Простой вагонов и падение ставок аренды снижают эффективность использования подвижного состава РЖД

Простой вагонов и падение ставок аренды снижают эффективность использования подвижного состава РЖД
23.10.2025
Подписаться на новости отрасли "Услуги"
Простой вагонов и падение ставок аренды снижают эффективность использования подвижного состава РЖД Рост времени простоя вагонов при погрузке и выгрузке. Динамика парка вагонов на российских железных дорогах. Отставание увеличения ставок аренды от роста тарифов и инфляции.

Важнейшими индикаторами здоровья железнодорожной отрасли являются эксплуатационные параметры и рыночные условия. Анализ данных СОЖТ за первое полугодие 2025 года показывает ухудшение эффективности использования подвижного состава на фоне снижающихся ставок аренды, что затрудняет деятельность операторов вагонов.

Ухудшение эксплуатационных показателей

Ключевой показатель эффективности использования подвижного состава — оборот вагона рабочего парка — значительно ухудшился. За полгода он составил 22,2 суток, что на 10,6% больше, чем годом ранее (20,1 суток).

Детальный анализ показывает, что основная проблема — рост времени простоя под грузовыми операциями (погрузка-выгрузка). Оно увеличилось на 24,4% — с 226,8 до более чем 282 часов. Доля этой составляющей в структуре оборота вагона выросло с 47,1% до 52,9%. То есть вагон более половины своего рабочего цикла простаивает, а не движется или готовится к движению.

В то же время участковая (38,9 км/ч) и техническая (43,2 км/ч) скорости грузовых поездов выросли на 6,6% и 4,9% соответственно. Рост скоростей на фоне увеличения оборота вагона довольно парадоксален и объясняется мерами РЖД по выводу избыточных вагонов в долгосрочный отстой. По состоянию на май 2025 года в отстое находилось более 190 тыс. вагонов. Меньшее количество вагонов в работе снижает нагрузку на инфраструктуру, позволяя повысить скорость движения, но одновременно свидетельствует о недостаточном объеме грузовой базы для всего существующего парка.

Динамика парка вагонов

На фоне падения спроса общий парк грузовых вагонов в России продолжает медленно расти. По состоянию на июнь 2025 года он составил 1399,6 тыс. единиц, увеличившись на 1,3% с декабря 2024 года. При этом рабочий парк (вагоны, фактически занятые в перевозках) увеличился лишь на 0,4%.

Рост отмечен по полувагонам (на 1,8%, до 661,0 тыс.) и цистернам (на 1,0%, до 277,7 тыс.). Парк крытых вагонов и платформ, напротив, сократился. Это отражает структуру спроса: полувагоны и цистерны используются для перевозки массовых навалочных и наливных грузов (уголь, нефть, руда), которые, несмотря на снижение, остаются основой погрузки.

Обвал ставок аренды

Наиболее ярким индикатором дисбаланса между предложением вагонов и спросом на перевозки стала динамика ставок аренды. По долгосрочным контрактам на полувагоны она последовательно снижалась с декабря 2024 года по июнь 2025 года — с 2620 до 1550 рублей в сутки. Падение за полгода составило 41%.

Диапазон ставок для стандартных полувагонов в июне составлял от 1200 до 1800 рублей в сутки (долгосрочная аренда) и от 750 до 1500 рублей в сутки (краткосрочная). Конкуренция между операторами высока, и они и готовы снижать цены для загрузки своего парка. Однако маржинальность их деятельности при этом снижается.

Сравнение ставок аренды с регулируемыми тарифами и инфляцией

Долгосрочная динамика ставок аренды демонстрирует поразительный контраст с регулируемыми тарифами РЖД. С декабря 2007 года по июнь 2025 года:

  • накопленный рост тарифов РЖД составил 442%;
  • накопленная инфляция (ИПЦ) — 366%;
  • уровень ставок аренды полувагона вырос лишь на 162% относительно уровня 2007 года.

Таким образом, в условиях конкуренции и частной собственности на вагоны цены в нерегулируемом сегменте (аренда) росли значительно медленнее, чем в регулируемом (тарифы на инфраструктуру и тягу), и существенно отставали от инфляции.

Эффективность использования подвижного состава снижается под влиянием перечисленных выше факторов

Ситуация на рынке грузовых железнодорожных перевозок в первом полугодии 2025 года характеризуется серьезным дисбалансом. С одной стороны, наблюдается снижение объемов, ведущее к увеличению времени простоя вагонов и падению доходов операторов. С другой — продолжается рост парка по некоторым типам вагонов, что усугубляет переизбыток предложения и давит на ставки аренды.

Повышение скорости движения за счет вывода вагонов в отстой — вынужденная мера, но она не решает фундаментальную проблему недогрузки. В этих условиях операторам приходится работать в режиме жесткой экономии, а дальнейшая судьба рынка будет напрямую зависеть от восстановления спроса на перевозки как внутри страны, так и на экспортных направлениях.

Подписаться на новости отрасли "Услуги"
Andrey Markin
Andrey Markin
Lead Project Manager

Andrey specializes in marketing research projects, business plans and strategic consulting.

Обзоры по теме «Услуги»

все обзоры