Организация конефермы с переработкой конины

Содержание

1. Резюме 4

2. Сущность проекта 6

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции 6

3. Маркетинговый план 7

3.1. Обзор рынка конины в Сахалинской области 7

3.1.1. Основные тенденции на рынке конины 7

3.1.2. Анализ потребителей. Сегментация потребителей 8

3.1.3. Обзор потенциальных конкурентов 8

3.1.4. Ценообразование на рынке конины 9

3.2. Обзор рынка экотуризма в Сахалинской области 10

4. Организационный план 13

4.1. План по персоналу 13

4.2. План-график работ по проекту 15

4.3. Источники, формы и условия финансирования 17

4.4. График финансирования проекта 18

5. Производственный план 21

5.1. Описание зданий и помещений 21

5.2. Описание необходимого оборудования 22

5.3. Описание технологического процесса 24

5.4. Сырье, материалы и комплектующие 25

6. Финансовый план 26

6.1. Исходные данные и допущения 26

6.2. Номенклатура и цены 28

6.3. Инвестиционные издержки 29

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах 30

6.5. Налоговые отчисления 31

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные) 32

6.7. Расчет себестоимости 33

6.8. План продаж 34

6.9. Расчет выручки 35

6.10. Прогноз прибылей и убытков 36

6.11. Прогноз движения денежных средств 37

6.12. Анализ эффективности проекта 38

6.12.1. Методика оценки эффективности проекта 38

6.12.2. Показатели эффективности проекта 38

6.12.3. Чистая приведенная стоимость (NPV) 38

6.12.4. Внутренняя норма доходности (IRR) 39

6.12.5. Индекс доходности инвестиций (PI) 39

6.12.6. Срок окупаемости (PBP) 40

6.12.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) 40

6.12.8. Иные показатели 40

7. Анализ рисков проекта 41

7.1. Количественный анализ рисков 41

7.2. Качественный анализ рисков проекта 42

7.3. Точка безубыточности 43

8. Приложения 44

8.1. Оборот табуна по годам 44

8.2. Отчет о движении денежных средств по месяцам 47

Список таблиц

Таблица 1. Календарный план реализации проекта 4

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций 5

Таблица 3. Производство конины в натуральном выражении на территории РФ и ДВФО, 2017-2018 гг., тонн 7

Таблица 4. Изменение численности лошадей в ДВФО по типам хозяйств, 2017-2018 гг., тыс. голов 8

Таблица 5. Потенциальные конкуренты на территории Сахалинской области 8

Таблица 6. Средние цены на продукцию из конины в Сахалинской области 9

Таблица 7. Топ-10 крупнейших игроков на рынке услуг гостиниц и аналогичных средств размещения в 2018 г. 11

Таблица 8. Динамика цен на номерной фонд в Сахалинской области в 2016–2018 гг. 11

Таблица 9. План по персоналу и фонд оплаты труда 13

Таблица 10. Источники финансирования проекта, тыс. руб. 17

Таблица 11. Условия лизинга техники и оборудования 17

Таблица 12. График и источники финансирования проекта, тыс. руб. 19

Таблица 13. Оборудование убойного и колбасного цехов 22

Таблица 14. Определение стоимости собственного капитала 26

Таблица 15. Определение ставки дисконтирования 27

Таблица 16. Номенклатура и цены на производимую по проекту продукцию 28

Таблица 17. Налоговое окружение проекта 31

Таблица 18. Суммы налоговых отчислений по проекту 31

Таблица 19. Постоянные издержки проекта, тыс. руб. 32

Таблица 20. Переменные издержки проекта, тыс. руб. 32

Таблица 21. Себестоимость конины 33

Таблица 22. Баланс конины 34

Таблица 23. Объем производства и реализации продукции 34

Таблица 24. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 35

Таблица 25. Прогнозный отчет о финансовых результатах проекта, тыс. руб. 36

Таблица 26. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб. 37

Таблица 27. Качественный анализ рисков проекта 42

Список рисунков

Рисунок 1. Объем платных туристических услуг в Сахалинской области в 2016–2018 гг., млн руб. 10

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта 16

Рисунок 3. Чувствительность проекта к изменениям внешних условий 41

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб. 43

1. Резюме

Наименование бизнес-плана: Организация конефермы с переработкой конины.

Цель проекта: обоснование эффективности инвестиций в организацию конефермы с переработкой конины.

Место реализации проекта: Сахалинская область, Южно-Курильский район, с. Дубовое, с. Головнино.

Суть проекта: проект предполагает вложение инвестиций в организацию конефермы с переработкой конины.

Календарный план реализации проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 1. Календарный план реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование инвестиционного проекта и управленческое решение
Обустройство площадок для выгона, строительство изгороди, обустройство поилок
Подготовка площадки и инженерных сетей к строительству убойного цеха и колбасного цеха, получение тех. условий
Покупка лошадей
Получение финансирования
Создание комплексного проекта завода
Строительство убойного и колбасного цеха
Закупка и монтаж оборудования
Экспертиза оборудования
Пусконаладка оборудования
Закупка сырья и материалов
Запуск завода
Выход на проектные мощности

 

Финансирование проекта

Общая сумма финансирования проекта составляет … тыс. руб., в том числе:

• лизинг спец. техники и оборудования на общую сумму … тыс. руб.;

• грант министерства сельского хозяйства на развитие КФХ в сумме … тыс. руб.;

• собственные средства на софинансирование инвестиций в сумме … тыс. руб.;

• собственные средства на обеспечение текущей деятельности в начальный период реализации проекта в сумме … тыс. руб.

Основные расчетные показатели эффективности проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 2. Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций	Значение
Чистая прибыль, тыс. руб.
Чистый денежный поток NPV, тыс. руб.
Внутренняя норма доходности IRR, %
Индекс доходности PI, ед.
Период окупаемости PB, лет
Дисконтированный период окупаемости DPB, лет
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

При вложении в проект инвестиций в сумме … тыс. руб. чистая прибыль в конце прогнозного периода составит … тыс. руб. Инвестиции в проект окупятся через … лет и … месяцев, а дисконтированный срок окупаемости составляет … лет и … месяцев.

Чистый дисконтированный доход (NPV) проекта равен … тыс. руб., а внутренняя норма доходности (IRR) — …%, что выше ставки дисконтирования.

Значение индекса доходности (PI) равно …Это значит, что на каждый вложенный в проект рубль инвестор получит … рубля.

  

2. Сущность проекта

2.1. Описание проекта и предполагаемой продукции 

В рамках данного проекта рассмотрен вопрос инвестиционных вложений с целью создания фермы по разведению, выращиванию лошадей мясных пород, по переработке конины и реализации готовой продукции (мяса, колбас) населению Сахалинской области, близлежащих регионов Приморского края, а также экспорту в Китай.

Проект предполагается осуществить в Южно-Курильском районе Сахалинской области. Планируется возведение строений фермы и обустройство площадок для выгона. Помимо этого, планируется аренда сельскохозяйственных угодий для выращивания кормов на зиму и обустройства пастбища. Конеферма будет расположена недалеко от села Дубовое. Рядом проходит автомобильная дорога, имеются объекты водоснабжения и электрические сети. В целом местоположение земельного участка является очень выгодным для занятия данным видом деятельности.

Для реализации проекта Инициатор планирует:

…

В дальнейшем планируется •строительство административно-бытового корпуса площадью …кв. м.

Планируется производство и реализация следующих видов продукции проекта:

• конина (парная, свежемороженая);

• …

 

3. Маркетинговый план

3.1. Обзор рынка конины в Сахалинской области

3.1.1. Основные тенденции на рынке конины

Начиная с 2019 года правительство РФ активно поддерживает развитие сферы коневодства на территории страны. В июле 2019 года был разработан проект «Стратегия развития коневодства РФ на период до 2025 года». Согласно проекту документа, поголовье лошадей в стране планируется …

Стратегическая цель, стоящая перед отраслью коневодства, заключается в создании экономических, правовых и организационно-технологических условий для устойчивого развития, сохранения и совершенствования генофонда отечественных пород лошадей, а также повышения их конкурентоспособности на внутреннем и мировом рынках, говорится в документе. Для этого предполагается развивать производственную инфраструктуру конных заводов и ипподромов, а также формировать финансовую самодостаточность коневодства.

На территории РФ производство конины занимает менее …% в общей структуре производства мяса крупного рогатого скота. В Дальневосточном федеральном округе ситуация аналогична. В таблице ниже представлены данные о производстве конины на территории РФ и ДВФО. В период с 2017 по 2018 г. на территории РФ наблюдается тенденция к … объемов производства конины (на …%).

Таблица 3. Производство конины в натуральном выражении на территории РФ и ДВФО, 2017-2018 гг., тонн

Показатель	Российская Федерация		ДВФО
	2017 г.	2018 г.	2017 г.	2018 г.
Мясо крупного рогатого скота, свинина, баранина, козлятина, конина и мясо прочих животных семейства лошадиных, оленина и мясо прочих животных семейства оленьих
Конина и мясо прочих животных семейства лошадиных парные, остывшие или охлажденные
Мясо лошадей (конина, жеребятина) и прочих животных семейства лошадиных замороженное
Конина соленая, в рассоле, копченая или сушеная (в том числе сублимационной сушки)

Источник данных: Росстат

Следует отметить, что в ДВФО производство замороженной конины развито …, чем в России в целом. В РФ доля замороженного мяса в общем объеме производства конины составляет около …%, в ДВФО доля этого продукта составляет …%.

В целом в период с 1990 по 2017 г. численность поголовья лошадей в РФ сократилась в … раза в связи с резким уменьшением числа крупных с/х предприятий и падением объемов в них производства продукции животноводства. Однако в 2018 году наметилась положительная тенденция к изменению ситуации в области российского коневодства — поголовье лошадей в РФ увеличилось на …% по сравнению с 2017 годом.

Таблица 4. Изменение численности лошадей в ДВФО по типам хозяйств, 2017-2018 гг., тыс. голов

Тип хозяйства	Период		Изменение за год (%)
	2017 г.	2018 г.
Сельскохозяйственные организации
Крестьянские (фермерские) хозяйства и ИП
Население
По всем категориям хозяйств

Источник данных: ВНИИ коневодства РФ

По прогнозам экспертов, развитие табунного коневодства в восточных регионах страны, а также рост потребности в этих регионах в лошадях на пастьбе продуктивного скота, обеспечат в перспективе до 2025 года прирост общей численности лошадей в РФ до … млн голов.

Если говорить о конкретных регионах, то на территории РФ лидерами по поголовью лошадей являются …

По оценке руководителя ВНИИ коневодства РФ Валентина Сергеевича Кожевникова, поголовье лошадей в Сахалинской области в настоящее время незначительно, не более … голов.

3.1.2. Анализ потребителей. Сегментация потребителей

В качестве ключевых сегментов потребителей конины (парной, свежемороженой) и продукции из конины (сырокопченая колбаса, вяленая конина) выделены:

1. Сегмент B2B: … Основной сегмент.

2. Сегмент B2C: ... Дополнительный сегмент.

3.1.3. Обзор потенциальных конкурентов

На территории Сахалинской области свою деятельность по разведению коней мясной породы осуществляет компания …, которая также занимается разведением оленей на территории Сахалинской области. В мае 2018 года данная компания завезла … кобылиц и … жеребца из Республики Саха (Якутия)

В планах компании увеличивать поголовье лошадей и заняться реализацией мяса к 2021 году.

Кроме … разведением лошадей на территории Сахалинской области занимаются еще … организации.

Таблица 5. Потенциальные конкуренты на территории Сахалинской области

Наименование компании	Местоположение	Краткое описание

Источник данных: ОКВЭД «01.43 – Разведение лошадей и прочих животных семейства лошадиных отряда непарнокопытных»

В качестве одного из конкурентов на рынке Сахалинской области следует отметить ... В 2019 году эта компания начала поставлять колбасные изделия и мясные деликатесы из мяса птицы, говядины и конины. На территории Сахалинской области продукция реализуется в …, торговое место №… и в …

3.1.4. Ценообразование на рынке конины

В среднем оптовая стоимость за килограмм конины составляет … рублей, колбаса из конины стоит около … рублей.

Учитывая, что отпускная планируемая цена, заложенная в проекте фермы по производству конины, составляет … рублей за кг конины и … рублей за кг колбасы, можно сделать вывод о ценовой конкурентоспособности данной продукции. 

Таблица 6. Средние цены на продукцию из конины в Сахалинской области

Наименование продукции	Средняя цена, руб./кг
Конина (парная, свежемороженая)
Колбаса из конины

Источник данных: SAKH.COM Маркет

3.2. Обзор рынка экотуризма в Сахалинской области

В период 2016–2018 гг. объем платных туристических услуг в Сахалинской области увеличивался с темпом …% в год: с … млн руб. в 2016 г. до … млн руб. в 2018 г.

Рисунок 1. Объем платных туристических услуг в Сахалинской области в 2016–2018 гг., млн руб.

Источник: Федеральное агентство по туризму

 

В 2018 г. на территории Сахалинской области осуществляли свою деятельность … туристических компаний. В Едином Федеральном реестре туроператоров было зарегистрировано … компаний.

В целях поддержки развития туризма в Сахалинской области:

• действуют государственная программа «Развитие внутреннего и въездного туризма в Сахалинской области на 2017–2022 гг.» и Закон Сахалинской области «О туризме и туристской деятельности в Сахалинской области»;

• ведет работу межведомственная группа по развитию туризма Сахалинской области;

• осуществляется поддержка субъектов малого предпринимательства, ведущих строительство объектов туристической инфраструктуры на территории области, в виде субсидий на уплату процентов по кредитам;

• подписано соглашение о сотрудничестве между Правительством Сахалинской области и федеральным туроператором TUI с целью увеличения туристического потока;

• В 2018 г. объем услуг гостиниц и аналогичных средств размещения составил … млн руб., из которых на долю крупных игроков приходится … млн руб. (около …% от всего рынка).

Таблица 7. Топ-10 крупнейших игроков на рынке услуг гостиниц и аналогичных средств размещения в 2018 г.

Наименование	Выручка, млн руб.	Доля, %
Гостиница «Пасифик Плаза»
«Мега Палас Отель»

Источник: Росстат, ФНС России, оценка MegaResearch

Цена на номерной фонд рассчитывалась как отношение объема услуг гостиниц и аналогичных средств размещения к количеству мест в КСР Сахалинской области и дней в рассчитываемом году.

Таблица 8. Динамика цен на номерной фонд в Сахалинской области в 2016–2018 гг.

Наименование	2016	2017	2018
Цена на номерной фонд, руб./сут. за место в КСР

Источник: Федеральное агентство по туризму, оценка MegaResearch 

На основании проведенного анализа и представленных данных можно сформулировать следующие рекомендации компании, планирующей заняться экотуризмом на территории Сахалинской области:

1. Рынок услуг экотуризма в Сахалинской области — … направление бизнеса. Объем рынка услуг гостиниц и аналогичных средств размещения Сахалинской области в период 2016–2018 гг. … 

2. Правительство Сахалинской области активно поддерживает развитие туризма на данной территории: оказывает меры поддержки, создает государственные программы:

3. …

 
 4. Организационный план

4.1. План по персоналу

В штатном расписании производственного предприятия были сформированы следующие структурные подразделения:

1. Административный персонал.

2. Основной производственный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условий работы вышеперечисленных структурных подразделений.

Проект предусматривает создание не менее … новых рабочих мест, обеспеченных стабильным доходом и всеми социальными гарантиями.

С начала 2020 года планируется выход одного зоотехника и одного рабочего для выполнения работ по содержанию табуна.

После проведения строительно-монтажных работ, обустройства территории и помещений, приобретения оборудования убойного и колбасного цехов, с 2022 года предусмотрен выход технолога. С увеличением объемов работ с 2024 года планируется привлечение ещё одного рабочего.

Административный персонал (бухгалтер) будет работать круглый год в режиме …-часовой рабочей недели. Нагрузка основного производственного персонала зависит от сезона, а также от объемов работ.

Средняя заработная плата одного работника предприятия составит … руб. в месяц.

План по персоналу и фонд оплаты труда приведены в таблице ниже.

Таблица 9. План по персоналу и фонд оплаты труда 

Должность

Средняя з/п, тыс. руб. в месяц

2020-2021 годы

2022 год

2023 год

2024 год и далее

Кол-во штатных единиц

Кол-во отработанных месяцев

Заработная плата в год, тыс. руб.

Кол-во штатных единиц

Кол-во отработанных месяцев

Заработная плата в год, тыс. руб.

Кол-во штатных единиц

Кол-во отработанных месяцев

Заработная плата в год, тыс. руб.

Кол-во штатных единиц

Кол-во отработанных месяцев

Заработная плата в год, тыс. руб.

Административный персонал

Бухгалтер

Основной производственный персонал

Технолог

Рабочие

Зоотехник

Итого:

Социальные налоги и пенсионные отчисления по ФОТ

ИТОГО годовой ФОТ

расчеты MegaResearch

С 2024 года при общей численности штата предприятия в … чел. и установленном режиме работы годовой ФОТ получается равным … тыс. руб.
 

4.2. План-график работ по проекту

Согласно графику работ по проекту, планируется реализации следующих этапов:

1. Обоснование инвестиционного проекта.

2. Обустройство площадок для выгона, строительство изгороди, обустройство поилок.

3. …

Календарные сроки выполнения этапов проекта приведены на рисунке ниже.

В дальнейшем планируется строительство зданий и подготовка придомовой территории для агротуризма.

Рисунок 2. Календарный план-график реализации проекта

расчеты MegaResearch

 

4.3. Источники, формы и условия финансирования

Объемы финансирования проекта в разрезе источников финансирования приведены в таблице ниже.

Таблица 10. Источники финансирования проекта, тыс. руб.

Финансирование проекта	Значение
Общая сумма финансирования проекта
Заемные средства, всего
в том числе техника и оборудование в лизинг
грант министерства сельского хозяйства
Собственные средства, всего
в том числе софинансирование инвестиций
обеспечение текущей деятельности

расчеты MegaResearch

Планируется участие в конкурсе на получение гранта малым формам хозяйствования от Министерства сельского хозяйства в сумме … тыс. руб.

Приобретение специализированной техники и производственного оборудования для убойного и колбасного цехов в лизинг на общую сумму … тыс. руб. планируется на условиях, приведенных в таблице ниже.

Таблица 11. Условия лизинга техники и оборудования

Условия лизинга	Ед. изм.	Значение
Лизинг	тыс. руб.
Срок лизинга	мес.
Процент авансового платежа по лизингу	%
Ставка по лизингу, годовых	%
Компенсация авансового платежа по лизингу министерством сельского хозяйства	%
Компенсация ежемесячных платежей по лизингу министерством сельского хозяйства	%
Лимит суммы компенсации ежемесячных платежей	% от общей суммы лизинга
Лимит суммы компенсации ежемесячных платежей	тыс. руб.

расчеты MegaResearch

 

4.4. График финансирования проекта

График финансирования проекта представлен в таблице ниже.

 

 

 

Таблица 12. График и источники финансирования проекта, тыс. руб.

№

Статья затрат

Сумма инвестиций, тыс. руб.

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

1

Здания и сооружения

2

Машины и оборудование

3

Животные

4

Прочие инвестиции

5

Текущие расходы

Итого

в том числе

лизинг

собственные средства

грант Министерства сельского хозяйства

 

 

№

Статья затрат

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

1

Здания и сооружения

2

Машины и оборудование

3

Животные

4

Прочие инвестиции

5

Текущие расходы

Итого

в том числе

лизинг

собственные средства

грант Министерства сельского хозяйства

 

5. Производственный план

5.1. Описание зданий и помещений

Проектом предусмотрено в период с марта 2021 года по октябрь 2022 года проведение строительно-монтажных работ. На земельном участке площадью … га планируется строительство колбасного цеха площадью … кв. м, убойного цеха площадью … кв. м.

Все здания и помещения будут соответствовать требованиям, предъявляемым к такого рода строениям.
 

5.2. Описание необходимого оборудования

Для организации переработки конины планируется строительство и оборудование убойного и колбасного цехов. Перечень и стоимость приобретаемого в 2022 году оборудования приведен в таблице ниже.

Таблица 13. Оборудование убойного и колбасного цехов

Наименование оборудования	Цена, тыс. руб.
Производственное оборудование для убойного цеха
Аппарат оглушения скота
Запорный (размывочный) пистолет (4 шт.)

 

 

 

5.3. Описание технологического процесса

Учитывая природно-климатические условия района, реализация этого проекта предусматривает табунную систему содержания. Взращивание животных происходит в условиях, приближенных к природным, и преимущественно на естественных кормах. Природный инстинкт стадности, присущий всем травоядным животным, является основой такого способа. В настоящее время существуют 2 разновидности табунного содержания: улучшенный и культурно-табунный способы. Улучшенный табунный способ

При этом способе выпас лошадей ведется в течение всего года и все особи независимо от пола и возраста содержатся в одном табуне. На случай плохой погоды строят простые переносные сооружения типа огороженных навесов, где укрывают наиболее ценных животных табуна — жеребцов-производителей, жеребых и кормящих кобыл. Остальных животных прячут в естественных укрытиях, используя для этого леса, балки, овраги, холмы и т. п.

Запасы сена и зерновых кормов хранят под легкими навесами, сделанными из подручных материалов. Для водопоя используют естественные водоемы. Способ может применяться для продуктивного направления.

Культурно-табунный способ

При таком способе животным создают более прочные и комфортные укрытия от непогоды. Кроме того, соблюдается разделение животных на разные группы по полу и возрасту. Для жеребцов и кобыл с молодняком предусмотрен раздельный выпас. Кроме того, существуют определенные требования к численности табуна в зависимости от направления коневодства и характера пастбищ. Например, для продуктивного направления на равнинном пастбище рекомендуемая численность табуна — не более 400 голов. Для племенного направления оптимальный состав включает от 20 жеребцов-производителей, 100–150 голов конематок и до 150 голов молодняка. При данном способе содержания на случай непогоды или похолодания для жеребцов-производителей, молодняка и жеребых кобыл обустраивают конюшни. Остальных животных укрывают в упрощенных сооружениях типа огороженных навесов.

Планируется выращивание жеребят до возраста 9 месяцев на убой. При достижении молодняком возраста 1,5 лет несколько жеребят из приплода и часть кобыл планируется переводить в родительское стадо для увеличения собственного воспроизводства табуна. В родительское стадо планируется перевод самых крепких животных. Остальные животные после выбраковки будут направляться на убой.

Первые 2 года конина направляется на первичную переработку и затем на реализацию в охлажденном виде.

После запуска колбасного цеха половина конины будет реализована в охлажденном виде, оставшаяся часть будет переработана и реализована в виде вяленой конины и сырокопченой колбасы из конины.

В период неполной загрузки колбасного цеха собственной кониной планируется закупка КРС в живом весе 8 000 кг, свиней общим живым весом 6 000 кг в год.

 

5.4. Сырье, материалы и комплектующие

Поставщики сырья, способные обеспечить требуемый уровень качества поставляемой продукции, будут тщательно отбираться на конкурсной основе по каждому виду необходимого для производства запланированной по проекту продукции.

 

6. Финансовый план

6.1. Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 6-ти летний горизонт планирования.

Допущения о продукции

Для расчета объема производства охлажденной конины, вяленой конины и сырокопченой колбасы из конины были использованы данные убоя молодняка из оборота стада.

Для расчетов данного проекта используется показатель среднемесячного объема производства с учетом планов Инициатора проекта и производительности оборудования.

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 4 категории:

1. Инвестиции на строительство производственных зданий, сооружений.

2. Инвестиции на приобретение сельскохозяйственных машин и производственного оборудования.

3. Инвестиции на приобретение лошадей.

4. Прочие инвестиции.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования 6% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r — ставка дисконтирования; rб — базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri — премия за i-вид риска; n — количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 14. Определение стоимости собственного капитала

Составляющие	%
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

*MOSPRIME 6M на 31.12.2019

Источник: расчеты MegaResearch

Ставка дисконтирования рассчитана с учетом стоимости собственного капитала по проекту.

Таблица 15. Определение ставки дисконтирования

Составляющие	%
Доля заемного капитала
Доля собственного капитала
Налог при УСНО
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: расчеты MegaResearch

Таким образом, значение ставки дисконтирования в соответствии с экспертным расчетом составило …% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков и движения денежных средств

Для построения планов выручки, прогнозов прибыли и убытков и движения денежных средств были использованы все вышеперечисленные показатели.

 

6.2. Номенклатура и цены

В таблице ниже представлена номенклатура планируемой к производству продукции и цены на неё.

Таблица 16. Номенклатура и цены на производимую по проекту продукцию

Цены реализации произведенной продукции	Ед. изм.	Значение
Конина (парная, свежемороженая)	руб./кг
Сырокопченая колбаса (из конины)	руб./кг
Вяленая конина	руб./кг
Сено	тыс. руб./т
Сырокопченая колбаса из покупного мяса	руб./кг

Источник: данные Инициатора проекта

6.3. Инвестиционные издержки

Общая сумма инвестиций в проект составляет … тыс. руб., в том числе:

• на строительство зданий и сооружений — … тыс. руб.;

• на приобретение сельскохозяйственной техники и производственного оборудования — … тыс. руб.;

• на приобретение родительского стала лошадей — … тыс. руб.;

• прочие инвестиции — … тыс. руб.;

• на покрытие текущих расходов в начальный период реализации проекта — … тыс. руб.

 

6.4. Потребность в первоначальных оборотных средствах

С апреля по октябрь 2020 года необходимы вложения собственных средств в сумме … тыс. руб. на покрытие текущих расходов. В дальнейшем потребность в финансировании будет покрываться из доходов от реализации продукции.

 

6.5. Налоговые отчисления

Ставки налогов, а также параметры для расчета размера уплачиваемых налогов приведены в таблице ниже.

Таблица 17. Налоговое окружение проекта

Налоговое окружение проекта	Ед. изм.	Значение
Страховые взносы	%
Налог на имущество	%
НДС при формировании ОС	%
НДС операционная деятельность	%
Налог при УСН (начиная с третьего года реализации проекта)	%
Земельный налог	%

Источник: данные Инициатора проекта

Суммы налоговых отчислений по годам реализации проекта приведены в таблице ниже.

Таблица 18. Суммы налоговых отчислений по проекту

Вид налога/Год	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год
Социальные отчисления
Налог на имущество
Земельный налог
Налог при УСНО
ИТОГО налоги для компании Заказчика
НДФЛ
ИТОГО налоговый поток с проекта с учетом НДФЛ

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch
 

6.6. Операционные издержки (постоянные и переменные)

В расчете учтены плановые затраты проекта.

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема производства продукции.

Ключевые постоянные издержки проекта представлены в таблице ниже.

Таблица 19. Постоянные издержки проекта, тыс. руб.

Категории затрат	Сумма расходов в 2025 году
Расходы на ФОТ административного и вспомогательного производственного персонала
Арендная плата за земельные участки
Реклама
Содержание производственных помещений
Представительские расходы
Прочие общехозяйственные расходы
Всего постоянные затраты

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта — это затраты на сырье, товары и материалы, необходимые для производства продукции, а также затраты на заработную плату производственного персонала.

Таблица 20. Переменные издержки проекта, тыс. руб.

Категории затрат	Сумма расходов в 2025 году, тыс. руб.
Расходы на ФОТ основного персонала
Затраты на электроэнергию
Затраты на водоснабжение и водоотведение
Затраты на корма
Расход ГСМ
Затраты на ветеринарное обслуживание
Затраты на семенной материал для покосов
Затраты на переработку мяса
Прочие переменные затраты
Всего переменные затраты

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch

 

6.7. Расчет себестоимости

Себестоимость продукции — это стоимостная оценка используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию.

Для расчета себестоимости конины в живом весе были использованы данные по переменным и постоянным операционным издержкам, а также объемам производства конины.

Таблица 21. Себестоимость конины

Параметр/год	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Операционные издержки переменные, тыс. руб.
Операционные издержки постоянные, тыс. руб.
Итого затраты, тыс. руб.
Объем производства конины, кг живого веса
Себестоимость конины, руб. за 1 кг живого веса

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch
 

6.8. План продаж

План продаж конины и продукции переработки конины зависит от численности поголовья, направленного на убой. Баланс продукции коневодства составлен на основании оборота табуна и приведен в таблице ниже.

Таблица 22. Баланс конины

Показатель	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год
Количество голов, направляемых на убой, из них
жеребята до одного года
молодняк от двух до трёх лет
Средний вес 1 головы, кг живого веса
жеребята до одного года
молодняк от двух до трёх лет
Производство конины, кг живого веса
Коэффициент перевода живого веса в убойный вес, единиц
Производство конины, кг убойного веса

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch

Ежегодный объем реализации сена составляет … т.

Производственные мощности колбасного цеха в период реализации проекта позволят не только перерабатывать конину собственного производства, но и производить сырокопченую колбасу из покупного мяса (говядина, свинина) общим весом … кг в год.

Объемы производства продукции проекта по годам его реализации приведены в таблице ниже.

Таблица 23. Объем производства и реализации продукции

Параметр/год	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Конина (парная, свежемороженая), кг
Сырокопченая колбаса из конины, кг
Вяленая конина, кг
Сено, т
Сырокопченая колбаса из покупного мяса, кг

Источник: данные Инициатора проектарасчеты MegaResearch
 

6.9. Расчет выручки

Выручка от реализации продукции проекта была рассчитана с учетом цен на ассортимент производимой продукции и объемов её производства.

Ниже представлен прогноз выручки от реализации планируемой к производству продукции по годам реализации проекта.

Таблица 24. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Параметр/год	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Выручка от реализации конины (парной, свежемороженой)
Выручка от реализации сырокопчёной колбасы из конины
Выручка от реализации вяленой конины
Выручка от реализации сена
Выручка от реализации сырокопчёной колбасы из покупного мяса
Итого выручка

Источник: расчеты MegaResearch
 

6.10. Прогноз прибылей и убытков

В таблице ниже приведен расчет прибылей и убытков по годам реализации проекта. Произведенный расчет показал, что проект становится прибыльным со второго года его реализации.

Таблица 25. Прогнозный отчет о финансовых результатах проекта, тыс. руб.

Статья доходов/расходов	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год
Выручка от реализации без НДС
Прямые издержки без НДС
Валовый доход
Общехозяйственные постоянные издержки без НДС
Налоги (кроме налога при УСНО)
EBITDA
EBITDA, % (к выручке) средняя
Амортизация ОС
EBIT
Выплата процентов по лизингу
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог при УСНО (с учетом льготного периода)
Нераспределенная прибыль
Рентабельность продаж

Источник: расчеты MegaResearch

 

6.11. Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в Приложении.

Положительное сальдо денежного потока на всем периоде расчета говорит о реализуемости проекта.

Таблица 26. Прогнозный отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Денежный поток	2020 год	2021 год	2022 год	2023 год	2024 год	2025 год
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Доход итого
Затраты итого
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Выплата основной суммы лизинга
Собственные средства
Лизинг
Субсидия министерства сельского хозяйства
Компенсация лизинговых платежей
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: расчеты MegaResearch
 

6.12. Анализ эффективности проекта

6.12.1. Методика оценки эффективности проекта

Оценка инвестиционных проектов производится по следующим основным показателям:

1. Чистая приведенная стоимость NPV.

2. Индекс рентабельности PI.

3. Срок окупаемости PBP.

4. Дисконтированный срок окупаемости DPBP.

5. Внутренняя норма доходности IRR.

6.12.2. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели:

• чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток);

• чистая приведенная стоимость, NPV;

• период (срок) окупаемости, PBP;

• дисконтированный период окупаемости, DPBP;

• внутренняя норма доходности (рентабельности);

• норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR);

• индекс прибыльности;

• индекс рентабельности;

• индекс доходности, PI.

6.12.3. Чистая приведенная стоимость (NPV)

Чистый дисконтированный доход (чистая приведенная стоимость, англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) — сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Это сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле:

      ,

где i — ставка дисконтирования;

CFt — чистый денежный поток периода t;

T — длительность проекта в периодах.

Расчет NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта, который показывает оценку эффекта от инвестиции, приведенную к настоящему моменту времени с учетом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, в противном случае инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

• четкие критерии принятия решений;

• учет стоимости денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV связаны с тем, что этот показатель не учитывает:

• риски;

• вероятности исходов события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Чистый дисконтированный доход представленного проекта составляет … тыс. руб.

6.12.4. Внутренняя норма доходности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR — модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

,

где OFt — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IFt — приток денежных средств в N-м периоде;

r — стоимость источника финансирования данного проекта;

n — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Внутренняя норма доходности данного проекта составляет …%, что выше ставки дисконтирования и неплохо для проектов такого рода.

6.12.5. Индекс доходности инвестиций (PI)

Индекс прибыльности (profitability index, PI) — дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле:

  ,

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1.

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Индекс доходности инвестиций проекта составляет … ед., т. е. на каждый вложенный рубль инвестор получит … руб.

6.12.6. Срок окупаемости (PBP)

Срок окупаемости (Payback period, PBP) — ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений, т. е. время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PBP рассчитывается по формуле:

 PBP= Investments/ACF,

где Investments — начальные инвестиции;

ACF — Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Срок окупаемости проекта составляет … лет и … месяца.

6.12.7. Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)

Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) — срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPBP рассчитывается по формуле:

DPBP=t_-NPV_(t_)/(NPV_(t+)- NPV_(t_) ),

Где t- и t+ — периоды, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Дисконтированный срок окупаемости проекта составляет … лет и … месяцев.

6.12.8. Иные показатели

Средняя рентабельность продаж по проекту …%. Это достаточно высокое значение для такого рода проектов.

Чистая накопительная прибыль проекта составляет … тыс. руб.

 

7. Анализ рисков проекта

7.1. Количественный анализ рисков

На рисунке ниже показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка.

Рисунок 3. Чувствительность проекта к изменениям внешних условий

Источник: расчет и анализ MegaResearch

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от снижения цены реализации продукции проекта.
 

7.2. Качественный анализ рисков проекта

Качественный анализ основных рисков проекта представлен в таблице ниже.

Таблица 27. Качественный анализ рисков проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные риски
Поломки технологического оборудования	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: остановка производства
Нехватка квалифицированного персонала, отсутствие грамотных технологов/инженеров	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: нарушение производственного цикла
Рыночные риски
Финансовые риски

Источник: анализ MegaResearch

В целом можно говорить о том, что у проекта не существует каких-либо критичных рисков.

 

 

7.3. Точка безубыточности

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы конеферма работала безубыточно, могла покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

1. Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

2. Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций. 

Для данного проекта график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом.

Рисунок 4. График точки безубыточности, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе стабильности компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

На графике точки безубыточности видно, что в месяц на заводе должно производиться продукции не менее чем на … тыс. рублей, чтобы получать прибыль от реализации.

 

8. Приложения 

8.1. Оборот табуна по годам

2020 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

2021 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

2022 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

2023 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

2024 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

2025 год
Группа  животных	Наличие на  начало года,  голов	Приход			Расход			Наличие  на конец  года, голов
		Приплод	Покупка	Перевод из  младших групп	Перевод в  старшие  группы	Убой	Падеж
Жеребцы-производители
Кобылы
Жеребята до одного года
Молодняк одного-двух лет
Молодняк двух-трех лет
Итого

 

 

8.2. Отчет о движении денежных средств по месяцам

Денежный поток

янв.20

фев.20

мар.20

апр.20

май.20

июн.20

июл.20

авг.20

сен.20

окт.20

ноя.20

дек.20

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

Денежный поток

янв.21

фев.21

мар.21

апр.21

май.21

июн.21

июл.21

авг.21

сен.21

окт.21

ноя.21

дек.21

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Денежный поток

янв.22

фев.22

мар.22

апр.22

май.22

июн.22

июл.22

авг.22

сен.22

окт.22

ноя.22

дек.22

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Денежный поток

янв.23

фев.23

мар.23

апр.23

май.23

июн.23

июл.23

авг.23

сен.23

окт.23

ноя.23

дек.23

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Денежный поток

янв.24

фев.24

мар.24

апр.24

май.24

июн.24

июл.24

авг.24

сен.24

окт.24

ноя.24

дек.24

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

Денежный поток

янв.25

фев.25

мар.25

апр.25

май.25

июн.25

июл.25

авг.25

сен.25

окт.25

ноя.25

дек.25

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)

Здания и сооружения

Машины и оборудование

Поголовье скота

Прочие инвестиции

ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)

Выручка от реализации продукции

Затраты итого

Переменные издержки

Постоянные издержки

Выплаты процентов по лизингу

Начисленные налоги и платежи:

ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)

Выплата основной суммы лизинга

Собственные средства

в том числе собственные средства на софинансирование инвестиций

собственные средства на текущие расходы

Лизинг

Субсидия

Компенсация лизинговых платежей

Чистый денежный поток (ЧДП)

ЧДП нарастающим итогом

Баланс наличности на начало периода

Баланс наличности на конец периода

Дисконтированный ЧДП

Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом

 

 

 

 

 

 

 

В том числе объем услуг гостиниц и аналогичных средств размещения.