Бизнес-план Разработка торфяного месторождения

РАЗРАБОТКА ТОРФЯНОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ

БИЗНЕС-ПЛАН

Разработка торфяного месторождения

Июнь, 2015 г.

Оглавление

Оглавление 2

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки) 5

Перечень таблиц 7

Методологические комментарии к бизнес-плану 9

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 11

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 14

2.1. Общее описание проекта 14

2.2. Описание предполагаемой продукции 15

2.1.1 Торфяные смеси (в том числе с песком, грунтом) 19

2.1.2 Биотопливо (брикеты, пеллеты) 20

2.3. Информация об участниках проекта 23

2.4. Месторасположение проекта 23

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 28

3.1 Обзор рынка торфяных смесей (в т.ч. с песком, грунтом) 28

3.1.1 Объем и структура рынка торфа 28

3.1.2 Основные тенденции на рынке 32

3.1.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 33

3.1.4 Обзор потенциальных конкурентов 50

3.1.5 Ценообразование на рынке 53

3.2 Объем и структура рынка биотоплива (брикеты, пеллеты) 54

3.2.1 Объем и структура рынка биотоплива (брикеты, пеллеты) 54

3.2.2 Основные тенденции на рынке 58

3.2.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 59

3.2.4 Обзор потенциальных конкурентов 61

3.2.5 Ценообразование на рынке 62

3.2.6 Объем экспорта биотоплива (брикетов, пиллетов). Основные страны-получатели 63

4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 68

4.1 План по персоналу 68

4.2 План-график работ по проекту 69

4.3 Источники, формы и условия финансирования 71

5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 72

5.1 Описание производственных зданий и помещений 72

5.2 Описание технологии производства 73

5.3 Описание оборудования 74

5.4 Сырье, материалы и комплектующие 81

6. ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА 82

6.1 Юридический аспект 82

6.2 Экологический аспект 84

6.3 Социальный аспект 86

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 87

7.1 Исходные данные и допущения 87

7.2 Номенклатура и цены 89

7.3 Инвестиционные издержки 90

7.4 Налоговые отчисления 91

7.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 92

7.6 План производства 93

7.7 Расчет выручки 94

7.8 Себестоимость добытого торфа 94

7.9 Прогноз прибылей и убытков 95

7.10 Прогноз движения денежных средств 96

7.11 Анализ эффективности проекта 96

7.11.1 Показатели эффективности проекта 96

8. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 101

8.1 Качественный анализ рисков 101

8.2 Количественный анализ рисков 102

8.3 Точка безубыточности проекта 103

9. ПРИЛОЖЕНИЯ 104

9.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 104

Информация об исполнителе проекта 110

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 11

Рисунок 1.2 График NPV проекта 12

Рисунок 2.1. Сферы применения торфа 14

Рисунок 2.2. Создаваемая продукция 16

Рисунок 3.1. Добыча торфа в РФ в 2011-2014 гг., тыс. тонн 21

Рисунок 3.2. Структура добычи торфа по федеральным округам РФ в 2014 г. 21

Рисунок 3.3. Добыча торфа для сельского хозяйства в 2011-2014 гг., тыс. тонн 22

Рисунок 3.4. Внесение органических удобрений под посевы в с/х организациях в 2010-2014 гг., млн. т 23

Рисунок 3.5. Структура добычи торфа для с/х по федеральным округам в 2014 г. 23

Рисунок 3.6. Основные группы потребителей торфяных смесей 25

Рисунок 3.7. Добыча топливного торфа в РФ в 2011-2014 гг., тыс. т 30

Рисунок 3.8. Структура добычи топливного торфа по федеральным округам в 2014 г., % 30

Рисунок 3.9. Производство кускового топливного торфа по федеральным округам в 2014 г., % 31

Рисунок 3.10. Структура производства торфяных брикетов и полубрикетов по федеральным округам в 2014 г., % 31

Рисунок 3.11. Потребители биотоплива из торфа 34

Рисунок 3.12. Структура экспорта по странам-получателям в натуральном выражении в 2014 г. 39

Рисунок 3.13. Структура экспорта по странам-получателям в стоимостном выражении в 2014 г., % 40

Рисунок 4.1 График реализации проекта 43

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, % 43

Рисунок 5.1 Внешний вид бытровозводимых зданий 44

Рисунок 5.2. Последовательность технологических операций при добыче торфа фрезерным способом 45

Рисунок 5.3. Фрезбарабан Ф-6,5 47

Рисунок 5.4. Работа пассивного фрезера (подъем залежи после выпадения осадков) 48

Рисунок 5.5. Ворошилка KRL-18А 49

Рисунок 5.6. Валкователь фрезерного торфа ВТ-9,8 50

Рисунок 5.7. Бункерная уборочная машина с механическим принципом сбора МТФ-43АК 50

Рисунок 5.8. Линия по переработке торфа 52

Рисунок 7.1. Структура инвестиций в проект, % 63

Рисунок 7.2 График NPV проекта 72

Рисунок 8.1 График точки безубыточности 75

Перечень таблиц

Таблица 1.1 График реализации проекта 10

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 11

Таблица 2.1. Сравнительная характеристика основных видов биотоплива 18

Таблица 2.2. Информация об инициаторе проекта 19

Таблица 3.2. Список компаний, занимающихся добычей торфа 26

Таблица 3.3. Средние цены за тонну сельскохозяйственного торфа в 2014-1 кв. 2015 гг., руб./т 27

Таблица 3.4. Распределение торфяных ресурсов по территории России 32

Таблица 3.5. Цены производителей на торф топливный фрезерный в 2014-1 кв.2015 гг., руб./т 36

Таблица 3.6. Цены производителей на брикеты и полубрикеты торфяные в 2014-1 кв. 2015, руб./т 36

Таблица 3.7. Экспорт торфа в натуральном выражении в 2011-1 кв. 2015 гг., тонны 38

Таблица 3.8. Экспорт торфа в стоимостном выражении в 2011-1 кв. 2015 гг., тыс. долл. 39

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, руб. 41

Таблица 4.2 График реализации проекта 42

Таблица 4.3 Основные параметры кредита 43

Таблица 5.1 Состав и стоимость оборудования 46

Таблица 5.2. Расчёт сырья для изготовления торфяных пеллет 53

Таблица 7.1. Параметры участка торфяного месторождения 59

Таблица 7.2. Определение стоимости собственного капитала 60

Таблица 7.3. Определение ставки дисконтирования 61

Таблица 7.4 Номенклатура и цены 61

Таблица 7.5. Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 62

Таблица 7.6 Налоговое окружение 64

Таблица 7.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 64

Таблица 7.8 Переменные издержки, тыс. руб. 65

Таблица 7.9 План производства по годам 65

Таблица 7.10 План выручки в по годам, тыс. руб. 66

Таблица 7.11. Расчет себестоимости 1 куб. м торфа 66

Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 67

Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 68

Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций 71

Таблица 8.1 Основные риски проекта 73

Таблица 8.2 Анализ чувствительности 74

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2015-2020 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является создание предприятия по добыче торфа в Калужской области и производство торфяных пеллет из добытого сырья.

Предметом исследования является отрасль добычи торфа и производства торфяного биотоплива.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания предприятия по добыче торфа и производству торфяных пеллет в … области.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Анализ ценообразования на рынке;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ);

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Данный бизнес-план рассчитывает проект организации производства топливных производства топливных брикетов с организацией собственной добычи торфа на месторождении...

Инициатор проекта планирует взять в аренду участок, общая площадь которого составляет *** га, площадь торфяной залежи – *** га. Для хранения сырья и производства продукции планируется купить быстровозводимые модульные здания и разместить их в *** км от участка добычи. Кроме того, будет приобретена производственная линия общей производственной мощностью *** тонны продукции в час.

Торф — горючее полезное ископаемое растительного происхождения, предшественник генетического ряда углей. Образуется в результате естественного отмирания и неполного распада болотных растений под воздействием биохимических процессов в условиях повышенной влажности и недостатка кислорода. Залегает на поверхности Земли или на глубине первых десятков метров под покровом минеральных отложений. От почвенных образований торф отличается по содержанию в нём органических соединений (не менее 50% по отношению к абсолютно сухой массе), от бурого угля — повышенным содержанием влаги и форменных растительных остатков, а в химическом отношении — наличием сахаров, гемицеллюлоз и целлюлозы. 1

Идейной основой проекта является обеспечение России и Европы экологичным возобновляемым биотопливом и торфяными смесями для нужд агропромышленных и сельскохозяйственных предприятий, а также получение прибыли от осуществления своей деятельности. Этапы реализации проекта приведены в таблице 1.1:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Сбыт продукции будет осуществляться самостоятельно Инициатором проекта.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** тыс. руб . Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет *** года *** месяцев с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовительные работы

*** тыс. руб.

Оборудование

*** тыс. руб.

Собственные средства

**% от инвестиций

Требуемый

объем инвестиций

*** тыс. руб.

Производственные здания

Заемные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

*** тыс. руб.

Дополнительные расходы

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице 1.2:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.11 данного бизнес-плана.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации.

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит *** тыс. руб. Показатели эффективности проекта демонстрируют высокий уровень по сравнению с аналогичными проектами.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

2.1. Общее описание проекта

…

При расчетном сроке эксплуатации с учетом наиболее полного использования возможностей технологического оборудования рекомендуется годовая программа добычи фрезерного торфа *** тыс. т или *** тыс. куб. м.

Готовая продукция при промышленной технологии (фрезерный торф) представляет собой сыпучий материал влажностью не более 60%, средний размер фракции 5–10 мм с наличием пылеватых частиц размером менее 1 мм и крупных частиц размером более 20 мм.

Производство фрезерного торфа по промышленной технологии осуществляется отдельными циклами и включает в себя ряд технологических операций:

фрезерование торфяной залежи на глубину 15-20 мм;

сушку в течение 1–3 суток с проведением операции ворошения;

валкование и уборку высохшего торфа;

штабелирование готовой продукции.

Продукция, полученная по промышленной технологии, характеризуется более высокими качественными показателями по влажности, по фракционному составу, по агрономическим свойствам, по удобству внесения в почву. 2

2.2. Описание предполагаемой продукции

В результате сложного взаимодействия многих факторов в течение тысячелетий в торфяных месторождениях накоплены громадные запасы органической массы.

С развитием науки и техники возникают новые пути наиболее рационального использования природных богатств страны. В этой связи становится особенно необходимым учитывать требования, предъявляемые к торфяному сырью при использовании его в народном хозяйстве.

В настоящее время торф находит широкое применение в народном хозяйстве не только в качестве топлива и химико-технологического сырья, но и в качестве удобрения, подстилочного и изоплитного сырья, субстрата для парниково-тепличного грунта и т. д.

Торф как топливо используется главным образом на электростанциях. Качество торфа как топлива определяется в основном следующими показателями: теплотой сгорания, зольностью и влажностью.

Теплота сгорания и зольность зависят исключительно от природы торфа. Влажность торфяного топлива складывается под влиянием природных особенностей исходного материала и в основном технологического процесса торфяного производства. По показателю теплоты сгорания органической массы торфа все типы залежи дают довольно близкие цифры.

Естественная зольность торфа имеет большие колебания, иногда далеко выходящие за пределы, установленные для торфа как топлива. Максимальная допустимая зольность торфяного топлива определяется в 23%, с повышением этого предела до 35% для торфяных месторождений южной половины европейской части России.

Влажность торфяного топлива обусловлена технологическим процессом торфяного производства и в большей степени определяет качество торфа, как топлива.

Рисунок 2.1. Сферы применения торфа

Источник: Интернет-ресурсы, аналитика MegaResearch

Торфяные смеси (в том числе с песком, грунтом)

Торф представляет собой горючее полезное ископаемое, которое образовывается скоплением остатков растений. В условиях болот, растения подвергаются неполному разложению, и органическое вещество, разлагающееся на поверхности почвы, превращается в торф. Слой торфа в болотах составляет около 30-ти см. В последнее время, использование торфа в качестве биологически чистого топлива становится очень популярным. Торф в качестве топлива может использоваться благодаря его составу, так, как в него входит большое содержанием углерода, а содержание серы, вредных негорючих остатков и примесей незначительно. В принципе, торф является «молодым» углем. Разницы в удельной теплоте сгорания торфа и угля практически нет. Конечно, энергетическая ценность торфяных гранул зависит от соответствующих характеристик исходного торфяного сырья. Здесь роль играет месторождение и степень разложения торфа.

Разновидности торфа

Верховой. Внешне верховой торф светлый и характеризуется малым удельным весом. Он состоит из остатков таких растений, как мох, бугульник и пушица. Этот молодой, слаборазложившийся (степень разложения до 15%) торф отличается высокой влагоемкостью (100 гр. такого торфа удерживает литр жидкости) и тепло проводимостью, низкой зольностью и повышенной степенью кислотности.

Низинный. Внешне низинный торф темный, легкий и влажный. Он считается древним, зрелым видом, поскольку добывается с более глубоких слоев почвы. В его составе содержится много гумуса. Такая разновидность торфа довольно быстро слеживается, образовывая комки. Отличается впитыванием большого количества влаги и слабой отдачей данной влаги. Основное назначение такого торфа – насыщение любого грунта минеральными веществами. Используется он, в основном, для выращивания растений как декоративных, так и сельскохозяйственных.

Сегодня для повышения плодородия почвы и её восстановления используются различные органические удобрения и составы. Наиболее популярны смеси торфа с землей или песком, они имеют высокие экологические свойства, подходят большинству растений и имеют вполне доступную стоимость.

Свойства и преимущества торфяных смесей

Наиболее востребованы смеси торфа с песком или землей. Их свойства несколько отличаются друг от друга, равно как и сферы их применения.

Торфо-земельная смесь

Для ее изготовления используется торф с нейтральной или слабокислой реакцией и верхний черноземный слой почвы. Торфо-земельная смесь используется в озеленительных работах, ландшафтном дизайне, а также для повышения плодородия на дачном участке. Применять ее можно повсеместно, единственное, на что следует обратить внимание – это механический состав почвы. Если грунт на огороде глинистый, следует купить торфяную смесь более легкого состава, чтоб улучшить характеристики почвы.

Торфо-песчаная смесь

Для этого состава, наряду с низинным торфом, имеющим повышенные показатели плодородия, используется просеянный песок. Существуют варианты, где они взяты в разных пропорциях, но при любых условиях торфо-песчаная смесь будет отличным средством для повышения плодородия на участке.

Биотопливо (брикеты, пеллеты)

В энергетических целях торф используют в двух основных направлениях – напрямую, как возобновляемое топливо и в качестве сырья для производства высокоэффективного рафинированного биотоплива в виде топливных пеллет и брикетов.

Брикет топливный торфяной является экологически чистым и безопасным биологическим топливом. По теплотворной способности торфобрикет приравнивается к каменным углям марок ДОМ и ДР и более чем в 3 раза превышает теплоотдачу сухих высококачественных дров.

Зола торфобрикета является прекрасным и, что немаловажно, экологически чистым комплексным природным удобрением.

Рисунок 2.2. Создаваемая продукция

Источник: http://yandex.ru/images/

Материал разжигается легко (в отличие от угля, разжигание которого в домашних условиях сопряжено с определенными трудностями) и долго горит (тлеет). Время горения торфобрикета в 5-7 раз превышает дрова, сопоставимо с бурыми углями и лишь незначительно уступает каменному углю.

Поставляется для сжигания в бытовых печах, как полноценная замена угля.

Брикет топливный торфяной применяется для отопления дач, коттеджей, бань, теплиц, саун и т.д., а также в качестве топлива на ТЭЦ, которые производят как тепловую, так и электрическую энергию, он подходит для любых видов печей и каминов, легко разжигается и дает ровное продолжительное горение.

Брикет торфяной топливный – это экологически чистый продукт. Большое внимание в наше время уделяется экологическим чистым, надежным, возобновляемым энергетическим источником, каким является торф. Специалисты считают, что со временем торф может стать реальной альтернативой традиционному топливу – углю, газу и мазуту. Торфяное топливо имеет ряд экологических преимуществ по сравнению с углем и топливным мазутом. В выбросах электростанций, работающих на торфяном топливе, содержится значительно меньше вредных примесей.

Основные параметры торфобрикетов

Размерные характеристики торфобрикета – 17×7×3-10 см.

Время горения – более 8-9 часов (если закладывать от 10 кг).

Зольность – 15-17%.

1 тонна торфяных брикетов = 2 тоннам угля = 5 м3 дров.

Основные преимущества по сравнению с другими видами топлива

Доступная цена в отличие от такого топлива как мазут и электричество.

Удобная эксплуатация – чистка котла или печи от копоти и сажи требуется значительно реже по сравнению с другими видами топлива.

Удобное хранение. Брикеты занимают мало места и не пылят.

Выгодно. Одна тонна торфяных брикетов заменяет 5 м3 дров или 2 тонны угля.

Высокая теплотворная способность – не менее 4000 ккал/кг, в то время как теплотворная способность:

дерева (влажная твердая масса) составляет 2450 ккал/кг;

дерева (сухая твердая масса) - 2930 ккал/кг;

черного угля - 4900 ккал/кг;

бурого угля - 3910 ккал/кг.

Экологическая чистота в отличие от некоторых других видов топлива.

Универсальность. Торфяные брикеты можно использовать как в промышленных, так и бытовых нуждах.

Долгое горение. При закладке от 10 кг время горения составляет более 8-9 часов.

Сравнительная характеристика основных видов биотоплива представлена в Таблице 2.1.

Таблица 2.1. Сравнительная характеристика основных видов биотоплива

Источник: ГлавСтройРесурс http://www.gsr33.ru/

Таким образом, торфяные брикеты (пеллеты) являются наиболее экономичным видом топлива.

2.3. Информация об участниках проекта

Инициатором проекта является компания ООО «…».

Таблица 2.2. Информация об инициаторе проекта

Источник: Карточка организации

2.4. Месторасположение проекта

Торфяное месторождение «…» расположено в …

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка торфяных смесей (в т.ч. с песком, грунтом)

Торф – это грунт как итог разложения и отмирания растений болот. Разложение и отмирание растений происходят в результате высокой влажности и низкого содержания кислорода.

Торфяная смесь – это безопасное экологически органическое вещество. Они содержат большое количество органических и минеральных веществ. Торфяная смесь повышает плотность почвы, влагоемкость и воздухоемкость. За счет этого происходит повышение плодородия почвы. Кроме того, торфяная смесь препятствует накапливанию вредных веществ в почве, а значит, и в урожае. Химикаты при попадании в почву нейтрализуются торфяной смесью.

Чтобы получить торфяную смесь, необходимо перемешать торф с песком и большим количеством других необходимых веществ. Торфо-песчаная смесь подходит для глинистой почвы. Торфо-земельная – для песчаной.

Торфо-песчаная смесь сочетает в себе качественный низинный торф с чистым мытым речным песком. Такая смесь характерна для растительных грунтов, состав которых приблизительно 40% песка на 60% чистого торфа. Впрочем, пропорции компонентов смеси могут варьироваться. Речной песок в торфо-песчаной смеси укрепляет и уплотняет обедневшую почву, увеличивает плотность и является отличным катализатором для активизации действия полезных элементов, содержащихся в чистом торфе.

Торфо-земельная смесь значительно отличается от торфо-песчаной, прежде всего, по разнообразию компонентов, входящих в её состав. Земля, с которой смешивают слабокислый низинный торф, представляет собой рыхлый плодородный слой, иногда искусственно обогащенный различными природными добавками – перегноем, навозом, лесным дерном, черноземом. Такие питательные торфяные смеси на основе земли способствуют высокой всхожести посевов и интенсивному, здоровому росту рассады.

Объем и структура рынка торфа

В 2014 г. добыча торфа в РФ сократилась на **% и составила *** тыс. тонн в натуральном выражении. Ситуацию, сложившуюся в торфодобывающей промышленности, нельзя назвать благоприятной: объемы торфодобычи сокращаются из года в год, множество предприятий данной отрасли находятся на грани банкротства. Объемы добычи торфа далеки от тех, что наблюдались в так называемый «советский период», когда сельхозпредприятия субсидировались государством, а торф был чуть ли не основным видом удобрения. Кроме того, в тот период времени топливный торф использовался практически наравне с углем, что, опять же, являлось стимулирующим фактором для торфяной промышленности.

Рисунок 3.1. Добыча торфа в РФ в 2011-2014 гг., тыс. тонн

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Лидером по добыче торфа является Приволжский федеральный округ, в котором производится ***% от всего объема добытого торфа. Связано это с тем, что здесь расположено самое крупное в России торфодобывающее предприятие - ЗАО "ВяткаТорф" (г. Киров). На его долю приходится примерно **% объёмов торфодобычи в стране

Рисунок 3.2. Структура добычи торфа по федеральным округам РФ в 2014 г.

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Доля торфа, направленная на нужды сельского хозяйства, составила в 2014 г **% или *** тыс. тонн.

Рисунок 3.3. Добыча торфа для сельского хозяйства в 2011-2014 гг., тыс. тонн

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

В сельском хозяйстве торф используется для изготовления органических удобрений. В отношении сельскохозяйственного торфа наблюдается тенденция к увеличению спроса; причем, более востребован торф не в чистом виде, а в смеси с другими компонентами. Это объясняется тем, что конечный потребитель желает получать готовую к внесению в грунт смесь, а не затрачивать дополнительное время на ее приготовление.

Рисунок 3.4. Внесение органических удобрений под посевы в с/х организациях в 2010-2014 гг., млн. т

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Наибольшее количество торфа для нужд сельского хозяйства производится в Северо-Западном федеральном округе. В 2014 г. его доля составила **%.

Рисунок 3.5. Структура добычи торфа для с/х по федеральным округам в 2014 г.

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Основные тенденции на рынке

Основная причина снижения добычи – снижение спроса на торф по ряду факторов, главные из которых:

…

…

…

Мировая потребность в торфе имеет четко выраженную тенденцию к неуклонному росту. До 70% добытого в мире торфа продается для неэнергетических целей, главным образом для сельского хозяйства и садоводства. Благодаря своим уникальным физико-химическим свойствам, высокой водо- и газопоглотительной способности, ионообменным свойствам, низкой плотности, высокой пористости и биологической стерильности верховой торф нашел самое широкое применение в животноводстве, тепличном овощеводстве, цветоводстве и растениеводстве.

Применение почвообразующих материалов приобретает приоритет. Торф становится предметом экспорта. Ежегодно на мировом рынке производится и продается только растительного торфа и торфяной продукции из него на сумму более 350 млн. долларов. Россия на этом рынке практически отсутствует.

Добыча и переработка торфа в мире рентабельна и перспективна для бизнеса. Торф может использоваться в различных областях народного хозяйства - в сельском хозяйстве, химии, медицине, нефтепереработке, экологии, топливной промышленности и т.д.

После переориентации торфяной промышленности на переработку торфа начало активно развиваться производство товаров народного потребления для населения. Производство такой продукции обеспечивало отрасли независимость от сезона и погодных условий. В последние годы из торфа выпускалось более 40 видов торфяной продукции для народного хозяйства, населения и на экспорт. Торф и торфяная продукция пользуются повышенным спросом на мировом рынке. Наибольшим спросом пользуется растительный торф, который поставляется странами-производителями торфа в любые регионы.

Последние годы верховой торф стал активно применяться в экологии и природоохранных технологиях. На верховых залежах торфа можно выращивать торфодерновые ковры для озеленения, зеленого строительства и борьбы с ветровой эрозией, закрепления откосов в дорожном строительстве. Из торфа получают торфяные фильтрующие элементы, сорбенты, обладающие высокой нефтемаслоемкостью (не менее 5 кг/кг). 3

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Основными потребителями торфяных смесей были поделены на следующие группы:

Рисунок 3.6. Основные группы потребителей торфяных смесей

Источник: Аналитика MegaResearch

Кроме того, благодаря наличию в составе столь важных для здоровья веществ, данное полезное ископаемое широко используется в медицине. Так, из торфа изготавливают лекарственные препараты, его применяют в гинекологии, офтальмологии, а также в ветеринарии.

Обзор потенциальных конкурентов

На рынке сельскохозяйственных торфосодержащих смесей нет большой конкуренции — зачастую в регионе функционирует только один производитель торфа.

В настоящее время ЗАО "ВяткаТорф" является крупнейшим среди предприятий своей отрасли по России: на него приходится примерно 50% объёмов торфодобычи в стране. В компании работает более 1000 сотрудников, широко используется вахтовый метод привлечения рабочего персонала. Предприятие эксплуатирует более 2000 единиц техники (в том числе собственный вагонный парк). Компании принадлежат около 400 км узкоколейной железной дороги и подвижные составы.

Сейчас объем добычи на производственных участках ЗАО "ВяткаТорф" достигает 800 тысяч тонн торфа натуральной влажности, расчётные мощности предприятия позволяют увеличить эту цифру в несколько раз. Площадь активно эксплуатируемой части используемых месторождений составляет 2500 Га.

Прочие компании, занимающиеся добычей торфа, представлены в следующей таблице:

Таблица 3.2. Список компаний, занимающихся добычей торфа

Источник: ФСГС

Ценообразование на рынке

Цены на торф для сельского хозяйства имеют тенденцию к увеличению на протяжении последних лет. Средняя цена за тонну торфа в 2014 г. составила *** руб. против *** руб. в 2013 г. (рост составил **%). В первом квартале 2015 г. цена составила *** руб. за тонну (+**%).

Таблица 3.3. Средние цены за тонну сельскохозяйственного торфа в 2014-1 кв. 2015 гг., руб./т

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Таким образом, наиболее высокие цены на сельскохозяйственный торф на протяжении рассматриваемого периода наблюдались в Северо-Западном федеральном округе, самые низкие – в Уральском и Сибирском федеральных округах.

Объем и структура рынка биотоплива (брикеты, пеллеты)

Многие страны в мире давно перешли на отопление домов топливными брикетами (евродровами), торфобрикетами и торфяными брикетами. Главная причина в том, что торфобрикеты (пеллеты) и евродрова являются самым недорогим и экологическим видом топлива для отопления загородных домов. Брикеты из древесины опилок и различные топливные торфяные брикеты обладают уникальными свойствами:

- брикеты из опилок и топливные брикеты очень компактны и занимают намного меньше места, чем остальные виды твердого топлива;

- после сгорания брикетов и торфобрикет масса золы не больше одного процента. В тоже время после сгорания каменного угля остается до 40 процентов пепла, а после дров более десяти процентов;

- из-за высокой плотности топливных брикетов теплотворная способность торфяных и древесных брикетов - примерно 5000 килокалорий на один килограмм массы брикета или пелеты. Это, примерно так же, как и у каменного угля;

- топливные брикеты совершенно безопасны для здоровья человека. Они не содержат вредных примесей и не выделяют никаких веществ, ядовитых для человека и окружающей среды. Брикеты из опилок (евродрова) - горят красивым и ровным пламенем, при этом сохраняя постоянную высокую температуру горения. При горении брикеты (торфобрикеты и евродрова) полностью безопасны, т. к. не выбрасывают горящих углей, не стреляют как обычные дрова и не искрятся.

Основные преимущества торфобрикет:

Торфобрикеты являются более дешевым видом топлива по сравнению с дровами, углем и соляркой;

Процесс сгорания торфобрикет проходит более эффективно и полно, чем древесины или угля;

При хранении, торфобрикеты не склонны к самовоспламенению, и занимают намного меньше места, чем дрова или уголь;

Торфобрикеты экологически чистый продукт.

Объем и структура рынка биотоплива (брикеты, пеллеты)

Наибольшие запасы торфа сосредоточены в Канаде и России. Например, в Тверской области добывается 53 тыс. тонн топливного торфа ежегодно. Это более половины всех торфяных залежей Центрального Федерального округа, и 32% всей торфяной добычи страны. Высокому уровню наличия ископаемого способствует умеренный климат области и наличие большого количества болот. По данным исследователей, только разведанные запасы в регионе составляют 2 миллиарда тонн.

Эксперты подсчитали, что запасы торфа в России - 150-170 миллиардов тонн. Понятно, что такие показатели превышают залежи нефти и газа, и не в один раз. Но, несмотря на то, что в некоторых областях добыча торфа приостановлена, увеличение добычи в других областях может это компенсировать.

В Европе залежей торфа немного, поэтому там добывается преимущественно сельскохозяйственный торф. Торф как энергетическое горючее широко используется лишь в Ирландии и Финляндии. В Финляндии торфяных болот много, однако, только 1% из них используются в коммерческих целях. Таким образом власти страны обеспечивают защиту окружающей среды. Ежегодно в Финляндии добывается 15 миллионов тонн торфа, что составляет примерно 35% общемировой добычи. В производстве тепловой энергии страны его доля составляет 17,5%, а электрической - 5,3 %. Ирландия занимает второе место, с уровнем добычи 4,3 миллиона тонн в год. Далее следует Белоруссия, с объемами добычи 2,6 миллиона тонн ежегодно. И хотя по количеству месторождений торфа Россия лидирует, по уровню добычи она занимает только 5-е место – около 2-х миллионов тонн торфа добывается в год в стране.

Добывая самое большое количество торфа в Европе, Финляндия применяет его во всех сферах, где торф может заменить традиционное горючее. Добытый торф используется в основном на тепловых электростанциях. Около 60-ти крупных ТЭЦ страны используют данное сырье. При этом, средняя мощность котлов составляет 20 – 550 МВт, а средняя годовая выработка энергии достигает 26,6 миллиардов кВт в час. 120 предприятий централизованного теплоснабжения используют около 138 тыс. тонн торфа в год, что приравнивается к 1,6 миллиардов кВт в час. Можно сказать, что около 7% всей электроэнергии Финляндии производится из торфа.

Специалисты отрасли уверены, что Россия могла бы свободно достичь уровня использования торфа как альтернативного источника энергии, который существует в Финляндии. Однако, по мнению специалистов, в стране существуют значительные пробелы в управлении по использованию торфяных ресурсов, в частности их сохранение и рациональное использование. Во всех официальных материалах государственных структур, занимающихся земельными вопросами, таких понятий, как "торф" или "торфяное месторождение", нет. Присутствуют лишь термины "болото" и "заболоченная территория". Поэтому имеет место нерациональное размещение нефтепромысловых объектов на заболоченных территориях. По данным исследований, безвозвратные потери торфяных ресурсов вследствие таких действий составляют не менее 20-и миллиардов кубических метров в год. Кроме того, в Водном кодексе России болота отнесены к водным объектам и добыча торфа должна производиться на основании водной лицензии. А в Лесном кодексе болота причисляются к землям лесного фонда, и отвод земель лесного фонда для добычи торфа требует перевода лесных земель в нелесные фонды. Естественно, это предполагает значительные финансовые затраты.

Добыча топливного торфа в РФ сократилась в 2014 г. на **% и составила *** тыс. тонн.

Рисунок 3.7. Добыча топливного торфа в РФ в 2011-2014 гг., тыс. т

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Добыча топливного торфа ведется в трёх федеральных округах: Приволжском, Центральном и Северо-Западном. Основной объем производства сосредоточен в Приволжском федеральном округе (**%), поскольку там расположено самое крупное предприятие торфодобывающей отрасли – ЗАО "ВяткаТорф".

Рисунок 3.8. Структура добычи топливного торфа по федеральным округам в 2014 г., %

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Кусковой топливный торф изготавливается в основном в Северо-Западном федеральном округе. Кусковой торф обычно используется в коммунально-бытовом хозяйстве и металлургической промышленности.

Рисунок 3.9. Производство кускового топливного торфа по федеральным округам в 2014 г., %

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Предприятия по производству торфяных брикетов и полубрикетов располагаются в Центральном, Северо-Западном и Приволжском федеральных округах. Наибольший объем данной продукции изготавливается в Центральном федеральном округе (**%).

Рисунок 3.10. Структура производства торфяных брикетов и полубрикетов по федеральным округам в 2014 г., %

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Причиной этому является распределение торфяных ресурсов по территории России (таблица 3.4):

Таблица 3.4. Распределение торфяных ресурсов по территории России

Источник: Интернет-портал Русская торфяная земля http://www.ruspeatland.ru/

Основные тенденции на рынке

В настоящее время наиболее очевидными проблемами торфяной отрасли РФ являются:

неопределенность в законодательных актах с учетом особенностей торфяных месторождении (с одной стороны - водная поверхность, значит, действует Водный кодекс; с другой стороны болота расположены в лесах, значит, действует Лесной кодекс; с третьей стороны как месторождение подпадает под Закон о недрах).

…

…

…

Одним из приоритетов развития ТЭК России, обозначенных в Энергетической стратегии на период до 2030 года (далее ЭС-2030), является расширение использования местных видов топлива, в том числе торфа. При этом с момента принятия ЭС-2030 прошло уже 5 лет, а положение дел в торфяной отрасли не улучшилось, хотя условия для развития изменились. Отмечаемый рост внутрироссийских цен на природный газ и уголь может позволить торфу конкурировать с ними в сфере производства тепло- и электроэнергии, главным образом в регионах с большими запасами торфа и привозным углеводородным сырьем. Однако для этого понадобятся активные действия со стороны государства, а именно изменение нормативной правовой базы и реформа системы регулирования отдельных сегментов торфяной энергетики.

В России торф не относят к возобновляемым источникам энергии (ВИЭ), и, соответственно, все меры господдержки данного направления его не затрагивают. В ЭС-2030 и проекте ЭС-2035 торф включен в перечень местных видов топлива, производство и потребление которого оценивается как низкое и требующее расширения. На федеральном уровне отсутствуют документы, касающиеся отдельно торфяной отрасли. В конце 2000-х гг. Минэнерго России объявляло о необходимости разработки федеральной целевой программы по развитию отрасли, но она не была создана. На уровне регионов принимаются программы развития торфяной отрасли (например, в Кировской, Нижегородской и Псковской областях), которые нацелены на расширение использования торфа в ТЭК, главным образом за счет строительства и/или модернизации небольших ТЭЦ и котельных. Предполагается, что это позволит снизить затраты на производство тепло- и электроэнергии посредством экономии на топливе.

Одной из причин снижения потребления торфа в тепло- и электроэнергетике являлся проигрыш торфа в ценовой конкуренции с другими энергоресурсами. Однако в последние годы происходит поэтапный рост цен на газ (регулируются ФСТ России) и уголь (складываются рыночным путем). В то же время цена на торф практически не меняется (за исключением скачка в 2011 году), и уже в 2012-2014 гг. она стала значительно ниже цен на природный газ и уголь с учетом энергетического эквивалента. Так, в августе 2014 г. цены производителей торфа были на 50% и 60% ниже, чем на бурый и каменный уголь соответственно, и на 40% меньше, чем на природный газ. Таким образом, изменение цен в последние 2 года позволило торфу получить весомое конкурентное преимущество перед газом и углем. Это может ускорить проекты по строительству новых мощностей, работающих на торфе, и привлечь инвесторов, в том числе частных. Также можно рассмотреть вариант включения торфа в список ВИЭ, что может стать эффективной мерой, в том числе в связи с расположением его запасов в районах с низким потенциалом развития других ВИЭ. 4

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Выделяют 4 основные категории пользователей (потребителей):

Рисунок 3.11. Потребители биотоплива из торфа

Источник: Аналитика MegaResearch

Основными потребителями являются частные домовладельцы, стоимость продукции для котельных и домашнего использования значительно отличается: торфобрикеты для индивидуальных домов стоят 140-200 EUR/т, промышленные торфобрикеты — 80-100 EUR/т. Промышленные торфобрикеты поставляются в специальных контейнерах. Розничные цены на топливные торфобрикеты сильно зависят от упаковки и вида поставки. Торфобрикеты поставляются навалом, в биг-бэгах, 15 кг мешках и другой упаковке.

Основные потребители биотоплива в Европе:

Частные лица (розничная продажа).

Небольшие котельные.

Крупные потребители (тепло- и электростанции).

Посредники.

Обзор потенциальных конкурентов

В России представлена продукция значительного числа отечественных предприятий, а также белорусских и иных производителей. В основном, это мелкие производства, имеющие узкий сбытовой круг. Вместе с тем, существуют и крупные предприятия, активно ведущие маркетинговую и сбытовую деятельность.

Крупнейшими производителями торфобрикетов на российском рынке являются:

…

…

…

Ценообразование на рынке

Общую тенденцию цен на рынке торфобрикетов можно сформулировать как положительную.

Наряду с новизной и качеством, основным показателем конкурентоспособности продуктов переработки торфа является их цена. Предпосылками для достижения конкурентоспособных цен на продукцию (при достаточно высоком показателе рентабельности) являются:

современная и «дешевая» технология, положенная в основу производства по переработке торфа;

совмещение сырьевой базы с основным производством;

производство для собственных нужд тепловой энергии;

оптовая продажа продукции переработки торфа, что позволяет до минимума сократить издержки, связанные со сбытом;

безотходность производственного процесса;

оптимизация процессов ценообразования, в пользу конечного потребителя продукции переработки торфа, достигается максимально возможным сокращением звеньев между производителем и конечным потребителем, а также установлением контроля над оптовыми компаниями и проведением единой ценовой политики.

В 2014 г. средняя цена за тонну топливного торфа составила *** руб., уменьшившись по отношению к показателю 2013 г. на **%.

Таблица 3.5. Цены производителей на торф топливный фрезерный в 2014-1 кв.2015 гг., руб./т

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Средняя цена на торфяные брикеты и полубрикеты в 2014 г. составила *** руб./т, увеличившись на **% по отношению к показателю 2013 г.

Таблица 3.6. Цены производителей на брикеты и полубрикеты торфяные в 2014-1 кв. 2015, руб./т

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

По прогнозу экспертов, цены на основные традиционные виды топлива будут расти опережающими темпами по сравнению с торфом. Так, цены на газ с 2015 года по 2020 год вырастут на **% и достигнут европейского уровня. А стоимость торфяного топлива увеличится за аналогичный период только в ** раза.

Объем экспорта биотоплива (брикетов, пиллетов). Основные страны-получатели

Сегодня крупнейшими экспортерами изделий из торфа являются Канада, Великобритания, Венгрия, Дания и Норвегия, хотя эти страны (кроме Канады) не являются значительными производителями торфа. По количеству природных ресурсов торфа Россия могла бы стать одним из главных мировых экспортеров. Однако места добычи торфа удалены от морских портов. Выйти из ситуации помогут только льготные тарифы государства на железнодорожные перевозки сырья. Пока, доля рынка России в экспорте торфа составляет 0,3%.

Как утверждают аналитики и участники российского рынка торфа, решение вышеуказанных проблем имеет огромное значение для Российской Федерации. На большой территории страны расположено множество мелких поселков. Каждый раз проводить туда энергоснабжение является просто неэффективно, ведь строить приходится крупные тепловые источники. Общей сложностью, в России работает около 70-ти тысяч малых муниципальных котельных, большая часть которых работает на привозном угле и мазуте. Это в значительной мере удорожает стоимость тепловой энергии для населения и предприятий жилищно-коммунального хозяйства.

По прогнозам консалтинговой компании Pӧyry Management Consulting потребление твердотопливных пеллет в Европе возрастет в период 2010-2020 гг. с 11 до 35 миллионов тонн/год.

Основные драйверы роста рынка потребления альтернативного твердого топлива в ЕС:

увеличение доли альтернативного твердого биотоплива в объеме выработки электричества на угольных электростанциях Голландии, Бельгии, Польши и других стран Восточной Европы при совместном сжигании с углем;

строительство в Европе новых когенерационных и биотопливных ТЭЦ, при этом правительство обязывает каждую угольную электростанцию использовать биотопливо хотя бы на 10-15%.

увеличение объемов использования альтернативного топлива в условиях роста цен на традиционные энергоносители (газ, уголь, мазут).

рост объемов потребления альтернативного топлива со стороны стран Северной Европы (Швеция, Дания, Финляндия).

В Швеции практически весь объем потребляемых торфобрикет производит 30 производственных предприятий, большая часть этих предприятий принадлежит энергетическим и лесопромышленным предприятиям. Крупнейший шведский производитель торфобрикет — это компания SBE SvenskBrikettenergy AB. Ей принадлежит 4 завода с мощностью каждого в 200 тыс. тонн торфобрикет в год.

Если рассматривать Данию, то она в основном потребляет и импортирует торфобрикеты. Годовой объем потребления составляет более 850 тыс. тонн, а мощность внутреннего производства — 150 тыс. тонн. Основным производителем ЕС и конкурентом России в поставках торфобрикет в страны Евросоюза является Финляндия, которая практически весь объем (90%) производимых торфобрикет экспортирует. Австрия и Германия интенсивно наращивает потребление торфобрикет, чтобы сократить выбросы углекислоты в атмосферу при отоплении индивидуальных хозяйств и перейти на возобновляемое топливо. В большинстве стран ЕС открыты специальные программы по поддержке торфобрикетного производства.

Австрийская ассоциация торфобрикетной промышленности прогнозирует, что к 2020 году объем потребления гранулированного топлива возрастет до 150 млн. тонн. Каждый год потребление торфобрикет в странах ЕС возрастает на 30%. Общемировой объем производства торфобрикет уже превышает более 10 млн. тонн топливных торфобрикет в год.

Аналитики прогнозировали, что потребление биотоплива (торфобрикет и брикетов) для выработки энергии должно увеличиться в Европе к 2020-му году до 20 миллион тонн. 5

В 2014 г. экспорт торфа (агломерированного и неагломерированного) из России составил *** тонн в натуральном выражении.

Таблица 3.7. Экспорт торфа в натуральном выражении в 2011-1 кв. 2015 гг., тонны

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Основными странами-получателями являются Бельгия (**%), Казахстан (**%) и Финляндия (**%).

Рисунок 3.12. Структура экспорта по странам-получателям в натуральном выражении в 2014 г.

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

В стоимостном выражении экспорт торфа в 2014 г. составил *** тыс. долл.

Таблица 3.8. Экспорт торфа в стоимостном выражении в 2011-1 кв. 2015 гг., тыс. долл.

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

Наибольшие поставки были произведены в Казахстан (**%), Японию (**%) и Бельгию (**%).

Рисунок 3.13. Структура экспорта по странам-получателям в стоимостном выражении в 2014 г., %

Источник: ФСГС, аналитика MegaResearch

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

При формировании штатного расписания производственного предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

- Административный (в том числе управленческий) персонал;

- Производственный персонал на участке добычи торфа;

- Персонал, осуществляющий производство торфяных брикетов и сельскохозяйственного торфа;

- Вспомогательный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условий работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям. Предполагается построить производственный режим работы предприятия в две производственные смены по 8 часов.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, при общей численности штата предприятия ** чел., ежемесячный ФОТ получился равным *** тыс. руб .

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице 4.2:

Таблица 4.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке 4.1:

Рисунок 4.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало производственной деятельности компании запланировано на...

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств.

Рисунок 4.2 Соотношение собственных и заемных средств, %

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Параметры кредита приведены в таблице:

Таблица 4.3 Основные параметры кредита

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Отсрочки по выплате процентов и основного тела долга нет.

Переплата процентов по данному проекту за весь период пользования кредитными ресурсами составит *** тыс. руб.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание производственных зданий и помещений

Для организации производства планируется строительство быстровозводимых модульных зданий для хранения сырья и готовой продукции, а также размещения производственного цеха. Общая сумма затрачиваемых на строительство производственных зданий инвестиционных средств составляет *** млн. руб.

Рисунок 5.1 Внешний вид бытровозводимых зданий

Источник: http://yandex.ru/images/

На сегодняшний день модульное строительство является одним из самых эффективных способов возведения зданий. Во-первых, значительно сокращаются сроки строительства. Во-вторых, что немаловажно, возведение модульного здания стоит гораздо дешевле, чем традиционное капитальное строительство.

Описание технологии производства

Производство фрезерного торфа по промышленной технологии осуществляется отдельными циклами и включает в себя ряд технологических операций:

Рисунок 5.2. Последовательность технологических операций при добыче торфа фрезерным способом

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

После этого фрезерный торф транспортируют на склад сырья, где торф уже разделяют на сырье для производства торфяных сельскохозяйственных смесей и топливных пеллет.

Для изготовления топливных торфяных гранул применяется фрезерный торф, который предварительно высушивается естественным способом на открытых полях до концентрации влаги объемом в 45-60%.

Перед тем как доставить фрезерный торф на поля, он проходит предварительную очистку на грохотах от всевозможных крупных примесей: корней деревьев, камней, пыли и грязи.

Весь технологический процесс производства топливных гранул из торфа делится на отдельные операции. На подготовительном этапе еще влажное сырье измельчается в дробилках молоткового типа, затем при помощи грохота отделяются древесные включения и волокна, которые больше 10 мм. В таком виде фрезерный торф уже готов для следующего этапа - для его просушивания.

На этап просушки торф поступает с влажностью до 12%. В технологическом процессе применяются сушилки разных видов, к которым предъявляются специальные требования по причине повышенной взрывоопасности торфяной пыли. Сушка может также проводиться и непрямым способом. Тогда дымовые газы в теплообменнике нагревают воздух из окружающей среды. Этот воздух и является сушильным агентом. По окончанию сушки сырье измельчают в молотковых дробилках до необходимой фракции.

Следующим технологическим этапом является гранулирование, которое называют сердцевиной пеллетного производства. Измельченный сухой торф формируется в гранул цилиндрической формы с определенным диаметром. 6

Описание оборудования

Требуемое оборудование для добычи торфа и производства топливных пеллет представлено в Таблице 5.1.

Таблица 5.1 Состав и стоимость оборудования

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Процесс добычи фрезерного торфа бункерными машинами с механическим принципом сбора состоит из последовательного выполнения следующих операций:

1. Фрезерование, выполняемое активным или пассивным фрезером;

2. Ворошение, выполняемое широкозахватной ворошилкой;

3. Валкование – ВТ-9,8;

4. Уборка, выполняемая прицепной бункерной машиной с механическим принципом сбора;

5. Уборка в штабель (штабелирование), выполняемая бульдозером-штабелером.

Фрезерование торфяной залежи

Фрезерование торфяной залежи выполняется фрезерными барабанами (ак-тивными фрезерами) Ф-6,5.

Техническая характеристика фрезбарабана:

• мощность на привод 80…110 кВт;

• производительность – 5…10 га/ч;

• ширина захвата 6,5 м;

• масса 2600 кг.

Рисунок 5.3. Фрезбарабан Ф-6,5

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Кроме активного фрезера, для стабилизации технологического процесса, снижения вероятности увеличения времени технологического цикла, а также необходимости подъема (дополнительного фрезерования) торфяной залежи после выпадения осадков в комплект оборудования входит и пассивный фрезер «AGRO VITA».

Техническая характеристика пассивного фрезера:

• мощность на привод 75…90 кВт;

• производительность 11 га/ч;

• ширина захвата – 9,0 м.

Рисунок 5.4. Работа пассивного фрезера (подъем залежи после выпадения осадков)

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Ворошение

Ворошение торфяной фрезерной крошки выполняется ворошилками KRL-18А.

Технические характеристики ворошилки:

 ширина захвата 18 м;

 производительность 18 га/ч (принятая скорость – 10 км/ч, производитель заявляет рабочую скорость 15 км/ч);

 количество ворошильных элементов – 80 шт.;

 минимальная мощность трактора-тягача – 80 кВт;

 масса - 2020 кг.

Рисунок 5.5. Ворошилка KRL-18А

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Валкование

Валкование торфяной фрезерной крошки выполняется валкователями ВТ-9,8.

Основные технические характеристики

1. Рабочая ширина захвата (с учетом взаимных перекрытий рабочих секций) – 9,8 м;

2. Средняя ширина полосы, с которой торф собирается за один проход – 3,3 м;

3. Число валков образуемых за один проход – 3;

4. Число звеньев в одной рабочей секции – 7;

5. Рабочая скорость – 10,3 км/час;

6. Рекомендуемый радиус поворота – 12 м;

7. Производительность в час чистого времени работы – 9,05 га/час;

8. Габаритные размеры: ширина – 9,9 м; длина (без трактора) – 9,0 м; высота – 1,12 м;

9. Масса (без трактора) – 1350 кг.

10. Агрегатируется с трактором МТЗ-82.1.

Рисунок 5.6. Валкователь фрезерного торфа ВТ-9,8

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Уборка бункерными уборочными машинами с механическим принципом сбора

Уборка фрезерной крошки выполняется бункерными уборочными машинами МТФ-43 АК белорусского производства.

Рисунок 5.7. Бункерная уборочная машина с механическим принципом сбора МТФ-43АК

Источник: Рекомендации Тверского государственного университета торфяного дела (предоставлены заказчиком)

Штабелирование продукции

Для штабелирования продукции будут применяться бульдозеры-штабелеры.

Техническая характеристика:

 Назначение – формирование складочных единиц фрезерного торфа.

 Тип – навесное оборудование для трактора ДТ – 75Б.

 Высота отвала – 1,5 м.

 Длина отвала – 2,9 м.

 Гидроцилиндр: диаметр поршня – 100 мм, ход поршня – 630 мм.

 Габаритные размеры (с трактором): длина – 6063 мм, ширина – 2900 мм.

 Производительность – 350 м3/ч

В качестве тягачей технологического оборудования используются тракторы Минского тракторного завода.

Линия по переработке торфа

Оборудование для получения гранул, брикетов из торфа не имеет принципиального отличия от оборудования, применяемого для переработки древесных отходов. Основное требование к технологическим процессам переработки торфа — сушка при умеренной температуре осушающего агента, т.к. мелкие сухие фракции торфа легко воспламеняются.

Применение аэродинамической сушилки является наиболее целесообразным, т.к. позволяет достичь эффективного удаления влаги при относительно низкой температуре (100-150° С) за счет высокой скорости осушающего агента.

Схема получения брикетов и пеллет из торфа представлена на рисунке:

Рисунок 5.8. Линия по переработке торфа

1 — теплогенератор;

2 — бункер-накопитель с ворошителем и двумя дозаторами сырья;

3 — конвейер ленточный для подачи торфа в сушилку аэродинамическую — диспергатор;

4 — металлоуловитель;

5 — сушилка аэродинамическая — диспергатор;

6 — вентилятор высокого давления;

7 — циклоны;

8 — бункер готового сырья для гранулирования или брикетирования;

9 — пресс-гранулятор;

10 — система аспирации и охлаждения гранул;

11 — прессы брикетировочные;

12 — лоток — охладитель брикетов;

13 — стол торцовочный.

Источник: Интернет-сайт компании ООО «Полимер+»

Массоподготовительный отдел не имеет принципиальных отличий при получении как гранул, так и брикетов.

Отсортированный механическим путем торф подается в аэродинамическую сушилку — диспергатор через металлоуловитель. В короб диспергатора подается также нагретый воздух из теплогенератора. Вследствие интенсивного массо-воздухообмена и ударного действия диспергирующих элементов ротора диспергатора происходит сушка и измельчение торфа. Полученная воздушно-сухая измельченная масса поступает в брикетировочный пресс с целью получения брикетов или в пресс-гранулятор для получения топливных гранул. Брикеты охлаждаются в лотке, подаются на торцовочный стол, где разрезаются до заданных размеров и упаковываются. Гранулы после гранулятора поступают в аспирационную систему, где охлаждаются и освобождаются от мелких включений, упаковываются.

Сырье, материалы и комплектующие

При производстве торфобрикетов потребуется только исходное сырье – торф, а также электроэнергия.

Учитывая исходную влажность торфа 55% и конечную влажность торфяных пеллет, было рассчитано необходимое количество торфа для производства 1 тонны торфяных пеллет (Таблица 5.2).

Таблица 5.2. Расчёт сырья для изготовления торфяных пеллет

Источники: Биотопливный портал, расчёты MegaResearch

Таким образом, на производство 1 тонны пеллет потребуется *** тонны торфа исходной влажности.

ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА

Юридический аспект

На данный момент в России добыча торфа регулируется законодательством о недрах и обязывает все организации его добывающие осуществлять свою деятельность в соответствии с правилами и нормами, действующими для добычи полезных ископаемых без исключения. Закон о недрах регулирует «отношения, возникающие в связи с геологическим изучением, использованием и охраной недр территории Российской Федерации, ее континентального шельфа, а также в связи с использованием отходов горнодобывающего и связанных с ним перерабатывающих производств, торфа, сапропелей и иных специфических минеральных ресурсов, включая подземные воды, рапу лиманов и озер».

В связи с этим, следует отметить, что лицензирование добычи торфа является неотъемлемой частью процедуры получения разрешения на его добычу. При этом необходимо учитывать тот факт, что торф залегает в болотах, которые согласно ст. 5 Водного кодекса РФ относятся к поверхностным водным объектам и соответственно охрана и использование данного водного объекта регулируется водным законодательством, при этом торф не находится в недрах. Согласно ст. 5 ВК РФ границу болота устанавливают «по границе залежи торфа на нулевой глубине». Это определение опирается на естественнонаучную характеристику.

Согласно ст. 12 Закона РФ «О недрах» лицензия и ее неотъемлемые составные части должны содержать:

1) данные о пользователе недр, получившем лицензию, и органах, предоставивших лицензию, а также основные предоставления лицензии;

2) данные о целевом назначении работ, связанных с пользованием недрами;

3) указание пространственных границ участка недр, предоставляемого в пользование;

4) указание границ земельного участка или акватории, выделенных для ведения работ, связанных с пользованием недрами;

5) сроки действия лицензии и сроки начала работ (подготовка технического проекта, выхода на проектную мощность, представления геологической информации на государственную экспертизу);

6) условия, связанные с платежами, взимаемыми при пользовании недрами, земельными участками, акваториями;

7) согласованный уровень добычи минерального сырья, право собственности на добытое минеральное сырье;

8) соглашение о праве собственности на геологическую информацию, получаемую в процессе пользования недрами;

9) условия выполнения установленных законодательством, стандартами (нормами, правилами) требований по охране недр и окружающей среды, безопасному ведению работ;

10) порядок и сроки подготовки проектов ликвидаций или консервации горных выработок и рекультивации земель.

Основные права и обязанности пользователей недр регулируются статьей 22 Закона РФ «О недрах».

Пользователь недр имеет право:

1) использовать предоставленный ему участок недр для любой формы предпринимательской или иной деятельности, соответствующей цели, обозначенной в лицензии или в соглашении о разделе продукции;

2) самостоятельно выбирать формы этой деятельности, не противоречащей действующему законодательству;

Для осуществления деятельности в соответствии с целью, обозначенной в лицензии, пользователь недр может привлекать любых подрядчиков.

При этом пользователь недр или привлекаемые им для проведения необходимых работ другие юридические и физические лица должны соответствовать предъявляемым законодательством требованиям о наличии специальной квалификации и опыта, подтвержденным государственной лицензией (свидетельством, дипломом) на осуществление определенных видов деятельности.

3) использовать результаты своей деятельности, в том числе добытое минеральное сырьё, в соответствии с лицензией или соглашением о разделе продукции и действующим законодательством.

В общем случае добытое минеральное сырье является собственностью пользователя недр, осуществляющего добычу на лицензионном участке.

4) использовать отходы своего горнодобывающего и связанных с ним перерабатывающих производств, если иное не оговорено в лицензии или в соглашении о разделе продукции;

5) ограничивать застройку площадей залегания полезных ископаемых в границах предоставленного ему горного отвода;

6) проводить без дополнительных разрешений геологическое изучение недр за счет собственных средств в границах геологического или горного отвода, предоставленного ему в соответствии с лицензией или соглашением о разделе продукции [3].

Пользователи недр обязаны:

1) соблюдать требования законодательства, а также утвержденных в установленном порядке стандартов (норм, правил) по технологии ведения работ, связанных с пользованием недрами, и при первичной переработке минерального сырья;

2) соблюдать требования технических проектов, планов и схем развития горных работ, недопущение сверхнормативных потерь, разубоживания и выборочной отработки полезных ископаемых.

В соответствии со статьей 23.2 Закона РФ «О недрах» разработка месторождений полезных ископаемых и пользование недрами в целях, не связанных с добычей полезных ископаемых, осуществляются в соответствии с утвержденными техническими проектами. 7

Экологический аспект

Торфяные болота и сам торф являются уникальными природными образованиями, играющими важнейшую роль в экологической системе. Разработку торфяных месторождений необходимо рассматривать, как воздействие на эколого-экономическую систему, как вмешательство в сложные природные процессы с позитивными и негативными изменениями. Учитывая сложность природных процессов и их взаимосвязей, принятие решения по рациональному использованию торфяных ресурсов конкретного региона должно осуществляться с позиций методологии системного анализа на основе физических, математических и эколого-экономических моделей, позволяющие рассматривать осушаемые месторождения, как составную часть экосистемы, принимать решение об экологической целесообразности осушения и разработки торфяного месторождения. Решение вопросов такого уровня требует государственного участия и контроля.

Кроме ряда явных экономических преимуществ торфа, как топлива, развитие производства торфяного топлива позволит резко снизить негативное экологическое воздействие теплоэнергетического комплекса на окружающую среду без использования каких-либо современных средств защиты, а именно: сократить вредные выбросы с дымовыми газами, организовать полное снижение топлива при минимальных выбросах оксида углерода и оксидов азота; снижение уровня пожароопасности в округе, уменьшение риска возникновения чрезвычайных ситуаций с катастрофическими последствиями, предотвращение ущерба, наносимого окружающей среде; организовать переработку отходов промышленных и сельскохозяйственных производств путем их использования в качестве наполнителя торфяных композиционных материалов многоцелевого назначения; сохранение лесных ресурсов округа за счет сокращения их вырубки на топливо (разработка одного гектара торфяной залежи на топливо позволяет сохранить более 100 га леса). 8

Инициатором проекта уделено особое внимание экологическому аспекту производства. Проектные решения будущего завода будут соответствовать экологическим требованиям, установленным законодательными актами и нормативными документами Российской Федерации.

Политика компании в целом направлена на соблюдение всех национальных и международных норм и стандартов охраны труда, экологической и промышленной безопасности, применимых к строительству заводов.

К числу основных корпоративных принципов в области экологической безопасности относятся:

Вовлечение всего персонала компании в достижение экологических целей, обеспечивая его компетентность в вопросах охраны окружающей среды;

Внедрение наилучших доступных технологий, рациональное использование природных и энергетических ресурсов;

Выявление и предупреждение потенциальных рисков для окружающей среды в процессе производства продукции, при проектировании и строительстве новых объектов;

Контроль влияния деятельности компании на окружающую среду посредством проведения производственного экологического мониторинга.

Ведение открытого диалога с общественностью, государственными органами, средствами массовой информации по вопросам обеспечения экологической безопасности и освещение природоохранной деятельности;

Регулярное проведение оценки и анализа влияния деятельности компании на окружающую среду, выполнение взятых на себя обязательств в части обеспечения экологической безопасности;

Учет результатов этого анализа при принятии решений с целью предупреждения и снижения негативного воздействия на окружающую среду и совершенствования системы экологического менеджмента;

Обеспечение функционирования системы экологического менеджмента на основе требований международного стандарта MS ISO 14001.

Социальный аспект

В Российской Федерации накоплен многолетний опыт по добыче и переработке торфа, поэтому проблема создания торфяного производства актуальна с позиции решения социальных вопросов.

Внедрение новых технологий и производств потребует создания дополнительных рабочих мест (трудоемкости процесса добычи торфа равный 0,25-0,3 чел. дней/т), высокой квалификации рабочих и инженерных кадров, что, в свою очередь, потребует профессионального обучения населения рабочих поселков, повысит уровень его образования и повлияет на образ жизни людей, увеличивается занятость населения округа.

Стоимость выработки 1 Гкалл тепловой энергии, полученной при сжигании фрезерного торфа, уступает только природному газу. Перевод муниципальных котельных на местные виды топлива является реальным потенциалом по сдерживанию роста тарифов на топливную энергию.

Комплексное освоение торфяных ресурсов также обеспечит сельское и городское население, проживающее в индивидуальных домах с печным отоплением, высококачественным топливом, а садовые товарищества и фермерские хозяйства дешевыми и высокоэффективными торфяными удобрениями. 9

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят **-летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения об участке добычи

Площадь торфяного участка, на котором будет разрабатываться месторождение, составляет *** га, площадь торфяной залежи – *** га.

Таблица 7.1. Параметры участка торфяного месторождения

Источник: Данные заказчика

Допущения о продукции

Продукцией данной компании является сельскохозяйственный торф и торфяные пеллеты, используемые в качестве биотоплива. Для производства 1 тонны пеллет требуется *** тонны торфа. 10

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость оптовой сельскохозяйственного торфа – *** руб./м3. Стоимость 1 тонны торфяных пеллет составляет *** руб.

Допущение о плане продаж

Номинальная мощность производства составляет *** тонн торфа в год. Торф добывается ** месяцев в году. Производство топливных пеллет ведется круглогодично, на него направляется *** тонн торфа в год или *** тонна в месяц. Таким образом, в месяц будет производиться *** тонны биотоплива.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на налаживание добычи торфа и производства биотоплива и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 7.2. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.3. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 7.4 Номенклатура и цены

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на организацию производства приведены в таблице 7.5:

Таблица 7.5. Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом, пока выручки по проекту еще недостаточно.

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 7.1. Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчёты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляет средства на приобретение оборудования (**%).

Налоговые отчисления

На данном производстве будет применяться общая система налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые пользуются ОСН, ведут полный учет с использованием всех бухгалтерских счетов, а также аналитики и субсчетов. Помимо этого, такие организации должны заполнять налоговые регистры с числом, не превышающим сотню. В случае ошибки бухгалтера при учете доходов и расходов, может быть воспринят налоговым органом как искусственное занижение доходов предприятия, что повлечет за собой наложение штрафных санкций.

Кроме того, торфодобывающее предприятие обязано платить специальный налог на добычу полезных ископаемых. Ставка налога на добычу торфа составляет 4% от суммы выручки, полученной в ходе реализации продукции, уменьшенной на сумму НДС.

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице 7.6:

Таблица 7.6 Налоговое окружение

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, и ежеквартально отчетность по их внесению, а также дважды в год отчетность по индивидуальным сведениям. В фонд страхования выплаты также осуществляются ежемесячно, а отчеты предоставляются ежеквартально.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства:

Таблица 7.8 Переменные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

План производства

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация *** тонн торфяных пеллет. Кроме того, в основной период добычи торф будет поставляться сельскохозяйственным организациям в размере около *** куб. м в месяц.

Реализация продукции начнется с момента начала добычи торфа.

Таблица 7.9 План производства по годам

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 7.10 План выручки в по годам, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы реализации проекта выручка останется на уровне 2020 года.

Себестоимость добытого торфа

Расчет себестоимости 1 куб. м торфа производился на основе постоянных и переменных издержек по проекту.

Таблица 7.11. Расчет себестоимости 1 куб. м торфа

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Себестоимость 1 куб. м торфа составляет 136,79 руб. Таким образом, наценка на продукцию составляет 265%.

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице 7.11:

Таблица 7.12 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице 7.12. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.13 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице 7.13:

Таблица 7.14 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится через *** года. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит *** года *** месяца. Чистая прибыль проекта составит около *** млн. руб. с учетом дисконтирования.

На рисунке 7.2 показан график NPV проекта:

Рисунок 7.2 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный *** тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила **%, что значительно выше ставки дисконтирования (**%), что является высоким показателем для аналогичных проектов.

Показатель PI, равный *** единицы означает, что на конец 2020 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит *** единицы (с учетом дисконтирования), что является высоким показателем для инвестиционных проектов.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Качественный анализ рисков

Основные возможные технологические риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения показаны в таблице:

Таблица 8.1 Основные риски проекта

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, по мнению аналитиков MegaResearch наиболее существенными рисками проекта будут:

- Возможные поломки технологического оборудования;

- Демпинг цен конкурентов.

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.2 Анализ чувствительности

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 7.10 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от цены реализации торфяной продукции. Увеличение переменных затрат практически не оказывает влияния на финансовые показатели проекта.

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом (рисунок 8.1):

Рисунок 8.1 График точки безубыточности

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна реализовывать продукции не менее чем на *** тыс. руб .

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.