирургии в России, млрд. руб. 23

Рисунок 3.8 Структура организаций по виду оказываемых услуг 24

Рисунок 3.9 Структура игроков эстетической медицины 24

Рисунок 3.10 Возрастная структура косметологических клиник и салонов 27

Рисунок 3.11 Структура ассортимента инъекционной косметологии по типу косметологических изделий, % 27

Рисунок 3.12 Структура ассортимента аппаратной косметологии по типам оборудования, % в общем объеме 28

Рисунок 3.13 ТОП-5 самых популярных технологий МОНОфункциональных аппаратов 29

Рисунок 3.14 ТОП-5 самых популярных технологий МНОГОфункциональных аппаратов 29

Рисунок 3.15 Структура предложения услуг косметологических клиник 30

Рисунок 3.16 Наиболее востребованные косметологические технологии 30

Рисунок 3.17 Объем платных услуг по образованию в России, 2010-2016 годах, млрд. руб. 39

Рисунок 3.18 Объем рынка платных образовательных услуг в Москве 39

Рисунок 3.19 Структура спроса на курсы среди косметологов г. Москва 40

Рисунок 3.20 Структура спроса на обучение по курсу «Инъекционная косметология» по типу косметологических изделий, % 41

Рисунок 3.21 Структура спроса на курсы среди пластических хирургов г. Москва 41

Рисунок 3.22 Объем рынка платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге 44

Рисунок 3.23 Доля эстетической медицины в общем объеме платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге, % 44

Рисунок 3.24 Объем рынка эстетической медицины в Санкт-Петербурге в 2010-2015, млрд. руб. 44

Рисунок 3.25 Структура игроков эстетической медицины 44

Рисунок 3.26 Структура предложения услуг косметологических клиник 45

Рисунок 3.27. Наиболее востребованные косметологические технологии 45

Рисунок 3.32. Маркетинговая стратегия 5P 53

Рисунок 5.1 График реализации проекта 70

Рисунок 6.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, % 80

Рисунок 6.2 График NPV проекта 101

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 105

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1 График реализации проекта 12

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 13

Таблица 2.1 Перечень услуг сети клиник 15

Таблица 2.2 Перечень циклов дополнительного профессионального образования по косметологии 16

Таблица 3.1 ТОП10 самых популярных эстетических пластических операций в Москве в 2015 году 31

Таблица 3.2 Основные игроки на рынке эстетической медицины в Москве 32

Таблица 3.3 Стоимость популярных процедур в косметологических салонах Москвы 35

Таблица 3.4 Стоимость популярных пластических операций в Москве 35

Таблица 3.5 Перечень рекомендованных услуг 36

Таблица 3.6 Перечень рекомендованных пластических операций 38

Таблица 3.7 Основные игроки на рынке обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Москвы 42

Таблица 3.8 Стоимость популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Москве 43

Таблица 3.9 Основные игроки на рынке эстетической медицины в Санкт-Петербурге 46

Таблица 3.10 Стоимость популярных процедур в косметологических салонах Санкт-Петербурга 47

Таблица 3.11 Перечень рекомендованных услуг для клиники Санкт-Петербурга 47

Таблица 3.12 Основные игроки на рынке обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Санкт-Петербурга 50

Таблица 3.13 Стоимость популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Санкт-Петербурге 51

Таблица 3.14 SWOT-анализ проекта 55

Таблица 4.1 Ориентировочная структура помещений проектируемой клиники в Москве 56

Таблица 4.2 Ориентировочная структура помещений проектируемой клиники в Санкт-Петербурге 57

Таблица 4.3 Распределение услуг по кабинетам в клинике г. Москвы 58

Таблица 4.4 Распределение косметологических услуг по кабинетам в клинике г. Санкт-Петербург 59

Таблица 4.5 Перечень основного оборудования для работы клиники в г. Москве 60

Таблица 4.6 Перечень основного оборудования для работы клиники в г. Санкт-Петербург 60

Таблица 4.23 Процесс предоставления услуг в клинике эстетической медицины с обучающим центром 62

Таблица 4.24 Состав и стоимость расходных материалов для работы сети клиник эстетической медицины 63

Таблица 4.25 Стоимость расходных материалов для пластической хирургии 64

Таблица 4.26. Стоимость приобретения ПО для клиники эстетической медицины 65

Таблица 5.1. Проект штатного расписания сети клиник 67

Таблица 5.2 Условия кредитования 68

Таблица 5.3 График реализации проекта 68

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала (модель кумулятивного построения CCM) 73

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования (модель средневзвешенной стоимости капитала WACC) 73

Таблица 6.3 Перечень услуг и цен в клинике г. Москвы 75

Таблица 6.4 Перечень услуг и цен в клинике г. Санкт-Петербург 77

Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН 82

Таблица 6.6 Налоговые выплаты, тыс. руб. 83

Таблица 6.7. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 84

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб. 85

Таблица 6.9 План продаж по годам, шт 89

Таблица 6.10 План выручки в по годам, тыс. руб. 92

Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 95

Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 96

Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций 100

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 102

Таблица 7.2. Основные риски проекта 103

Таблица 7.3 Расчет точки безубыточности, тыс. руб. 104

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товарах и услугах, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2017-2024 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является рынок клиник с обучающими центрами для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге.

Предметом исследования является открытие сети клиник с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности и целесообразности открытия сети клиник с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка;

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «Компании»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации,

ФТС – Федеральная Таможенная Служба,

ФНС – Федеральная налоговая служба.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Общая информация

Настоящий проект представляет собой обоснование экономической эффективности и целесообразности открытия сети клиник с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге.

Идея создания сети клиник эстетической медицины с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге принадлежит компании …

Инициаторы данного проекта преследуют три цели:

Создание высокорентабельного предприятия и получение прибыли;

Удовлетворение потребительского спроса на медицинские услуги по следующим направлениям: аппаратная косметология, аппаратные лифтинг процедуры, инъекционная косметология, плазмотерапия, мезотерапия, биоревитализация, контурная пластика, нитевой лифтинг, уходовые процедуры за лицом, классический аппаратный уход за кожей, коррекция фигуры и электрокоагуляция.

Развитие основного направления – производства нитевых продуктов для эстетической медицины посредствам проведения обучения для специалистов с использованием продукта.

Место реализации проекта – …

Необходимая площадь помещения – …

Режим работы – …

Штат – …

График реализации проекта

Этапы реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 1.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты Компании

Таким образом, начало работы сети клиник с обучающим центром запланировано на …

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовка помещения

... руб.

... руб.

Оборудование

Заемные средства (материнской компании)

100%

Требуемый

объем инвестиций

... руб.

Подготовительные работы

... руб.

... руб.

Доп. расходы

Источник: расчеты Компании

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Источник: анализ и расчеты Компании

На рисунке ниже показан график NPV проекта по годам его реализации.

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты Компании

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2024 год составит  .. . руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

В рамках данного проекта предполагается открытие сети клиник с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов в Москве и Санкт-Петербурге.

Российский рынок эстетической медицины находится пока на этапе развития. В России есть всего несколько компаний, которые занимаются развитием рынка эстетической медицины, информированием потребителей, врачей и огромное количество фирм-однодневок, которые нацелены на получение быстрой прибыли.

…

Основными услугами данной клиники будут наиболее востребованные услуги на рынке эстетической косметологии, которые были выявлены в ходе конкурентной разведки по Москве и Санкт-Петербургу (подробно описаны в п.2.2). Также клиника будет предоставлять обучающие услуги для косметологов и пластических хирургов в рамках деятельности учебного центра.

Для организации сети будут арендованы помещения 400 и 250 кв. м. в Москве и Санкт-Петербурге соответственно. Помещения планируется взять в аренду в пешей доступности от метро в центральных районах (в пределах ТТК Москвы и Центральные районы для Санкт-Петербурга). В каждой клинике предполагается разместить несколько процедурных кабинетов, административное помещение и учебный центр.

…

Планируется закупить современное высококачественное оборудование для оказания услуг аппаратной косметологии. Кабинеты будут оборудованы на высоком техническом и эстетическом уровне.

Конкурентные преимущества проекта:

…

Описание предполагаемых услуг

Эстетическая косметология

В рамках данного проекта в сети клиник будут оказываться услуги эстетической косметологии и пластической хирургии.

Ниже приведены виды услуг:

Таблица 6.1 Перечень услуг сети клиник

Источники: данные конкурентной разведки, аналитика Компании

Указанные услуги относятся к наиболее востребованным на рынке. Их состав будет регулярно обновляться по мере изменения потребительских предпочтений и появления новых методик/ продуктов.

Обучающий центр

В рамках данного проекта в сети клиник будет открыт обучающий центр для косметологов и пластических хирургов.

Ниже приведен перечень циклов дополнительного профессионального образования по косметологии согласно программе, одобренной Министерством здравоохранения и социального развития РФ.

Таблица 6.2 Перечень циклов дополнительного профессионального образования по косметологии

Источник: Министерство образования и социального развития РФ

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение проекта

…

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка услуг эстетической косметологии в Москве

Общий обзор рынка

Рынок эстетической косметологии относится к рынку медицинских услуг. Объем рынка платных медицинских услуг в России неуклонно растет последние 5-7 лет темпами **% в год. Следует отметить, что, несмотря на не самое благоприятное положение экономики России в рассматриваемый период, рост рынка платных медицинских услуг практически не замедляется.

Рисунок 7.1 Объем рынка платных медицинских услуг в России в 2010-2016 годах

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Одной из особенностей рынка медицинских услуг России является убежденность населения в преимуществах и высоком качестве платной медицины. Связано это, в первую очередь, с неудовлетворительным состоянием государственной бесплатной медицины. Большинство россиян не планируют экономить на собственном здоровье, красоте и молодости.

Рисунок 7.2 Темпы роста денежных доходов и расходов на платные медицинские услуги населения

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Из графика видно, темпы роста рынка платных медицинских услуг последние годы опережают темпы роста доходов населения, несмотря на общее снижение темпов по сравнению с докризисным периодом.

Рисунок 7.3 Доля платных медицинских услуг в общем объеме платных услуг в России

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Следует отметить, что доля платной медицины в расходах россиян увеличивается год от года, за исключением 2016 года – доля осталась на уровне 2015 года.

Около пятой части российского рынка платных медицинских услуг занимает Москва (без учета Московской области).

Объем рынка платных медицинских услуг в Москве за последние несколько лет увеличился более чем в 2 раза и достиг уровня ... руб. по итогам 2015 и 2016 годов, соответственно. Несмотря на сложную экономическую ситуацию и снижение доходов населения, уровень расходов москвичей на медицинские услуги последние 3 года не снижается.

Рисунок 7.4 Объем рынка платных медицинских услуг в Москве

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Так, если в 2009-2010 годах каждый житель столицы в среднем тратил на медицину не более ... в год, то в 2014-2016 годах – более … руб. Наиболее существенный рост рынка наблюдался в 2012-2013 годах, эти два года подряд расходы москвичей на медицинские услуги увеличивались на треть ежегодно.

Около **% рынка платных медицинских услуг составляют услуги эстетической медицины, и ее доля в общем объеме платных медицинских услуг последние 3-4 года практически неизменна:

Рисунок 7.5 Доля эстетической медицины в общем объеме платных медицинских услуг в Москве, %

Источник: оценка отраслевых экспертов на основании данных Минздрава РФ

Некоторые профессиональные косметологи отмечают, что ... 

Рынок эстетической медицины Москвы оценивается на уровне ... руб. год. Данный показатель учитывает официальные данные Росстата РФ, Минздрава РФ, а также данные отраслевых аналитиков, действующих крупнейших медицинских учреждений и косметологических клиник и не учитывают теневой сектор.

Рисунок 7.6 Объем рынка эстетической медицины в Москве в 2010-2016, млрд. руб.

Источник: данные Росстата, Минздрава РФ, отраслевых экспертов, оценка Компании

Существенный рост рынка наблюдается в 2013 году – более чем в 2 раза. Данное увеличение связано, в первую очередь, со следующими факторами:

Увеличение количества зарегистрированных медицинских учреждений: так, по данным Росздравнадзора, если в целом по России по итогам 2010 года лицензиями на оказание услуг по профилю «косметология» обладали не более … организаций, то по итогам 2013 года – … организаций, а в 2016 году лицензии имели … организаций. Основная часть (**%) данных организаций частные.

Легализация «серого» рынка: по данным отраслевых экспертов, нелегальный рынок оказания косметологических услуг может составлять от **% до **% от объема рынка, при этом многие аналитики отрасли отмечают ежегодное сокращение объемов теневого рынка.

Рост спроса на красоту и здоровье, популяризация здорового образа жизни и молодости: практически все опрошенные компании отмечают рост спроса на услуги по омоложению при одновременном расширении ассортимента предлагаемых услуг.

В целом, с учетом возможных объемов теневого рынка, а также экспертным оценкам специалистов о доле московского рынка в общем объеме российского рынка эстетической медицины (до **%) можно говорить об объемах рынка на уровне от ... руб. до ... руб. в год.

Дополнительно была произведена оценка объема рынка пластической хирургии в общем составе эстетической косметологии:

Рисунок 7.7 Объем рынка пластической хирургии в России, млрд. руб.

Источник: данные Министерства здравоохранения, оценка Компании

В начале кризиса в марте 2015 года представители клиник, специализирующихся на пластической хирургии, отмечали …

Эстетическая медицина и пластическая хирургия становятся все более популярными и массовыми процедурами, сейчас в клиники приходят не только состоятельные пациенты, но и представители среднего класса.

Как отмечает профессор кафедры пластической хирургии РУДН Игорь Ганьшин, все больше столичных жителей прибегают к помощи региональных клиник. «В небольших городах в радиусе 300 километров от столицы - Ярославле, Туле, Твери - коррекция век и липосакция в два раза дешевле, чем в московских клиниках, груди - в полтора». Многие региональные хирурги учились в Москве и Санкт-Петербурге, и их квалификация соответствует международному уровню.

В Москве в 2016 году функционировало порядка … косметических салонов (из них … салонов расположены в пределах ТТК), специализирующихся на оказании услуг только косметологии и около … медицинских центров, оказывающих услуги как косметологии, так и пластической хирургии. Ниже представлена структура организаций по виду оказываемых услуг.

Рисунок 7.8 Структура организаций по виду оказываемых услуг

Источник: данные единого реестра лицензий Росздравнадзора, оценка Компании

Рисунок 7.9 Структура игроков эстетической медицины

Источник: данные единого реестра лицензий Росздравнадзора, оценка Компании

На рисунке видно, что основные игроки рынка эстетической медицины — это …

Основные тенденции на рынке

Основные тенденции развития эстетической медицины следует рассмотреть в трех основных областях: законодательной, профессиональной и организационной.

Законодательные изменения:

Один из основных трендов последних лет в косметологии – это нормативное упорядочивание деятельности отрасли и ее игроков, систематизация процессов. В 2015 году вступили в силу множество новых законодательных актов. Эти изменения влияют на рынок до сих пор. Вот основополагающие нововведения, оказавшие наибольшее влияние на индустрию:

Бытовые и медицинские услуги. В 2015 году окончательно был нормативно установлен перечень бытовых косметологических услуг. Такие услуги как массажи (в том числе, тайский), ультразвуковая чистка, эпиляция, которые ранее однозначно классифицировались Росздравнадзором как медицинские услуги, сейчас отнесены ГОСТами к бытовым услугам. Это позволяет салонам красоты (не оказывающим медицинские услуги) вести свою деятельность без медицинской лицензии.

Медицинская карта для косметологии.

…

Контроль качества.

…

[информация представлена в полной версии отчета]

Анализ потребителей. Сегментация спроса

Ежегодно жители московского региона тратят порядка ... рублей на медицинские услуги.

Возрастная структура косметологических клиник и салонов представлена ниже.

Рисунок 7.10 Возрастная структура косметологических клиник и салонов

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Большинство опрошенных косметологических центров отмечают, что ...

Рисунок 7.11 Структура ассортимента инъекционной косметологии по типу косметологических изделий, %

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Из рисунка видно, что большим спросом среди клиентов пользуются …

Одной из основных проблем рынка инъекционной косметологии является «серый импорт». Согласно данным аналитического центра Vademecum, более половины материалов в российской индустрии красоты используются нелегально – без регистрационных удостоверений Министерства здравоохранения или Росздравнадзора.

Перспективы российского рынка инъекционной косметологии оцениваются экспертами неоднозначно в связи с усилением кризисных процессов в российской экономике и угрозами значительного снижения покупательной способности населения в краткосрочной перспективе. Тем не менее, выделяют ряд факторов, которые позволят данному сегменту российского рынка в ближайшие 10 лет сохранять положительную динамику.

По оценкам компании «Мерц Фарма», был спрогнозирован …

В последние 3-5 лет заметно увеличилась популярность аппаратной косметологии, в настоящее время практически каждый салон красоты предлагает аппаратные процедуры по уходу за кожей лица и коррекции фигуры.

Рисунок 7.12 Структура ассортимента аппаратной косметологии по типам оборудования, % в общем объеме

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка большим спросом среди потребителей пользуются …

Ниже представлены ТОП-5 самых популярных технологий Монофункциональных и многофункциональных аппаратов.

Рисунок 7.13 ТОП-5 самых популярных технологий МОНОфункциональных аппаратов

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка самые востребованные технологии монофункциональных аппаратов – …

Рисунок 7.14 ТОП-5 самых популярных технологий МНОГОфункциональных аппаратов

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка, самые востребованные технологии многофункциональных аппаратов …

Сегментация спроса по видам услуг

Предложение процедур в изучаемых косметологических клиниках сформировано с учетом спроса и динамики потребления в течение последних лет.

Рисунок 7.15 Структура предложения услуг косметологических клиник

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Самые популярные у клиентов услуги связаны с процедурами …

Рисунок 7.16 Наиболее востребованные косметологические технологии

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Наиболее востребованной косметологической технологией, по данным опроса, является …

Что касается пластической хирургии, в 2015 году в Москве было выполнено более … операций. Наиболее популярной процедурой остается операция ...

Таблица 7.1 ТОП10 самых популярных эстетических пластических операций в Москве в 2015 году

Источник: Аналитический центр Vademecum , оценка Компании

Популярные новшеств a в косметологических технологиях

…

При формировании стратегии развития косметологической клиники рекомендуется также учитывать данные наиболее востребованные на рынках Европы и Америки процедуры.

Конкурентная среда на рынке. Основные игроки на рынке

Ведущие игроки рынка эстетической медицины города Москвы представлены в таблице ниже:

Таблица 7.2 Основные игроки на рынке эстетической медицины в Москве

Источник: официальные сайты компаний, анализ Компании

Ценообразование на рынке

Стоимость наиболее популярных процедур в косметологических салонах Москвы по состоянию на июнь 2017 приведена в таблице ниже:

Таблица 7.3 Стоимость популярных процедур в косметологических салонах Москвы

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями медцентров, анализ Компании

Таблица 7.4 Стоимость популярных пластических операций в Москве

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями клиник пластической хирургии, анализ Компании

Рекомендации по выбору услуг для клиники

На основании проведенного исследования наиболее востребованных у клиентов процедур эстетической медицины, предлагается следующий перечень услуг:

Таблица 7.5 Перечень рекомендованных услуг

Источник: открытые источники данных, данные инициатора проекта, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Таблица 7.6 Перечень рекомендованных пластических операций

Источник: открытые источники данных, данные инициатора проекта, телефонные интервью с представителями клиник пластической хирургии, анализ Компании

Обзор рынка услуг обучающих центров для косметологов и пластических хирургов в Москве

Общий обзор рынка

Объем рынка платных образовательных услуг растет последние 5-7 лет примерно на **% в год. Следует отметить, что, несмотря на не самое благоприятное положение экономики России в рассматриваемый период, рост рынка платных образовательных услуг практически не замедляется.

Рисунок 7.17 Объем платных услуг по образованию в России, 2010-2016 годах, млрд. руб.

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Как видно из рисунка объем платных услуг по образованию увеличивается с каждым годом в среднем на **%.

Рисунок 7.18 Объем рынка платных образовательных услуг в Москве

***

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Как видно из рисунка доля платных образовательных услуг …

На основании данных из экспертных интервью с представителями медицинских клиник среднее количество косметологов и пластических хирургов, работающих в клинике составляет …

На основании данных единого реестра лицензий Росздравнадзора количество медицинских лицензий со специализацией «Косметология» по г. Москве в 2016 году составляет …

Учитывая вышеприведенную информацию из единого реестра лицензий Росздравнадзора и экспертных интервью можно оценить объем рынка образовательных услуг по специализации «косметология» и «пластическая хирургия». Объем рынка образовательных услуг по специализации «косметология» и «пластическая хирургия» в 2016 составил ... руб., что составляет долю ** % от общего объема платных образовательных услуг в Москве.

Основные тенденции на рынке

...

Анализ потребителей. Сегментация спроса

Ежегодно косметологи и пластические хирурги московского региона тратят порядка 238 млн. рублей на образовательные услуги.

Рисунок 7.19 Структура спроса на курсы среди косметологов г. Москва

Источник: экспертные интервью , данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка наибольшим спросом среди косметологов пользуются курсы по …

Рисунок 7.20 Структура спроса на обучение по курсу «Инъекционная косметология» по типу косметологических изделий, %

Источник: экспертные интервью , данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Из рисунка видно, что большим спросом среди косметологов пользуются курсы …

Рисунок 7.21 Структура спроса на курсы среди пластических хирургов г. Москва

Источник: экспертные интервью , данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка среди курсов для пластических хирургов можно выделить …

Конкурентная среда на рынке

Ведущие игроки рынка обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Москвы представлены в таблице ниже:

Таблица 7.7 Основные игроки на рынке обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Москвы

Источник: официальные сайты компаний, анализ Компании

Ценообразование на рынке

Ниже в таблице, приведена стоимость наиболее популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Москве.

Таблица 7.8 Стоимость популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Москве

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Обзор рынка услуг эстетической косметологии в Санкт-Петербурге

Общий обзор рынка

Как указано в пункте 3.1.1, одной из особенностей рынка медицинских услуг России является убежденность населения в преимуществах и высоком качестве платной медицины, что является положительным фактором для развития сегмента коммерческой медицины. На рисунке ниже представлен объем рынка платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге:

Рисунок 7.22 Объем рынка платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге

***

Источник: данные Росстата, оценка Компании

Объем рынка платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге за последние несколько лет …

Так, если в 2009-2010 годах каждый житель Санкт-Петербурга в среднем тратил на медицину …

Рисунок 7.23 Доля эстетической медицины в общем объеме платных медицинских услуг в Санкт-Петербурге, %

***

Источник: оценка отраслевых экспертов на основании данных Минздрава РФ

Как видно из графика …

Рынок эстетической медицины Санкт-Петербурга оценивается на уровне …

Рисунок 7.24 Объем рынка эстетической медицины в Санкт-Петербурге в 2010-2015, млрд. руб.

***

Источник: данные данных Росстата, Минздрава РФ, отраслевых экспертов, оценка Компании

Как видно из рисунка объем рынка эстетической медицины в Санкт-Петербурге …

В целом динамика роста рынка эстетической медицины в Санкт-Петербурге схожа с динамикой роста эстетической медицины в Москве с той лишь разницей, что …

Рисунок 7.25 Структура игроков эстетической медицины

***

Источник: данные единого реестра лицензий Росздравнадзора, оценка Компании

На рисунке видно, что основные игроки рынка эстетической медицины — это …

Основные тенденции на рынке

Основные тенденции развития эстетической медицины в Санкт-Петербург в целом повторяют тенденции рынка в городе Москве. Полное описание тенденций на рынке в пункте 3.1.2.

Анализ потребителей. Сегментация спроса

Ежегодно жители Санкт-Петербурга тратят порядка …

Возрастная структура косметологических клиник и салонов практически не отличается от возрастной структуры в г. Москве, представленной на рисунке 3.9 пункта 3.1.3.

Большинство опрошенных косметологических центров отмечают, что …

Сегментация спроса по видам услуг

Предложение процедур в изучаемых косметологических клиниках сформировано с учетом спроса и динамики потребления в течение последних лет.

Рисунок 7.26 Структура предложения услуг косметологических клиник

***

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Самые популярные у клиентов услуги связаны с …

Рисунок 7.27. Наиболее востребованные косметологические технологии

***

Источник: данные отраслевых экспертов, оценка Компании

Наиболее востребованной косметологической технологией, по данным опроса, является …

По большей части спрос на услуги эстетической медицины в Санкт-Петербурге практически ничем не отличается от спроса на услуги в Москве.

Конкурентная среда на рынке. Основные игроки на рынке

Ведущие игроки рынка эстетической медицины города Санкт-Петербург представлены в таблице ниже:

Таблица 7.9 Основные игроки на рынке эстетической медицины в Санкт-Петербурге

Источник: официальные сайты компаний, анализ Компании

Ценообразование на рынке

Стоимость наиболее популярных процедур в косметологических салонах Санкт-Петербурга по состоянию на июнь 2017 приведена в таблице ниже:

Таблица 7.10 Стоимость популярных процедур в косметологических салонах Санкт-Петербурга

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями медцентров, анализ Компании

Рекомендации по выбору услуг для клиники

На основании проведенного исследования перечень рекомендуемых процедур соответствует перечню для Московского рынка. Однако с учетом планов Инициаторов проекта по созданию клиники в Санкт-Петербурге, был отобран следующий перечень рекомендуемых процедур:

Таблица 7.11 Перечень рекомендованных услуг для клиники Санкт-Петербурга

Источник: открытые источники данных, данные инициатора проекта, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Обзор рынка услуг обучающих центров для косметологов и пластических хирургов в Санкт-Петербурге

Общий обзор рынка

[информация представлена в полной версии отчета]

Основные тенденции на рынке

Основные тенденции развития дополнительного медицинского образования по направлениям «Косметология» и «Пластическая хирургия» подробно описаны в пункте 3.2.2 настоящего проекта.

Анализ потребителей. Сегментация спроса

[информация представлена в полной версии отчета]

Конкурентная среда на рынке

Ведущие игроки рынка обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Санкт-Петербург представлены в таблице ниже:

Таблица 7.12 Основные игроки на рынке обучающих центров для косметологов и пластических хирургов города Санкт-Петербурга

Источник: официальные сайты компаний, анализ

Ценообразование на рынке

Стоимость наиболее популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Санкт-Петербурге приведена в таблице:

Таблица 7.13 Стоимость популярных обучающих курсов для косметологов и пластических хирургов в Санкт-Петербурге

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Маркетинговая стратегия проекта 5P

Позиционирование продукта должно основываться на его высоком качестве и доступной цене. Основными конкурентными факторами Инициатора проекта на данном рынке являются качество и надежность.

На рисунке показана схема маркетинговой стратегии по принципу модели Майкла Портера, 5P, включающей формулировку продукта (Product), рекомендуемой ценовой политики (Price), мест продаж (Place), политики продвижения (Promotion) и описание целевой аудитории.

Концепция marketing-mix «5Р» включает в себя:

Product , товарная политика фирмы (товарный маркетинг) — ориентированная на рынок маркетинговая политика по формированию ассортиментного ряда товаров (продукции и услуг), их товарных и потребительских свойств (качества), а также упаковки, брендинга, нейминга, имиджа торговой марки и т.д.;

Price , ценовая политика компании (ценовой маркетинг) — ориентированная на рынок программа ценообразования: разработка уровня и поведения цен, механизмов ценового воздействия на покупателей и конкурентов, ценовых методов стимулирования сбыта;

Place , место и время продажи, товародвижение и дистрибуция (сбытовой маркетинг) — выбор оптимальных каналов сбыта и торговых посредников, организация хранения и транспортировки товара (логистика);

Promotion , продвижение товара (маркетинг коммуникаций) — система информирования потенциальных клиентов, создания положительного мнения о товаре и фирме посредством разнообразных методов стимулирования сбыта (реклама, сервис и т.д.);

People , производители и поставщики, продавцы и покупатели товара (маркетинг отношений) — механизмы взаимодействия между субъектами рыночных отношений (производитель — продавец, производитель — поставщик, продавец — покупатель); разработка кадровой политики компании (подбор и обучение персонала, ориентированного на клиента и цели фирмы); формирование потенциальных клиентов. Как направление маркетинговой деятельности появилось относительно недавно в качестве дополнения к существовавшей концепции «4Р».

Рисунок  7  .28 . Маркетинговая стратегия 5P

Источник: аналитика MegaResearch

Продукт (услуга)

В рамках проекта планируется реализовывать услуги эстетической косметологии и пластической медицины, а также услуги обучения врачей-косметологов и пластических хирургов.

Место

…

Ценообразование

…

Политика продвижения

…

Целевая аудитория

...

SWOT-АНАЛИЗ

SWOT анализ (с англ. SWOT Analysis) — вид ситуационного анализа, позволяющий оценить текущую и будущую конкурентоспособность товара или компании на рынке с помощью анализа внутренней и внешней среды организации. Расшифровка SWOT: S= Strengths, сильные стороны товара/компании; W=Weaknesses, слабые стороны товара/компании; O=Opportunities, возможности рынка; T=Threats, угрозы рынка. SWOT-анализ компании-заказчика и выбранного направления деятельности представлен в таблице:

Таблица 7.14 SWOT-анализ проекта

Источник: анализ MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Для организации сети клиник в Москве и Санкт-Петербурге Инициатором проекта будут арендованы помещения площадью 400 м2 и 250 м2 соответственно.

Медицинские учреждения в Российской Федерации должны соответствовать всем установленным и действующим нормативным правилам, и требованиям, которые в настоящее время закреплены в СанПиН 2.1.3.2630-10 «Санитарно-эпидемиологические требования к организациям, осуществляющим медицинскую деятельность», утв. Постановлением Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека от 18 мая 2010 г. №58 (далее ‑ СанПиН 2.1.2630-10 1 ).

Ниже представлена планируемая структура помещений сети клиник.

Таблица 8.1 Ориентировочная структура помещений проектируемой клиники в Москве

Источник: открытые источники информации, анализ клиник эстетической медицины, оценка Компании

Общая площадь необходимого помещения для открытия клиники в Москве составит 400 м2.

Таблица 8.2 Ориентировочная структура помещений проектируемой клиники в Санкт-Петербурге

Источник: открытые источники информации, анализ клиник эстетической медицины, оценка Компании

Выбор местоположения сети клиник существенно влияет на успешное продвижение бизнеса. При выборе места для клиники предпочтение предполагается отдать: …

Ниже приведены рекомендации по распределению услуг в клиниках эстетической медицины.

Таблица 8.3 Распределение услуг по кабинетам в клинике г. Москвы

Источник: открытые источники информации, анализ клиник эстетической медицины, оценка Компании

Таблица 8.4 Распределение косметологических услуг по кабинетам в клинике г. Санкт-Петербург

Источник: открытые источники информации, анализ клиник эстетической медицины, оценка Компании

Описание оборудования и оснащения

Перечень основного оборудования, которое будет использоваться для предоставления косметологических услуг в разрезе каждой клиники, представлено в таблицах ниже:

Таблица 8.5 Перечень основного оборудования для работы клиники в г. Москве

Источник: открытые источники информации, данные инициатора проекта, экспертные интервью, оценка Компании

Таблица 8.6 Перечень основного оборудования для работы клиники в г. Санкт-Петербург

Источник: открытые источники информации, данные инициатора проекта, экспертные интервью, оценка Компании

Ниже представлена детализированная информация по каждому виду оборудования.

[информация представлена в полной версии отчета]

Описание процесса предоставления услуг

Процесс предоставления услуг в сети клиник эстетической медицины с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов представлен в таблице ниже.

Таблица 8.7 Процесс предоставления услуг в клинике эстетической медицины с обучающим центром

Источник: открытые источники информации, анализ Компании

Сырье, материалы и комплектующие

В таблице ниже приведены материалы, которые необходимы для успешного функционирования сети клиник:

Таблица 8.8 Состав и стоимость расходных материалов для работы сети клиник эстетической медицины

Источник: прайс-листы компаний, открытые источники данных, анализ Компании

Таблица 8.9 Стоимость расходных материалов для пластической хирургии

Источник: прайс-листы компаний, открытые источники данных, анализ Компании

В качестве IT-решения для организации работы сети клиник предлагается специализированное ПО – 1С БИТ. Управление медицинским центром. Данная конфигурация предназначена для автоматизации финансового, оперативного учета и медицинской деятельности коммерческих медицинских центров, многопрофильных, специализированных медицинских учреждений и других организаций сферы здравоохранения.

В таблице представлен расчет стоимости приобретения полного комплекта программного обеспечения (ПО) для медицинского центра:

Таблица 8.10. Стоимость приобретения ПО для клиники эстетической медицины

Источник: ООО «Первый БИТ», http://1cbit.ru

Стоимость приобретения медицинской информационной системы (МИС) составит …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

При формировании штатного расписания сети клиник были проанализированы: концепция проекта, основные бизнес-процессы, количество помещений и планируемый режим работы клиник. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административно-управленческий персонал;

Медицинский персонал;

Персонал обучающего центра.

Помимо этого, было определено, что для сети клиник будет установлен 7-дневный график работы.

Ниже в таблице представлен проект штатного расписания сети клиник и фонд оплаты труда:

Таблица 9.1. Проект штатного расписания сети клиник

Источник: анализ и расчеты Компании

Таким образом, общая численность штата сети клиник составляет … человека, из которых … человек – медицинский персонал.

Проектом предусмотрена следующая система мотивации врачей клиники – **% от доходов за вычетом прямых расходов на услуги.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит ... руб.

В проекте планируется использование заемных средств – … Заемные средства планируется использовать для:

Получения медицинской лицензии на оказание косметологических услуг;

Аренды помещения и осуществления ремонтных работ;

Закупки программного обеспечения;

Закупки оборудования и его последующего монтажа;

Прочее.

Процентная ставка по займу будет равна ставке рефинансирования (**%). Срок кредита составляет … с отсрочкой по выплате процентов и тела долга на …

Таблица 9.2 Условия кредитования

Источник: анализ и расчеты Компании

Общая сумма начисленных процентов по кредиту составляет ... руб.

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 9.3 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты Компании

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 9.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты Компании

Таким образом, начало деятельности сети клиник с обучающим центром запланировано на …

Юридический аспект

...

Государственное регулирование отрасли

...

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения об услугах

В сети клиник этетической медицины с обучающим центром для косметологов и пластических хирургов планируется оказывать услуги по следующим направлениям:

Косметологические услуги (аппаратная косметология, инъекционная косметология, контурная пластика, коррекция фигуры);

Пластическая хирургия (маммопластика, блефаропластика, ринопластика, фейслифтинг и т.д.) – только для клиники в Москве;

Специализированное обучение для косметологов и пластических хирургов.

Более подробная информация об оказываемых услугах представлена в пункте 6.2 настоящего бизнес-плана.

Допущения о цене

Цены на услуги сети клиник установлены на уровне среднерыночных.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 6 категорий:

Строительно-монтажные работы;

Обязательное оборудование;

Маркетинговые расходы, программное обеспечение и охрана;

Лицензирование деятельности;

Оборотные средства;

Дополнительные расходы;

Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данный перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Переменные и постоянные издержки;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 10.1. Определение стоимости собственного капитала (модель кумулятивного построения CCM)

Источник: анализ и расчеты Компании

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 10.2. Определение ставки дисконтирования (модель средневзвешенной стоимости капитала WACC)

Источник: анализ и расчеты Компании

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ОПиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ОПиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Услуги, которые будут оказываться в клиниках, указаны в таблицах ниже.

Таблица 10.3 Перечень услуг и цен в клинике г. Москвы

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Таблица 10.4 Перечень услуг и цен в клинике г. Санкт-Петербург

Источник: открытые источники данных, телефонные интервью с представителями клиник эстетической медицины, анализ Компании

Цены, указанные в таблицах, являются усредненными в течение года и установлены с учетом возможного изменения в зависимости от динамики цен на рынке и проводимых маркетинговых акций.

Инвестиционные издержки

Объем основных инвестиций проекта составит ... руб. Капитальные затраты, которые потребуются на создание сети клиник приведены в таблице:

Источник: анализ и расчеты Компании

Рисунок 10.1 Структура инвестиционных затрат по проекту, %

Источник: анализ и расчеты Компании

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют затраты на …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах составляет ... руб. и необходима для закупки сырья для различных процедур на первый месяц работы сети клиник.

Налоговые отчисления

В проекте планируется применять общую систему налогообложения. Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами. Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню.

Согласно статье 284.1 Особенности применения налоговой ставки 0 процентов организациями, осуществляющими образовательную и (или) медицинскую деятельность НК РФ 2 в проекте планируется применить налог на прибыль равный 0%.

Основные налоги режима показаны в таблице ниже:

Таблица 10.5 Налоговое окружение при ОСН

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, а отчетность, по индивидуальным сведениям, должна подаваться не позднее 20-го числа месяца, следующего за отчетным периодом. В таблице ниже приведены выплаты налогов.

Таблица 10.6 Налоговые выплаты, тыс. руб.

Источник: аналитика Компании

В расчетах учтены налоговые вычеты на инвестиционные затраты. Согласно статье 172 НК России, пункт 1.1, предприятие имеет право заявить налоговые вычеты в течение 3 лет с момента принятия на учет основных средств.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление.

Таблица 10.7. Постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема оказываемых услуг.

Таблица 10.8 Переменные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

План продаж

В данном проекте предполагается оказание услуг эстетической медицины и пластической хирургии. План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 10.9 План продаж по годам, шт

Источник: анализ и расчеты Компании

В дальнейшем объем продаж от предоставления услуг предполагается на уровне 2024 г.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости оказываемых услуги. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 10.10 План выручки в по годам, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

Дальнейший объем выручки от предоставления услуг предполагается на уровне 2024 г.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 10.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 10.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице ниже.

Таблица 10.13 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты Компании

По данным бизнес-плана видно, что проект является выгодным. Он окупится через ... Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит ... Чистая прибыль проекта после окупаемости и окончания срока выплаты кредита (в 2023 году) составит около ... руб. до 2024 г. На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 10.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты Компании

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный ... руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила **%, что значительно выше ставки дисконтирования (**%), что является хорошим показателем для аналогичных проектов.

Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец 2024 года на каждый вложенный рубль инвестиций, Инвестор получит … рубля (с учетом дисконтирования).

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 11.1 Анализ чувствительности

Продолжение

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.12 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены реализации и переменных издержек.

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, сеть клиник с обучающим центром находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 11.2. Основные риски проекта

Источник: анализ MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на три составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг);

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций;

Кредитные платежи;

Налоговые платежи.

Расчет точки безубыточности представлен в таблице:

Таблица 11.3 Расчет точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты Компании

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 11.1 График точки безубыточности

Источник: анализ и расчеты Компании

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на ... руб. в год.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении Денежных средств (по месяцам)

1  http://gostrf.com/normadata/1/4293818/4293818620.htm

2  Статья 284.1 НК РФ « Особенности применения налоговой ставки 0 процентов организациями, осуществляющими образовательную и (или) медицинскую деятельность»