Бизнес-план Открытие мобильной аэротрубы в г Воронеж

О ТКРЫТИЕ МОБИЛЬНОЙ АЭРОТРУБЫ В Г. ЛИПЕЦК

БИЗНЕС-ПЛАН

Открытие мобильной аэротрубы в г. Липецк

Июнь, 2015 г.

Оглавление

Оглавление 2

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки) 4

Перечень таблиц 5

Методологические комментарии к бизнес-плану 6

1. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА 8

2. СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА 11

2.1 Общее описание проекта и предполагаемых услуг 11

2.2 Особенности организации проекта 13

2.3 Информация об участниках проекта 15

2.4 Месторасположение проекта 15

3. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН 16

3.1 Обзор рынка услуг индустрии развлечений (аттракционов) в г. Липецк 16

3.2 Основные тенденции и перспективы развития рынка 18

3.3 Анализ потребителей. Сегментация потребителей 20

3.4 Обзор потенциальных конкурентов. Основные игроки на рынке 21

3.5 Ценообразование на рынке 21

4. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН 22

4.1 Описание необходимого оборудования 22

4.2 Описание процесса предоставления услуг 22

5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН 23

5.1 План по персоналу 23

5.2 План-график работ по проекту 24

5.3 Источники, формы и условия финансирования 24

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 25

6.1 Исходные данные и допущения 25

6.2 Номенклатура и цены 27

6.3 Инвестиционные издержки 28

6.4 Налоговые отчисления 29

6.5 Операционные издержки (постоянные и переменные) 30

6.6 План продаж 32

6.7 Расчет выручки 33

6.8 Прогноз прибылей и убытков 33

6.9 Прогноз движения денежных средств 34

6.10 Анализ эффективности проекта 35

6.10.1 Методика оценки эффективности проекта 35

6.10.2 Показатели эффективности проекта 37

7. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА 39

7.1 Количественный анализ рисков 39

7.2 Качественный анализ рисков 40

7.3 Точка безубыточности проекта 40

8. ПРИЛОЖЕНИЯ 42

8.1 Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб. 42

9. Информация об исполнителе проекта 47

Перечень иллюстраций (диаграммы, схемы, рисунки)

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций 9

Рисунок 1.2 График NPV проекта 10

Рисунок 3.1. Сегментация потребителей услуг индустрии развлечений (аттракционов) 20

Рисунок 5.1. График реализации проекта 24

Рисунок 5.2. Структура инвестиционных вложений по периодам, тыс. руб. 24

Рисунок 6.1. Условия применения УСН 29

Рисунок 6.2. График выхода на проектную загрузку 32

Рисунок 6.3. Сезонность потребления услуг 32

Рисунок 6.4 График NPV проекта 38

Рисунок 7.1 График точки безубыточности 41

Перечень таблиц

Таблица 1.1 График реализации проекта 8

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели 9

Таблица 3.1. Список организаций, предоставляющих услуги аттракционов в г. Липецке 17

Таблица 3.2. Средние цены на аттракционы в г. Липецк 21

Таблица 5.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб. 23

Таблица 5.2 График реализации проекта 24

Таблица 6.1. Дополнительные расчеты к плану продаж 25

Таблица 6.2. Определение стоимости собственного капитала 26

Таблица 6.3. Определение ставки дисконтирования 27

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб. 28

Таблица 6.5 Налоговое окружение 30

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2020 гг., тыс. руб. 30

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб. 30

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб. 31

Таблица 6.9. План производства в 2016-2020 гг., билетов 33

Таблица 6.10 План выручки по годам, тыс. руб. 33

Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб. 33

Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб. 34

Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций 37

Таблица 7.1 Анализ чувствительности 39

Таблица 7.2. Основные риски проекта 40

Методологические комментарии к бизнес-плану

Настоящий бизнес-план представляет собой проект осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащий сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Период планирования – 2016-2020 гг.

Объект и предмет исследования и бизнес-планирования

Объектом исследования является аттракцион – мобильная аэротруба – в г. Липецк.

Предметом исследования является рынок услуг развлечения (аттракционов) в г. Липецк.

Цели и задачи бизнес-плана

Цель бизнес-планирования: оценка экономической эффективности создания нового бизнеса – производства резиновой крошки.

Задачи бизнес-планирования:

Оценка экономической эффективности проекта;

Обоснование инвестиционных средств на реализацию проекта;

Оценка объема, емкости и структуры рынка;

Анализ потребителей и основных конкурентов;

Оценка тенденций и перспектив развития рынка.

Источники информации

Отраслевая статистика;

Данные государственных структур;

Специализированные базы данных Агентства «MegaResearch»;

Рейтинги;

Информационные ресурсы участников рынка;

Отраслевые и специализированные информационные порталы;

Материалы сайтов исследуемой тематики (web-ресурсы производителей и поставщиков, электронные торговые площадки, доски объявлений, специализированные форумы, Интернет-магазины);

Региональные и федеральные СМИ;

Порталы раскрытия информации (отчетность открытых акционерных обществ).

Распространение бизнес-плана

Материалы Бизнес-плана не предназначены для широкого распространения или публикации. При предоставлении бизнес-плана пользователям до их сведения должны быть доведены цели данного документа, допущения, принятые для его составления, а также все существующие ограничения по использованию.

Объем анализа

Бизнес-план подготовлен на основании информации, полученной из общедоступных источников.

Ограничение ответственности

Все мнения, выводы и оценки, содержащиеся в настоящем бизнес-плане действительны на дату его составления. Исполнитель не несет ответственности за изменение экономических, политических, социальных и иных условий, которые могут оказать влияние на обоснованность данных суждений.

Исполнитель не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, понесенные третьей стороной в результате использования информации данного бизнес-плана.

Используемые сокращения

ФСГС – Федеральная служба государственной статистики;

ФТС – Федеральная таможенная служба.

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Целью данного проекта является обоснование экономической эффективности и целесообразности открытия аттракциона мобильной аэротрубы в г. Липецк.

Аэродинамическая труба – это относительно новое направление развлечений, которое только начинает завоевывать популярность среди населения. Аэротруба – это альтернатива прыжкам с парашютом. Человек испытывает похожие эмоции и нагрузку на организм, но затраты на аттракцион значительно ниже. Кроме этого, такие полеты безопасны, в них могут участвовать даже дети.

В начале работы нужно позаботиться о хорошей рекламной кампании бизнес-идеи. Если аттракцион будет стоять в парке отдыха или около торгового центра, то клиенты обнаружат его сами. А вот чтобы желающих полетать было больше, и люди приходили именно за этим, необходимо поработать над рекламными продуктами. Поскольку идеи ориентированы в основном на молодых людей, вблизи учебных заведений можно раздавать яркие флаеры с приглашением и небольшой скидкой. Для постоянных посетителей нужно разработать систему скидок, например, на каждый пятый полет. Идеи дарить незабываемые ощущения именинникам к их дням рождения привлечет в аттракцион не только виновников торжества, но и их гостей.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет *** тыс. руб . Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет около *** месяцев с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Подготовительные работы

Собственные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

Оборудование

*** тыс. руб.

Требуемый

объем инвестиций

*** тыс. руб.

Заемные средства

**% от инвестиций

*** тыс. руб.

Прочие расходы

*** тыс. руб.

Дополнительные расходы

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 6.10 данного бизнес-плана

Источник: расчеты MegaResearch

На рисунке 1.2 показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV видно возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

***

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта на 2020 год составит *** тыс. руб.

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта и предполагаемых услуг

Индустрия развлечений включает в себя:

кинотеатры,

театры,

музеи,

боулинг,

бильярд,

аттракционы и детские игровые зоны,

диско-клубы,

ледовые стадионы,

роллердромы,

керлинг

и т. д.

Развитие рынка индустрии развлечений в России проходит довольно медленно, эксперты связывают этот факт с тем, что российский рынок достаточно специфичен и напрямую зависит от законодательных инициатив, общего благосостояния населения и характеризуется краткосрочной перспективой. Безусловно, строительство торгово-развлекательных центров по всей России сыграло свою положительную роль в общем развитии рынка, однако с каждым днем развлекать становится все сложнее, а предприниматели вынуждены постоянно вкладывать большие средства в покупку новых аттракционов.

Согласно статистике, сегодня в России посещают культурно-зрелищные мероприятия больше 150 млн. человек в год. Ожидается, что эта цифра к концу года вырастет более чем на 15%, однако экономический кризис внес свои коррективы.

Исследования показали, что предпочтения наших соотечественников ежегодно меняются. Так, например, диско-клубы теряют свою популярность, а театры и концерты россияне стали посещать чаще. Также отмечается рост спроса на спортивные секции и клубы, следовательно, фитнес-залы – весьма перспективный на сегодняшний день бизнес. 1

Люди, которые мечтают прыгнуть с парашютом, но не могут осуществить это из-за боязни слишком большой высоты, часто пользуются таким сооружением, как аэродинамическая труба. Для подобных целей подходит лишь вертикальная ее разновидность, когда воздух в трубе направлен вверх строго по вертикали. В этом случае создается ощущение свободного падения.

Такие аэродинамические трубы применяются на военных базах, в спортивных тренировочных лагерях и просто для развлечения публики. При этом существуют две их разновидности:

Наддувающая – простой вид аэродинамической трубы, когда винт находится снизу. С помощью мощного двигателя винт начинает вращаться и создает восходящий поток воздуха. Над вращающимся механизмом обычно натягивается сетка, а по бокам располагаются мягкие маты для подстраховки. Сверху и сбоку нет никаких ограничений. Тот, кто вылетает из воздушной струи, падает на страховочные элементы.

Надувающие трубы можно перемещать из одного места в другое, поэтому их чаще всего устанавливают в местах проведения красочных шоу под открытым небом. Владельцы кочующих аттракционов также не обходят вниманием эти конструкции и используют их в своих развлекательных программах.

Высасывающая – вид аэродинамической трубы с винтом, расположенным сверху. Для того чтобы ее соорудить, необходимо построить специальное помещение. Обширную рабочую зону в этом случае ограничивают сеткой со всех сторон. А уже поверх сетки устанавливают несколько двигателей (от 2 до 4). Каждый двигатель оснащен винтом. Та воздушная масса, которая находится в рабочем пространстве, буквально высасывается вверх под силой вращения винтов. При этом сила потока воздуха одинакова в каждой точке рабочей зоны.

У высасывающей аэродинамической трубы есть подвиды:

1) Закрытая – с циклической циркуляцией. То есть воздух не покидает рабочую зону и циркулирует в ней снова и снова. Для холодных климатических условий это наиболее предпочтительный вариант.

2) Открытая – со свободными притоком воздуха.

Поток воздуха в аэродинамической трубе создается с помощью двигателей, работающих либо от электрической сети, либо на дизельном топливе. Скорость движения воздуха колеблется в районе 200 км/ч. А для того чтобы взрослый человек в соответствующей экипировке элементарно взлетел нужно всего лишь 130 км/ч. За скоростью потока всегда наблюдает оператор. Он может ее регулировать в зависимости от веса человека. Да и сам участник экспериментальных полетов способен менять скорость своего падения с помощью перемены позы. Одновременно в вертикальной аэродинамической трубе может находиться до 8 человек. При этом на каждого приходится от 2 до 5 метров пространства.

Первый полет в подобной конструкции был совершен в середине двадцатого века в США на одной из военных баз штата Огайо. Но наибольшую популярность такие полеты приобрели с ростом интереса населения к парашютному спорту уже ближе к началу двадцать первого столетия. На крупных спортивных церемониях шоу с аэродинамическими трубами стали распространенным явлением. Так, в 2009 году в Москве на Красной площади, когда публике был представлен логотип Сочинской зимней Олимпиады, были исполнены трюки в вертикальной трубе.

Тело человека, находящееся в движущемся воздушном потоке, создаваемом аэродинамической трубой, совершает такие же маневры и испытывает такие же нагрузки, как и при прыжке с парашютом. При этом можно совершать разные движения и повороты, тем самым, регулируя скорость падения. Профессиональные спортсмены оттачивают точность каждого движения, ведь от этого зависит качество номеров, особенно групповых. И необязательно иметь большое количество реальных прыжков с парашютом. На уровень мастерства это не оказывает особого влияния. Кроме того, в трубе можно даже устроить соревнования. И для этого не нужны дополнительные условия: подходящая погода и наличие самолета. 2

Особенности организации проекта

Предпринимательские идеи, нацеленные на привлечение потока желающих отдохнуть и развлечься, реализуются путем создания как комплексной сбалансированной зоны развлечений (парки развлечений), так и продвижения важнейших объектов интереса – "якорей" (кино, боулинг). К ним также относятся и другие игровые и развлекательные услуги: аттракционы, и игровые автоматы.

Индустрия развлечений и досуга - динамично растущий сегмент бизнеса и в мире, и в России. По оценкам консалтинговой компании PricewaterhouseCoopers, сектор индустрии развлечений и медиа (Entertainment&Media) весьма динамичен – темпы роста составляют не менее 5-6% ежегодно.

В настоящее время в России индустрия развлечений и досуга переживает бум, резкая динамика роста этого рынка обычна для развивающихся стран. Основными факторами роста рынка являются повышение благосостояния населения, интерес к здоровому образу жизни, распространение гедонистических ценностей в обществе, бурное развитие крупных торговых центров.

При оценке рынка необходимо учитывать, что емкость российского рынка развлечений нельзя оценивать по западным стандартам вследствие сохраняющейся разницы в структуре расходов семейного бюджета: россияне тратят на продукты около 1/3 доходов, в то время как европейцы - лишь 12-15% от своего бюджета.

Индустрию развлечений можно отнести к "раздробленным отраслям". Она состоит из множества мелких и средних предприятий, ни одно из которых не играет решающей роли в общем объеме продаж отрасли.

Как и в других отраслях, по мере накопления капитала и усиления конкуренции задача максимизации прибыли за счет получения экономии от масштаба обусловливает концентрацию капитала следующими способами:

путем централизации и укрупнения: горизонтальная интеграция - создание корпоративных, ассоциативных и франчайзинговых сетей;

путем проникновения в другие отрасли: вертикальная интеграция и диверсификация - межотраслевая (торговля + питание + развлечения) и внутриотраслевая (торговля + упаковка + кулинария), а также иные форматы в рамках одной компании.

Рынки регионов, в особенности города с численностью до 500 тыс. человек, имеют большой потенциал для строительства ТРЦ и прихода операторов развлечений, что вызвано дефицитом культурно-досуговой инфраструктуры и повышением уровня доходов населения.

По мнению экспертов, наиболее перспективен формат мультифункционального развлекательного центра с качественным набором развлекательных услуг и высоким уровнем сервиса, что обеспечивает наибольший охват целевой аудитории и рост доходов оператора.

Сдерживающим фактором для появления новых игроков является высокий порог участия для серьезных проектов, т. е. необходимость значительных капитальных затрат. Однако низкие эксплуатационные издержки, особенно нового оборудования, и быстрая окупаемость при грамотном управлении развлекательным центром делают эту идею инвестиционно привлекательной.

Стоимость вхождения в индустрию досуга и развлечений может составить и 3-5 тыс. долл. (одиночные несложные аттракционы), и 2-3 млн. долл. (боулинг-клуб) и десятки миллионов (крупные парки с зоной аттракционов, искусственными водоемами, лесопарками и проч.). Быстро окупаемые развлечения (до 12 мес.) - это, как правило, аттракционы/группы аттракционов со стартовыми вложениями до 20 тыс. долл.

Однако стоимость входа в бизнес - не единственный фактор для принятия решений. Помимо размера инвестиций и срока окупаемости, имеют значение факторы риска. В сегменте развлечений значимыми рисками являются падение спроса и сезонность.

Риск снижения спроса в сфере индустрии развлечений определяется предпочтениями потребителей. Мерами компенсации рисков является ориентация на диверсифицированный и обновляемый по мере необходимости продуктовый ряд. Нивелирование риска сезонности также производится диверсификацией. Например, для парков развлечений это сочетание открытой и закрытой частей парка, т. е. организация прогулочной зоны (аттракционы) и крытого комплекса (боулинг, картинг, мини-кинотеатр, кафе, игровые автоматы и др.). 3

Информация об участниках проекта

Для реализации проекта будет создано новое юридическое лицо. В настоящий момент идет сбор документов для его регистрации. Выбранная организационно-правовая форма предприятия – Общество с ограниченной ответственностью (ООО).

Месторасположение проекта

Проект предполагается реализовать в г. Липецк.

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Обзор рынка услуг индустрии развлечений (аттракционов) в г. Липецк

Развлекательные комплексы – будь то многоэтажная громада или отдельные арендованные площади в торговом комплексе - прочно вошли в жизнь современного человека. Общее у них одно – сочетание нескольких типов предприятий индустрии развлечений в одном месте. Причем чем дальше, тем больше удовольствий совмещаются под одной крышей. Сейчас не выходя за пределы комплекса, можно посмотреть фильм, потанцевать на дискотеке, поиграть в бильярд или боулинг, поужинать в ресторане, занять ребенка аттракционами или детскими игровыми автоматами.

Современный потребитель предпочитает получить максимум разнообразных предложений от одной компании, а не тратить свое время на поиски. Жесткая конкуренция стимулирует к постоянному совершенствованию, как качества предлагаемых товаров, так и сервиса.

Предприятия индустрии развлечений также стремятся предоставить своим клиентам максимум услуг и становятся своеобразными гипермаркетами развлечений. Владельцы заинтересованы в том, чтобы посетитель провел в центре как можно больше времени и потребил как можно больше услуг.

К индустрии развлечений относятся предприятия (организации, учреждения), чья основная деятельность связана с удовлетворением потребностей человека в развлечениях. Такими единицами являются предприятия с ярко выраженным развлекательным характером деятельности - цирки, зоопарки, аттракционы, игротеки, парки отдыха, передвижные городки и т. п.

Разнообразные зрелищные предприятия, включая стационарные и передвижные театры, кинотеатры, изостудии, концертные организации и коллективы (оркестры, ансамбли, мюзик-холлы и др.), также обеспечивают процессы развлечений. Развлечения присущи занятиям физической культуры (в искусственных водных бассейнах, в спортивных залах, клубах и пр.), а также спортивно-зрелищным мероприятиям. Приобщение к культурным ценностям (в библиотеках, музеях, на выставках) также связано с развлечением.

Бизнес по предоставлению развлекательных услуг организуется в следующих основных форматах:

отдельные развлекательные клубы, фокусирующиеся на одном сегменте развлечений или предоставляющие комплексные развлечения;

сетевые операторы отдельного сегмента развлечений (например, детские игровые сети - Star Galaxy, Crazy Park; боулинг-клубы "Сити боулинг", "Космик"; киносети "Каро-фильм", "Формула кино");

управляющая компания сети комплекса развлечений, охватывающего все сегменты развлечений (например, УК "Планета развлечений" - боулинг, фуд-корт, детская зона, кинотеатр; УК "Инвесткинопроект" - боулинг-центр, фуд-корт, многозальный кинотеатр + детская зона - сетевой оператор Game Zona);

единая управляющая компания в альянсе с партнерами (УК "Планета развлечений" и Dvi Group в области кинопоказа);

управляющая компания девелопера для всей развлекательной зоны в ТРЦ (УК "Русский кинопрокат" в сети развлекательных комплексов "Кино&Domino"). 4

Что касается г. Липецка, то на сегодняшний день в нем действуют более *** компаний, относящихся к индустрии развлечений. Наиболее популярными являются спортивные клубы и секции (в т. ч. детские). Услуги аттракционов представляют на рынке *** компаний:

Таблица 3.1. Список организаций, предоставляющих услуги аттракционов в г. Липецке

Источники: Интернет-сайты компаний, аналитика MegaResearch

На 1 января 2014 г. в Липецке проживали *** человек трудоспособного возраста 5 . При этом общая сумма выручки предприятий индустрии развлечений в 2013 г. составила *** 6 млн. руб. Таким образом, на 1 жителя г. Липецк пришлось *** руб. в год, потраченных на развлечения.

На 1 января 2015 г. в Липецке проживали *** человек. Потенциальная ёмкость рынка услуг индустрии развлечений на 2015 г. составляет около *** млн. руб.

Основные тенденции и перспективы развития рынка

Основными тенденциями в сфере развлекательных услуг являются:

предпочтительное размещение на арендованных площадях в ТРЦ в качестве "якорного" арендатора;

активное развитие сетей в регионах, близость к насыщению рынка в столицах и городах-миллионниках;

образование и расширение сетевых структур; рост сетей за счет открытия новых объектов, а не покупки действующих региональных игроков;

создание альянсов операторами разных развлекательных услуг и девелоперами, активный приток в отрасль новых игроков из смежных сегментов (девелопмент, общепит);

организация девелоперами собственных операторов развлекательной зоны из-за недостатка качественных предложений профильных операторов развлечений;

постепенное вытеснение несетевых игроков, которые практически не могут получить для своих объектов площади и выгодные арендные ставки в ТРЦ;

активный запуск комплексных зон развлечений в составе ТРЦ с постепенным закрытием клубов, сфокусированных на одном виде развлечений;

предоставление комплекса развлекательных услуг одним оператором;

создание очерченных форматов и концепции для развлекательных комплексов;

закрытие неудачных объектов из-за низкой рентабельности и проблем с посещаемостью;

разработка и продвижение новых идей в области развлечений, стимулирование спроса на нестандартные развлекательные услуги;

стандартизация и автоматизация управления процессами;

повышение сроков окупаемости и снижение рентабельности проектов;

устранение дефицита квалифицированного персонала;

сокращение предложений премиум-сегмента и активное развитие среднего сегмента, обеспечение основного прироста рынка за счет увеличивающегося среднего класса - активных и успешных молодых людей до 35 лет;

смещение развлекательных центров из центра города в спальные районы и на периферию с большой проходимостью (сначала в крупных городах, а потом и средних);

расширение ассортимента, повышение качества услуг и комфорта для клиентов;

создание холдингов в определенном сегменте (общепит, фитнес) с несколькими форматами и сетевыми концепциями, ориентированными на разные ниши. 7

Сегодня российский рынок аттракционов значительно отстает в развитии от западных. Если во всем мире в эту индустрию вкладываются миллионы долларов и ведется строительство крупных парков, то в России на данный момент такие проекты единичны.

Что касается г. Липецка, то рост данного рынка зависит от общего уровня заработной платы населения. В январе-апреле денежные доходы населения области сложились в сумме *** млрд. руб. и увеличились по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на ***%. Ежемесячный среднедушевой денежный доход за этот период составил *** руб. и увеличился по сравнению с январем-апрелем прошлого года на **%, за апрель – *** руб. и увеличился по сравнению с апрелем прошлого года на **%.

Реальные денежные доходы (денежные доходы, скорректированные на индекс потребительских цен) в апреле по сравнению с тем же месяцем 2014 года увеличились на **%, а по сравнению с мартом 2015 года – на **%. За январь-апрель по сравнению с соответствующим периодом 2014 года они увеличились на **%. 8

Все это говорит о существенном увеличении доходов населения, а значит увеличении доли расходов на развлечения.

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Основными группами потребителей рынка услуг развлечений (аттракционов) являются:

дети и подростки с 3 до 12 лет;

родители с детьми;

молодые люди 20-35 лет.

Рисунок 3.1. Сегментация потребителей услуг индустрии развлечений (аттракционов)

Источник: аналитика MegaResearch

По оценкам MegaResearch и на основании данных ФСГС, в г. Липецк по состоянию на 2014 г. проживало:

*** тыс. детей и подростков с 3 до 12 лет;

*** тыс. людей 20-35 лет

Данные группы потребителей являются основной целевой аудиторией представителей рынка услуг аттракционов.

Что касается потенциальных потребителей услуг аэротрубы, то к ним также относятся молодые люди 20-35 лет, желающие попробовать новый вид развлечений, а также профессиональные спортсмены, проходящие обучение по программам AFF, индивидуальной техники RW и FREEFLY.

Обзор потенциальных конкурентов. Основные игроки на рынке

Основными конкурентами на рынке г. Липецка являются следующие представители индустрии развлечений и аттракционов:

…;

…;

...

Данные заведения обладают наибольшей популярностью среди целевой аудитории.

…

Ценообразование на рынке

Анализ цен на аттракционы в г. Липецке представлен на рисунке:

Таблица 3.2. Средние цены на аттракционы в г. Липецк

***

Источники: Интернет-сайты компаний, аналитика MegaResearch

Средние цены на детские аттракционы не превышают *** руб., аттракционы для взрослых могут стоить до *** руб.

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание необходимого оборудования

Проект предполагается организовать с помощью оборудования компании ООО «ХХХ»…

Описание процесса предоставления услуг

Аэротруба представляет собой вертикальную аэродинамическую трубу для имитации свободного полёта. Уникальная технология формирования воздушного потока способствует точному воспроизведению ощущения свободного полёта. С помощью мощного вентилятора создается воздушный поток скоростью до 250 километров в час, который и поднимает человека.

Летая в аэротрубе, человек может почувствовать то же, что чувствует в свободном падении парашютист. Отличие состоит в том, что здесь и время «полёта» больше, и процесс намного безопаснее. К примеру: время нахождения парашютиста в потоке воздуха до раскрытия парашюта составляет около 40 секунд. В аэротрубе можно парить в воздушном потоке до 20-ти и более минут, всё зависит от возможностей клиента.

Стоит отметить, что полёт в аэротрубе абсолютно безопасен, риск получения травм практически исключён. Каждого человека до полета в аэродинамической трубе инструктируют, снаряжают в специальный костюм, надевают шлем и только после этого он заходит в трубу.

Каждый полет осуществляется при страховке инструктора, который находится внутри трубы. 9

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

При формировании штатного расписания производственного предприятия ориентировались на концепцию проекта, объем основных производственных и вспомогательных операций.

В штатном расписании были сформированы следующие структурные подразделения:

Административный (в том числе управленческий) персонал;

Персонал производственного участка;

Вспомогательный персонал.

В расчетной части бизнес-плана был сформирован план ФОТ исходя из условия работы отделов, относящихся к вышеперечисленным структурным подразделениям.

Таблица 5.1. Формирование ФОТ и штатного расписания предприятия, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

При общей численности штата предприятия 7 чел., ежемесячный ФОТ получился равным *** тыс. руб .

План-график работ по проекту

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 5.2 График реализации проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

График реализации проекта в графическом виде представлен на рисунке:

Рисунок 5.1. График реализации проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало эксплуатации запланировано на *** 2016 года.

Источники, формы и условия финансирования

Объем основных инвестиций проекта составит *** тыс. руб. Финансирование проекта осуществляется полностью за счет собственных средств Инициатора.

Структура инвестиционных вложений по периодам представлена на рисунке:

Рисунок 5.2. Структура инвестиционных вложений по периодам, тыс. руб.

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Основным направлением инвестиций является закупка оборудования (87%).

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Компания предоставляет услуги аттракциона «Полет в аэротрубе», который представляет собой вертикальную аэродинамическую трубу для имитации свободного полёта.

Допущения о местоположении проекта

Проект планируется расположить в г. Липецк, на площадке около ТРЦ.

Допущения о цене

В проекте принята средняя стоимость аттракциона *** руб. за 2 мин. полета. Данная стоимость установлена с учетом возможного изменения цены в зависимости от сезонных скидок и иных маркетинговых акций.

Допущение о плане продаж

Допущения, принятые в расчетах поступлений, представлены в таблице:

Таблица 6.1. Дополнительные расчеты к плану продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки подразделены на 2 категории: первоначальные затраты на создание компании и оборотные средства проекта. Для определения суммы необходимого первоначального оборотного капитала был произведен прогнозный расчет прибылей и убытков по текущей деятельности компании до момента выхода на самоокупаемость.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

Административные затраты;

Фонд оплаты труда сотрудников;

Прочие затраты.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 6.2. Определение стоимости собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 6.3. Определение ставки дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята цена, равная *** руб. за 2 минуты полета в аэротрубе.

Инвестиционные издержки

Капитальные затраты, которые потребуются на налаживание производства приведены в таблице:

Таблица 6.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Покрытие дефицита кэш-фло *** тыс. руб. – это минимальные необходимые вложения, которые пойдут на выплату процентов за пользование кредитом и покрытие текущих затрат, пока выручки по проекту еще недостаточно.

Налоговые отчисления

В данном проекте будет применяться упрощенная система налогообложения (УСН 6%).

Упрощенная система налогообложения (УСН) – это один из налоговых режимов, который подразумевает особый порядок уплаты налогов и ориентирован на представителей малого и среднего бизнеса.

Для применения УСН необходимо выполнение определенных условий:

Рисунок 6.1. Условия применения УСН

Источник: ФНС

Отдельные условия для организаций:

Доля участия в ней других организаций не может превышать 25%.

Запрет применения УСН для организаций, у которых есть филиалы и (или) представительства.

Организация имеет право перейти на УСН, если по итогам девяти месяцев того года, в котором организация подает уведомление о переходе, ее доходы не превысили 45 млн. рублей (ст. 346.12 НК РФ).

В связи с применением УСН, налогоплательщики освобождаются от уплаты налогов, уплачиваемых в связи с применением общей системой налогообложения:

налога на прибыль организаций, за исключением налога, уплачиваемого с доходов по дивидендам и отдельным видам долговых обязательств;

налога на имущество организаций, однако, с 1 января 2015 г. для организаций, применяющих УСН, устанавливается обязанность уплачивать налог на имущество в отношении объектов недвижимости, налоговая база по которым определяется как их кадастровая стоимость (п. 2 ст. 346.11 НК РФ, п. 1 ст. 2, ч. 4 ст. 7 Федерального закона от 02.04.2014 № 52-ФЗ);

налога на добавленную стоимость. 10

Таким образом, основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 6.5 Налоговое окружение

Источник: Налоговый кодекс РФ

Суммы уплаченных налогов в течение периода реализации проекта представлены в таблице:

Таблица 6.6 Налоговые отчисления в 2016-2020 гг., тыс. руб.

Источник: Расчеты MegaResearch

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 6.7 Постоянные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты, которые напрямую зависят от объема производимой продукции:

Таблица 6.8 Переменные издержки, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки индексируются с учетом выхода на проектную мощность.

План продаж

В проекте принят постепенный выход на проектную мощность в течение 6-месячного периода:

Рисунок 6.2. График выхода на проектную загрузку

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Помимо этого в проекте предусмотрена сезонность потребления услуг:

Рисунок 6.3. Сезонность потребления услуг

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

План продаж по годам реализации проекта представлен в таблице:

Таблица 6.9. План производства в 2016-2020 гг., билетов

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Дальнейшая загрузка планируется на уровне 2020 г.

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана продаж и стоимости на услуги. План выручки в первые годы реализации представлен в таблице:

Таблица 6.10 План выручки по годам, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз прибылей и убытков

Отчет о прибылях и убытках по годам показан в таблице:

Таблица 6.11 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 6.12 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Методика оценки эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

При неоднородных денежных потоках, как в рассматриваемом проекте, может применяться соответствующий аналог IRR – модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR).

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Показатели эффективности проекта

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 6.13 Показатели эффективности инвестиций

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Он окупится примерно через 1 год 10 месяцев. Срок окупаемости с учетом дисконтирования составит *** месяцев. Чистая прибыль проекта составит около *** тыс. руб.

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 6.4 График NPV проекта

***

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный *** тыс. руб. на конец периода показывает величину денежных средств, которую получит инвестор от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта с учетом временной стоимости денег и рисков проекта.

Внутренняя норма доходности составила **%, что значительно выше ставки дисконтирования (**%), что является высоким показателем для инвестиционных проектов.

Показатель PI, равный ** единицы означает, что на конец 2020 года на каждую вложенную единицу инвестиций, Инвестор получит ** единицы (с учетом дисконтирования), что также является высоким показателем.

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Количественный анализ рисков

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 7.1 Анализ чувствительности

Продолжение

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

* Описание рассматриваемых показателей приводится в разделе 6.10 данного бизнес-плана.

По результатам проведенного анализа наблюдается наибольшая зависимость проекта от цены оказываемых услуг и постоянных издержек.

Качественный анализ рисков

Как и любая компания, функционирующая на рынке, данный проект находится в условиях влияния потенциальных рисков. Основные возможные риски вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 7.2. Основные риски проекта

Источник: анализ MegaResearch

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 7.1 График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышения объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия.

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – это переменные издержки, влияние остальных затрат на проект не значительно.

На графике точки безубыточности видим, что компания должна оказывать услуги не менее чем на *** тыс. руб .

ПРИЛОЖЕНИЯ

Отчет о движении денежных средств по месяцам, тыс. руб.