Бизнес-план открытия производства бумажной основы и туалетной бумаги
- Год выхода отчёта: 2015
Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
2.1 Общее описание проекта
2.2 Описание предполагаемой продукции
2.2.1 Бумажная основа (сырье)
2.2.2 Туалетная бумага
2.3 Информация об участниках проекта
2.4 Месторасположение проекта
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН
3.1 Общий обзор рынка туалетной бумаги
3.2 Основные тенденции на рынке
3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей
3.4 Обзор потенциальных конкурентов
3.5 Ценообразование на рынке
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
4.1 План по персоналу
4.2 План-график работ по проекту
4.3 Источники, формы и условия финансирования, график финансирования проекта
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
5.1 Описание производственных помещений
5.2 Стоимость ремонта и подготовки помещения к производству
5.3 Описание технологического процесса производства
5.3.1 Бумажная основа
5.3.2 Туалетная бумага
5.4 Описание основного оборудования
5.4.1 Оборудование для производства бумажной основы
5.4.2 Оборудование для производства туалетной бумаги
5.5 Описание и подбор вспомогательного оборудования
5.6 Сырье, материалы и комплектующие
5.6.1 Сырье для производства бумажной основы
5.6.2 Сырье для производства туалетной бумаги
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
6.1 Исходные данные и допущения
6.2 Номенклатура и цены
6.3 Инвестиционные издержки
6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах
6.5 Налоговые отчисления
6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные)
6.7 Расчет себестоимости
6.8 План продаж
6.9 Расчет выручки
6.10 Прогноз прибылей и убытков
6.11 Прогноз движения денежных средств
6.12 Анализ эффективности проекта
6.12.1 Методика оценки эффективности проекта
6.12.2 Показатели эффективности проекта
6.12.3 Чистая приведенная стоимость (NPV)
6.12.4 Внутренняя норма доходности (IRR)
6.12.5 Индекс доходности инвестиций (PI)
6.12.6 Срок окупаемости (PB)
6.12.7 Дисконтированный срок окупаемости ( DBP)
6.12.8 Анализ эффективности проекта
7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА
7.1 Качественный анализ рисков
7.1.1 Технологический риск
7.1.2 Организационный и управленческий риск
7.1.3 Риск материально-технического обеспечения
7.1.4 Финансовый риск
7.1.5 Экономические риски
7.1.6 Экологические риски
7.2 Количественный анализ рисков
7.3 Точка безубыточности проекта
8. ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 График NPV проекта
Рисунок 2.1 Карта ХХХ
Рисунок 3.1 Динамика производства туалетной бумаги в ХХХ и МО с 2005 г. (2013 – 2014 гг. – прогнозные значения), млн. рул.
Рисунок 3.2 Динамика производства туалетной бумаги в РФ и ЦФО за 2005 - 2014, млн. рул.
Рисунок 3.3 Сравнение динамики производства туалетной бумаги в ХХХ и МО с Тульской обл., млн. рул.
Рисунок 3.4 Структура производства туалетной бумаги по субъектам РФ, на начало 2013г., %.
Рисунок 3.5 Загрузка производственных мощностей на начало 2013 г., %
Рисунок 3.6 Предпочтения туалетной бумаги по цвету (может быть несколько ответов), %
Рисунок 3.7 Сегментация потребителей туалетной бумаги
Рисунок 3.8 Товары ООО "ПК Семья и Комфорт"
Рисунок 3.9 Товары ООО "Арт и Ко"
Рисунок 3.10 Товары ООО "ТД "Константа"
Рисунок 3.11 Товары ООО "ПО "Папирус"
Рисунок 3.12 Товары ООО "Вальма"
Рисунок 3.13 Продукты ООО "РамБумага"
Рисунок 3.14 Продукты ООО "Бест Папир"
Рисунок 3.15 Динамика цен производителей в ЦФО, 2010 – 2014 гг., руб./рул.
Рисунок 4.1 График реализации проекта
Рисунок 4.2 Структура финансирования
Рисунок 5.1 Схема технологического процесса производства основы
Рисунок 5.2 Схема технологического процесса производства туалетной бумаги
Рисунок 5.3 Комплекс для производства бумаги из макулатуры или целлюлозы
Рисунок 5.4 Размоточно-намоточная машина
Рисунок 5.5 Модуль узла перфорации и многозонного тиснения
Рисунок 5.6 Машина для резки туалетной бумаги с накопительным столом
Рисунок 5.7 Ручная термоустановка
Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, %
Рисунок 6.2 График NPV проекта
Рисунок 7.1 График точки безубыточности
Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели
Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта
Таблица 3.1 Крупнейшие потенциальные потребители в ХХХ по объему выручки за 2013 г.
Таблица 3.2 Крупнейшие производители на указанном рынке по объему выручки за 2013 г.
Таблица 3.3 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.4 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.5 Финансовые показатели компании ХХХ тыс. руб.
Таблица 3.6 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.7 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.8 Финансовые показатели компании …, тыс. руб.
Таблица 3.9 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.10 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.11 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.12 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Таблица 3.13. Сравнительный анализ цен конкурентов, руб./рул.
Таблица 3.14. Цены ХХХ руб./рул.
Таблица 4.1 Персонал и зарплата
Таблица 4.2 График реализации проекта
Таблица 5.1 Расчет требуемых площадей производства
Таблица 5.2 Основные технические характеристики бумагоделательного комплекса
Таблица 5.3 Основные технические характеристики …
Таблица 5.4 Основные технические характеристики …
Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала
Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования
Таблица 6.3 Номенклатура и цены
Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.
Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН
Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб.
Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб.
Таблица 6.8 Расчет себестоимости, руб./т
Таблица 6.9 План продаж по годам, тонн
Таблица 6.10 План выручки в по годам, тыс. руб.
Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.
Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций
Таблица 7.1 Основные технологические риски проекта
Таблица 7.2 Основные организационные и управленческие риски проекта
Таблица 7.3 Основные риски материально-технического обеспечения
Таблица 7.4 Основные финансовые риски
Таблица 7.5 Основные экономические риски
Таблица 7.6 Основные экологические риски
Таблица 7.7 Анализ чувствительности
РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА
Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности создания производства бумажной основы и туалетной бумаги на территории г. ХХХ.
Будет создано производственное предприятие ООО «ХХХ». Планируемая мощность предприятия составляет … тонны продукции в месяц.
В рамках реализации данного проекта Инициатор планирует…
Бумажная основа применяется для производства туалетной бумаги, салфеток, бумажных полотенец и др. Второй продукт – …
Идейной основой проекта является занять существенную нишу производства бумажной основы и туалетной бумаги в г. ХХХ, а также …. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:
Таблица 1.1 График реализации проекта
|
Этап проекта |
Начало работ |
Длительность, дней |
Конец работ |
|
Обоснование и защита инвестиционного проекта |
|||
|
… |
|||
|
Начало работы компании |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам наружной рекламы и рекламой в СМИ.
Инвестиции
Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет … млн. руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … месяцев с учетом дисконтирования.
Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели
|
Показатели эффективности инвестиций |
|
|
Период расчета (горизонт планирования), мес. |
|
|
Чистый доход (NV), тыс. руб. |
|
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
|
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год |
|
|
Индекс доходности (PI), ед. |
|
|
Период окупаемости (PB), мес. |
|
|
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
|
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
|
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб. |
|
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: расчеты MegaResearch
* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.11 данного бизнес-плана.
На рисунке 1.1 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:
Рисунок 1.1 График NPV проекта
Источник: расчеты MegaResearch
По данным исследования видно, что проект является …
Данный проект запланирован к реализации как пилотный проект. Инициаторы проекта имеют существенные планы по масштабированию данного бизнеса в других регионах страны.
СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
Общее описание проекта
В рамках данного проекта планируется организация производственного предприятия по выпуску бумажной основы и туалетной бумаги на территории города ХХХ. …
Поставщиком оборудования выступает компания «ХХХ», …
Реализация бумажной основы и туалетной бумаги охватит рынок г. ХХХ, планируется также поставка в другие регионы Российской Федерации.
Описание предполагаемой продукции
Бумажная основа (сырье)
Основа продается в рулонах…
Основа намотана на технологические рулончики туалетной бумаги (леги) – это …
Качество продукции определяется совокупностью физических и технологических параметров. К основным свойствам бумажной основы относятся:
…
Туалетная бумага
Характеристики туалетной бумаги практически полностью зависят от основы. …
В зависимости от вида разделяется на марки:
…
Информация об участниках проекта
Инициатором данного проекта выступает ООО «ХХХ». Реквизиты компании представлены в таблице:
Таблица 2.1 Реквизиты инициатора проекта
|
Реквизиты |
Данные об Инициаторе проекта |
|
Предприятие (полное название) |
|
|
Сокращенное наименование |
|
|
Юридический адрес |
|
|
ИНН |
|
|
КПП |
|
|
ОГРН |
|
|
Руководитель организации |
|
|
Телефон |
Источник: карточка организации
Месторасположение проекта
Под реализацию проекта планируется долгосрочная аренда производственного помещения в г. ХХХ. …
ХХХ является одним из лидеров по развитию промышленности среди регионов Российской Федерации. ХХХ — …
Рисунок 2.1 Карта ХХХ
Источник: карты
В ХХХ насчитывается более … тыс. ресторанов, …
МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН
Общий обзор рынка туалетной бумаги
В период 2005-2012 годы динамика производства туалетной бумаги в ХХХ …
Рисунок 3.1 Динамика производства туалетной бумаги в ХХХ и МО с 2005 г. (2013 – 2014 гг. – оценочные значения), млн. рул.
Источник: ФСГС РФ
В целом за весь период стоит отметить небольшой рост производства: …
Диаграмма ниже показывает, …
Рисунок 3.2 Динамика производства туалетной бумаги в РФ и ЦФО за 2005 - 2014, млн. рул.
Источник: ФСГС РФ
Таким образом…
Рисунок 3.3 Сравнение динамики производства туалетной бумаги в ХХХ., млн. рул.
Источник: ФСГС РФ
На диаграмме выше показано, что в период 2009-2012 годы …
Рисунок 3.4 Структура производства туалетной бумаги по субъектам РФ, на начало 2013г., %.
Источник: ФСГС РФ
В общей структуре производства туалетной бумаги в РФ набольшие доли занимают …
Основные тенденции на рынке
В целом на рынке можно также отметить рост культуры потребления туалетной бумаги. …
Загрузка производственных мощностей на начало 2013 года в ХХХ ниже среднероссийского значения – …
Рисунок 3.5 Загрузка производственных мощностей на начало 2013 г., %
Источник: ФСГС РФ
Это говорит о …
Анализ потребителей. Сегментация потребителей
При выборе туалетной бумаги типичный потребитель руководствуется следующими основными факторами:
…
Рисунок 3.6 Предпочтения туалетной бумаги по цвету (может быть несколько ответов), %
Источник: ХХХ
Ниже перечислены основные потребители туалетной бумаги на рынке ХХХ .
Рисунок 3.7 Сегментация потребителей туалетной бумаги
Источник: MegaResearch
Ниже перечислены крупнейшие потребители туалетной бумаги в ХХХ:
Таблица 3.1 Крупнейшие потенциальные потребители в ХХХ по объему выручки за 2013 г.
|
№ |
Компания |
Выручка за 2013 г., тыс. руб. |
Адрес компании |
|
1 |
… |
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
Обзор потенциальных конкурентов
В таблице ниже представлены крупнейшие производители на рынке г. ХХХ, а также крупные конкуренты, предлагающие схожие товары.
Таблица 3.2 Крупнейшие производители на указанном рынке по объему выручки за 2013 г.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
Рассмотрим ниже наиболее важных конкурентов.
…
Рисунок 3.8 Товары ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.3 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
|
Показатель |
2012 |
2013 |
|
Выручка (за минусом НДС, акцизов) |
||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
||
|
Прочие доходы |
||
|
Прочие расходы |
||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
||
|
Налоги на прибыль (доходы) |
||
|
Чистая прибыль (убыток) |
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.9 Товары ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.4 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Таблица 3.5 Финансовые показатели компании ХХХ тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.10 Товары ООО ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.6 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.11 Товары ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.7 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.12 Товары ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.8 Финансовые показатели компании …, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Таблица 3.9 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.13 Продукты ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.10 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Таблица 3.11 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
…
Рисунок 3.14 Продукты ХХХ
Источник: ХХХ
Ниже рассмотрены финансовые показатели компании.
Таблица 3.12 Финансовые показатели компании ХХХ, тыс. руб.
Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch
Ценообразование на рынке
Диапазон цен на рулон в Центральном Федеральном округе за последние 5 лет находился от …
Рисунок 3.15 Динамика цен производителей в ЦФО, 2010 – 2014 гг., руб./рул.
Источник: ФСГС РФ
Рассмотрим оптовые актуальные цены на примере компаний…
Таблица 3.13. Сравнительный анализ цен конкурентов, руб./рул.
|
Номенклатура продукции |
Основа – макулатура (руб./рул.) |
Основа – целлюлоза (руб./рул.) |
|
… |
Источник: исследование и анализ MegaResearch
Таким образом, …
По ценам на основу – ориентир ХХХ (г. ХХХ).
Таблица 3.14. Цены ХХХ руб./рул.
Источник: исследование и анализ MegaResearch
ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
План по персоналу
Все принимаемые работники будут приняты на работу после прохождения испытательного срока 1-3 месяца. Производство планируется организовать в … смены. В организации будет работать … сотрудника, (таблица 4.1.):
Таблица 4.1 Персонал и зарплата
|
№ |
Наименование должности |
Кол-во работников |
З/п 1 работника, тыс. руб./мес. |
Итого ФОТ, тыс. руб. |
|
1 |
Административно-управленческий персонал |
|||
|
… |
||||
|
|
Итого |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
*Работа производственного персонала организована в … смены.
Таким образом, …
План-график работ по проекту
Этапы реализации проекта приведены в таблице 4.2:
Таблица 4.2 График реализации проекта
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 4.1:
Рисунок 4.1 График реализации проекта
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Таким образом, начало работы компании запланировано на … года.
Источники, формы и условия финансирования, график финансирования проекта
В проекте планируется использование собственных средств и средств, полученных в рамках кредитования.
Рисунок 4.2 Структура финансирования
Источник: Данные Заказчика
…
ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН
Описание производственных помещений
Производственное здание будет арендовано в городе ХХХ. В настоящее время …
Согласно расчету аналитиков MegaResearch и данных поставщика оборудования компании ХХХ для нормальной работы предприятия потребуется следующая площадь:
Таблица 5.1 Расчет требуемых площадей производства
|
№ |
Назначение площадей |
Площадь |
Примечание, характеристики |
|
… |
|||
|
Итого |
Источник: данные производителя оборудования, аналитика и расчеты MegaResearch
Таким образом, …
Стоимость ремонта и подготовки помещения к производству
Здание планируется арендовать в городской черте, здание подготовлено, к помещению подключены все необходимые коммуникации (вода, электричество, отопление и пр.).
…
Описание технологического процесса производства
Бумажная основа
Особенности технологии производства основы для туалетной бумаги учитываются в работе оборудования, выбранного производителя. … Принципиально технология производства основы для туалетной бумаги включает в себя следующие этапы:
Рисунок 5.1 Схема технологического процесса производства основы
Источник: коммерческое предложение ХХХ
…
Особенности функционирования производственных процессов
Для складских помещений понадобится вилочный погрузчик грузоподъемностью 1,5-2 т.
Туалетная бумага
Для производства туалетной бумаги из готовой основы предусмотрен перемоточный комплекс (Комплекс 2). Этот комплекс является совокупностью автоматических перемоточной и резательной машин. Кроме того, закуплено оборудование для упаковки готовой продукции.
Рисунок 5.2 Схема технологического процесса производства туалетной бумаги
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Описание основного оборудования
Оборудование для производства бумажной основы
В процессе выбора поставщика оборудования для производства бумаги-основы и для туалетной бумаги, была выбрана сборная производственная линия, предложенная компанией ХХХ.
…
Рисунок 5.3 Комплекс для производства бумаги из макулатуры или целлюлозы
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Основные технические характеристики комплекса показаны в таблице:
Таблица 5.2 Основные технические характеристики бумагоделательного комплекса
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Далее рассмотрим Комплекс 2 и прочее оборудование.
Оборудование для производства туалетной бумаги
…
Рисунок 5.4 …
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Основные технические характеристики комплекса показаны в таблице:
Таблица 5.3 Основные технические характеристики …
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Гарантия на оборудование – 2 года.
…
Рисунок 5.5 …
Источник: коммерческое предложение ХХХ
…
Рисунок 5.6 …
Источник: коммерческое предложение ХХХ
Два последних станка поставляются вместе с Комплексом 2. Ниже рассмотрим вспомогательное оборудование.
Описание и подбор вспомогательного оборудования
…
Рисунок 5.7 …
Источник: коммерческое предложение ХХХ
…
Таблица 5.4 Основные технические характеристики …
|
№ |
Параметр |
Показатель |
|
1 |
… |
Источник: коммерческое предложение ХХХ
…
Сырье, материалы и комплектующие
Сырье для производства бумажной основы
Ниже представлены основные материалы сырье и др., для производства бумажной основы.
1) Электроэнергия: …
Сырье для производства туалетной бумаги
Дополнительные затраты при производстве туалетной бумаги из готовой основы составляют около … на 1 рулончик (клей, упаковка).
ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Исходные данные и допущения
При экономической оценке проекта был принят 4-х летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.
Допущения о продукции
Продукцией данной компании являются бумага-основа и туалетная бумага. Для расчетов данного проекта используется …
Допущения о цене
В проекте принята средняя стоимость реализации бумаги-основы – …
Допущение о плане продаж
Номинальная мощность производства составляет …
Допущения об инвестиционных издержках
Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: …
Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах
Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ …
Допущение о ставке дисконтирования
В проекте была принята ставка дисконтирования …% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.
…
Представим ниже расчет по данной методологии.
Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала
|
Фактор оценки |
Экспертная оценка, % |
|
Размер безрисковой ставки |
|
|
Размер поправки за страновой риск |
|
|
Размер поправки за отраслевой риск |
|
|
Размер поправки за прочий риск |
|
|
Стоимость собственного капитала |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.
Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования
|
Фактор оценки |
Экспертная оценка, % |
|
Доля собственного капитала |
|
|
Доля заемного капитала |
|
|
Налог |
|
|
Стоимость собственного капитала |
|
|
Стоимость заемного капитала |
|
|
Итого ставка дисконтирования |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил …% годовых.
Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)
Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.
Номенклатура и цены
Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:
Таблица 6.3 Номенклатура и цены
|
Продукция компании |
Объемы продаж, т/мес. |
Цена реализации, руб./т |
|
… |
Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch
Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года.
Инвестиционные издержки
Капитальные затраты, которые потребуются на строительство производства основы и туалетной бумаги приведены в таблице 6.4:
Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.
|
№ |
Капитальные затраты |
Цена, тыс. руб. |
Кол-во |
Стоимость, тыс. руб. |
|
1.1 |
… |
|||
|
Итого капитальные затраты |
|
|
||
|
Покрытие дефицита кэш-фло |
||||
|
Всего инвестиции в проект |
|
|
||
|
|
Курс доллара: 1 доллар = руб. |
… |
|
|
* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:
Рисунок 6.1 Структура инвестиций в проект, %
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Как видно из диаграммы, …
Потребность в первоначальных оборотных средствах
Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из затрат …
Налоговые отчисления
В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения. … Основные налоги режима показаны в таблице 6.5:
Таблица 6.5 Налоговое окружение при ОСН
|
Период |
Ставка |
|
Налог на прибыль |
|
|
ФОТ |
|
|
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ |
|
|
… |
|
|
Налог на имущество |
|
|
НДС |
Источник: Налоговый кодекс РФ
…
Операционные издержки (постоянные и переменные)
Постоянные издержки проекта представляют собой … Основные постоянные издержки представлены в таблице 6.6:
Таблица 6.6 Постоянные издержки, тыс. руб.
|
№ |
Показатель |
Расход |
Тыс. руб. в мес. |
|
1 |
… |
||
|
|
ИТОГО |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:
Таблица 6.7 Переменные издержки, тыс. руб.
|
№ |
Закупка сырья |
Расчет издержек в месяц |
Средние затраты в мес., тыс. руб. |
|
1 |
… |
||
|
|
Итого |
|
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Расчет себестоимости
Расчет себестоимости сформирован для 1 тонны продукции:
Таблица 6.8 Расчет себестоимости, руб./т
|
Статьи себестоимости |
Средняя |
300 |
|
Расход на всю продукцию в месяц, тыс. руб. |
Расход, руб. на 1 т |
|
|
… |
||
|
Производственная себестоимость, руб./т |
||
|
Постоянные затраты |
||
|
Себестоимость, руб./т |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Таким образом, средняя себестоимость 1 тонны продукции составляет … рублей.
План продаж
В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация … т…
План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:
Таблица 6.9 План продаж по годам, тонн
|
Период |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Основа для туалетной бумаги |
||||
|
Туалетная бумага |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Расчет выручки
Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:
Таблица 6.10 План выручки в по годам, тыс. руб.
|
Период |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
|
Основа для туалетной бумаги |
||||
|
Туалетная бумага |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Прогноз прибылей и убытков
Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 6.11:
Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
|
Статья доходов / расходов |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
Выручка от реализации |
||||
|
Переменные издержки |
||||
|
Валовая прибыль |
||||
|
Постоянные издержки |
||||
|
Налоги (кроме налога на прибыль) |
||||
|
EBITDA |
||||
|
EBIT, % (к выручке) средняя |
||||
|
Амортизация ОС |
||||
|
EBIT |
||||
|
Выплата процентов по кредитам и займам |
||||
|
Прибыль (Убыток) до налогообложения |
||||
|
Налог на прибыль |
||||
|
Нераспределенная прибыль |
||||
|
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом |
||||
|
Возврат кредиторской задолженности |
||||
|
Чистая прибыль |
||||
|
Рентабельность продаж |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Прогноз движения денежных средств
Прогноз движения денежных средств по годам показан в 6.12. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.
Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.
|
|
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП) |
||||
|
Капитальные вложения |
||||
|
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП) |
||||
|
Выручка итого |
||||
|
Расходы итого |
||||
|
Переменные издержки |
||||
|
Постоянные издержки |
||||
|
Начисленные налоги и платежи |
||||
|
Выплаты процентов по кредиту |
||||
|
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП) |
||||
|
Собственные средства |
||||
|
Заемные средства |
||||
|
Выплата тела долга |
||||
|
Чистый денежный поток (ЧДП) |
||||
|
ЧДП нарастающим итогом |
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
Анализ эффективности проекта
Методика оценки эффективности проекта
Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:
…
Показатели эффективности проекта
Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); …
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. …
Внутренняя норма доходности (IRR)
При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).
…
Индекс доходности инвестиций (PI)
Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. …
Срок окупаемости (PB)
Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. …
Дисконтированный срок окупаемости ( DBP)
Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.
…
Анализ эффективности проекта
Основные финансовые показатели показаны в таблице 6.13:
Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций
|
Показатели эффективности инвестиций |
|
|
Период расчета (горизонт планирования), мес. |
|
|
Чистый доход (NV), тыс. руб. |
|
|
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. |
|
|
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год |
|
|
Индекс доходности (PI), ед. |
|
|
Период окупаемости (PB), мес. |
|
|
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. |
|
|
Инвестиции в проект, тыс. руб. |
|
|
Средняя рентабельность продаж по проекту, % |
|
|
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб. |
|
|
Ставка дисконтирования, % |
|
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
По данным исследования видно, … На рисунке 6.2 показан график NPV проекта:
Рисунок 6.2 График NPV проекта
Источник: анализ и расчеты MegaResearch
На графике NPV мы видим …
Чистый денежный поток NPV, равный … млн . руб. на конец периода показывает …
Внутренняя норма доходности составила …%, что …
Показатель PI, равный … единицы означает, что …
АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА
Качественный анализ рисков
Технологический риск
Основные возможные технологические риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:
Таблица 7.1 Основные технологические риски проекта
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
Наиболее опасными из технологических рисков можно назвать …
Организационный и управленческий риск
Основные возможные организационные и управленческие риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:
Таблица 7.2 Основные организационные и управленческие риски проекта
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
Наиболее неблагоприятные организационно-правленческие риски связаны с …
Риск материально-технического обеспечения
Основные риски, связанные с материально-техническим обеспечением производства, показаны в таблице:
Таблица 7.3 Основные риски материально-технического обеспечения
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
Существенными рисками материально-технического характера является …
Финансовый риск
Основные финансовые риски показаны в таблице:
Таблица 7.4 Основные финансовые риски
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
Наиболее существенным финансовым риском является …
Экономические риски
Основные экономические риски показаны в таблице:
Таблица 7.5 Основные экономические риски
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
К основным экономическим рискам можно отнести риск …
Экологические риски
Основные экологические риски показаны в таблице:
Таблица 7.6 Основные экологические риски
|
Риск |
Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния |
Средства нивелирования риска |
|
… |
Источник: анализ MegaResearch
Наиболее существенным риском данного типа является …
Количественный анализ рисков
В таблице 7.7 показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:
Таблица 7.7 Анализ чувствительности
|
Показатель |
NPV, тыс. руб. |
IRR |
||
|
Базовое значение |
||||
|
Отклонения |
∆ |
% |
∆ |
% |
|
Снижение цен реализации на 5% |
||||
|
Снижение объемов реализации на 5% |
||||
|
Увеличение переменных затрат на 5% |
||||
|
Увеличение постоянных затрат на 5% |
||||
Продолжение
|
Показатель |
PI , ед. |
PB , лет |
|||
|
Базовое значение |
|||||
|
Отклонения |
∆ |
% |
∆ |
% |
|
|
Снижение цен реализации на 5% |
|||||
|
Снижение объемов реализации на 5% |
|||||
|
Увеличение переменных затрат на 5% |
|||||
|
Увеличение постоянных затрат на 5% |
|||||
Источник: расчеты финансовой модели
По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …
Точка безубыточности проекта
Точка безубыточности определяет, …
Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 7.1):
Рисунок 7.1 График точки безубыточности
Источник: аналитика и расчеты MegaResearch
Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе …
ПРИЛОЖЕНИЯ
Заинтересовал данный отчёт?
Мы готовы обновить данные по персональной цене по Вашему запросу.
Готовые бизнес-планы по теме «Бумажное производство, тара и упаковка»
Dmitry specializes in marketing research projects, business plans and strategic consulting.
