Бизнес-план Организация комплекса по выращиванию шампиньонов в Орловской области

ОРГАНИЗАЦИЯ КОМПЛЕКСА ПО ВЫРАЩИВАНИЮ ШАМПИНЬОНОВ

стр. 1 из 52

БИЗНЕС-ПЛАН

Организация комплекса по выращиванию шампиньонов

Июнь, 2017

Оглавление

Список рисунков 5

Список таблиц 6

Методологические комментарии к бизнес-плану 7

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 9

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 10

2.1. Описание проекта и предполагаемых к продаже продуктов питания 10

2.2. Особенности организации проекта 11

2.3. Информация об участниках проекта 11

2.4. Месторасположение проекта 11

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 12

3.1. Общая информация по рынку шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг. 12

3.1.1. Основные характеристики анализируемого рынка 12

3.1.2. Объем и динамика рынка, 2015-2016 гг. 13

3.1.3. Емкость рынка 14

3.1.4. Основные тенденции на рынке 14

3.2. Анализ внешнеторговых поставок 15

3.2.1. Объем и динамика импорта, 2013-2016 гг. 15

3.2.2. Структура импорта по странам-производителям, 2016 г. 16

3.3. Анализ производства шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг. 17

3.3.1. Объем и динамика производства 17

3.3.2. Структура рынка по крупнейшим производителям, 2016 г. 18

3.4. Ценовой анализ шампиньонов в ЦФО, 2016 г. 19

3.4.1. Анализ среднерыночных текущих цен на шампиньоны в ЦФО 19

3.4.2. Анализ факторов влияющих на стоимость шампиньонов 19

3.4.3. Оценка изменения цены на шампиньоны в случае отмены санкций 20

3.5. Анализ потребления рынка шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг. 21

3.5.1. Объем импорта в потреблении 21

3.5.2. Влияние сезонности на потребление (анализ цикла сезонности) 22

3.5.3. Основные потребительские группы 22

3.6. Выводы по исследованию 23

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 24

4.1. План по персоналу 24

4.2. План-график работ по проекту 25

4.3. Источники, формы и условия финансирования 26

4.4. Юридический аспект деятельности 26

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 28

5.1. Описание зданий и помещений 28

5.2. Описание процесса производства 28

5.3. Описание оборудования 29

5.4. Сырье, материалы и комплектующие 30

5.5. Прочие технологические вопросы 31

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 32

6.1. Исходные данные и допущения 32

6.2. Номенклатура и цены 33

6.3. Инвестиционные издержки 34

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 36

6.5. Налоговые отчисления 36

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 38

6.7. План продаж 40

6.8. Расчет выручки 40

6.9. Прогноз прибылей и убытков 41

6.10. Прогноз движения денежных средств 42

7. Анализ эффективности проекта 43

7.1. Методика оценки эффективности проекта 43

7.2. Показатели эффективности проекта 45

7.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 46

7.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 47

7.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 47

7.6. Срок окупаемости (PBP) 47

7.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 47

7.8. Иные показатели 47

8. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 48

8.1. Качественный анализ рисков 48

8.2. Анализ чувствительности проекта 49

8.3. Точка безубыточности проекта 50

9. ПРИЛОЖЕНИЯ 51

9.1. Отчет о движении денежных средств (по месяцам) 51

Информация об исполнителе проекта 52

Список рисунков

Рисунок 1. Динамика изменения NPV проекта, руб. 9

Рисунок 3. Структура импорта свежих шампиньонов, 2013 г. (без учета поставок из стран ЕврАзЭС) 12

Рисунок 4. Объем и динамика рынка шампиньонов,2015‑2016 гг. 13

Рисунок 5. Объем и динамика импорта, 2013-2016 гг. 15

Рисунок 6. Структура импорта по странам‑производителям, 2016 16

Рисунок 7. Объем и динамика производства шампиньонов в ЦФО 17

Рисунок 8. Структура производства по основным производителям, % 18

Рисунок 9. Структура по получателям импортного мицелия гриба по основным получателям в натуральном выражении, % 20

Рисунок 10. Объем импорта в потреблении, % 21

Рисунок 11. Динамика объема импорта по месяцам, 2013 г. 22

Рисунок 12. Распределение ФОТ по структурным единицам 25

Рисунок 13. Календарный план реализации проекта 27

Рисунок 14. Структура операционных издержек проекта 38

Рисунок 15. Динамика выручки от реализации продукции, руб. 40

Рисунок 16. Динамика изменения NPV, руб. 46

Рисунок 17. Анализ чувствительности проекта, руб. 49

Рисунок 18. Точка безубыточности проекта, руб. 50

Список таблиц

Таблица 1. Показатели эффективности проекта 9

Таблица 2. Структура импорта шампиньонов по странам‑производителям, 2016 г. 16

Таблица 3. Сравнение оптовых цен на шампиньоны, декабрь 2014 года 19

Таблица 4. Средние розничные цены 1 кг свежих шампиньонов в Москве, апрель 2017 г. 19

Таблица 5. Основные потребительские группы свежих шампиньонов в ЦФО 22

Таблица 6. Формирование ФОТ и штатного расписания 24

Таблица 7. План‑график работ по проекту 25

Таблица 8. Оборудование для грибных камер 29

Таблица 9. Определение стоимости собственного капитала 32

Таблица 10. Определение ставки дисконтирования 33

Таблица 11. Инвестиционные издержки проекта 34

Таблица 12. Тарифные ставки для страховых взносов в 2017 году 37

Таблица 13. Операционные издержки проекта, руб. 39

Таблица 14. Отчет о прибылях и убытках, руб. 41

Таблица 15. Прогноз движения денежных средств, руб. 42

Таблица 16. Показатели эффективности проекта 45

Таблица 17. Основные риски проекта 48

Методологические комментарии к бизнес-плану

Введение

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2017-2026 гг.

Актуальность планирования – июнь 2017 г.

Объект и предмет исследования

Объектом анализа является организация комплекса по выращиванию шампиньонов в Орловской области.

Предметом исследования является ситуация на рынке выращивания шампиньонов.

Цели и задачи исследования

Целью проекта является выявление перспектив и оценка эффективности инвестиционных вложений в проект.

Задачи бизнес-плана:

оценка объема и емкости рынка;

описание структуры рынка;

анализ потребителей;

оценка тенденций и перспектив развития рынка;

оценка экономической эффективности проекта.

Источники информации

База данных государственных органов статистики (информация по производственным показателям крупных компаний, по показателям финансово-экономической деятельности более чем 4,5 млн. российских предприятий, отраслевые показатели);

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур, в том числе Министерства экономического развития, Федеральной таможенной службы России (ФТС РФ)

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Опросы основных участников рынка.

Распространение Бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации и не могут быть воспроизведены или переданы третьим сторонам.

Распространение либо тиражирование настоящего документа, либо его части без письменного согласия Исполнителя запрещается.

При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников, а также исходной информации, предоставленной заказчиком проекта.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности организации комплекса по выращиванию шампиньонов в Орловской области.

В рамках реализации проекта предусмотрено выращивание шампиньонов и их реализация.

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … рублей. В рамках финансирования проекта предполагается привлечение средств Инвестора. Схема взаимодействия с Инвестором будет определена на этапах переговоров Заказчика и Инвестора.

Показатели эффективности проекта при горизонте планирования 2017‑2026 гг. представлены в таблице ниже (Таблица 1).

Таблица 1. Показатели эффективности проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Дисконтированный срок окупаемости проекта ...

На Рисунке (Рисунок 1) ниже представлена динамика изменения NPV проекта.

Рисунок 1. Динамика изменения NPV проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Чистый денежный поток NPV по проекту равен … рублей.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Описание проекта и предполагаемых к продаже продуктов питания

Цель проекта – создание грибной фермы по выращиванию двуспоровых шампиньонов с целью их последующей реализации в сыром виде на территории Центрального ФО (в т.ч. Орловской области). В качестве бизнес-идеи выбрана сателлитная система выращивания, суть которой состоит в производстве и сборе шампиньонов без оборудования компостного цеха. Компост для шампиньонов закупается в готовом виде у специализированной компании в необходимых для производства объемах. Благодаря этому сокращается объем начальных капиталовложений и происходит экономия временного ресурса.

Основными преимуществами грибной фермы, работающей на готовом компосте, являются:

низкий уровень начальных капиталовложений;

минимальные риски по потери урожайности;

упрощение производственного процесса.

Финансовые расчеты проекта произведены для предприятия, включающего 4 камер общей площадью выращивания … Производственный цикл длится около 60-66 дней. Технология производства базируется на реализации трех основных этапов: закупка и доставка компоста фазы 3, проращивание мицелия, сбор грибов. Далее урожай реализуется мелким оптом в розничные сети Центрального ФО.

Производимый и реализуемый продукт компании – гриб шампиньон (шампиньон двуспоровый), который считается одним из самых культивируемых грибов в мире. Шампиньон обладает замечательными вкусовыми качествами, используется во многих блюдах и обладает рядом полезных свойств. Шампиньоны тушат, жарят, варят, маринуют, добавляют в первые, вторые блюда и салаты.

На 80% гриб состоит из воды. Еще 20% составляют витамины, минеральные вещества и органические кислоты. Шампиньоны богаты фосфором, по содержанию которого они близки к рыбе. Благодаря низкому содержанию калорий шампиньоны считаются диетическим продуктом, а благодаря отсутствию сахара их могут употреблять люди, больные диабетом. Вещества, содержащиеся в шампиньонах, снижают уровень холестерина, предотвращают развитие опухолей. Также употребление этих грибов снижает вероятность инфаркта и препятствует развитию атеросклероза.

Благодаря общеизвестности и вкусовым свойствам, спрос на шампиньоны в России постоянный. Грибы продаются как в свежем, так и в сушеном и консервированном виде. В данном проекте предлагается реализация исключительно свежей продукции (утренний сбор, охлаждение). Какой‑либо специальной предпродажной подготовки продукция не требует, включая лишь стандартные процедуры (мытье). Транспортировка осуществляется в обычных ящиках емкостью 3‑5 кг.

Шампиньоны являются экологически чистым продуктом, для производства которого не применяется химия. Поскольку для выращивания шампиньонов необходим компост, то вопрос утилизации отходов производства заключается в удалении отработанного компоста. С каждой тонны компоста 3 фазы, загруженной в камеру выращивания, в конце периода остается порядка 600-650 отработанного компоста. Однако отработанный компост шампиньонов может служить хорошим удобрением для огородников и садоводов и служить дополнительным источником доходов.

Шампиньоны являются одними из самых популярных культивируемых грибов в мире. На них приходится около 75-80% всех выращиваемых грибов. Рынок культивируемых грибов в России нельзя назвать развитым – до введения эмбарго в августе 2014 года, импорт существенно превышал внутреннее производство (92% против 8%). Однако, уход импортных производителей и девальвация рубля с последующим увеличением цен на продукцию подстегнули отечественное производство, которое за шесть месяцев 2015 года, по разным данным, выросло от 15 до 22%. Несмотря на сокращение импорта (по оценкам «Российской газеты», за 6 месяцев 2014 года количество зарубежной продукции снизилось на 24%), на российском рынке чувствуется дефицит грибной продукции. Данные факторы способствуют началу собственного дела.

Особенности организации проекта

...

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение проекта

...

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Общая информация по рынку шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг.

Основные характеристики анализируемого рынка

Грибоводство является одним из перспективных направлений сельскохозяйственного бизнеса в России. Наибольшее распространение среди культивированных грибов в России получили шампиньоны, имеющие способность обеспечивать урожайность в любых погодных условиях.

До 2014 года выращивание грибов в России было не развито, так как импорт вытеснял отечественных предпринимателей, не давая возможности свободно конкурировать. Запрет на ввоз импортной продукции привел к росту количества отечественных производителей. Российские компании получили возможность наращивать производство и заполнить освободившуюся нишу.

Многие годы основным поставщиком свежих шампиньонов в Россию была Польша: еще в 2013 году доля польских поставок в общем объеме импорта доходила до **% как в натуральном, так и в денежном выражении. С началом периода продовольственного эмбарго 0 объемы импорта сначала резко упали, но уже осенью 2014 года стали ежемесячно резко расти за счет продукции из Белоруссии.

Рисунок 2. Структура импорта свежих шампиньонов, 2013 г. (без учета поставок из стран ЕврАзЭС)

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

В 2015 году в Россию было ввезено ... тонн грибов на … долларов США, из них **% — из Белоруссии, хотя ранее ее доля не превышала **% (2013 г.). Предполагается, что белорусские грибы — это реэкспорт из стран Европы, и вероятнее всего, из Польши.

В 2015 год, по данным Росстата, в России было выращено почти ... тонн — на **% больше, чем в 2014 г.

Северо-Западный федеральный округ 0 занимает третье место по объемам культивации грибов в России, лидерство удерживает Приволжский федеральный округ, на втором месте – ...

Объем и динамика рынка, 2015-2016 гг.

Объем и динамика рынка шампиньонов за 2015-2016 гг. представлены на Рисунке Рисунок 3.

Рисунок 3. Объем и динамика рынка шампиньонов,2015‑2016 гг.

Источник: ГМЦ Росстат , ФТС РФ, оценка MegaResearch

Как видно из Рисунка Рисунок 3 объем рынка шампиньонов в ЦФО снизился на **% и составил ... тонн.

Емкость рынка

Емкость рынка свежих шампиньонов в 2016 г. составила около ... тонн.

Можно сделать вывод, что при населении Центрального ФО в …

Если рассматривать емкость рынка 2015 года, …

В среднем в зарубежных странах объем потребления грибов …

Рынки Москвы и Московской области …

Основные тенденции на рынке

[информация представлена в полной версии отчета]

Анализ внешнеторговых поставок

Объем и динамика импорта, 2013-2016 гг.

Объем и динамика импорта свежих шампиньонов в Россию представлены на Рисунке Рисунок 4. Как видно объем импорта в 2016 году снизился на **% по отношению к 2015 году.

Рисунок 4. Объем и динамика импорта, 2013-2016 гг.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Что касается экспорта, то …

Структура импорта по странам-производителям, 2016 г.

Согласно официальным таможенным данным, структура импорта свежих шампиньонов в 2014 году серьезно изменилась: …

Рисунок 5. Структура импорта по странам‑производителям, 2016

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Как видно из Рисунка Рисунок 5 основной страной экспортером свежих шампиньонов в Россию в 2016 году была Беларусь.

Таблица 2. Структура импорта шампиньонов по странам‑производителям, 2016 г.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Таблица 2 показывает детальную структуру импорта свежих шампиньонов в Центральный ФО за 2016 год.

Анализ производства шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг.

Объем и динамика производства

По данным «Школы грибоводства», объем производства шампиньонов в России в 2016 году вырос на …

До 2014 года выращивание грибов внутри страны …

Основной объем производства в 2015 году приходится на …

Такое распределение по регионам связано с тем, что именно в этих субъектах России расположены крупнейшие отечественные производители грибов.

Объем и динамика производства шампиньонов в Центральном ФО представлена на Рисунке Рисунок 6.

Рисунок 6. Объем и динамика производства шампиньонов в ЦФО

Источник: ГМЦ Росстат , оценка MegaResearch

По оценке аналитиков MegaResearch рост объема производства шампиньонов в Центральном ФО в 2016 году по отношению к 2015 году составил **%.

По оценке журнала «Школа грибоводства» объем производства шампиньонов в России в 2016 году вырос на …

Для полного импортозамещения свежих шампиньонов мощностей на территории России …

Структура рынка по крупнейшим производителям, 2016 г.

Основное российское производство шампиньонов сосредоточено на грибоводческих комплексах в Московской (ООО «Национальная грибная компания Кашира», ООО «Агротехмаркет» (грибной комплекс «Подмосковье») и ООО «Можайский шампиньон»), …

Структура рынка производства свежих шампиньонов в Центральном ФО по основным компаниям‑производителям представлена на Рисунке Рисунок 7.

Рисунок 7. Структура производства по основным производителям, %

Источник: ГМЦ Росстат , оценка MegaResearch

Основные грибоводческие фермы Центрального ФО:

…

Ценовой анализ шампиньонов в ЦФО, 2016 г.

Анализ среднерыночных текущих цен на шампиньоны в ЦФО

Оптовые цены на отечественные шампиньоны до введения эмбарго составляли … руб./кг, после – … руб./кг.

Таблица 3. Сравнение оптовых цен на шампиньоны, декабрь 2014 года

Источник: Интернет

Для российского производителя рост цен является положительным, так как ранее они проигрывали конкурентам из Польши за счет более высокой себестоимости продукции – около … руб./кг.

Таблица 4. Средние розничные цены 1 кг свежих шампиньонов в Москве, апрель 2017 г.

Источник: Журнал «Школа грибоводства», http :// www . gribovod . ru

В Таблице Таблица 4 представлены средние розничные цены на свежие шампиньоны в Москве за апрель 2017 года.

Анализ факторов влияющих на стоимость шампиньонов

Основным сдерживающим фактором развития отечественного производства культивируемых грибов является …

В ряде грибоводческих предприятий …

Рисунок 8. Структура по получателям импортного мицелия гриба по основным получателям в натуральном выражении, %

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Процесс подготовки компоста для шампиньонов занимает около …

Например, …

Средние и малые предприятия чаще используют …

На успешность бизнеса также влияет …

Грибной бизнес особенно выгоден при …

...

Оценка изменения цены на шампиньоны в случае отмены санкций

До введения эмбарго в 2013 году средняя цена на импорт свежих шампиньонов в …

После введения эмбарго цена на свежие шампиньоны в Центральном ФО увеличилась в …

Анализ потребления рынка шампиньонов в ЦФО, 2015-2016 гг.

Объем импорта в потреблении

На Рисунке Рисунок 9 представлена динамика объема импорта свежих шампиньонов в общем объеме потребления Центрального ФО.

Рисунок 9. Объем импорта в потреблении, %

Источник: ГМЦ Росстат , ФТС РФ, оценка MegaResearch

В период с 2015 года по 2016 год объем импорта в потреблении свежих шампиньонов в Центральном ФО …

Влияние сезонности на потребление (анализ цикла сезонности)

Сезонность потребления отчетливо можно проследить по объему импорта за 2013 год, когда потребление на **% было зависимо от импорта.

Рисунок 10. Динамика объема импорта по месяцам, 2013 г.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Летом из-за притока лесных грибов, а также увеличения потребления овощей и фруктов …

Основные потребительские группы

Ниже рассмотрим основные целевые аудитории участников рынка в Центральном ФО.

Таблица 5. Основные потребительские группы свежих шампиньонов в ЦФО

Источник: оценка MegaResearch

На рынке свежих шампиньонов основная конечная потребительская группа это розничный потребитель.

Выводы по исследованию

[информация представлена в полной версии отчета]

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ компании. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурным единицам колхозно-фермерского хозяйства:

управленческий персонал;

административный персонал;

производственный персонал;

дополнительные работники.

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ хозяйства представлены в Таблице (Таблица 6).

Таблица 6. Формирование ФОТ и штатного расписания

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, при общем количестве персонала – … человек ФОТ в месяц составит – … рублей, а в год ФОТ составит – … рублей.

На Рисунке (Рисунок 11) представлена диаграмма распределения ФОТ по структурным единицам колхозно-фермерского хозяйства.

Рисунок 11. Распределение ФОТ по структурным единицам

Источник: расчеты MegaResearch

Согласно расчетам MegaResearch **% от общего объема ФОТ будут составлять выплаты производственному персоналу. Долю выплат для управленческого персонала составляет **% от общего объема ФОТ.

План-график работ по проекту

Совместно с Заказчиком были определены основные этапы реализации проекта и их длительность (Таблица 7).

Таблица 7. План‑график работ по проекту

Источник: данные заказчика, расчеты MegaResearch

Календарный план реализации проекта по организации комплекса по выращиванию шампиньонов в Орловской области представлен на Рисунке (Рисунок 12).

Таким образом, Заказчик проекта определил ориентировочные сроки начала работы производства - ...

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит … рублей.

Финансирование проекта предполагается собственными средствами или средствами Инвестора.

Юридический аспект деятельности

Для легального ведения бизнеса необходимо зарегистрировать свою деятельность. В данном случае это будет производство сельскохозяйственных культур и реализация (оптовая, розничная) продуктов питания без предоставления постоянного места продажи.

Потребуется получение сертификата ...

После сбора урожая с целью его реализации необходимо …

В сертификате качества …

Рисунок 12. Календарный план реализации проекта

Источник: расчеты MegaResearch

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений

Здание грибного цеха выполнено в виде металлического каркаса с ограждающими конструкциями из сэндвич‑панелей.

В основании бетонный пол с покрытием устойчивым к химическим моющим средствам, перепадам температур от 70 до -5 С при 100% влажности. Покрытия сэндвич‑панелей со стороны камер выдерживают такие же условия. В техническом коридоре температура 14-25 С при 40-80% влажности. Каждая камера имеет двое ворот для загрузки и выгрузки компоста и двери в технический коридор. Ворота и двери с резиновыми уплотнителями с такими же требованиями к теплопроводности, как и стены.

Помещения для реализации проекта должно быть оснащено водоотведением, канализацией, электроэнергией, отоплением.

Над камерами расположено …

…

Описание процесса производства

Технология производства грибов включает несколько основных этапов. В связи с тем, что закупается готовый компост, то в производственном цикле полностью отсутствует компостное производство.

На первом этапе …

Второй этап подразумевает …

На третьем этапе происходит …

На разных стадиях роста грибам необходимо создать отличающиеся условия содержания, а именно:

…

Описание технологического процесса

...

Описание оборудования

Грибной цех состоит из:

4 камер выращивания - теплоизолированое помещение, (4 500 мм высота, 12 000 мм ширина, 18 000 мм длина), в котором находятся стеллажи с компостом. В камере выращивания проводятся все технологические операции по выращиванию грибов.

Зона загрузки и выгрузки - площадка 11 000 мм ширина, 24 000 мм длина, на нее входят ворота камер. Технический коридор - (высота 3 000 мм, ширина 6 000мм, длина 24 000 мм). В коридор открываются двери грибных камер, шоковой камеры, служебных помещений. Теплоизолированное помещение с температурой выше 5 С для коммуникаций и перемещения продукции и материалов.

…

…

...

...

...

Оборудование необходимое для грибной фермы представлено в Таблице Таблица 8.

Таблица 8. Оборудование для грибных камер

Сырье, материалы и комплектующие

Есть два вида мицелия, это зерновой и компостный. Оба вида дают хороший грибной урожай.

Предпринимателям начинать свой бизнес по выращиванию шампиньонов следует с применения компостного мицелия, так как этот вид более устойчив к нарушениям хранения, транспортировки и не боится грызунов в отличие от зернового вида.

Когда технологические процессы будут налажены, и предприниматель приобретет практические навыки производства шампиньонов, то можно переходить к использованию зернового мицелия, дающего более значительный урожай.

Основа для приготовления компоста для выращивания шампиньонов, это конский навоз. Ценность этого вида навоза заключается в его свойствах, таких как:

...

Прочие технологические вопросы

В данном бизнес-плане используется полочная система выращивания шампиньонов – это доведенный до совершенства способ выращивания грибов на грядах, позволяющий использовать более рационально объем помещения и полностью механизировать производственный процесс. Именно голландцами разработан и запатентован полный комплект оборудования, механизирующий техпроцесс производства.

…

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 10-летний горизонт планирования (2017‑2026 гг.). Ставка дисконтирования (12,6%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл проекта, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.

Допущение о планах производства

Установленная производственная мощность производства готовой продукции во второй месяц запуска проекта (…) составляет … тонны. Мощность производства установлена на уровне … тонн.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята годовая ставка дисконтирования в размере **%. Ниже рассмотрим обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования;

rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка;

Ri – премия за i-вид риска;

n – количество премий за риск.

В Таблице (Таблица 9) представлены данные для расчета собственного капитала.

Таблица 9. Определение стоимости собственного капитала

Источник: расчеты MegaResearch

Данные для определения ставки дисконтирования представлены в Таблице (Таблица 10).

Таблица 10. Определение ставки дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет годовой ставки дисконтирования составил **%.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Организация комплекса в Орловской области предполагает выращивание шампиньонов и подготовка их к продаже в сыром виде. Отпускная цена колхозно-фермерского хозяйства составляет … руб. за кг (или … руб. за тонну).

Исходя из цены на продукцию, были рассчитаны доходы предприятия.

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

предварительные затраты;

издержки на покупку оборудования

строительно-монтажные работы, коммуникации;

транспортные расходы;

формирование первоначальных оборотных средств.

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям (Таблица 11).

Таблица 11. Инвестиционные издержки проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит … рублей.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрено формирование первоначальных оборотных средств проекта на сумму … рублей для закупки компоста 2 фазы и покровной почвы для выращивания шампиньонов.

Налоговые отчисления

Предполагается, что крестьянско-фермерское хозяйство будет работать по системе налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог) (ЕСХН) – это специальный налоговый режим, который разработан и введен специально для производителей сельскохозяйственной продукции.

В целях налогообложения к сельскохозяйственной продукции относится продукция растениеводства, сельского и лесного хозяйства, животноводства, в том числе полученная в результате выращивания и доращивания рыб и других водных биологических ресурсов.

Налогоплательщики - сельскохозяйственные товаропроизводители: организации и индивидуальные предприниматели, производящие сельскохозяйственную продукцию, а также оказывающие услуги сельскохозяйственным товаропроизводителям в области растениеводства и животноводства.

С 01.01.2017 г. к сельскохозяйственным товаропроизводителям, имеющим право применять ЕСХН, отнесены организации и индивидуальные предприниматели, оказывающие услуги сельскохозяйственным товаропроизводителям в области растениеводства и животноводства.

Речь идет об услугах, которые относятся в соответствии с ОКВЭД к вспомогательной деятельности в области производства сельскохозяйственных культур и послеуборочной обработки сельскохозяйственной продукции (посев сельхозкультур, обрезка фруктовых деревьев, уборка урожая, выпас скота и пр.).

При работе по ЕСХН налогоплательщик освобождается от:

налога на прибыль организаций (за исключением налога, уплачиваемого с доходов по дивидендам и отдельным видам долговых обязательств);

налога на имущество организаций;

налога на добавленную стоимость (за исключением НДС, уплачиваемого при ввозе товаров на таможне, а также при выполнении договора простого товарищества или договора доверительного управления имуществом).

По ходу своей деятельности предприятие будет выплачивать следующие налоги:

Налог ЕСХН- 6%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Налог на прибыль показан в отчете прибылей и убытков. Представлен в отчетах ПиУ и ДДС расчетной части проекта.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Персонал» расчетной части проекта.

Страховые взносы нужно платить по следующим тарифам:

пенсионный фонд (ПФР) – 22%;

фонд медицинского страхования (ФФОМС) – 5,1%;

фонд социального страхования (ФСС) – 2,9% (без учёта взносов от несчастных случаев).

ИТОГО 30% от оклада работника.

В 2017 году изменены (незначительно увеличены) лимиты для начисления взносов в каждый из фондов:

ПФР – 876 тыс. руб. (в случае превышения, взносы уплачиваются по уменьшенной ставке – 10%), 796 000 руб. было в 2016 году.

ФСС – лимит базы составит 755 тыс. руб., это увеличит действующую предельную сумму на 37 000 руб. (лимит 2016 года 718 000 руб.). В случае превышения, взносы больше не уплачиваются.

Таблица 12. Тарифные ставки для страховых взносов в 2017 году

Источник: Консультант Плюс, http://www.consultant.ru

Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчетной части был сформирован перечень постоянных и переменных затрат в операционной деятельности компании.

Все текущие затраты были распределены на постоянные и переменные. К постоянным издержкам были отнесены следующие статьи затрат: административные; общехозяйственные; сбытовые. Таблица (Таблица 13) отображает данные по операционным издержкам проекта.

Сумма операционных издержек при работе в 2017 году составит … руб лей, в 2018 году (первый полный год работы) операционные издержки составят … руб лей. В последующие годы реализации проекта сумма операционных издержек составит … руб лей.

Структура операционных издержек проекта организации комплекса по выращиванию шампиньонов представлена ниже (Рисунок 13).

Рисунок 13. Структура операционных издержек проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, около **% всех расходов предприятия будет приходиться на …

Таблица 13. Операционные издержки проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Примечание: в 2017 году учитываем расходы только с ноября

План продаж

В первый месяц запуска проекта продажи шампиньонов не предполагается, так как будет проходить закладка компоста. С учетом плана производства будет осуществляться продажа продукции в объеме … тонны в месяц, или … тонн в год.

Расчет выручки

Исходя из рассчитанного плана продаж, был определен объем выручки от реализации (Рисунок 14).

Рисунок 14. Динамика выручки от реализации продукции, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Объем выручки в первый полный год реализации проекта составит … рублей.

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков (Таблица 14). Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 14. Отчет о прибылях и убытках, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Данный проект будет иметь чистую прибыль …

Прогноз движения денежных средств

В расчетной части бизнес-плана был сформирован отчет движения денежных средств. Дополнительно, с учетом ставки дисконтирования и длительности проекта, было произведено дисконтирование чистого денежного потока. В Таблице (Таблица 15) представлены расчетные данные прогноза движения денежных средств.

Таблица 15. Прогноз движения денежных средств, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Согласно данным таблицы, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта. В 2026 году NPV проекта составит … руб.

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего, рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(5)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в Таблице (Таблица 16).

Таблица 16. Показатели эффективности проекта

Источник: расчеты MegaResearch

Более подробно каждый показатель будет рассмотрен ниже.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Показатель NPV … рублей, что говорит об успешности проекта. Динамика изменения уровня NPV в период c 2017 года по 2026 год представлена на Рисунке ниже (Рисунок 15).

Рисунок 15. Динамика изменения NPV, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: …

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR=**%, что говорит о …

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI= ... Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет … рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет …

Иные показатели

Рентабельность продаж операционной деятельности равна **%. Данный показатель является средним уровнем для выращивания шампиньонов.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Качественный анализ рисков

Проект по открытию грибной фермы по выращиванию шампиньонов относится к хорошо освоенным видам бизнеса, в связи с чем риски по реализации бизнес-идеи минимальны. На их снижение также влияет наличие помещения в собственности, позиционирование продукции в среднем ценовом сегменте (… руб. за кг свежих шампиньонов), благоприятная конъюнктура рынка. Однако в процессе деятельности предприятия может столкнуться с некоторыми прогнозируемыми и непрогнозируемыми обстоятельствами, оценка которых представлена в Таблице (Таблица 17).

Таблица 17. Основные риски проекта

Источник: оценка MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут: …

Анализ чувствительности проекта

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

влияние стоимости сырья на NPV;

влияние объема производства на NPV;

влияние величины отпускных цен на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена на Рисунке (Рисунок 16).

Рисунок 16. Анализ чувствительности проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Стоит заметить, что изменение объема производства и величины отпускных цен одинаково влияет на проект и его показатели. Как можно понять из представленного рисунка, наиболее чувствительно NPV реагирует на изменение …

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены на Рисунке (Рисунок 17).

Рисунок 17. Точка безубыточности проекта, руб.

Источник: расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2018 года (первый полный год работы). Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме реализации услуг на … рублей, что на в натуральном выражении составляет … тонн шампиньонов.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств (по месяцам)