Открытие веревочного парка на территории загородного клуба «…»

Оглавление

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки) 4

Приложения (таблицы) 5

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

Общее описание проекта 11

Описание предполагаемых услуг 12

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 13

Общий обзор услуг веревочных парков в ... городском округе 13

Основные тенденции на рынке 16

Анализ потребителей. Сегментация потребителей 16

Обзор потенциальных конкурентов на рынке 18

Ценообразование на рынке 19

Оценка общей востребованности услуг на рынке 20

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 21

План по персоналу 21

План-график работ по проекту 21

Источники, формы и условия финансирования 22

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 23

Описание необходимой инфраструктуры парка 23

Описание необходимого оборудования 23

Описание процесса предоставления услуг 24

Сырье, материалы и комплектующие 24

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 25

Исходные данные и допущения 25

Номенклатура и цены 26

Инвестиционные издержки 27

Налоговые отчисления 28

Операционные издержки (постоянные и переменные) 30

План продаж 30

Расчет выручки 31

Прогноз прибылей и убытков 32

Прогноз движения денежных средств 34

Анализ эффективности проекта 35

Методика оценки эффективности проекта 35

Показатели эффективности проекта 37

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 39

Количественный анализ рисков 39

Качественный анализ рисков 39

Точка безубыточности проекта 40

ПРИЛОЖЕНИЯ 42

Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 42

 

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1. Требуемый объем инвестиций 9

Рисунок 1.2. График NPV проекта 10

Рисунок 2.2. Пример прохождения трассы в веревочном парке 12

Рисунок 3.1. Структура расположения веревочных парков в РФ, 2018 г, % 14

Рисунок 3.2. Структура потребителей услуг веревочных парков в Москве и Московской области, % 17

Рисунок 3.3. Структура потребителей услуг веревочного парка по гендерному признаку, % 18

Рисунок 3.4. Факторы, влияющие на выбор веревочного парка среди взрослого населения, % 18

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, % 31

Рисунок 6.2. График NPV проекта, тыс. руб. 41

Рисунок 7.1. График точки безубыточности 44

 

Приложения (таблицы)

Таблица 1.1. График работ по проекту 8

Таблица 1.2. Основные финансовые показатели 9

Таблица 3.1. Цены на прохождение маршрутов, компаний-конкурентов, руб. 20

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания веревочного парка, тыс. руб. 22

Таблица 4.2. График реализации проекта 23

Таблица 4.3. Условия кредитования проекта 23

Таблица 5.1. Затраты на обустройство зоны веревочного парка, тыс. руб. 24

Таблица 5.2. Необходимое оборудование 24

Таблица 5.3. Дополнительные расходы, тыс. руб. 26

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 28

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 28

Таблица 6.3. Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 29

Таблица 6.4. Налоговое окружение 32

Таблица 6.5. Налоговые отчисления в 2019-2025 гг., тыс. руб. 32

Таблица 6.6. Постоянные издержки, тыс. руб. 33

Таблица 6.7. План продаж в 2019-2025 гг. 34

Таблица 6.8. План выручки на 2019-2025 гг., тыс. руб. 34

Таблица 6.9. Отчет о прибылях и убытках в 2018-2025, тыс. руб. 35

Таблица 6.10. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 37

Таблица 6.11. Показатели эффективности инвестиций 40

Таблица 7.1. Анализ чувствительности 42

Таблица 7.2. Основные риски проекта 43

 

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2018-2025 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является открытие веревочного парка в ... городском округе.

Предметом исследования является отрасль экстремальных развлечений.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности и целесообразности открытия веревочного парка в ... городском округе.

Задачи бизнес-планирования:

• Оценка экономической эффективности проекта;

• Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

• Анализ потребителей и основных конкурентов;

• Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

 

Источники информации

• Отраслевая статистика;

• Данные государственных структур;

• Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

• Рейтинги;

• Информационные ресурсы участников рынка;

• Отраслевые и специализированные информационные порталы;

• Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

• Региональные и федеральные СМИ;

• Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС РФ - Федеральная Служба Государственной Статистики Российской Федерации;

ФНС – Федеральная налоговая служба.

 

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

В рамках данного проекта предполагается расчет экономической эффективности и целесообразности открытия веревочного парка на территории загородного клуба «…» (Подольский городской округ). Веревочный парк будет организован на территории лесного массива, граничащего с территорией комплекса. Предполагается строительство 3 веревочных трасс, общей протяженностью … метров.

Предположительно поставщиком оборудования для оснащения парка будет являться компания «…». Данная компания является лидером на рынке такого вида услуг. Сеть веревочных парков «…» насчитывает более 17 объектов, расположенных в Москве и в регионах России. Таким образом, данная компания является опытным и надежным поставщиком оборудования и снаряжения.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1. График работ по проекту

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы
Строительные работы
Установка оборудования парка
Набор персонала
Начало работы парка

Источник: аналитика MegaResearch

Открытие веревочного парка планируется в июне 2019 года.

 

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений на реализацию проекта составляет … тыс. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … лет и … месяц с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1. Требуемый объем инвестиций

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2. Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2. График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на … год составит … тыс. руб.

 

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта 

Инициатор проекта предполагает открытие веревочного парка на территории загородного клуба «…» (Подольский городской округ).

 На данный момент в состав загородного клуба входит:

• Гостиничный комплекс - отель «…» на … комфортабельных номера и … коттеджей (ежегодная посещаемость объекта составляет … человек)

• …

• …

• … 

Общая площадь территории загородного клуба составляет порядка … га. При этом освоено из них только … га. На оставшейся неосвоенной парковой территории (… га) Инициатор проекта и планирует организовать веревочный парк. Данная услуга будет являться дополнительным развлечением для гостей загородного отеля. Также «аттракцион» будет принимать и сторонних посетителей. Веревочный парк представляет собой комплекс для активного отдыха. Предполагается, что среди потенциальных посетителей будут не только семьи с детьми, но и компании друзей. Также на территории парка в перспективе предполагается проводить выездные тимбилдинги различных компаний и корпоративы, детские праздники и прочие мероприятия.

 

Описание предполагаемых услуг

Веревочные парки – это развлечение, которое набирает все большую популярность. Веревочными парками называют комплекс аттракционов, расположенных на разной высоте от земли. Маршруты парка связаны в единую логическую цепь с общими условиями прохождения. Организовывают веревочные парки как на открытом воздухе, так и в помещениях.

Рисунок 2.2. Пример прохождения трассы в веревочном парке

Источник: сеть Интернет

Веревочный парк в загородном клубе «…» будет построен в лесном массиве, что будет привлекательно для потенциальных посетителей парка.

На территории парка предполагается установить … веревочных маршрута разного уровня сложности. Длина каждого из маршрутов будет составлять … метров.

1. Детская трасса. Предназначена для посетителей от 6 лет и ростом более 100 см. Будет находиться на уровне 1-2 метра от земли.

2. Семейная трасса. Доступна для посетителей ростом выше 140 см. Расположена на высоте 3 метров от земли.

3. Экстрим трасса. Доступна для посетителей ростом выше 140 см. Расположена на высоте 10 метров от земли.

 

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общий обзор услуг веревочных парков в ... городском округе

Сегодня веревочный парк – это один из современных видов аттракционов. Парки делятся на 4 типа по способу установки:

• Парки на деревьях. Устанавливаются везде, где есть деревья. Чем выше деревья и больше территория, тем разнообразнее трассы. Максимальная высота трасс ограничивается толщиной деревьев. Плюсы: Требуют минимум вложений; не нужны искусственные опоры; длинные и разнообразные трассы, распложённые в несколько этажей; под трассами можно устанавливать дополнительные развлечения. Минусы: Посещаемость зависит от погоды; в лесу весной и осенью грязно и возникает необходимость в дополнительных дорожках и сменной обуви.

• Парки на опорах. Опоры располагают в произвольном порядке, можно строить на площадке любой формы. Опоры дополнительно крепят тросами-оттяжками, поэтому вокруг опор нужно дополнительное место. Плюсы: Конфигурация трасс не зависит от деревьев; парк выдвигается в линию, может огибать строения и водоемы; подходит территория любой формы; длина и сложность трасс зависит только от расположения опор. Минусы: Посещаемость зависит от погоды; высота парка ограничена высотой – не более 10 метров; установка опор требует согласования.

• Модульные парки. Парк собирают из типовых прямоугольных модулей. Модули изготовлены из клееного бруса и металлических конструкций. Плюсы: Занимает небольшую площадь, рационально использует пространство; подходит любая поверхность: трава, асфальт, пол помещения; модульный парк – самый компактный и насыщенный; парк легко перестраивается и демонтируется для перевозки. Минусы: Типовые блоки из бруса и металлических крепежей увеличивают стоимость парка; длина этапов ограничена длиной модуля 6-7 метров; грунтовая площадка требует установки фундамента.

• Парки в помещениях. Площадки и этапы веревочного парка располагают на опорах здания, крепят к фермам перекрытий, комбинируют с модульными конструкциями. Плюсы: парк работает круглый год; развитая инфраструктура при размещении в спортивных и торговых комплексах; можно организовать детскую площадку с мягким полом, горками, скамейками; находясь в помещении, требует меньших вложений при обслуживании. Минусы: В помещении нет эффекта открытого пространства, как на улице; сложность проекта и дополнительные конструкции увеличивают стоимость проекта; конфигурация и площадь парка ограничены инженерными особенностями здания.

В Европе и США рынок веревочных парков достаточно популярен и существует уже более 20 лет. В Европе более 10 лет функционируют организации веревочных парков ERCA, ACCT, PRCA, которые объединяют множество профильных организаций, занимающихся процессом производства, организации и обслуживания данного направления бизнеса.

Российский рынок веревочных парков только формируется. На рынке присутствует порядка … крупных игроков, предоставляющих услуги данного типа и развивающих сеть парков по всей стране. Но также есть и более мелкие игроки рынка. Соответственно конкуренция в этой отрасли не столь велика. По данным отраслевых экспертов, рынок веревочных парков в России и странах СНГ занят всего на …%. Парки есть только в каждом … городе. Это дает хорошую возможность занять нишу в любом городе РФ.

Ниже на рисунке приведена структура расположения верёвочных парков в РФ.

Рисунок 3.1. Структура расположения веревочных парков в РФ, 2018 г, %

Источник: отраслевые источники, анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из рисунка, большее количество веревочных парков сосредоточено в … и ….

На сегодняшний день в исследуемом регионе (... городском округе) веревочные парки отсутствуют, поэтому определить объем рынка не представляется возможным. Для понимания целесообразности строительства веревочного парка в ... городском округе, было определено количество его потенциальных потребителей.

По данным органов статистики, численность населения Подольского городского округа на начало 2018 года составила … человек. Поскольку доля детей (до 18 лет) в общей численности населения, по данным Росстата, составляет порядка …%, можно вычислить количество потенциальных потребителей в возрасте от 5 до 18 лет, что составит в натуральном выражении … человек. Известно, что доля потребителей услуг веревочного парка в возрасте от 5 до 18 лет составляет в совокупности …% (детальная информация представлена в разделе 3.3 настоящего проекта) от общего количества потребителей такого рода услуг. Таким образом, формула расчета потенциального количества потребителей представлена ниже:

Общее количество потенциальных потребителей = Количество потенциальных потребителей (от 5-18 лет) * 100% / Доля потребителей (от 5-18 лет)

Следовательно, общее количество потенциальных потребителей составит – … человек. Учитывая, что средняя стоимость прохождения одного маршрута в исследуемом регионе, по оценке MegaResearch (данный показатель рассчитан в пункте 3.5 настоящего проекта), составляет … руб. и, взяв во внимание, что каждый потенциальный потребитель хотя бы один раз в течение сезона посетит веревочный парк, можно оценить ёмкость рынка веревочных парков в исследуемом регионе.

Емкость рынка – это важный показатель для оценки привлекательности рынка, который демонстрирует потенциальный объем рынка (объем потребления услуги/товара) в долгосрочной перспективе при наилучших условиях. Фактически показатель емкости рынка демонстрирует то, каким может быть объем рынка в течение определенного периода времени при наиболее благоприятном развитии факторов, которые оказывают влияние на рынок.

Ёмкость рынка настоящего проекта определяется по следующей формуле:

Ёмкость рынка = общее количество потенциальных потребителей * среднюю стоимость прохождения одного маршрута веревочного парка

Таким образом, ёмкость рынка по состоянию на 2018 год, по оценке аналитиков MegaResearch, составит … млн. руб.

Также стоит обратить внимание на правила организации парка для успешной реализации настоящего проекта.

Правила организации веревочного парка:

• веревочный парк должен соответствовать ГОСТ Р 56986-2016, где перечислены все основные требования по безопасности при проектировании и эксплуатации канатных аттракционов;

• использование качественных материалов веревок;

• использование надежного страховочного оборудования;

• в штате парка должны находиться инструктора, обладающие лицензией на проведение высотных работ (лицензия промышленного альпиниста) или имеющие право работать инструкторами по скалолазанию. Данный персонал будет осуществлять периодическую проверку всех аттракционов, то есть, исполнять роль инспектора по технике безопасности;

• перед запуском каждого аттракциона и в период его функционирования необходимо проверять аттракционы под различной нагрузкой (например, аттракцион по скоростному спуску нужно проверять, нагрузив его специальными грузами в 100-200 кг). При малейшем подозрении на нарушение необходимо заменять оборудование или останавливать аттракцион.

 

Основные тенденции на рынке

Рынок веревочных парков в России развивается постепенно. Более активным спросом данные развлечения пользуются среди жителей крупных городов России. В регионах данный вид деятельности развит еще довольно слабо.

Росту рынка способствует несколько факторов:

• …

• …

• …

• …

 

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

На сегодняшний день концепция маркетинга веревочных парков поменялась. Потенциальному посетителю уже не нужно объяснять, что собой представляет веревочный парк – его нужно убедить, что посетить нужно именно этот парк. Данный факт объясняется развитием конкурентной среды.

Основными потребителями веревочных парков в России являются дети в возрасте от 5 до 10 лет, в отличие от европейских стан, где главной аудиторией является взрослое население. Ниже на рисунке приведена структура потребителей услуг веревочных парков в Москве и Московской области исходя из возраста посетителя.

Рисунок 3.2. Структура потребителей услуг веревочных парков в Москве и Московской области, %

Источник: отраслевые источники, экспертные интервью с участниками рынка, анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из рисунка, основными потребителями услуг веревочного парка являются дети в возрасте до … лет. Следовательно, при реализации проекта необходимо ориентироваться на потребительские предпочтения именно этой аудитории.

Потребительские предпочтения основных потребителей услуг веревочного парка (дети от 5 до 10 лет):

1. Отдых детей вместе с родителями;

2. Наличие большого количества аттракционов. Для веревочного парка, особенностью будет являться наличие троллей трассы (скоростной спуск по канату);

3. Оформление парка в ярких красках;

4. Наличие в парке аниматоров.

Ниже на рисунке приведена структура потребителей услуг веревочного парка по гендерному признаку.

Рисунок 3.3. Структура потребителей услуг веревочного парка по гендерному признаку, %

Источник: отраслевые источники, экспертные интервью с участниками рынка, анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, основными потребителями услуг веревочного парка являются женщины (…%).

Учитывая тот факт, что среди потребителей услуг верёвочного парка имеется также взрослое население, были выделены факторы, которые влияют на выбор парка развлечений, данной категорией потребителей.

Рисунок 3.4. Факторы, влияющие на выбор веревочного парка среди взрослого населения, %

Источник: отраслевые источники, экспертные интервью с участниками рынка, анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, среди взрослого населения, основным фактором, который влияет на выбор веревочного парка, является цена (…%).

 

Обзор потенциальных конкурентов на рынке 

В процессе исследования было выявлено, что рядом с новым игроком рынка (в ... городском округе) нет веревочных парков. Поэтому было принято решение рассмотреть потенциальных конкурентов в радиусе 50 км от нового игрока рынка.

Профили данных веревочных парков рассмотрены ниже.

1. Парк приключений …

Логотип компании
Сайт компании
Юридический (фактический) адрес компании
Контакты (телефон/факс/e-mail)

Источник: данные открытых источников

…

 

2. Веревочный парк …

Логотип компании
Сайт компании
Юридический (фактический) адрес компании
Контакты (телефон/факс/e-mail)

Источник: данные открытых источников

 

3. Веревочный парк …

Логотип компании
Сайт компании
Юридический (фактический) адрес компании
Контакты (телефон/факс/e-mail)

Источник: данные открытых источников

 

 

 

4. Веревочный парк …

Логотип компании
Сайт компании
Юридический (фактический) адрес компании
Контакты (телефон/факс/e-mail)

Источник: данные открытых источников

 

Ценообразование на рынке

В таблице ниже представлены цены на услуги парков-конкурентов.

Таблица 3.1. Цены на прохождение маршрутов, компаний-конкурентов, руб.

Наименование	Месторасположение	Ценовое предложение, руб.
…
…
…
…

Источник: сайты веревочных парков

Таким образом, проведя анализ, были сделаны выводы о том, что средняя стоимость прохождения одного маршрута для взрослого составляет – … руб., а средняя стоимость прохождения одного маршрута для ребенка – … руб.

 

Оценка общей востребованности услуг на рынке

На сегодняшний день рынок веревочных парков находится в активной стадии развития. Потенциальные потребители имеют представление о том, что собой представляет веревочный парк, но по оценкам аналитиков MegaResearch, насыщенность рынка такого вида услугами находится еще на довольно низком уровне. В Москве и Московской области есть большое количество районов, где нет веревочных парков, в том числе и в ... городском округе. Учитывая факты проведенного исследования в пункте 3.1 настоящего проекта, опираясь на данные о ёмкости рынка и количестве потенциальных потребителей, можно говорить о высоком потенциале роста услуг веревочного парка в исследуемом регионе.

 

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Для формирования штатного расписания веревочного парка были проанализированы: концепция проекта, структура комплекса, объем основных и вспомогательных операций. В результате этого в штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

• Административно-управленческий персонал;

• Персонал парка;

• Обслуживающий персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы персонала, относящегося к вышеперечисленным структурным подразделениям. Следует отметить, что персонал будет набираться на сезонную работу (с мая по октябрь).

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания веревочного парка, тыс. руб.

№	Наименование должности	Кол-во работников	З/п 1 работника, тыс. руб./мес.	Итого ФОТ, тыс. руб./мес.
1	Административно-управленческий персонал
1.1	Директор
1.2	Бухгалтер
2	Персонал парка
2.1	Инструктор
3	Обслуживающий персонал
3.1	Уборщица
3.2	Охранник
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата … чел., ежемесячный ФОТ (с мая по октябрь) составит … тыс. руб. Средняя заработная плата составляет … руб.

 

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 4.2. График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Подготовительные работы
Строительные работы
Установка оборудования парка
Набор персонала
Начало работы парка

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало работы веревочного парка запланировано на июнь 2019 г.

 

Источники, формы и условия финансирования

Объем инвестиций, необходимых для осуществления проекта составляет … тыс. руб. Для реализации данного проекта Инициатор планирует привлечение средств частного инвестора в …% объеме.

При этом Инвестор предоставляет средства на условиях кредитования. Данные условия приведены в таблице ниже:

Таблица 4.3. Условия кредитования проекта 

Условия кредита	Единица измерения	Значение, год
Ставка по кредиту
Срок выплаты по кредиту

 

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание необходимой инфраструктуры парка

Помимо основных трасс, для оснащения парка необходимо будет:

• …;

• …;

• …;

• …;

В таблице ниже представлена стоимость проведения данных мероприятий:

Таблица 5.1. Затраты на обустройство зоны веревочного парка, тыс. руб. 

№	Капитальные затраты	Стоимость, тыс. руб.
1	Освещение
2
3
4
5
6
7	Обустройство зоны отдыха
Итого

Источник: коммерческое предложение «…», данные Инициатора проекта 

 

Описание необходимого оборудования

Для оснащения веревочного парка необходимо будет установить следующее оборудование:

Таблица 5.2. Необходимое оборудование

№	Оборудование парка	Стоимость, тыс. руб.
1	Веревочный парк из трех маршрутов
2	…
3	…
Итого

Источник: коммерческое предложение «…»

Согласно коммерческому предложению «…», общая стоимость оборудования парка составит …тыс. руб.

 

Описание процесса предоставления услуг

При пользовании трассами веревочного парка безопасность посетителей является основным приоритетом, поэтому все без исключения посетители должны строго выполнять требования и указания администратора и инструктора парка, а также данные правила:

1. …

2. …

3. …

4. …

5. …

6. …

7. …

8. …

9. …

10. …

11. …

 

Сырье, материалы и комплектующие

Помимо затрат на обустройство территории, а также закупку и установку веревочных трасс, необходимо будет закупить снаряжение, хозяйственный инвентарь и прочие виды более мелкого оборудования.

Данные статьи затрат представлены в таблице Таблица 5.3.

Таблица 5.3. Дополнительные расходы, тыс. руб.

№	Дополнительные расходы	Стоимость, тыс. руб.
1	Закупка хозяйственного инвентаря
2	…
3	…
4	Сантехника
Итого

Источник: коммерческое предложение «…» 

 

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения об услугах

Основным продуктом данного проекта являются услуги в области организации досуга. В частности, прохождение веревочных трасс относится к группе активного, экстремального отдыха.

Допущения о цене

Цены на услуги веревочного парка установлены на уровне среднерыночных.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 6 категории:

• Подготовительные работы;

• Строительные работы;

• Оснащение парка;

• Дополнительные расходы;

• Непредвиденные расходы;

• Покрытие дефицита кэш-фло.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

• Фонд оплаты труда сотрудников;

• Постоянные издержки;

• Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведено обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

Номенклатура и цены

Основной услугой, которую будет предоставлять парк, является прохождение веревочных трасс.

Средняя стоимость одного посещения на целый день установлена на уровне … руб.

 

Инвестиционные издержки

Объем основных капитальных затрат проекта составит … тыс. руб. Помимо основных капитальных затрат, в бизнес-плане также рассчитана сумма, необходимая для покрытия дефицита кэш-фло во время периодов, когда выручки проекта недостаточно на покрытие текущих затрат. Общая сумма на покрытие дефицита кэш-фло составила … тыс. руб. Таким образом, общий объем инвестиций в проект составляет … тыс. руб.

Инвестиционные затраты, которые потребуются на запуск проекта, приведены в таблице:

Таблица 6.3. Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Кол-во/ %	Цена, руб.	Стоимость, тыс. руб.
1	Подготовительные работы
1.2	Проект освоения леса
1.3	…
1.4	…
1.5	…
1.6	Подеревка
2	Строительные работы
2.1	Освещение
2.2	…
2.3	…
2.4	…
2.5	…
2.6	Парковка
2.7	…
3	Оснащение парка
3.1	Веревочный парк из трех маршрутов
3.2	…
3.3	…
4	Дополнительные расходы
4.1	Закупка хозяйственного инвентаря
4.2	…
4.3	…
4.4	…
4.5	…
5	Непредвиденные расходы 2% от инвестиций
Итого капитальные затраты
Покрытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Основной статьей инвестиционных затрат является оснащение парка – …% от общей суммы инвестиций. На втором месте по инвестиционным затратам – строительные работы (…%).

 

Рисунок 6.1. Структура инвестиционных затрат по проекту, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

 

Налоговые отчисления

В данном проекте будет применяться упрощенная система налогообложения (УСН 6%).

Упрощенная система налогообложения (УСН) – это один из налоговых режимов, который подразумевает особый порядок уплаты налогов и ориентирован на представителей малого и среднего бизнеса.

В связи с применением УСН, налогоплательщики освобождаются от уплаты налогов, уплачиваемых в связи с применением общей системой налогообложения:

• налога на прибыль организаций, за исключением налога, уплачиваемого с доходов по дивидендам и отдельным видам долговых обязательств;

• налога на имущество организаций, однако, с 1 января 2015 г. для организаций, применяющих УСН, устанавливается обязанность уплачивать налог на имущество в отношении объектов недвижимости, налоговая база по которым определяется как их кадастровая стоимость (п. 2 ст. 346.11 НК РФ, п. 1 ст. 2, ч. 4 ст. 7 Федерального закона от 02.04.2014 № 52-ФЗ);

• налога на добавленную стоимость.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 6.4. Налоговое окружение

Налоговое окружение	Единица измерения	Размер налога
Система налогообложения	УСН
Налог УСН
Страховые взносы

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 6.5. Налоговые отчисления в 2019-2025 гг., тыс. руб.

Налоги	2019	2020	2021	2022
Страховые взносы
Налоги (без учета налога на прибыль)

Продолжение

Налоги	2023	2024	2025
Страховые взносы
Налоги (без учета налога на прибыль)

Источник: Расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодные налоговые отчисления составят … тыс. руб.

 

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Специфика данного проекта предполагает применение только постоянных издержек.

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема продаж и оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.6. Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Расчет издержек, тыс. руб.	Значение, тыс. руб./мес.
1	Аренда земли
2	Коммунальные платежи (электроэнергия, газ, отопление, водоснабжение/водоотведение)
3	Реклама
4	Содержание административных помещений
5	Непредвиденные расходы
7	ФОТ персонала	см. Вкладку персонал
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, постоянные издержки в период работы парка составят …тыс. руб./мес. С ноября по апрель затраты будут лишь на аренду земли … тыс. руб./мес.

 

План продаж

Расчет месячного объема загруженности веревочного парка был основан на данных коммерческого предложения «…».

Ниже представлен планируемый годовой объем посещения парка (объем продаж) в 2019-2025 гг.:

 

Таблица 6.7. План продаж в 2019-2025 гг.

Период	Ед. измерения	2019	2020	2021	2022
Посещаемость веревочного парка	чел.
Итого	чел.

Продолжение

Период	Ед. измерения	2023	2024	2025
Посещаемость веревочного парка	чел.
Итого	чел.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ежегодная посещаемость веревочного парка составит порядка … чел.

 

Расчет выручки

План выручки в первые годы реализации проекта представлен в таблице ниже:

Таблица 6.8. План выручки на 2019-2025 гг., тыс. руб.

Период	Ед. измерения	2019	2020	2021	2022
Посещаемость веревочного парка	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Продолжение

Период	Ед. измерения	2023	2024	2025
Посещаемость веревочного парка	тыс. руб.
Итого	тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в последующие периоды выручка сохранится на уровне 2025 года –         … тыс. руб.

 

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.9. Отчет о прибылях и убытках в 2018-2025, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога УСН)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог УСН (6%)
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Продолжение

Статья доходов / расходов	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога УСН)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по кредитам и займам
Прибыль (Убыток) до налогообложения
Налог УСН (6%)
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, согласно расчетам, нераспределенная прибыль после выплаты процентов по кредитам, а также окупаемости бизнеса составит ежегодно … тыс. руб.

 

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Помесячная детализация показана в приложении к данному бизнес плану.

Таблица 6.10. Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2022 г.	2023 г.	2024 г.	2025 г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
Налог на прибыль
Выплаты процентов по кредиту
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства (кредит)
Выплата тела долга
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом
Чистый дисконтированный доход (NPV)
NPV нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

   (1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• чёткие критерии принятия решений

• показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

• показатель не учитывает риски.

• не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

 PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

   (3)

Где t —, t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

    (4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

 (5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

 

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.11. Показатели эффективности инвестиций 

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится, начиная с периода строительства, согласно расчетам, через … лет и … месяца. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит около …месяцев (… лет и … месяц). Чистый доход проекта на … год составит … тыс. руб. 

На рисунке ниже показан график NPV проекта:

Рисунок 6.2. График NPV проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный … тыс. руб. на конец периода (2025 год) показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом денег и проекта.

Показатель PI, равный … единицы означает, что на конец 2025 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит … единицы (с учетом дисконтирования), что является хорошим показателем для инвестиционных проектов.

 

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1. Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Продолжение

Показатель	PI		PB
Базовое значение	1,40		61,7
Отклонения	Значение	%	Значение	%
Снижение цен реализации на 5%
Увеличение инвестиционных издержек на 5%
Увеличение постоянных затрат на 5%

Источник: расчеты финансовой модели

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.10 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от стоимости оказываемых услуг.

 

Качественный анализ рисков

Как и любое предприятие, функционирующее на рынке, данный проект находится в условиях рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2. Основные риски проекта 

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Срывы сроков строительства
Рыночные риски
Демпинг цен конкурентов
Коммерческие риски
Отказ / затягивание в получении разрешительных документов на строительство и т.п.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

 

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности необходимо разделить издержки на три составляющие:

• — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

• — не зависят от количества оказанных услуг и от того, растет или падает объем операций.

• Налоговые отчисления.

Для данного направления деятельности график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1. График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это постоянные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна иметь выручку не менее чем на … тыс. руб. в месяц.

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)

2018

янв.18

фев.18

мар.18

апр.18

май.18

июн.18

июл.18

авг.18

сен.18

окт.18

ноя.18

дек.18

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2019

янв.19

фев.19

мар.19

апр.19

май.19

июн.19

июл.19

авг.19

сен.19

окт.19

ноя.19

дек.19

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2020

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2021

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2022

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2023

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2024

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом

 

2025

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Капитальные вложения

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка итого

Расходы итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Начисленные налоги и платежи

Налог на прибыль

Выплаты процентов по кредиту

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Собственные средства

Заемные средства (кредит)

Выплата тела долга

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс Наличности на начало периода

Баланс Наличности на конец периода

Чистый дисконтированный доход (NPV)

NPV нарастающим итогом