Бизнес-план: открытие производства по выращиванию, переработке, сортировке, хранению и фасовке готовой продукции из картофеля

Оглавление
1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 11
2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 14
2.1 Общее описание проекта 14
2.2 Описание предполагаемой продукции 17
2.2.1 Замороженный картофель 21
2.2.2 Картофельный крахмал 24
2.3 Информация об участниках проекта 26
2.4 Месторасположение проекта 27
3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 28
3.1 Основные характеристики рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в России с выделением отдельных регионов 28
3.1.1 Объем и динамика рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в России, 2013 – 2014 гг. 28
3.1.2 Объем и динамика импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля, 2013-2014 гг. Соотношение импорта/внутреннего производства 29
3.1.3 Структура импорта (по регионам и торговым маркам), 2014 г. 31
3.1.4 Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в *** 32
3.1.5 Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в *** 33
3.1.6 Основные тенденции на рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля 33
3.1.7 Обзор потенциальных конкурентов 34
3.1.8 Структура рынка по ассортименту 37
3.1.9 Анализ категорий потребителей. Сегментация потребителей 40
3.1.10 Ценообразование на рынке 41
3.1.11 Прогноз развития рынка до 2020 года 42
3.2 Основные характеристики рынка картофельного крахмала в России с выделением отдельных регионов 44
3.2.1 Объем и динамика рынка картофельного крахмала в России, 2013 – 2014 гг. 44
3.2.2 Объем и динамика импорта картофельного крахмала, 2013-2014 гг. 45
3.2.3 Обзор рынка картофельного крахмала в *** 46
3.2.4 Обзор рынка картофельного крахмала *** 47
3.2.5 Основные тенденции на рынке картофельного крахмала 48
3.2.6 Обзор потенциальных конкурентов 49
3.2.7 Анализ основных категорий потребителей, сегментация потребителей 52
3.2.8 Крупнейшие потребители продукции 53
3.2.9 Ценообразование на рынке 53
3.2.10 Прогноз развития рынка до 2020 года 54
4. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 56
4.1 План по персоналу 56
4.2 План-график работ по проекту 58
4.3 Источники, формы и условия финансирования 60
4.4 График финансирования проекта 61
5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 62
5.1 Описание производственных сооружений и помещений 62
5.2 Стоимость подготовки помещений 63
5.3 Описание складских помещений 65
5.4 Описание основного оборудования 69
5.4.1 Оборудование для выращивания, приемки и сортировки картофеля 70
5.4.2 Оборудование для производства замороженного картофеля 71
5.4.3 Оборудование для производства картофельного крахмала 72
5.5 Сырье, материалы и комплектующие 73
5.6 Прочие технологические вопросы 75
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 76
6.1 Исходные данные и допущения 76
6.2 Номенклатура и цены 78
6.3 Инвестиционные издержки 78
6.4 Потребность в первоначальных оборотных средствах 79
6.5 Налоговые отчисления 79
6.6 Операционные издержки (постоянные и переменные) 80
6.7 Расчет себестоимости 82
6.8 План продаж 82
6.9 Расчет выручки 83
6.10 Прогноз прибылей и убытков 84
6.11 Прогноз движения денежных средств 87
6.12 Анализ эффективности проекта 90
6.12.1 Показатели эффективности проекта 90
6.12.1 Чистая приведенная стоимость (NPV) 93
6.12.2 Внутренняя норма доходности (IRR) 93
6.12.3 Индекс доходности инвестиций (PI) 93
6.12.4 Срок окупаемости (PBP) 93
6.12.5 Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 93
6.12.6 Иные показатели 93
7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 94
7.1 Количественный анализ рисков 94
7.2 Качественный анализ рисков 95
7.3 Точка безубыточности проекта 96
8. ПРИЛОЖЕНИЯ 97
8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 97

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 12
Рисунок 1.2 График NPV проекта, тыс. руб. 13
Рисунок 2.1 Картофельное поле 14
Рисунок 2.2 Сбор зрелого картофеля 15
Рисунок 2.3 Структура общего объема картофеля на переработку в разрезе готовой продукции предприятия, % 16
Рисунок 2.4 Внешний вид картофеля фри 21
Рисунок 2.5 Внешний вид картофеля по-деревенски 22
Рисунок 2.6 Внешний вид картофельных ломтиков 23
Рисунок 2.7 Внешний вид картофельных шариков 24
Рисунок 2.8 Внешний вид картофельного крахмала 25
Рисунок 2.9 Месторасположение *** 27
Рисунок 3.1. Структура поставок замороженных полуфабрикатов из картофеля на рынок РФ в 2014 г.,% 29
Рисунок 3.2. Структура импортных поставок замороженных полуфабрикатов из картофеля на рынок России, % 31
Рисунок 3.3.Структура импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля по торговым маркам, % 31
Рисунок 3.5. Доли основных игроков на российском рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля, % 35
Рисунок 3.6. Структура рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля по ассортименту, % 37
Рисунок 3.7. Сегментация потребителей замороженных полуфабрикатов из картофеля, % 41
Рисунок 3.8. Перспективы развития рынка до 2020 года, тыс. тонн 43
Рисунок 3.9. Структура производства нативных крахмалов в России в 2014 г., % 44
Рисунок 3.10. Структура поставок картофельного крахмала на рынок РФ в 2014 г., % 45
Рисунок 3.11. Отрасли потребления крахмала в России в 2014 году, % 52
Рисунок 3.12. Средние цены производителей за тонну, руб. 54
Рисунок 3.13. Прогноз развития рынка до 2020 года, тонн 55
Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия, % 57
Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта 59
Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб. 61
Рисунок 5.1 Схема производственного здания для производства замороженного картофеля и крахмала 62
Рисунок 5.5 Хранение картофеля навалом 66
Рисунок 5.12 Схема технологического процесса производства замороженного картофеля 67
Рисунок 5.13 Технологическая схема производства картофельного крахмала 68
Рисунок 5.30 Соотношение семенного фонда зарубежных и российских производителей 73
Рисунок 6.1. Структура инвестиций в проект, % 79
Рисунок 6.2.Распределение операционных издержек,% 82
Рисунок 6.3.Структура объема продаж по видам продукции, в% 83
Рисунок 6.4. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб. 89
Рисунок 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб. 94
Рисунок 7.2. График определения точки безубыточности по выручке, тыс. руб. 96

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 Основные финансовые показатели 12
Таблица 2.1 Характеристики картофеля по ГОСТ 26832-86 18
Таблица 2.2 Реквизиты компании-инициатора проекта 26
Таблица 3.1 Объем и динамика ранка замороженных полуфабрикатов из картофеля в 2013-2014 гг., тонн 28
Таблица 3.2. Объем импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля по основным странам производителям в 2013-2014 гг. 29
Таблица 3.3 Объем импорта замороженного картофеля на территорию *** в 2013-2014 гг. 32
Таблица 3.4 Объем импорта замороженного картофеля на территорию ***в 2013-2014 гг. 33
Таблица 3.5 Объем производства крупнейших производителей замороженных полуфабрикатов из картофеля в 2014 г., т/год 35
Таблица 3.6 Профили основных компаний конкурентов 36
Таблица 3.7 Основные виды картофеля фри 37
Таблица 3.8 Основные виды изделий из картофеля 39
Таблица 3.9 Анализ ценовой политики конкурентов 42
Таблица 3.10 Объем и динамика ранка картофельного крахмала в 2013-2014 гг., тонн 44
Таблица 3.11 Динамика импорта картофельного крахмала в натуральном и стоимостном выражении 2013-2014 гг., тонн и тыс. долл. 45
Таблица 3.12 Объем импорта картофельного крахмала по основным странам импортерам в 2013-2014 гг. 46
Таблица 3.13 Производители картофельного крахмала в *** 47
Таблица 3.14 Оценка объемов производства/поставок производителей картофельного крахмала в 2014 г., тонн/год 49
Таблица 3.15 Профили основных компаний конкурентов 51
Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания 56
Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта 58
Таблица 4.3 Основные параметры кредита 60
Таблица 5.1 Технические параметры здания 62
Таблица 5.2 Технические параметры здания для производства замороженного картофеля и крахмала 62
Таблица 5.4 Стоимость строительных работ для возведения зданий 63
Таблица 5.5 Стоимость строительных работ для возведения здания для производства замороженного картофеля 64
Таблица 5.6 Стоимость строительных работ для возведения здания для производства картофельного крахмала, руб. 64
Таблица 5.7 Стоимость строительных работ для возведения картофелехранилища и холодильного цеха 64
Таблица 5.8 Основные характеристики картофелехранилища 65
Таблица 5.11 Перечень оборудования для организации проекта 69
Таблица 5.12 Перечень с-х техники для организации проекта 70
Таблица 5.13 Перечень оборудования для приемки и сортировки картофеля 71
Таблица 5.16 Перечень оборудования для производства замороженного картофеля 71
Таблица 5.22 Перечень оборудования для производства крахмала 72
Таблица 5.23 Описание сортов картофеля 73
Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала 77
Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования 77
Таблица 6.3 Номенклатура и цены 78
Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 78
Таблица 6.5 Постоянные издержки, тыс. руб. 81
Таблица 6.6 Переменные издержки, тыс. руб. 81
Таблица 6.7 План продаж по годам, тыс. тонн 82
Таблица 6.8 План выручки в по годам, тыс. руб. 84
Таблица 6.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 84
Таблица 6.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 87
Таблица 6.11 Показатели эффективности инвестиций 92
Таблица 7.1 Основные риски проекта 95

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности строительства завода по переработке картофеля на продукцию двух видов: замороженного картофеля и картофельного крахмала – в ***. Для реализации проекта будет подобран земельный участок в *** общей площадью 4 000 га.

На данном участке предполагается выращивание картофеля – необходимого сырья для производства готовой продукции. Весь выращиваемый картофель будет направлен на переработку на замороженный картофель – *** тонн в год и картофельный крахмал – *** тонн в год, за исключением 10% от объема выращенного картофеля, который будет направлен на формирование семенного фонда предприятия на будущий год.

Потребление замороженного картофеля в РФ растет ежегодно на 7-8%. По итогам 2014 года, потребление замороженного картофеля в РФ составило *** тыс. тонн, при этом 90% продукции составили импортные поставки. Факторами, обуславливающие такой рост, являются уверенное развитие сегмента общественного питания Fast Food, а также развитие продаж данной продукции в продуктовом Ритейле. В условиях политики импортозамещения с/х и иной продукции на российском рынке становится актуальным вопрос обеспечения собственного производства замороженного картофеля.

Основные характеристики проекта:

Объемы переработки картофеля в год: не менее *** тыс. тонн;

Объемы собственной заготовки картофеля для производства: *** тыс. тонн;

Объемы закупки картофеля для производства: *** тыс. тонн;

Объемы хранения картофелехранилищ: *** тыс. тонн (9 хранилищ* *** тыс. тонн);

Используемое технологическое оборудование для производства замороженного картофеля: ***.

Объем производства готовой продукции в год:

замороженный картофель – *** тонн;

картофельный крахмал – *** тонн.

Необходимый персонал:

АУП и обслуживающий персонал – *** чел.;

Производственный персонал – *** чел.;

Сезонные сотрудники (привлечения по аутстаффингу) – *** чел.

Географический охват реализации продукции: ***.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** млрд руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет *** лет с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

***

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице ниже:

Таблица 1.1 Основные финансовые показатели

Источник: расчеты MegaResearch

Более подробно основные финансовые показатели проекта представлены в разделе 6.12.

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта, тыс. руб.

***

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным в сравнении с аналогичными проектами с/х производства. Чистый дисконтированный доход проекта на конец 2026 год составит *** млрд руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

Реализация проекта предполагается в ***. *** является крупнейшим транспортным узлом в России. На данный момент ведутся активные переговоры по уточнению местоположения участка и обсуждению ставок арендной платы за пользование участком.

В рамках данного проекта предполагается реализация продукции переработки картофеля.

Инициатор проекта планирует заключить договор на предоставление в аренду земельного участка общей площадью 4 000 га. Для реализации проекта предполагается разделение участка на 2 равные площади и ежегодное засеивание 2 000 га земли картофелем. Ежегодно площади под посев будут чередоваться, то есть в один год поле будет засеиваться картофелем, во второй год поле будет «отдыхать». Согласно данным специалистов-технологов, данное чередование необходимо для сохранения и увеличения урожайности картофеля из года в год.

Рисунок 2.1 Картофельное поле

Источник: https://yandex.ru/images

Предполагаемый ежегодный объем выращивания картофеля, после вычета объемов семенного картофеля на будущий год и бракованных клубней (12%), составляет *** тонн. Для реализации проекта минимальный необходимый объем сырья составляет *** тыс. тонн. Таким образом, недостающие *** тыс. тонн картофеля Инициатор проекта предполагает закупать у крупнейших сельскохозяйственных организаций. Сорта картофеля, которые планируются к выращиванию, будут следующие: Сантана, Рассет Бербанк и Семиглазка.

Рисунок 2.2 Сбор зрелого картофеля

Источник: https://yandex.ru/images

Стоит сказать, что именно эти сорта походят под производство замороженного картофеля и соответствуют требованиям Fust Food.

В первый год запуска выращивания картофеля и производства продукции семенной фонд будет сформирован за счет отборного картофеля, импортированного из Турции, Египта и Голландии (*** тонн при норме посевов *** тонны на 1 га). В последующие годы семенной фонд будет сформировываться за счет собственной выращенной продукции. Выращенный картофель будет проходить тщательные и еженедельные проверки на соответствие мировым стандартам по качеству. Весь объем выращенного картофеля предполагается отправлять на переработку и реализовывать картофельные продукты. Основным видом продукции будет замороженный картофель в виде картофеля фри, картофеля по-деревенски, картофельных ломтиков и шариков. Общий объем производства составит *** тыс. тонн. Таким образом, при производстве замороженного картофеля, клубни теряют примерно 50% собственного объема. Картофель, не соответствующий ГОСТу 26832-86, предполагается перерабатывать на картофельный крахмал. Предполагаемый объем производства крахмала составляет *** тонн в год (выход крахмала составляет 16%). Структура продукции на реализацию по объемам картофеля, отправленного на переработку, представлена на рисунке ниже.

Рисунок 2.3 Структура общего объема картофеля на переработку в разрезе готовой продукции предприятия, %

Картофель, который предполагается отправлять на переработку, будет храниться в картофелехранилище (подробно глава 5.3 «Описание складских помещений»). Общее количество планируемых к постройке картофелехранилищ составляет 9 шт. Также на территории будет построен холодильный цех, в котором будет поддерживаться температура -18оС, и 2 производственных здания, в которых будут установлены линии по производству замороженного картофеля и картофельного крахмала.

В перспективах развития расширение ассортимента производимой продукции.

Особенностью данного проекта является сезонность производства картофельного крахмала. При длительном хранении картофеля доля крахмала в клубнях сокращается. В связи с этим хранение картофеля для осуществления производства крахмала длится до 250 дней. Процесс производства круглосуточный для осуществления переработки картофеля на крахмал в ускоренные сроки.

Для реализации проекта планируется закупка двух производственных линий замороженного картофеля (производительность одной линии – 5 тонн/час). Срок работы одной линии составляет 270 дней, оставшиеся 95 дней проводятся ремонтные работы. Таким образом, до ноября предприятие будет запускать в работу одну производственную линию, с декабря по май на предприятии будут работать две производственные линии одновременно, с июня по август - 1 производственная линия.

Инициатор проекта предполагает реализацию готовой продукции в как в ***, так и в России в целом. В перспективах развития бизнеса – выход на мировой рынок: экспорт в страны ***.

Основными преимуществами компании являются следующие факторы:

Местоположение в ***, главном регионе РФ, потребляющим данную продукцию,

Использование самого современного оборудования для посева и для производства картофеля,

Применение определенных сортов картофеля Сантана, Рассет Бербанк и Семиглазка, подходящих для производства замороженного картофеля для дальнейшего потребления в Fust Food и в ритейле.

Описание предполагаемой продукции

Картофель играет важную роль в питании, как людей, так и животных. Этот популярный овощ часто присутствует на столе в самом разнообразном виде. В еду он употребляется как вареным, так и печеным, жареным и тушеным, и происходит это довольно часто. Картофель – неизменная составляющая популярного сегодня фаст-фуда.

Свежий картофель, который предполагается на переработку на продукты питания, регулируется ГОСТ 26832-86. Согласно данному международному стандарту, картофель должен соответствовать следующим характеристикам:

Таблица 2.1 Характеристики картофеля по ГОСТ 26832-86

Источник: Сборник ГОСТов

В рамках организации данного проекта предполагается выращивание картофеля и переработка его в продукцию видов: замороженный картофель (фри, по-деревенски, ломтики), а также на крахмал. Каждое блюдо рекомендуется готовить из одного сорта картофеля.

Замороженный картофель

Замороженный картофель представляется несколькими видами продукции, которые различаются формой нарезки картофеля. Различают:

Картофель фри

Картофель фри представляет собой брусочки картофеля, обжаренные в большом количестве масла.

Рисунок 2.4 Внешний вид картофеля фри

Источник: https://yandex.ru/images

Картофельную соломку готовят из свежего отборного картофеля. Клубни картофеля должны быть среднего размера, округлой или округло-овальной формы, размером 4-6 см, с небольшим количеством глазков. Глазки должны залегать неглубоко, чтобы при очистке картофеля не нужно было срезать излишне толстый слой мякоти с кожицей, увеличивая тем самым количество отходов. Картофель, поступающий в производство, должен быть здоровым, не пораженным болезнями и сельскохозяйственными вредителями, без позеленевшей поверхности. Он обычно имеет шерохо­ватую, пробкообразную кожуру и сухую структуру (благодаря низ­кому уровню содержания влаги). Такой картофель обычно разва­ривается. Клубни картофеля должны содержать не менее 24% сухих веществ и не более 0,4% редуцирующих углеводов. Рекомендуется использовать для производства картофель сортов: Лорх, Лошицкий, Детскосельский, Октябренок и другие с содержанием редуцирующих углеводов не более 0,4% и сухих веществ в период с августа по сентябрь не менее 17%, в остальное время года не менее 20%.

Химический состав замороженного картофеля остается таким же, как и у свежего, а готовить его куда быстрее, так как не надо чистить клубни и тратить время на их нарезание, а только на сам процесс приготовления. Секрет замороженного картофеля в том, что замораживают его не свежим, а уже почти приготовленным. Если свежий картофель при заморозке чернеет, то уже зажаренный во фритюре останется таким же золотистым и будет храниться в замороженном состоянии довольно долго.

Картофель по-деревенски

Клубни разрезают пополам в длину, а затем нарезают, как арбуз, дольками шириной 10—15 мм. Полуфабрикаты из картофеля, предназначенные для жаренья, поджаривают до полуготовности. Дожаривают их уже перед тем, как подать к столу.

Рисунок 2.5 Внешний вид картофеля по-деревенски

Источник: https://yandex.ru/images

Картофельные ломтики

Картофель разрезают на поперечные и длинные ломтики толщиной, соответствующей данному виду блюда: для отваривания в подсоленной воде, на пару или в соусе, для приготовления мясных блюд с соусом и овощами — 6—7" мм, для картофельной запеканки — 2—3 мм.
Ломтики картофеля толщиной менее 1,5 мм известны под названием чипсов.

Рисунок 2.6 Внешний вид картофельных ломтиков

Источник: https://yandex.ru/images

Картофель в форме шариков

Их приготовляют из крупного картофеля, вырезая специальной ложечкой. При отсутствии такой ложечки картофель разрезают на куски, которые обрезают, придавая им форму шариков диаметром 15—20 мм.

Рисунок 2.7 Внешний вид картофельных шариков

Источник: https://yandex.ru/images

Картофельный крахмал

Крахмал – один из основных представителей природных углеводов, которые являются основным источником энергии для человеческого организма и обладают свойствами загустителя, стабилизатора и структурообразователя, необходимыми в промышленном производстве. В многокомпонентных смесях крахмал эффективно взаимодействует с такими веществами, как жиры, сахара и ферменты, усиливает действие ароматизаторов продукции, а также регулирует влажность. Картофель содержит до 25% крахмала в зависимости от сорта, условий выращивания и иных факторов.

Рисунок 2.8 Внешний вид картофельного крахмала

Источник: https://yandex.ru/images

Картофельный крахмал характеризуется зернами овальной формы размеров от 15 до 100 мкм. Каждое зерно имеет в виде черточки или точки глазок, вокруг которого концентрически располагаются бороздки. Образования более мелкого размера могут быть округлой формы. Картофельный крахмал, основу которого составляют крупные зерна, характеризуется высоким качеством. Сырой картофельный крахмал по содержанию должен строго соответствовать ОСТ-18-158-74. Отраслевой стандарт предусматривает две марки продукта: А (с влажностью от 38% до 40%) и Б (с влажностью от 50% до 52%).

Промышленностью выпускается 4 сорта сухого крахмала: «экстра» - чисто белого цвета, с кристаллическим блеском, не имеющий никаких механических примесей, при рассматривании невооруженным глазом количество крапин на поверхности 1 дм2 – не более 40 шт.) – высший, первый и второй. Картофельный крахмал второго сорта используется только в технических целях либо для промышленной переработки.

Информация об участниках проекта

Инициатором данного проекта выступает ***. Реквизиты компании приведены в таблице ниже:

Таблица 2.2 Реквизиты компании-инициатора проекта

Источник: Карточка организации ***

На данный момент компания осуществляет масштабные сельскохозяйственные проекты в Российской Федерации. Инициатор проекта имеет значительный опыт в организации и проведении сельскохозяйственных проектов.

Месторасположение проекта

Организация проекта предполагается в ***.

*** - субъект Российской Федерации, входит в состав Центрального федерального округа.

На рисунке ниже приведено месторасположение ***.

Рисунок 2.9 Месторасположение ***

Источник: https://ru.wikipedia.org

*** — важнейший транспортный центр России. В области расположено ***

Экономика региона

*** занимает второе место по объему промышленного производства среди регионов Российской Федерации.

Развитые отрасли: машиностроение и металлообработка, производство оборудования тепловой и ядерной энергетики, ядерного топлива, космической и ракетной техники, приборостроение, оборонная, химическая и легкая промышленности, производство строительных материалов.

В структуре валового регионального продукта сельское хозяйство составляет ***.

Доходы населения

Средняя заработная плата в *** составила в 2014 году *** тысячи рублей, что почти на 10% больше по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, следует из отчёта территориального органа Федеральной службы государственной статистики по ***.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Основные характеристики рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в России с выделением отдельных регионов

Объем и динамика рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в России, 2013 – 2014 гг.

Российский рынок замороженного картофеля начал формироваться в 1990-х годах с открытием знаменитой американской сети фаст-фудов в Москве. Именно там впервые масштабно стали использовать замороженные полуфабрикаты для приготовления картошки фри. С тех пор потребление замороженных картофеля, овощей и грибов увеличилось в разы, однако картофель остался прерогативой сектора HoReCa 1 . Российский рынок замороженного картофеля в 2012 году превышал *** тыс. тонн. Из года в год этот показатель растет примерно на ***%. Происходит как рост отечественного выпуска, так и объемов зарубежных поставок.

Спрос на замороженные продукты в России высок, что предоставляет многим компаниям, работающих в сфере производства мороженых продуктов, большие возможности в представлении этой продукции населению. Многие компании специализируются в области производства отдельных видов замороженных продуктов.

Ниже представим данные по объему рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в 2013-2014 гг.

Таблица 3.1 Объем и динамика ранка замороженных полуфабрикатов из картофеля в 2013-2014 гг., тонн

Источник: ГМЦ Росстата , ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Объем рынка в 2014 году составил *** тонн, что на 14,4% больше, чем в 2013 году. Как можно заметить по вышеприведенным данным, на рынке преобладает импортная продукция. Более подробно данная тенденция будет рассмотрена ниже.

Объем и динамика импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля, 2013-2014 гг. Соотношение импорта/внутреннего производства

Как уже было сказано выше, на российском рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля преобладает импортная продукция. Соотношение импорта и внутреннего производства представлено на рисунке ниже.

Рисунок 3.1. Структура поставок замороженных полуфабрикатов из картофеля на рынок РФ в 2014 г.,%

Источник: ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Из вышеприведенных данных следует, что более ***% рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля занимает импортная продукция. Лидеры рынка объясняют такое положение дел отсутствием ***

Так же следует отметить то, что российское продуктовое эмбарго, введенное Россией в 2014 году, никак не повлияло на рынок замороженного картофеля. Запрет был введен на товары под кодом ТНВЭД 0701 «Картофель свежий или охлажденный». На замороженный же картофель никаких запретов не было, поэтому объемы поставок не сокращаются. Поставки с каждым годом увеличиваются в среднем на ***%.

Рассмотрим основные страны импортеры замороженного картофеля в 2013 – 2014 гг.

Таблица 3.2. Объем импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля по основным странам производителям в 2013-2014 гг.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Итак, исходя из вышеприведенных данных, можно сказать, что основной страной импортером является Польша. На ее долю приходится примерно ***% всей поставляемой продукции. Также, широко на российском рынке представлена продукция из Нидерландов (***% в структуре импорта). Все остальные страны занимают менее ***% в структуре импорта.

Структура импорта (по регионам и торговым маркам), 2014 г.

Рассмотрим структуру импортных поставок по регионам России в 2014 году (Рисунок 3.2).

Рисунок 3.2. Структура импортных поставок замороженных полуфабрикатов из картофеля на рынок России, %

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

На рынок *** в 2014 году было поставлено *** тыс. тонн замороженного картофеля. Большая часть импортной продукции приходится именно на данный регион. Это объясняется тем, что он является, как и одним из крупнейших потребителей, так и важным транспортным узлом. В 2014 году доля исследуемого региона составила примерно ***

На рисунке (Рисунок 3.3) рассмотрим структуру импортных поставок по торговым маркам в 2014 году.

Рисунок 3.3.Структура импорта замороженных полуфабрикатов из картофеля по торговым маркам, %

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Исходя из вышеприведенных данных, большую долю в структуре поставок имеет продукция *** (примерно 23%). Далее следует продукция под торговой маркой ***

Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в ***

Объем рынка *** области занимает примерно 13,2% от общего объема рынка России. Объем потребления в 2014 году составил *** тонн, что на 14% больше, чем 2013 году (*** тонн).

*** является основным получателем импортной продукции. Объем импортных поставок за 2013-2014 гг. представлен в таблице.

Таблица 3.3 Объем импорта замороженного картофеля на территорию *** в 2013-2014 гг.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

На рынок *** в 2014 году было поставлено *** тонн замороженного картофеля. Доля исследуемого региона составила примерно ***% в общем объеме поставки, что на 4,06% больше 2013 года.

Рассматриваемый регион является одним из самых крупных потребителей замороженных полуфабрикатов из картофеля. Этот факт объясняется тем, ***

В ходе проведения экспертных интервью самым крупным предприятием по производству замороженных полуфабрикатов из картофеля в данном регионе был ***. Ниже рассмотрим профиль данной компании.

***

Бренд *** принадлежит российской компании ***, которая входит в группу компаний ***, специализирующуюся на производстве и продаже замороженных продуктов, а также являющуюся крупнейшим российским производителем в своем сегменте. В 2009 году выпущено порядка 20 тыс. тонн.

***

Обзор рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля в ***

В 2014 году объем рынка замороженного картофеля в *** области составил *** тонн. По сравнению с 2013 годом рост составил 15,4%.

В процессе проведения аналитических работ в данном регионе не было выявлено предприятий, занимающихся производством замороженного картофеля. Соответственно, следует говорить о картофеле, привезенном из других регионов России, а также импортной продукции. Объем ввоза иностранного замороженного картофеля рассмотрим в таблице ниже.

Таблица 3.4 Объем импорта замороженного картофеля на территорию ***в 2013-2014 гг.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

На рынок *** в 2014 году было поставлено *** тыс. тонн замороженного картофеля, что на 44,7% больше, чем в 2013 году. В процессе проведения экспертных интервью, было выявлено, что поставки импортной продукции будут только увеличиваться.

Рынок *** занимает второе место по поставкам импортной продукции среди всех регионов России.

На исследуемый рынок приходится около ***% всех поставок замороженного картофеля на территорию России. Следует отметить, что рынок замороженного картофеля в данном регионе, также как и в *** области характеризуется высокой импортозависимостью.

Основные тенденции на рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля

Выделим основные тенденции рынка.

1.Открытие новых производств

Завод по переработке картофеля и производству картофеля фри в Липецкой области

В 2014 году планировалось ввести в эксплуатацию завод по переработке картофеля и производству картофеля фри в Липецкой области. Это должен был стать совместный проект ЗАО «Белая дача трейдинг» и голландской Farm Frites. Но из-за санкций Евросоюза проект был приостановлен. Причиной стала позиция Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), который не только планировал финансировать строительство перерабатывающего комплекса за 3,5 млрд руб., но и войти в проект в качестве соучредителя.

***

Строительство завода «ЭкоФрио» в Брянской области.

В конце 2015 года около брянского поселка Добрунь в Брянской области будет запущена первая очередь картофельного завода. В строительство нового перерабатывающего предприятия будет вложено 5 миллиардов рублей. Срок окупаемости проекта около 9 лет с начала реализации.

***

Запуск завода по производству картофеля фри в Ставропольском крае.

В 2015 году компания «Байсад» запустила производство картофеля фри (шоковой заморозки), а также картофельных хлопьев. Важно отметить, что это первый подобный завод в России, и он соответствует всем мировым стандартам.

***

2. Переход от импортного семенного фонда картофеля к отечественному

Отказ от импортных семян картофеля

Одной из положительных тенденций на рынке замороженного картофеля следует отметить появление технопарка по производству семян картофеля. Данная продукция будет нацелена на вытеснение импортных поставок семян на Российский рынок.

Проект уже подготовлен учеными, ***

Обзор потенциальных конкурентов

Среди основных игроков на рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля следует выделить следующие торговые марки:

***

Объем производства каждой из компаний в 2014 году приведен в таблице:

Таблица 3.5 Объем производства крупнейших производителей замороженных полуфабрикатов из картофеля в 2014 г., т/год

Источник: оценка MegaResearch

Продукцию вышеприведенных торговых марок чаще всего можно встретить в магазинах розничной сети. Они заняли большую долю рынка не только в розничных продажах, но и в сегменте HoReCa. Сегментация по долям, занимаемым на рынке приведена на рисунке (Рисунок 3.4).

Рисунок 3.4. Доли основных игроков на российском рынке замороженных полуфабрикатов из картофеля, %

Источник: ФТС РФ, экспертные интервью, оценка MegaResearch

Таким образом, наибольшую долю на рынке занимает продукция иностранной компании *** ***%.

Основной российский производитель замороженного картофеля – торговая марка ***, занимающая примерно ***% российского рынка. Остальные российские производители «заморозки» выпускают замороженный картофель маленькими партиями, либо вообще не специализируются на заморозке картофеля.

Ниже рассмотрим профили основных компаний конкурентов.

Таблица 3.6 Профили основных компаний конкурентов

Структура рынка по ассортименту

Структура рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля представлена следующим образом (Рисунок 3.5).

Рисунок 3.5. Структура рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля по ассортименту, %

Источник: экспертные интервью, оценка MegaResearch

Основываясь на вышеприведенных данных, более половины объема рынка приходится на картофель фри (примерно ***%), остальные ***% занимают изделия из картофеля.

Для привлечения внимания к своему продукту компании производители выпускают различные виды замороженного картофеля фри. Рассмотрим их в таблице:

Таблица 3.7 Основные виды картофеля фри

Источник: экспертные интервью

К изделиям из картофеля относятся следующие виды, представленные в таблице ниже.

Таблица 3.8 Основные виды изделий из картофеля

Источник: экспертные интервью

Так же компании выпускают продукцию, упакованную большими объемами, специально для потребительских нужд предприятий общественного питания.

Так, например, у компании McCain есть целый сегмент замороженного картофеля под маркой HoReCa, предназначенный специально для предприятий общественного питания. Продукты McCAin HoReCa представлены в упаковках 2,0 кг и 2,5кг.

Анализ категорий потребителей. Сегментация потребителей

В процессе проведения экспертных интервью с игроками рынка были выявлены следующие потребительски сегменты замороженных полуфабрикатов из картофеля:

Рестораны сегмента фаст-фуд;

Остальные сегменты ресторанного бизнеса;

***

Процентное соотношение этих сегментов представлено на рисунке (Рисунок 3.6).

Рисунок 3.6. Сегментация потребителей замороженных полуфабрикатов из картофеля, %

Источник: экспертные интервью, оценка MegaResearch

Как можно заметить, основные объемы продаж приходятся на сегмент HoReCa (примерно ***% объема потребления), к которому относятся рестораны фаст-фуда, остальные сегменты ресторанного бизнеса, а также сегмент гостиницы. Через сеть Ритейл покупают примерно ***% продукции. Еще несколько лет назад это соотношение составляло ***% и ***%, а по прогнозам основных игроков рынка «заморозки», в будущем ритейл будет занимать до ***% объема продаж замороженного картофеля. Заметнее всего объемы увеличиваются в регионах, где подрастает и сегмент HoReCa, и розница.

Ценообразование на рынке

На рынок замороженных продуктов в целом и систему ценообразования в частности активно влияют как контролируемые, так и не контролируемые факторы, такие как: действия государства, конкурентов, поставщиков, потребителей, контактных аудиторий, а также решения, принимаемые на уровне отдельно взятого предприятия или группы предприятий. При реализации продукции на рынке заморозки существенную роль играет политика ценового стимулирования – через правильно подобранную систему скидок.

Производители реализуют замороженную плодовоовощную продукцию через сети продуктовых магазинов, оптовые склады.

Рассмотрим цены крупнейших производителей на замороженный картофель фри в России. За основу возьмем цены двух крупных магазинов розничных магазинов «Ашан» и «Седьмой континент», а также сравним розничные и оптовые цены. Данные представлены в таблице.

Таблица 3.9 Анализ ценовой политики конкурентов

Источник: сайт магазина «Ашан» (www.auchan.ru), сайт магазина «Седьмой континент» ( www .7 cont . ru ), оценка MegaResearch

Как можно видеть из представленной выше таблицы, продукция российского и импортного производства находится примерно в одном ценовом диапазоне. Изначально, можно было предполагать, что российская продукция должна быть в разы дешевле, но учитывая тот факт, что в производстве в большинстве своем используется импортное сырье, цены на готовую продукцию лишь на ***% дешевле самого дорого из рассмотренных иностранных аналогов. Самую низкую цену на продукцию предлагает торговая марка ***. В среднем цена по рынку устанавливается на уровне *** руб./кг. Самый дорогой замороженный картофель фри, среди рассмотренных компаний-конкурентов, продается под торговой маркой ***. В среднем за 1 кг продукта потребитель заплатит *** руб.

Прогноз развития рынка до 2020 года

Российский рынок замороженных полуфабрикатов из картофеля имеет большой потенциал. Продукт имеет устоявшуюся целевую аудиторию, в связи с этим можно прогнозировать дальнейший рост объемов рынка за счет увеличения частоты потребления, то есть перевода умеренных и пассивных покупателей в категорию активных. Основным покупателем рассматриваемой продукции являются предприятия сегмента фаст-фуд. Этот сегмент активно развивается, открываются новые рестораны. Количество посетителей данных ресторанов с каждым годом только увеличивается.

Также следует отметить, что российские компании в последние годы активно наращивают производственные мощности, но до замещения импортной продукции отечественной еще далеко. При этом российские производители используют для изготовления замороженной продукции чаще всего привозное сырье, которое гарантирует стабильный объем производства и качество готовой продукции, поскольку наблюдается дефицит отечественного сырья надлежащего качества в промышленных объемах.

Рассмотрим прогноз объемов рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля до 2020 года (Рисунок 3.7).

Рисунок 3.7. Перспективы развития рынка до 2020 года, тыс. тонн

Источник: экспертные интервью с участниками рынка, оценка MegaResearch

По мнению экспертов рынка, среднегодовой темп роста рынка до 2020 года будет на уровне ***%. Таким образом, к 2020 году объем рынка замороженных полуфабрикатов из картофеля может составить *** тыс. тонн.

Основные характеристики рынка картофельного крахмала в России с выделением отдельных регионов

Объем и динамика рынка картофельного крахмала в России, 2013 – 2014 гг.

В общей структуре нативных крахмалов картофельный занимает 2 место после кукурузного и составляет приблизительно 5%. Структура производства нативных крахмалов по видам представлена на рисунке ниже.

Рисунок 3.8. Структура производства нативных крахмалов в России в 2014 г., %

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Основными видами картофельного крахмала являются кукурузный, картофельный и пшеничный крахмалы. К другим видам крахмала относится крахмал из б обовых, батата, ямса, саго, сорго, ржи, овса, ячменя, гречихи, банана, каштанов, желудей и др.

Согласно данным, полученным в ходе экспертного интервью (главный инженер компании ООО «***»), было выявлено, что общая емкость рынка картофельного крахмала в 2014 г. составляла *** тыс. тонн продукции, а объем рынка, приблизительно, *** тыс. тонн.

Ниже представлены данные по объему рынка картофельного крахмала в 2013-2014.

Таблица 3.10 Объем и динамика ранка картофельного крахмала в 2013-2014 гг., тонн

Источник: ГМЦ Росстата, ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Таким образом, согласно оценке MegaResearch, объем рынка картофельного крахмала в РФ в 2014 г. увеличился на ***% и составил *** тонн. Увеличение произошло за счет роста как объемов собственного производства крахмала в РФ, так и за счет импортной продукции.

Согласно «Стратегии развития пищевой и перерабатывающей промышленности Российской Федерации на период до 2020 года» от 17 апреля 2012 г. № 559-р, объем производства картофельного крахмала на 2016 г. должен увеличиться до *** тыс. тонн за счет реконструкции производственных объектов по комплексной переработке картофеля.

Объем и динамика импорта картофельного крахмала, 2013-2014 гг.

В 2013-2014 гг. наблюдалась тенденция наращивания объемов импорта картофельного крахмала. В таблице ниже приведена динамика объема импорта в натуральном и стоимостном выражении за 2013-2014 гг.

Таблица 3.11 Динамика импорта картофельного крахмала в натуральном и стоимостном выражении 2013-2014 гг., тонн и тыс. долл.

Источник: данные ФТС, оценка MegaResearch

Таким образом, в 2014 г. наблюдалось увеличение объема импорта, как в стоимостном, так и натуральном выражении по сравнению с 2013 г. на ***% и ***% соответственно. Импортная продукция занимает значительную долю в объем объеме рынка и составляет ***%.

Рисунок 3.9. Структура поставок картофельного крахмала на рынок РФ в 2014 г., %

Источник: ФСГС РФ, анализ MegaResearch

Менее 0,2% от общего объема выращенного картофеля отправляется на переработку на крахмал на предприятиях РФ. Поскольку сейчас стоит задача импортозамещения, Правительство России всячески поощряет и мотивирует отечественных производителей для расширения производства и открытия новых производств.

В таблице ниже представлены основные страны импортеры картофельного крахмала в 2013 – 2014 гг.

Таблица 3.12 Объем импорта картофельного крахмала по основным странам импортерам в 2013-2014 гг.

Источник: ФТС РФ, оценка MegaResearch

Итак, исходя из вышеприведенных данных, можно сказать, что основной страной импортером является Дания. На ее долю в 2014 г. приходится приблизительно ***% всей поставляемой продукции. Также, широко на российском рынке представлена продукция из Польши, Германии и Нидерландов.

Обзор рынка картофельного крахмала в ***

Объем рынка картофельного крахмала *** занимает примерно ***% общего объема рынка России. Следует отметить, что данный регион находится на первом месте по потреблению картофельного крахмала. Объем потребления в 2014 году составил примерно *** тонн продукции, что на 13% больше, чем в 2013 году (*** тонн).

Такие объемы потребления объясняются тем, что в регионе расположено достаточно много предприятий, входящих в категорию основных потребителей продукции. Более подробно потребители картофельного крахмала будет рассмотрены в разделе 3.2.7. Ниже рассмотрим примеры таких предприятий.

Мясокомбинаты:

Кондитерский комбинат Чертаново;

***

Всего в исследуемом регионе насчитывается порядка 75 кондитерских фабрик.

Предприятия целлюлозно-бумажной промышленности:

ООО «Павлово-Посадский гофрокомбинат»;

***

Также продажа картофельного крахмала осуществляется через сети ритейл, где его может купить рядовой покупатель.

В ходе проведения исследования были выявлены предприятия, производящие картофельный крахмал на территории ***. Представим их в таблице ниже.

Таблица 3.13 Производители картофельного крахмала в ***

Источник : ГМЦ Росстата, анализ MegaResearch

Обзор рынка картофельного крахмала ***

Рынок *** области занимает второе место по потреблению картофельного крахмала. Объем рынка занимает примерно ***% рынка России. В 2014 году объем потребления составил 2 643 тонн.

Рассмотрим предприятия, которые являются потенциальными потребителями в данном регионе.

Мясоперерабатывающие производства

ОАО «Тихвинский мясокомбинат»;

***

Всего в *** расположено порядка 20 мясоперерабатывающих комбинатов.

Предприятия по выпуску кондитерских изделий

ЗАО «Карат плюс»;

***

Всего в рассматриваемом регионе находится около 35 предприятий по выпуску кондитерских изделий.

Предприятия целлюлозно-бумажной промышленности:

ОАО «Бумажная фабрика «Коммунар»;

***

Всего расположено около 10 предприятий.

Рассматривая производителей, расположенных в исследуемом регионе следует отметить ***. Рассмотрим профиль данной компании.

***

Основные тенденции на рынке картофельного крахмала

На рынке картофельного крахмала в РФ основными тенденциями являются:

Увеличение объемов производства готовой продукции. Несмотря на ***

Формирование материально-технической базы отрасли. ***

Низкий уровень экспорта. ***

Увеличение доли картофельного крахмала из Белоруссии. На данный момент продукция Белорусского производства занимает примерно ***% рынка. ***

Обзор потенциальных конкурентов

В основном импортный крахмал ввозится на территорию России для оптовых продаж. Российский крахмал не столь популярен среди оптовых покупателей. Эксперты рынка объясняют этот факт тем, что качество отечественного крахмала уступает импортным конкурентам и не всегда пригодно для промышленного производства.

Основываясь на данных экспертных интервью, основными конкурентами на Российском рынке картофельного крахмала являются производители из Белоруссии. Их продукция занимает около ***% рынка. Следует выделить следующие заводы по производству картофельного крахмала:

ОАО «Поречский крахмальный завод»;

***

Среди Европейский производителей, основными поставщиками являются:

КMC (Дания);

***

Крупными российскими игроками являются:

ООО «Распак»;

***

В таблице ниже приведены плановые объемы производства или поставок каждого из рассмотренных выше производителей картофельного крахмала, а также их доля на рынке.

Таблица 3.14 Оценка объемов производства/поставок производителей картофельного крахмала в 2014 г., тонн/год

Источник: экспертные интервью, оценка MegaResearch

Таким образом, крупнейшим игроком на рынке картофельного крахмала является:

Компания KMC (Дания) – ***% рынка;

***

В таблице ниже рассмотрим профили вышеприведенных компаний-производителей.

Таблица 3.15 Профили основных компаний конкурентов

Источник: Российский пищевой портал ( www.rosfood.info ), сайты производителей, анализ MegaResearch

Таким образом, было выявлено 11 основных игроков на российском рынке картофельного крахмала. Большую долю занимают импортные производители. Крупнейшими из них являются компания ***

Анализ основных категорий потребителей, сегментация потребителей

Крупнейшим потребителем крахмала в российской экономике является целлюлозно-бумажная отрасль, которая закупает более ***% от всего объема производства крахмала в стране. Около ***% приходится на пищевую промышленность (хлебопекарная, кондитерская, пивоваренная и мясная отрасли). Широко используется крахмал также в текстильной, химической и фармацевтической отраслях.

Рисунок 3.10. Отрасли потребления крахмала в России в 2014 году, %

Источник: ГМЦ Росстат, оценка MegaResearch

Бумажная промышленность

Бумажная промышленность является крупнейшим потребителем крахмала, благодаря его специфическим свойствам, а также относительно низкой цене и возобновляемости ресурсов. Различные виды крахмала используются на разных стадиях производства бумаги:

Добавление гидрофильных агентов, каким является крахмал, при размоле целлюлозы увеличивает набухание волокон, их гибкость и эластичность, способствует образованию дополнительных межволоконных связей в готовой бумаге.

***

Текстильная промышленность

В текстильной промышленности крахмалы используются для шлихтования, аппретирования и приготовления загущающих составов (загусток).

***

Пищевая промышленность

Пищевая промышленность является одним из крупнейших потребителей крахмала и крахмалопродуктов. Кроме того, большое количество крахмала продаётся в виде конечного продукта для домашнего использования. Крахмалы кассавы, саго и других тропических источников широко использовались до Второй мировой войны, но их потребление снизилось из-за разрушения мировой торговли.

***

Производство клея

Крахмал является распространённой основой для производства клея, который чаще всего применяется для склеивания бумаги к таким материалам, как стекло, минеральная вата и глина. Крахмал, кроме того, может служить прекрасным связующим для небумажных материалов, таких как уголь и угольные брикеты, минеральная вата в потолочных керамических элементах перед обжигом.

***

Крупнейшие потребители продукции

Крахмал используется потребителями двух сегментов:

B2C (конечные потребители);

B2B (использование крахмала в дальнейшем производственном процессе).

Перечислим основных потребителей, использующих картофельный крахмал в производстве.

Основными потребителями на рынке B2B импортного крахмала в 2014 году выступали такие компании как:

***

Основными потребителями на рынке B2B картофельного крахмала отечественного производства являются:

ОАО «Московская кондитерская фабрика «Красный Октябрь»;

***

Ценообразование на рынке

Рассмотрим среднюю цену производителей за тонну картофельного крахмала. Были проанализированы цены 2014 года. Помесячное изменение стоимости картофельного крахмала приведено на рисунке (Рисунок 3.11).

Рисунок 3.11. Средние цены производителей за тонну, руб.

Источник: ГМЦ Росстат, оценка MegaResearch

Минимальная стоимость картофельного крахмала наблюдается в период с апреля по сентябрь. Ценовые рамки находятся в пределах от ***руб./тонну до *** руб./тонну. Максимальная стоимость картофельного крахмала отмечена в декабре 2014 года – *** руб./тонну.

Динамика цен российских крахмалов, имеет тенденцию к повышению год от года. Учитывая высокий уровень инфляции в стране, степень загрузки производственных мощностей и состояние производственных фондов, резервов для снижения себестоимости у отечественного производителя нет.

Прогноз развития рынка до 2020 года

В структуре российского рынка картофельного крахмала имеется перекос в сторону нативных крахмалов, в то время как наиболее востребованы на рынке модифицированные крахмалы.

Крахмал нашел широкое применение в различных отраслях промышленности: в пищевой, фармацевтической, текстильной, целлюлозно‑бумажной, химической и др.

По мнению экспертов, в ближайшие годы рынок картофельного крахмала будет расти в первую очередь за счет расширения его применения в пищевой (прежде всего хлебопекарной) промышленности, где его использование позволяет снизить себестоимость хлебобулочных изделий, а также при производстве набирающих популярность замороженных продуктов питания.

Так же картофельный крахмал имеет широкое применение в мясной промышленности. По оценкам аналитиков компании MegaResearch, мясной рынок России до 2017 года будет расти примерно на 10% в год. Причем темпы роста потребления в Москве будут выше общероссийского показателя и составят порядка 15–17%. Соответственно, можно говорить об увеличении и объемов потребления картофельного крахмала.

Рассмотрим прогноз развития объемов рынка картофельного крахмала до 2020 года (Рисунок 3.12).

Рисунок 3.12. Прогноз развития рынка до 2020 года, тонн

Источник: экспертные интервью с участниками рынка, оценка MegaResearch

По мнению экспертов рынка, среднегодовой темп роста рынка до 2020 года будет на уровне ***%. Таким образом, к 2020 году объем рынка картофельного крахмала может составить *** тонн. Следует также отметить, что рынок картофельного крахмала обладает высоким потенциалом для отечественных производителей. При достаточном развитии сырьевой базы и увеличении производственных мощностей, российская продукция имеет возможность постепенно вытеснить импортный картофельный крахмал.

***

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

В расчетной части проекта была создана вкладка «Персонал», где отражены расходы на ФОТ предприятия. При составлении штатного расписания были предусмотрены сотрудники по следующим структурам предприятия:

- Административно – управленческий персонал;

- Сотрудники производственных смен;

- Временные рабочие (аутстаффинг) для посевных и сборочных работ;

- Обслуживающий персонал.

Результаты формирования штатного расписания и ФОТ предприятия представлены ниже в Таблице.

Таблица 4.1. Формирование ФОТ и штатного расписания

Источник: анализ MegaResearch

Таким образом, при общем количестве работников – *** чел. (*** чел. в штате и *** чел. – аутстаффинг), максимальный ФОТ в месяц составит – *** млн руб., а в год ФОТ составит – *** млн руб.

Дополнительно, ниже на Рисунке, приводим диаграмму распределения ФОТ по структурным единицам.

Рисунок 4.1. Распределение ФОТ по структурам предприятия, %

Источник: Расчеты MegaResearch

Как можно видеть из представленного Рисунка, ***% ФОТ будут составлять выплаты сотрудникам производственных смен.

План-график работ по проекту

Был сформирован план-график мероприятий по запуску проекта.

Условно говоря, проект можно разделить на две принципиально разные фазы:

- фаза создания и запуска бизнеса;

- фаза реализации проекта.

Совместно с Заказчиком были определены основные календарные даты фазы создания и запуска бизнеса.

Таблица 4.2. Календарный план реализации проекта

Источник: Расчеты Mega R esearch

Необходимо отметить, что в данном проекте заложены достаточно малые временные интервалы на осуществление мероприятий по организации бизнеса, поэтому от Заказчика проекта потребуется предельная организованность и контроль всех мелких аспектов.

Для наглядности восприятия, вышеуказанные мероприятия представлены в виде диаграммы ниже на Рисунке.

Рисунок 4.2. Календарный план реализации проекта

Источник: Расчеты Mega R esearch

Таким образом, Заказчик проекта определил ориентировочные сроки начала работы производства продукции из картофеля на сентябрь 2017 г.

Источники, формы и условия финансирования

В проекте планируется использование собственных и заемных средств. Заемные средства предполагается получить в российском банке в качестве кредита под 14% годовых в размере ***% от инвестиционных вложений (*** тыс. руб.). Кредит выдается на 8 лет, каникулы по выплате тела кредита не подразумеваются. Проценты по кредиту начинают выплачиваться со следующего месяца получения кредита.

Собственные средства проекта составляют ***% от стоимости проекта и составляют *** тыс. руб.

Основные параметры кредита предоставлены в таблице ниже:

Таблица 4.3 Основные параметры кредита

*Ставка по кредитку определяется путем переговорного процесса с инвестором

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

За 8 лет пользования кредитными ресурсами, Инициатором проекта будет переплачено *** тыс. руб. в виде ежемесячной уплаты процентов (14% годовых).

График финансирования проекта

Рассмотрим график финансирования проекта. Представим ниже график, который полностью соответствует рассмотренному выше графику реализации проекта.

Рисунок 4.3 График финансирования проекта в инвестиционной фазе, тыс. руб.

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, будут распределены общие инвестиционные вложения на сумму *** тыс. руб.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание производственных сооружений и помещений

Реализация данного проекта предполагает строительство следующих зданий:

Таблица 5.1 Технические параметры здания

Источник: аналитика MegaResearch

Ниже приведено описание производственных зданий.

Рисунок 5.1 Схема производственного здания для производства замороженного картофеля и крахмала

Источник: коммерческое предложение

Основные технические параметры здания представлены в таблице ниже.

Таблица 5.2 Технические параметры здания для производства замороженного картофеля и крахмала

Источник: коммерческое предложение

Основные характеристики:

Основной несущий каркас и дополнительный каркас

***

Стоимость подготовки помещений

Для реализации проекта предполагается строительство и проведение монтажных работ следующих объектов:

Таблица 5.3 Стоимость строительных работ для возведения зданий

Источник: аналитика MegaResearch

В таблице ниже приведены расчетные данные для строительства производственных зданий для открытия производства замороженного картофеля.

Таблица 5.4 Стоимость строительных работ для возведения здания для производства замороженного картофеля

Источник: коммерческое предложение

Таким образом, общая сумма инвестиций для строительства здания для производства замороженного картофеля составит *** тыс. руб.

В таблице ниже приведены расчетные данные для строительства производственного здания для открытия производства картофельного крахмала.

Таблица 5.5 Стоимость строительных работ для возведения здания для производства картофельного крахмала, руб.

Источник: коммерческое предложение

Таким образом, общая сумма инвестиций для строительства здания для производства картофельного крахмала составит *** тыс. руб.

В таблице ниже приведены расчетные данные для строительства картофелехранилища.

Таблица 5.6 Стоимость строительных работ для возведения картофелехранилища и холодильного цеха

*Курс на сентябрь 2015 г. 1 Евро = 74,24 руб.

Источник: данные Заказчика, аналитика MegaResearch

Стоимость подведения коммуникаций составит *** тыс. руб.

Таким образом, общая сумма строительства всех производственных помещений для реализации проекта составит *** тыс. руб.

Описание складских помещений

Для реализации данного проекта предполагается строительство картофелехранилища в количестве 9 шт., общий объем хранения картофеля составит 82 800 тонн картофеля. Ниже будет приведено описание одного склада.

Таблица 5.7 Основные характеристики картофелехранилища

Источник: коммерческое предложение

Наиболее простой и дешевый способ хранения картофеля - хранение в буртах.

При данной системе хранения на квадратном метре может храниться больше продукции, чем при других типах хранения. Данная система лучше всего подходит для хранения картофеля и твердых сортов лука.

Напольная вентиляция осуществляется с помощью полукруглых каналов. Благодаря постепенному сужению канала достигается равномерное распространение воздуха по всему объему (бурту) продукции. Расстояние между каналами равномерное по всей камере хранения для обеспечения оптимального распространения воздуха.

Преимущества напольных каналов:

легкость монтажа;

увеличение срока хранения картофеля;

легкость чистки по окончанию сезона хранения;

высота насыпи картофеля до 8 м.

Рисунок 5.2 Хранение картофеля навалом

Источник: https://yandex.ru/images

Основное оборудование для организации картофелехранилища:

Вентиляторы

***

Рисунок 5.3 Схема технологического процесса производства замороженного картофеля

Продолжение

Продолжение

Источник: аналитика MegaResearch

Подготовка сырья включает в себя: замачивание перед чисткой и ревизию на наличие камней и больных клубней;

***

Упаковка продукции.

Картофельный крахмал

На рисунке ниже приведена схема технологического производства крахмала.

Рисунок 5.4 Технологическая схема производства картофельного крахмала

Источник: коммерческое предложение

Технология производства картофельного крахмала включает в себя 10 этапов:

Взвешивание / транспортировка / удаление камней

После взвешивания картофель транспортируется водным потоком через желоб в ряд картофельных насосов, которые транспортируют картофель на камнеотделитель без ущерба целостности клубней. Далее картофель перемещается картофельными насосами в камнеудалитель, где существующие камни и другие тяжелые частицы удаляются под действием силы тяжести.

***

Натрий сернокислая подготовка

Бисульфит натрия добавляется постоянно на 38% раствора. Это необходимо, чтобы сохранить микробиологические условия, стабилизировать и уменьшить влияние кислорода (осветление крахмала), порошок натрия бисульфита смешивается с водой рециркуляции потока в необходимых процентах в смесительном баке.

Готовый раствор закачивается в резервуар центробежного насоса. Мешалка поддерживает смесь в растворе. Специальный дозирующий насос с различными скоростями подачи подает жидкость в различных точках внутри объема раствора.

Описание основного оборудования

Для реализации проекта предполагается закупка следующего оборудования, представленного в таблице:

Таблица 5.8 Перечень оборудования для организации проекта

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, для реализации проекта необходимо приобрести оборудования и техники на общую сумму ***тыс. руб.

Оборудование для выращивания, приемки и сортировки картофеля

Для выращивания картофеля необходимо приобрести следующее оборудование, представленное в таблице:

Таблица 5.9 Перечень с-х техники для организации проекта

* Курс валюты 1 Евро = 77,13 руб.

* Курс валюты 1 долл. = 67,95 руб.

Источник: аналитика MegaResearch

Закупка техники предполагается в 2017 г. В 2016 г. для ввода земли в севооборот и подготовки земли для посевов предполагается аренда сельскохозяйственной техники на сумму *** тыс. руб.

Для реализации проекта требуется следующее оборудование для приемки и сортировки картофеля:

Таблица 5.10 Перечень оборудования для приемки и сортировки картофеля

Источник: коммерческое предложение

* Курс валюты 1 Евро = 77,13 руб.

Общая стоимость данного оборудования составляет *** тыс. руб.

Ниже представлено описание оборудования.

***

Оборудование для производства замороженного картофеля

Для организации производства замороженного картофеля необходимо приобрести линию по производству картофеля фри, по-деревенски и других видов замороженного картофеля. Было рассмотрено несколько коммерческих предложений от различных компаний. В качестве поставщика оборудования была выбрана немецкая компания ***.

Для реализации проекта предполагается закупить 2 линии по переработке картофеля общей мощностью 10 тонн/час готовой продукции. Выход готовой продукции составляет 50% от массы сырья, то есть при переработке 1 тонны картофеля на выходе получится 0,5 тонны замороженного картофеля. Перечень оборудования представлен в таблице ниже.

Таблица 5.11 Перечень оборудования для производства замороженного картофеля

Источник: коммерческое предложение ***

Основное оборудование:

Циклонный камнеотчиститель

***

Оборудование для производства картофельного крахмала

Для производства картофельного крахмала предполагается закупать линию по производству крахмала. Поставщиком оборудования была выбрана компания *** которая является официальным дистрибьютором известных китайских заводов. Выход готовой продукции составляет 16% от массы сырья, то есть при переработке 1 тонны картофеля на выходе получится 0,16 тонны картофельного крахмала.

В таблице ниже приведен список необходимого оборудования для организации производства картофельного крахмала с указанием характеристик.

Таблица 5.12 Перечень оборудования для производства крахмала

Источник: коммерческое предложение ***

Общая стоимость оборудования, согласно коммерческому предложению, составляет *** тыс. долл. При курсе доллара на 15.09.2015, который составляет 67,95 руб. за 1 долл., общая стоимость оборудования составит *** тыс. руб.

Сырье, материалы и комплектующие

Основным сырьем для выращивания картофеля является семенной материал. Для реализации проекта в 2017 г. предполагается формирование семенного фонда за счет закупки картофеля из Голландии и Турции, а также у российских производителей.

Рисунок 5.5 Соотношение семенного фонда зарубежных и российских производителей

Источник: аналитика MegaResearch

Сорта картофеля, которые будут использованы для производства замороженного картофеля и крахмала, перечислены в таблице ниже:

Таблица 5.13 Описание сортов картофеля

Источник: интернет-ресурсы

Данные сорта картофеля широко используются в производстве картофеля фри в связи с тем, что по своей структуре картофель упругий, содержит среднее количество крахмала и имеет крупные продолговатые клубни. Во время приготовления картофеля фри, жареной картошки продукт не разваливается, а остается плотным и упругим. Поэтому в крупных ресторанах или ресторанах быстрого питания только элитные сорта картофеля, типа Сантана, Рассет Бербанк и Семиглазка.

Также необходимым сырьем для выращивания картофеля являются удобрения, средства защиты растений (потребность и расчеты приведены в главе 6.6 «Операционные издержки» бизнес-плана), топливо для работы сельскохозяйственной техники. При производстве замороженного картофеля необходимым сырьем является также растительное масло. Для организации работы линии по производству замороженного картофеля необходимо поддержание постоянного уровня масла в аппарате в размере 300 л. На 1 тонну готовой продукции расходуется 6% масла от объема готовой продукции.

Прочие технологические вопросы

Важным аспектом в организации производства замороженного картофеля и картофельного крахмала является утилизация отходов. Побочным продуктом производства картофельного крахмала является картофельная клетчатка. Она используется в качестве корма в сыром виде и в качестве ингредиента в комбикорме для сельскохозяйственных животных. В день на 1 голову КРС допустимо скармливание не более 12 кг картофельной клетчатки.

***

Также важным аспектом производства крахмала является: аккуратное хранение клубней и транспортировка. Клубни расходуют незначительное количество собственного крахмала зимой для поддержания жизненных функций до наступления весны. Это требует свежего воздуха и вентиляции для удаления выделяющегося тепла. Если окружающая температура падает так, что возникает угроза замораживания, клубни пытаются сохраниться, конвертируя крахмал в сахар, чтобы понизить точку замерзания плазмы клеток. Если это не помогает, клубни погибают. Таким образом, в холодное время года клубни необходимо утеплять. С другой стороны, если клубни согреваются, усиливается дыхание, вызывая дальнейшее повышение температуры. Большое количество крахмала расходуется на дыхание, а клубни гибнут от перегревания.

Таким образом, отсутствие должного внимания условиям хранения картофельных клубней может привести к сокращению содержания крахмала, в худшем случае к гибели клубней.

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 11-летний горизонт планирования (срок 2016-2026 гг.). Ставка дисконтирования (13,34%), заложенная в расчеты приведенной стоимости (NPV), отражает наше допущение о том, что проект характеризуется средним уровнем риска (чувствительностью проекта к изменениям рынка в целом).

Допущения о продукции

Продукцией данной компании являются замороженный картофель и картофельный крахмал.

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость реализации замороженного картофеля и картофельного крахмала, равные *** тыс. руб./тонна и *** тыс. руб./тонна соответственно. Изменение цены в течении года в данном проекте не учитывается.

Допущения об инвестиционных издержках

Для определения суммы первоначальных затрат был проанализирован весь инвестиционный цикл, в соответствии с которым учтены все основные и дополнительные расходы.

Допущения о налоговых отчислениях

Для целей проекта было решено использовать основную систему налогообложения (ОСН). В проекте заложены условия зачета НДС при формировании ОС центра в операционном периоде.

Допущение о плане продаж

Планы производства основаны на планах реализации. Для расчета планов продаж использованы допущения о сезонности производства картофельного крахмала и цикла работы производственных линий замороженного картофеля.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные цели.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 13,34% в год. Ниже приведен обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.1. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.2. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил 13,34% годовых.

Номенклатура и цены

Основной продукцией данной компании является замороженный картофель. Также предполагается к реализации картофельный крахмал. Среднемесячный объем производства и цена реализации продукции приводятся в таблице ниже:

Таблица 6.3 Номенклатура и цены

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

Таким образом, средний уровень наценки на продукцию производства составит ***%.

Стоимость, указанная в таблице, является усредненной в течение года и установлена с учетом возможного изменения цены в зависимости от объема заказа, срочности и динамики цен на исходный материал.

Инвестиционные издержки

При формировании инвестиций проекта были определены основные категории инвестиционных вложений:

Подготовительные работы;

Строительство зданий и сооружений;

***

В финансовой части проекта была сформирована вкладка «Инвестиции», в которой учтены все расходы по вышеуказанным категориям.

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки оборудования.

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, общая сумма инвестиций проекта до запуска, с учетом формирования оборотных средств, составит *** млн руб.

Далее было проанализировано распределение инвестиций по категориям, для чего была сформирована диаграмма, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.1. Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта будет направлена на приобретение оборудования для выращивания картофеля – ***%, а также оборудования для переработки картофеля – ***%.

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Проектом предусмотрено формирование первоначальных оборотных средств проекта на сумму *** млн руб. Эта сумма складывается из следующих составляющих:

Проведение подготовительных работ для посева картофеля;

***

Налоговые отчисления

Данное предприятие будет являться плательщиком налога на прибыль и будет находиться на общей системе налогообложения. Если при создании организации в течение 30 дней она не подала заявление о переходе на Единый налог или на упрощенную систему налогообложения, тогда автоматически назначается классическая система налогообложения (ОСНО).

По ходу своей деятельности предприятие будет платить:

Налог на прибыль предприятия - 20%. Уплачивается ежеквартально. Налоговой базой для определения налога является сумма поступивших доходов за минусом суммы произведенных расходов. Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

НДС – налог на добавленную стоимость - 10%. Для картофеля как и для другой с/х продукции. Начисляется и уплачивается ежеквартально. Показан в отчетах П и У и ДДС расчетной части проекта.

НДС на ввоз товаров – 18%. «Ввозной» НДС нужно уплатить в месте прибытия товаров на российскую территорию не позднее дня подачи грузовой таможенной декларации или дня завершения внутреннего таможенного транзита, если декларирование товаров производится не в месте их прибытия (п. 1 ст. 329 ТК РФ).

Таможенная пошлина - 20% от контрактной стоимости оборудования. Оплачивается при ввозе импортной технологической линии.

Налог на имущество - 2,2%. Уплачивается по итогам года. Налоговой базой в данном случае является остаточная стоимость имущества предприятия. В расчетной части бизнес-плана для каждого года реализации проекта рассчитана амортизация, далее сформирована остаточная стоимость имущества предприятия, и, таким образом, определен налог на имущество.

Социальные налоги. Уплачиваются в бюджет ежемесячно. Исчисляются от сумм окладов сотрудников. Рассчитаны в разделе «Налоги» расчетной части проекта.

Важно отметить, что при операционном цикле работы производства производилось возмещение накопленного при формировании ОС НДС, в период до конца 2022 года, поскольку по НК РФ делать это можно в течение 5 лет. Кроме того, при исчислении НДС к уплате, также учитывали возможность возмещения ввозного НДС 18% при поставке технологической линии EIMA(Германия).

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице ниже.

Таблица 6.5 Постоянные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для производства продукции:

Таблица 6.6 Переменные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

Таким образом, сумма операционных издержек при работе в 2018 году (первый полный год работы) составит *** млн руб. В последующие годы реализации проекта сумма операционных издержек меняться не будет.

Была рассмотрена структура операционных издержек, представленная ниже на Рисунке.

Рисунок 6.2.Распределение операционных издержек,%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, ***% всех расходов предприятия будет приходиться на переменные затраты.

Расчет себестоимости

Расчет себестоимости проводился в соответствии со структурой распределения объема выручки: 96% выручки приходится на реализацию замороженного картофеля и 4% - на картофельный крахмал. Таким образом, ***

План продаж

В данном проекте предполагается ежемесячное производство и реализация замороженного картофеля, а также ежемесячная реализация картофельного крахмала. Для обеспечения бесперебойного производства замороженного картофеля предполагается закупить 2 линии по переработке картофеля. Картофельный крахмал будет производиться в течение первых трех месяцев после сбора урожая, что связано с сокращением времени на хранение картофеля, так как существует обратная пропорциональность времени хранения картофеля и содержания крахмала в клубнях.

План продаж по годам прогнозного периода показан в таблице:

Таблица 6.7 План продаж по годам, тыс. тонн

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы планируется сохранение объемов реализации продукции на уровне 2026 года.

Представим ниже структуру объема продаж в натуральном выражении по видам продукции.

Рисунок 6.3.Структура объема продаж по видам продукции, в%

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, в структуре объема продаж в натуральном выражении замороженный картофель занимает ***%.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на продукцию. План выручки в по годам реализации представлен в таблице:

Таблица 6.8 План выручки в по годам, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

В последующие годы планируется сохранение объемов выручки от реализации продукции на уровне 2026 года.

Прогноз прибылей и убытков

В расчетной части сформирован прогноз прибылей и убытков. Источниками формирования данных для данного отчета послужили все численные данные, полученные в предыдущих разделах финансового плана проекта.

Таблица 6.9 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, данный проект будет иметь чистую прибыль для 2017 года ***млн руб., для 2026 года *** млн руб., во все другие годы реализации проект будет отрицательным. Объяснение этому приводится в п.6.12.6. Также при расчете ОПиУ применяется правило переноса накопленных убытков при исчислении налога на прибыль, согласно которому в следующих налоговых периодах фирма вправе уменьшить налоговую базу на сумму налогового убытка (полную или ее часть), полученного в предыдущие годы (ст. 283 НК РФ).

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.10 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как растет показатель NPV и как окупаются инвестиции проекта.

Дополнительно сформирован график изменения NPV проекта, который представлен ниже на Рисунке.

Рисунок 6.4. Изменение NPV по ходу реализации проекта, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, можно видеть, как меняется NPV проекта: с – *** млн руб. в 3 квартале 2017 года до *** млн руб. по итогам 2026 года.

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в Таблице ниже.

Таблица 6.11 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Рассмотрим все приведенные показатели более подробно.

Чистая приведенная стоимость (NPV)

Получившийся показатель NPV *** млн руб., что говорит об успешности проекта.

Внутренняя норма доходности (IRR)

При проведении расчета внутренняя норма доходности IRR = ***%, что говорит о высоком уровне доходности данного инвестиционного проекта.

Индекс доходности инвестиций (PI)

Получившийся индекс доходности PI= ***. Это означает, что каждый вложенный рубль в проект принесет *** рубля за рассматриваемый срок реализации проекта с учетом механизма дисконтирования.

Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет *** года.

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости рассчитан в отчете ДДС и составляет *** года.

Иные показатели

Рентабельность продаж по операционной деятельности получилась равной ***%. Данная ситуация возникает по причине того, что ***

По этой же причине накопленная чистая прибыль в отчете ОПиУ является ***

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

Был произведен анализ чувствительности проекта.

При определении анализа чувствительности проекта были проанализированы три важнейших параметра проекта:

- Влияние объема производства на NPV;

- Влияние текущих расходов на переработку картофеля на NPV;

- Влияние величины отпускных цен (наценки) на продукцию на NPV.

Чувствительность NPV к изменениям этих параметров представлена ниже.

Рисунок 7.1. Чувствительность NPV (с диаграммой), тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как можно понять из представленной после Таблицы диаграммы, наиболее чувствительно NPV реагирует практически в равной степени на изменение уровня текущих цен и объемы производства. Так при увеличении объемов производства и отпускных цен на ***%, NPV растет более, чем на ***%.

Качественный анализ рисков

Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице 7.1:

Таблица 7.1 Основные риски проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Согласно оценке MegaResearch, рисками, оказывающими наибольшее влияние на деятельность компании, являются: ***

Точка безубыточности проекта

В расчетной части была сформирована вкладка «Точка безубыточности», где определена точка безубыточности по выручке предприятия за год. Данные представлены ниже на Рисунке.

Рисунок 7.2. График определения точки безубыточности по выручке, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

За основу для определения точки безубыточности были взяты данные расчетной части 2025 года, когда предприятие выплачивает сравнительно небольшие суммы кредитов. Предприятие работает с нулевой прибылью при объеме продаж *** млн руб., что на ***% меньше показателя выручки 2025 года. В натуральном выражении, точка безубыточности достигается при среднем объеме продаж замороженного картофеля на уровне *** тонн в год.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.