Бизнес-план: открытие поликлиники восстановительного лечения и реабилитации

Оглавление
1.    РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА    9
2.    СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА    12
2.1    Общее описание проекта    12
2.2    Особенности организации проекта    14
2.3    Информация об участниках проекта    14
2.4    Месторасположение проекта    14
3.    МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН    15
3.1    Анализ рынка коммерческих медицинских центров в г. Екатеринбурге    15
3.2    Основные тенденции на рынке    18
3.3    Оценка факторов, влияющих на рынок    20
3.4    Анализ потребителей. Сегментация потребителей    21
3.5    Обзор потенциальных конкурентов    23
3.6    Прогноз развития рынка    29
3.7    Ценообразование на рынке    30
4.    ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН    33
4.1    План по персоналу    33
4.2    План-график работ по проекту    34
4.3    Источники, формы и условия финансирования    35
4.4    График финансирования проекта    35
5.    ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА    39
5.1    Социальный аспект    39
5.2    Юридический аспект    39
5.3    Государственное регулирование    39
6.    ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН    40
6.1    Описание зданий и помещений поликлиники    40
6.2    Описание процесса предоставления услуг    44
6.3    Оценка необходимого оборудования и анализ капитальных затрат на его приобретение (среднерыночные цены, включая оборудования для диагностики)   
6.4    Сырье, материалы и комплектующие    61
6.5    Прочие технологические вопросы    61
7.    ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН    62
7.1    Исходные данные и допущения    62
7.2    Номенклатура и цены    64
7.3    Инвестиционные издержки    64
7.4    Потребность в первоначальных оборотных средствах    66
7.5    Налоговые отчисления    67
7.6    Операционные издержки (постоянные и переменные)    68
7.7    План продаж    69
7.8    Расчет выручки    70
7.9    Прогноз прибылей и убытков    71
7.10    Прогноз движения денежных средств    72
7.11    Анализ эффективности проекта    73
7.11.1    Показатели эффективности проекта    73
8.    АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА    77
8.1    Анализ чувствительности проекта    77
8.2    Качественный анализ проекта    78
8.3    Точка безубыточности проекта    79
Информация об исполнителе проекта    80

Приложения (диаграммы, схемы, рисунки)
Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций    10
Рисунок 1.2 График NPV проекта    11
Рисунок 3.1 Структура рынка платных медицинских услуг России в 2013 году, тыс. рублей    15
Рисунок 3.2 Динамика рынка платных медицинских услуг в Свердловской области, тыс. рублей    16
Рисунок 3.3 Структура платных медицинских услуг в Екатеринбурге, %    17
Рисунок 3.4 Структура платных медицинских услуг в Екатеринбурге    22
Рисунок 3.5 Потребители, пользующиеся только одним видом обслуживания в 2013 году (данные по трем самым популярным видам), % от пользующихся медицинским услугами в г. Екатеринбург    23
Рисунок 3.6 Прогноз динамики рынка платных медицинских услуг в г. Екатеринбург в 2014-2016 гг., млн. руб.    29
Рисунок 6.1 Последовательность оказания услуг пациенту    44
Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %    66
Рисунок 7.2 Сезонность оказания услуг    70
Рисунок 7.3  График NPV проекта    76
Рисунок 8.1 График точки безубыточности    79

Приложения (таблицы)
Таблица 1.1 График реализации проекта    9
Таблица 1.2 Основные финансовые показатели    10
Таблица 3.1 Крупнейшие игроки на рынке медицинских услуг Екатеринбурга    17
Таблица 3.2 Показатели инвестиционной активности в сфере коммерческих медицинских центров в Екатеринбурге, тыс. рублей    18
Таблица 3.3 Реестр страховых организаций, осуществляющих деятельность в сфере медицинского срахования на территории Свердловской области    19
Таблица 3.4 Число медицинских учреждений (амбулаторно-поликлинических и больничных организаций)    23
Таблица 3.5 Мощность амбулаторно-поликлинических учреждений, посещений в смену на 10 тыс. человек    23
Таблица 3.6 Число больничных организаций по формам собственности    24
Таблица 3.7 Профили и контактные данные основных конкурентов на рынке    25
Таблица 3.8 Профили и контактные данные основных конкурентов на рынке в области востановительной медицины    27
Таблица 3.9 Среднерыночные цены по видам услуг по России и г. Екатеринбург, 2013г.    30
Таблица 3.10 Ценообразование конкурентов компании    31
Таблица 4.1 Персонал и зарплата    33
Таблица 4.2 Персонал и зарплата    34
Таблица 4.3 График финансирования проекта    36
Таблица 6.1 Состав и площади помещений поликлиники    40
Таблица 6.2 Состав и стоимость оборудования поликлиники    45
Таблица 6.3 Расходы на сырье, материалы и комплектующие    61
Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала    63
Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования    63
Таблица 7.3 Номенклатура и цены    64
Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.    64
Таблица 7.5   Налоговое окружение при ОСНО    67
Таблица 7.6 Постоянные издержки, тыс. руб.    68
Таблица 7.7 Переменные издержки, тыс. руб.    69
Таблица 7.8 План оказания услуг в месяц при полной загрузке поликлиники, тыс. куб. метров    69
Таблица 7.9 Месячная выручка при полной загрузке поликлиники,  тыс. рублей.    70
Таблица 7.10 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.    71
Таблица 7.11 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.    72
Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций    75
Таблица 8.1 Анализ чувствительности    77
Таблица 8.2 Основные риски проекта    78

РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Проект предполагает создание поликлиники в городе Екатеринбурге. Поликлиника будет оборудована на самом современном уровне, и специализироваться на восстановительном лечении. Основными услугами, предоставляемыми в клинике, будут:

Первичный прием: гинекология, урология, терапевт, неврология и др.

Современная диагностика: КТ, ультразвук и др.

Процедурный кабинет

Восстановительное лечение

Так же будет организован аптечный пункт.

Основные характеристики проекта:

1. График работы: …

2. Объем обслуживаемых пациентов: ...

3. Специализация поликлиники – восстановительное лечение.

4. Запуск проекта планируется на ...

5. Планируемая численность персонала – … человек.

Финансовые условия проекта:

Выход на проектную мощность произойдет через … с начала оказания услуг.

Необходимая потребность в финансировании составляет ... рублей.

Для реализации проекта предполагается привлечь средства Инициатора проекта.

Этапы реализации проекта приведены в таблице:

Таблица 1.1 График реализации проекта

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта, разработка проектно-сметной документации
Строительно-монтажные работы
Приобретение и поставка оборудования и мебели
Монтаж, пуско-наладочные работы
Подбор персонала
Оформление лицензий и разрешительных документов
Закупка расходных материалов и инвентаря
Начальная рекламная компания
Открытие поликлиники

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Процесс выхода на потребительский рынок будет сопровождаться активной рекламной кампанией по средствам наружной рекламы, а также рекламой в СМИ.

Инвестиции

Объем инвестиционных вложений в реализацию проекта составляет ... руб. Период окупаемости рассматриваемого проекта составляет … с учетом дисконтирования.

Рисунок 1.1 Требуемый объем инвестиций

Источник: расчеты MegaResearch

Основные финансовые показатели по проекту представлены в таблице:

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: расчеты MegaResearch

* Определение понятий финансовых показателей представлено в разделе 7.11 данного бизнес-плана.

На рисунке ниже показан график NPV проекта по годам его реализации. На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам:

Рисунок 1.2 График NPV проекта

Источник: расчеты MegaResearch

По данным исследования видно, что проект является выгодным. Чистый дисконтированный доход проекта составит ...

СУЩНОСТЬ ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА

Общее описание проекта

Проект предполагает создание поликлиники в городе Екатеринбурге. Клиника разместится в отдельно стоящем здании площадью. Поликлиника будет оборудована на самом современном уровне, и специализироваться на восстановительном лечении. Поликлиника будет оказывать услуги в следующих направлениях:

Первичный прием: гинекология, урология, терапевт, неврология и др.

Современная диагностика: КТ, ультразвук и др.

Процедурный кабинет

Восстановительное лечение

График работы планируется организовать ...

Для восстановительного лечения планируется применять самые современные реабилитационные технологии.

В поликлинике будут применяться программы восстановительного лечения по следующим группам заболеваний:

заболевания желудочно-кишечного тракта,

сердечно-сосудистой системы,

опорно-двигательного аппарата,

ЛОР-заболевания,

заболевания мочеполовой системы,

ожирение,

сахарный диабет,

заболевания эндокринной системы.

Первичную консультацию будут проводить следующие специалисты:

Терапевт

Кардиолог

Гинеколог

Зубной врач

Невропатолог

Отоларинголог

Уролог

Иммунолог-аллерголог

Хирург

Травматолог

Эндокринолог

Офтальмолог

Психотерапевт

Психиатр

Гастроэнтеролог

Мануальный терапевт

Иглорефлексотерапевт

Сомнолог

Особенности организации проекта

Организация медицинского учреждения подразумевает целый ряд особенностей, как юридических, так и управленческих.

Юридическая особенность организации проекта представлена в разделе 5.2.

Основные особенности организации проекта заключаются в следующем:

1. Оснащение кабинетов будет удобным для работы оборудованием, диагностической техникой, технологичными материалами лучших производителей;

2. Строгий и тщательный подход ко всем этапам организации проекта;

3. В поликлинику планируется нанять врачей высшей и первой категории, кандидатов медицинских наук, средний медицинский персонал высшей и первой категории. Коллектив постоянно будет обучаться передовым технологиям в лучших центрах Москвы и Санкт-Петербурга.

Информация об участниках проекта

…

Месторасположение проекта

…

МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

Анализ рынка коммерческих медицинских центров в г. Екатеринбурге

Свердловская область занимает третье место среди регионов России по объему рынка платных медицинских услуг. Регион опережают только Москва и Санкт-Петербург. Государственные медицинские учреждения с появлением новых технологий и нового оборудования активно увеличивают перечень предлагаемых платных услуг, однако, на сегодняшний день 90% рынка платных медицинских услуг в Свердловской области приходится на коммерческие медицинские центры.

Структура рынка платных медицинских услуг России представлена на рисунке.

Рисунок 3.1 Структура рынка платных медицинских услуг России в 2013 году, тыс. рублей

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Таким образом, рынок платных медицинских услуг в Свердловской области составляет **% рынка платной медицины России.

Динамика рынка платных медицинских услуг в Свердловской области за последние три года представлена на рисунке.

Рисунок 3.2 Динамика рынка платных медицинских услуг в Свердловской области, тыс. рублей

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Рынок платных медицинских услуг …

…

Наиболее весомые по объему рынка услуги представлены на рисунке.

Рисунок 3.3 Структура платных медицинских услуг в Екатеринбурге, %

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

По оценке экспертов, крупнейшим сегментом рынка частной медицины в Екатеринбурге является …

Если рассмотреть крупнейших игроков рынка платной медицины Екатеринбурга, то можно наблюдать что в каждом крупном центре сегодня есть направление косметологии, гинекологии, диагностики. Примерами этому служат три крупнейших коммерческих центра по объему выручки в 2013 году. Центры представлены в таблице ниже.

Таблица 3.1 Крупнейшие игроки на рынке медицинских услуг Екатеринбурга

Медицинский центр с широким спектром оказания услуг	Выручка за 2013 год, тыс. рублей
Центр косметологии и пластической хирургии, Общество с ограниченной ответственностью
Центр семейной медицины, Закрытое акционерное общество
Гармония, Общество с ограниченной ответственностью Медико-Фармацевтический Центр

Источник: ФСГС РФ, аналитика MegaResearch

Центр косметологии и пластической хирургии, не смотря на свое название, сегодня охватывает широкий спектр медицинских услуг, являясь многопрофильным центром. Постоянно инвестирует в новые направления и новое оборудование.

Однако инвестиционная активность в Свердловской области в сфере медицины в целом оценивается экспертами рынка как средняя. Некоторые показатели представлены в таблице ниже.

Таблица 3.2 Показатели инвестиционной активности в сфере коммерческих медицинских центров в Екатеринбурге, тыс. рублей

Показатель	2010	2011	2012	2013
Собственные средства, направленные на инвестиции в основной капитал
Инвестиции в основной капитал
Инвестиции в импортные машины, оборудование, транспортные средства
Инвестиции в здания (кроме жилых) и сооружения

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, в последние четыре года ...

Основные тенденции на рынке

Подводя анализ рынка коммерческих медицинских центров в Екатеринбурге, выделим следующие основные тенденции:

- Индекс роста цен в здравоохранении отстает от общего индекса роста цен по стране примерно в 2 раза. Сегодня многие коммерческие медицинские центры стремятся компенсировать снижение спроса на услуги повышением цен. Однако индекс роста цен в здравоохранении отстает от общего индекса роста цен по стране примерно в 2 раза, так как рост цен на медицинские услуги всегда снижает спрос, что объясняется очень низкой эластичностью спроса в данном секторе;

- Стремление увеличить объемы медицинской помощи за счет договоров с предприятиями. В последнее время мы наблюдаем тенденцию к увеличению числа контрактов на оказание медицинской помощи сотрудникам, непосредственно между предприятиями и частными медицинскими организациями, минуя страховые компании. Это происходит во многом потому, что предприятия опасаются, что страховые компании не смогут в полной мере выполнять свои обязательства по оплате медицинских услуг;

- …

- …

- …

- …

- …

- …

- …

Страховые компании, находящиеся сегодня на этом рынке, представлены в таблице ниже.

Таблица 3.3 Реестр страховых организаций, осуществляющих деятельность в сфере медицинского срахования на территории Свердловской области

Наименование СМО (краткое)	Фактический адрес СМО	Телефон (с кодом города)	Адрес официального сайта в сети интернет

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, на сегодняшний день в Свердловской области на рынке действует восемь медицинских страховых компаний.

Оценка факторов, влияющих на рынок

...

Анализ потребителей. Сегментация потребителей

Для целей бизнес плана выделяются две основные категории потребителей:

- юридические лица;

- физические лица.

Модель работы в г. Екатеринбург аналогична г. Москва, то есть ожидается следующее соотношение продаж:

…

…

…

Структура потребителей услуг коммерческих медицинских центров представлена на рисунке.

Рисунок 3.4 Структура платных медицинских услуг в Екатеринбурге

***

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, сегодня ситуация на рынке такова, …

Клиенты предпочитают ...

Рисунок 3.5 Потребители, пользующиеся только одним видом обслуживания в 2013 году (данные по трем самым популярным видам), % от пользующихся медицинским услугами в г. Екатеринбург

***

Источник: ФСГС РФ

Среди потребителей услуг частных медицинских учреждений г. Екатеринбург …

Обзор потенциальных конкурентов

По статистическим данным общее количество медицинских учреждений, как больничных организаций, так и амбулаторно-поликлинических организаций в 2013 году в Свердловской области составило … учреждений. Данные представлены в таблице ниже.

Таблица 3.4 Число медицинских учреждений (амбулаторно-поликлинических и больничных организаций)

Вид учреждения	Кол-во в 2013 году, ед.
Амбулаторий
Больничных учреждений

Источник: ФСГС РФ

Мощности амбулаторно-поликлинических организаций представлены в таблице.

Таблица 3.5 Мощность амбулаторно-поликлинических учреждений, посещений в смену на 10 тыс. человек

Субъект	2010	2011	2012	2013
Российская Федерация
Москва
Свердловская область

Источник:

Таким образом, в Свердловской области в 2013 году мощность всех поликлиник составляла … посещений в смену.

Сегментация больничных организаций России и Свердловской области по форме собственности представлено в таблице.

Таблица 3.6 Число больничных организаций по формам собственности

Регион	Государственная форма собственности	в том числе			Негосударственная форма		из них
		Минздравов России	проч. Министерств и ведомств	частной формы собственности			Немедицинские организации всех форм собственности, имеющие медицинские подразделения
Российская Федерация
Свердловская область

Источник: ФСГС РФ

…

В таблице ниже представлена информация о потенциальных конкурентах рассматриваемой медицинской сети. Это медицинские центры с широким профилем оказываемых услуг. Представлены профили компаний, адреса, виды деятельности. Компании расположены в порядке убывания их уровня охвата рынка:

Таблица 3.7 Профили и контактные данные основных конкурентов на рынке

Название	Контактная информация	Предоставляемые услуги
		Акушерство и гинекология Гастроэнтерология Дерматовенерология и косметология Диагностика Диетология Кардиология Неврология Отолорингология (ЛОР) Офтальмология Педиатрия Проктология Пластическая хирургия Программы обследования Реабилитация Терапия Травматология и ортопедия Урология Хирургия Эндокринология Институт долголетия Сурдология
		Консультации Диагностические услуги Манипуляции Физиотерапия Общая хирургия Гинекологическая хирургия Урологическая хирургия Ангио-хирургия Обезболивание Педиатрия Лабораторные исследования Вакцинопрофилактика Медосмотры Программы Массаж Обслуживание на дому Услуги Родильного Дома Пластическая хирургия
		Отделения стационара Центр медицинских услуг Консультации Гинекологическое отделение Ведение беременности Служба семейного врача Вызов врача на дом Компьютерная томография Детская поликлиника Центр иммунопрофилактики Школы для пациентов Диагностика Физиотерапия Стоматологическая клиника

Источник: аналитика MegaResearch, сайты указанных компаний

Таким образом, конкурентный анализ показал, что всего в Екатеринбурге представлено … крупных коммерческих больничных учреждений. Средняя посещаемость больничных учреждений составляет от … до … человек в день. Кроме того, следует выделить медицинские центры, охватывающие основной объем рынка услуг реабилитационного лечения. Клиники представлены в таблице.

Таблица 3.8 Профили и контактные данные основных конкурентов на рынке в области востановительной медицины

Название	Контактная информация	Предоставляемые услуги	Особенности

Источник: аналитика MegaResearch, сайты указанных компаний

Таким образом, ...

Прогноз развития рынка

Эксперты едины во мнении, что рынок платных медицинских услуг будет расти в ближайшие годы, но темпы роста будут замедляться.

Ниже представлен прогноз динамики рынка в 2014-2016 гг., рассчитанный с учетом колебания спроса на платные медицинские услуги, а также инфляционных влияний.

Рисунок 3.6 Прогноз динамики рынка платных медицинских услуг в г. Екатеринбург в 2014-2016 гг., млн. руб.

Таким образом, объем рынка платных медицинских услуг в Екатеринбурге в 2014 году ожидается на уровне ... рублей.

Российский рынок платных медицинских услуг ...

Ценообразование на рынке

Рассмотрим среднерыночные цены на медицинские услуги по России и по Екатеринбургу. Они представлены в таблице ниже.

Таблица 3.9 Среднерыночные цены по видам услуг по России и г. Екатеринбург, 2013г.

Параметр	Стоимость единицы объема оказанной медицинской помощи, руб.
	пациенто-дня в дневном стационаре	скорая медицинская помощь	амбулаторно-поликлиническая помощь	стационарная помощь
Расчетный норматив по Российской Федерации
г. Екатеринбург

Источник: ФСГС РФ

Таким образом, цены на амбулаторно-поликлиническую помощь в Екатеринбурге на **% выше средних по России.

В таблице ниже представлены цены основных конкурентов на интересующий нас перечень услуг, т.е. те услуги, которые планируется организовать в разрабатываемом медицинском центре.

Таблица 3.10 Ценообразование конкурентов компании

Вид услуги	Екатеринбургский Медицинский центр	УГМК-Здоровье	Доктор Плюс
Первичный прием врача
УЗИ брюшной полости
Ударно-волновая терапия
УВЧ-терапия
Электротерапия

Источник: аналитика MegaResearch, сайты указанных компаний

Анализ конкурентов показал, что …

В нижнем и среднем ценовом сегменте находятся, клиника …

ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

План по персоналу

Все принимаемые работники будут приняты на постоянную работу. В поликлинике будет работать … сотрудников:

Таблица 4.1 Персонал и зарплата

№	Наименование должности	Количество		Заработная плата 1 работника, тыс. руб./мес.		ФОТ всего, тыс. руб.
Административно-управленческий персонал
1	Директор
2	Зам. директора
3	Главный врач
4	Заместитель Главного врача
5	Главный бухгалтер (финансовый директор)
6	Гл. инженер
Линейные специалисты не врачебных специальностей
1
2
3
4
5
6
7
Старший медицинский персонал
1	Врач
Младший медицинский персонал
1	Медсестры
2	Санитары
Обслуживающий персонал
1
2
Всего персонал, в том числе
Административный и вспомогательный персонал
Медицинский персонал

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, объем месячного ФОТ составит ... руб. Средняя заработная плата сотрудника в месяц составит … рублей, что значительно выше средней зарплаты по Екатеринбургу (… т.р.).

План-график работ по проекту

План-график реализации проекта представлен в таблице.

Таблица 4.2 Персонал и зарплата

Этап проекта	Начало работ	Длительность, дней	Конец работ
Обоснование эффективности проекта, разработка проектно-сметной документации
Строительно-монтажные работы
Приобретение и поставка оборудования и мебели
Монтаж, пуско-наладочные работы
Подбор персонала
Оформление лицензий и разрешительных документов
Закупка расходных материалов и инвентаря
Начальная рекламная компания
Открытие поликлиники

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, начало оказания услуг планируется на …

Источники, формы и условия финансирования

Для реализации проекта Инициатор привлекает собственный средства.

График финансирования проекта

График финансирования проекта представлен в таблице:

Таблица 4.3 График финансирования проекта

№

Капитальные затраты

Стоимость, тыс. руб.

янв.15

апр.15

апр.16

май.16

июн.16

июл.16

окт.16

ноя.16

дек.16

янв.17

1

Предварительные работы

1.1

Разработка проектно-сметной документации

2

Строительно-монтажные работы

2.1

Отделка помещений медицинского назначения (1671 кв. метр)

2.2

Отделка помещений не медицинского назначения (1329 кв. метров)

2.3

Подведение коммуникаций

2.4

Обустройство прилегающей территории

3

Приобретение и установка оборудования

3.1

Основное технологическое оборудование

3.2

Пуско-наладочные работы

4

Дополнительные расходы

4.1

Инструменты и принадлежности

4.2

Мебель, внутренне оснащение центра

4.3

Компьютеры, оргтехника

4.4

Оборотные средства (приобретение медикаментов и товара для аптечного пункта)

4.5

Лицензирование деятельности

4.6

Создание сайта, стартовая рекламная компания

5

Прочие расходы

5.1

Прочие расходы

6

Порытие дефицита кэш-фло

6.1

Порытие дефицита кэш-фло

Всего инвестиции в проект

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

ОКРУЖЕНИЕ ПРОЕКТА

Социальный аспект

Благодаря организации поликлиники, …

Юридический аспект

…

Государственное регулирование

…

ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Описание зданий и помещений поликлиники

Помещения здания спроектированы в соответствии со СНиП 2.08.02-89. Состав и площади помещений поликлиники представлены в таблице ниже.

Таблица 6.1 Состав и площади помещений поликлиники

Назначение	Кол-во	Норматив площади, кв. м	Итого площадь, кв. м
Кабинеты консультативного приема
Эндоскопическое отделение
Отделение функциональной диагностики
Отделение восстановительного лечения
Кабинет заведующего отделением
Помещения для кратковременного пребывания пациентов
Кабинет лечения нарушения сна
Аптека
Аптечный пункт
Склад
Зона персонала
Комнаты личной гигиены персонала
Комнаты личной гигиены персонала
Вспомогательные помещения
Генераторная
Венткамеры
Помещение временного хранения предметов уборки и дез. средств
Вестибюль
Коридоры, холлы
Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch, данные Инициатора проекта

Таким образом, площадь проектируемой поликлиники составит … кв. метров.

Описание процесса предоставления услуг

Каждый пациент, перед тем как начать курс реабилитационного лечения, будет проходить первичный прием специалиста поликлиники и диагностическое обследование. Последовательность оказания услуг пациенту представлена на рисунке.

Рисунок 6.1 Последовательность оказания услуг пациенту

***

Источник: аналитика MegaResearch

Таким образом, каждый пациент, посетивший первичную консультацию, будет направлен на …

Оценка необходимого оборудования и анализ капитальных затрат на его приобретение (среднерыночные цены, включая оборудования для диагностики)

Врачами и технологами было выбрано современное оборудование лучших российских и западных производителей.

Таблица 6.2 Состав и стоимость оборудования поликлиники

№№ п.п.	Требования стандартов оборудования поликлиники в соответствии с Приказом № 753	Количество, шт.	Наименование подобранного оборудования, марка	Поставщик	Цена, руль	Цена, евро	Сумма, рубли
Кабинет кардиолога
1	Весы медицинские с ростомером
2
3
4
5
6	Электрокардиограф мноканальный
Кабинет врача - отоларинголога
1	Аппарат для массажа ушной барабанной перепонки
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11	Кресло пациента Евроклиник
Кабинет врача - невропатолога
1
2
3
4	Стетофонендоскоп
Кабинет врача - офтальмолога
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
12
12
Кабинет врача - стоматолога
1
2
3
4
5
6
7	Электрообезболиватель стоматологический
Кабинет ультразвуковой диагностики (УЗИ)
1
2
3	Измеритель артериального давления
Кабинет врача - уролога
1
2
3
4
5
6
7	Цистоскоп катетеризационный
8	Цистоскоп смотровой
Кабинет врача - терапевта
1	Измеритель артериального давления
2	Стетофонендоскоп
Кабинет врача - хирурга (с перевязочной)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11	Стетофонендоскоп
12	Электротермометр
Процедурный кабинет
1
2
3
4
5
6	Стетофонендоскоп
Рентгеновсое отделение (кабинет)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Кабинет врача - акушера - гинеколога
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
17
16
15
14
13
12
13
14

Источник: аналитика MegaResearch, данные поставщиков оборудования

Сырье, материалы и комплектующие

Кроме ремонта и медицинского оборудования, поликлинику необходимо оснастить мебелью, инструментами и оргтехникой. Предполагаемые расходы на эти статьи затрат представлены в таблице ниже.

Таблица 6.3 Расходы на сырье, материалы и комплектующие

№	Сырье, материалы и комплектующие	Стоимость, тыс. рублей
1	Инструменты и принадлежности
2	Мебель, внутренне оснащение центра
3	Компьютеры, оргтехника
	ИТОГО

Источник: данные Инициатора проекта

Прочие технологические вопросы

Первым этапом организации поликлиники будет подведение всех необходимых коммуникаций к имеющемуся зданию – воды, газа, электроэнергии. В данный момент Инициаторами проекта разрабатывается проектно-сметная документация для этих целей.

Так же в инвестициях проекта заложено ... рублей на обустройство территории поликлиники, будет организовано ограждение, освещение и асфальтированы дорожки.

 

ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Исходные данные и допущения

При экономической оценке проекта был принят 11-ти летний горизонт планирования. Допущения, принятые в проекте описаны ниже.

Допущения о продукции

Услугами данной компании является услуги консультативного приема пациентов, диагностики заболеваний и восстановительное лечение. Для расчетов данного проекта используется показатель посещаемости поликлиники, который составляет 200 посещений в смену.

Допущения о цене

В проекте принят средний чек по каждому направлению услуг. Данная стоимость установлена с учетом возможного изменения цены в зависимости от сезона и выхода на проектную мощность.

Допущение о плане продаж

…

Допущения об инвестиционных издержках

Инвестиционные издержки возникают по мере реализации проекта в течение полутора лет с момента начала реализации проекта.

Допущения о потребности в первоначальных оборотных средствах

Для расчета первоначальных оборотных средств был произведен анализ перечня необходимых ресурсов для осуществления всей текущей деятельности в рамках проекта. В данные перечень вошли такие категории затрат как:

медикаменты;

расходные материалы.

Допущение о ставке дисконтирования

В проекте была принята ставка дисконтирования **% в год. Ниже приведем обоснование расчета данного показателя.

Метод кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанных как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчёты производят по формуле:

где r – ставка дисконтирования; rб – базовая (безрисковая или наименее рискованная) ставка; Ri – премия за i-вид риска; n – количество премий за риск. Представим ниже расчет по данной методологии.

Таблица 7.1. Определение стоимости собственного капитала

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Размер безрисковой ставки*
Размер поправки за страновой риск
Размер поправки за отраслевой риск
Размер поправки за прочий риск
Стоимость собственного капитала

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Далее, на основании этого определялась норма ставки дисконтирования.

Таблица 7.2. Определение ставки дисконтирования

Фактор оценки	Экспертная оценка, %
Доля собственного капитала
Доля заемного капитала
Налог
Стоимость собственного капитала
Стоимость заемного капитала
Итого ставка дисконтирования

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, экспертный расчет ставки дисконтирования составил **% годовых.

Допущения о выручке, прогнозах прибылей и убытков (ППиУ) и движения денежных средств (ДДС)

Для построения планов выручки, ППиУ и ДДС были использованы все вышеперечисленные показатели.

Номенклатура и цены

Для расчета в данном проекте была принята следующая номенклатура и цена продукта:

Таблица 7.3 Номенклатура и цены

Услуги восстановительного лечения	Средний чек, тыс. рублей
Консультативный прием пациентов
Функциональная диагностика
Услуги стоматологии
Восстановительное лечение, в т.ч.:
Физиотерапия
Лечебная физкультура
Физ.  упражнения  в воде
Массаж
Механотерапия

Источник: данные Заказчика, расчеты MegaResearch

В качестве допущения мы приняли средний чек по каждому направлению услуг.

Инвестиционные издержки

Инвестиционные затраты, которые потребуются на организацию поликлиники, приведены в таблице:

Таблица 7.4 Инвестиционные издержки проекта, тыс. руб.

№	Капитальные затраты	Стоимость*, тыс. руб.
1	Предварительные работы
1.1	Разработка проекто-сметной документации
2	Строительно-монтажные работы
2.1
2.2
2.3
2.4
3	Приобретение и установка оборудования
3.1	Основное технологическое оборудование
3.2	Пуско-наладочные работы
4	Дополнительные расходы
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
5	Прочие расходы
5.1	Прочие расходы
6	Порытие дефицита кэш-фло
6.1	Порытие дефицита кэш-фло
Всего инвестиции в проект

* Данные могут быть изменены в процессе проектирования и закупки материалов.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Объем инвестиций по проекту составит ... рублей.

На рисунке приводится структура категорий инвестиций на реализацию проекта:

Рисунок 7.1 Структура инвестиций в проект, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Как видно из диаграммы, большую часть инвестиций проекта составляют строительно-монтажные …

Потребность в первоначальных оборотных средствах

Потребность в первоначальных оборотных средствах складывается, в первую очередь из затрат на формирования запаса сырья на складе из расчета бесперебойного оказания услуг в течение одного месяца.

Первоначальные оборотные средства учтены в инвестиционных издержках данного проекта и составляют ... рублей.

Налоговые отчисления

В проектируемом юридическом лице планируется применять общую систему налогообложения.

Под общим налоговым режимом (или как его часто называют ОСН), подразумевается режим выплаты налогов, установленный для организаций с различными организационно-правовыми формами (если они при этом не пользуются специальными налоговыми режимами).

Предприятия, которые применяют ОСНО, ведут полный учет в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета. Помимо этого, такие организации должны ежеквартально предоставлять бухгалтерскую отчетность, включающую Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках. Так же ежегодно предоставлять отчеты в органы Росстата. Отнесенность за ненадлежащее ведение бухгалтерского учета и несвоевременную сдачу отчётности лежит на руководителе предприятия.

Основные налоги режима показаны в таблице:

Таблица 7.5 Налоговое окружение при ОСНО

Период	Ставка
Налог на прибыль
ФОТ
Страховые взносы в пенсионный фонд РФ
Фонд социального страхования РФ
Федеральный фонд обязательного медицинского страхования
Налог на имущество
НДС

Источник: Налоговый кодекс РФ

Помимо этого, в пенсионный фонд должны быть ежемесячно внесены взносы, и ежеквартально отчетность по их внесению, а также дважды в год отчетность по индивидуальным сведениям. В фонд страхования выплаты также осуществляются ежемесячно, а отчеты предоставляются ежеквартально.

Операционные издержки (постоянные и переменные)

Постоянные издержки проекта представляют собой затраты на проект, не зависящие от изменения объема оказания услуг. К ним относятся, как правило, затраты на обслуживание и управление. Основные постоянные издержки представлены в таблице:

Таблица 7.6 Постоянные издержки, тыс. руб.

№	Показатель	Расход	Рублей в месяц, тыс. рублей
1	Расходы на содержание и эксплуатацию здания
2	Коммунальные расходы (без учета электроэнергии и воды)
3	Расходы на электроэнергию
4	Расходы на воду
5	Канцелярские и хозрасчетные расходы
6	Связь и интернет
7	Затраты на приобретение мягкого инвентаря и обмундирования
8	Расходы на командировки и служебные разъезды
9	Расходы по договорам со сторонними организациями
10	Затраты на маркетинг и рекламу
11	Прочие расходы
12	Заработная плата немедицинского персонала	Лист "Персонал"
	ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Переменные издержки проекта – это затраты на сырье и материалы, необходимые для оказания услуг, а также заработная плата производственного персонала предприятия:

Таблица 7.7 Переменные издержки, тыс. руб.

№	Наименование затрат	Расчет издержек в месяц	Средние затраты в мес., тыс. руб.
1	Расходы на материалы	5% от выручки
2	Заработная плата медицинского персонала	Лист "Персонал"
3	Расходы на медикаменты	30% от выручки
4	Расходы на закупку товара аптечного пункта	70% от оборота
	Итого

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Объем переменных издержек прямо пропорционально зависит от объема оказываемых услуг поликлиникой.

План продаж

В данном проекте ежемесячно принимать … пациентов. Оказание услуг начнется с …

План оказания услуг в месяц при полной загрузке поликлинике показан в таблице:

Таблица 7.8 План оказания услуг в месяц при полной загрузке поликлиники, тыс. куб. метров

Направления деятельности поликлиники	Количество услуг в месяц, ед.
Консультативный прием пациентов
Функциональная диагностика
Восстановительное лечение
Услуги стоматологии
ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Расчет выручки

Расчет выручки формируется на основе плана приема пациентов и среднего чека на услуги. Месячная выручка при полной загрузке поликлиники представлена в таблице:

Таблица 7.9 Месячная выручка при полной загрузке поликлиники, тыс. рублей.

Направления деятельности поликлиники	Средний чек, тыс. рублей	Среднемесячная выручка, тыс. рублей
Консультативный прием пациентов
Функциональная диагностика
Восстановительное лечение
Услуги стоматологии
ИТОГО

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, выручка поликлиники без учета сезонности и плана выхода на проектную мощность составит ... рублей в месяц.

Сезонность оказания услуг показана на рисунке.

Рисунок 7.2 Сезонность оказания услуг

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Таким образом, наибольший спрос на услуги поликлиники наблюдается в …

Прогноз прибылей и убытков

Таблица 7.10 Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Статья доходов / расходов	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Выручка от реализации
Переменные издержки
Валовая прибыль
Постоянные издержки
Налоги (кроме налога на прибыль)
EBITDA
EBIT, % (к выручке) средняя
Амортизация
EBIT
Налог на прибыль
Нераспределенная прибыль
Нераспределенная прибыль нарастающим итогом
Чистая прибыль
Рентабельность продаж

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств по годам показан в таблице ниже. Прогноз движения денежных средств по месяцам показан в приложении.

Таблица 7.11 Прогноз движения денежных средств, тыс. руб.

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ИДП)
Капитальные вложения
Оборотные активы
ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ОДП)
Выручка итого
Расходы итого
Переменные издержки
Постоянные издержки
Начисленные налоги и платежи
ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (ФДП)
Собственные средства
Заемные средства
Чистый денежный поток (ЧДП)
ЧДП нарастающим итогом

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

Анализ эффективности проекта

Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности инвестиционного проекта позволяют определить эффективность вложения средств в тот или иной проект. При анализе эффективности инвестиционных проектов используются следующие показатели эффективности инвестиций: Чистый дисконтированный (приведенный) доход (денежный поток); Чистая приведенная стоимость, NPV; период (срок) окупаемости, PB; Дисконтированный период окупаемости, DPB; Внутренняя норма доходности (рентабельности), Норма возврата инвестиций, IRR (модифицированная норма возврата инвестиций, MIRR); Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI.

Чистый дисконтированный доход (чистая приведённая стоимость) (англ. Net present value, общепринятое сокращение — NPV (ЧДД)) – сумма дисконтированных одновременных разностей между выгодами и затратами по проекту. Сумма денежных потоков (поступлений и платежей), связанных с операционной и инвестиционной деятельностью, приведенных (дисконтированных) на момент начала осуществления инвестиций.

Чистый дисконтированный доход NPV рассчитывается по формуле 1.

(1.)

Где i — ставка дисконтирования;

CFt – чистый денежный поток периода t;

T – длительность проекта в периодах.

Расчёт NPV — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если NPV больше 0, то инвестиция прибыльна, а если NPV меньше 0, то инвестиция убыточна.

С помощью NPV можно также оценивать сравнительную эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях более выгоден проект с наибольшим NPV).

Положительные качества NPV:

чёткие критерии принятия решений

показатель учитывает стоимость денег во времени (используется коэффициент дисконтирования в формулах).

Отрицательные качества NPV:

показатель не учитывает риски.

не учитываются вероятность исхода события, так как все денежные потоки и коэффициент дисконтирования являются прогнозными значениями.

Метод периода окупаемости (PB)

Срок окупаемости (Payback period, PB) – ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых денежных поступлений. Время, за которое поступления от оперативной деятельности предприятия превысят затраты на инвестиции.

Период окупаемости PB рассчитывается по формуле 2.

PB= Investments/ACF (2)

Где Investments – начальные инвестиции;

ACF – Annual Cash Flow (среднегодовая сумма чистого денежного потока).

Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB)

Дисконтированный срок окупаемости (DPB) – срок окупаемости (см. выше), но с учетом дисконтирования.

Дисконтированный срок окупаемости DPB рассчитывается по формуле 3.

(3)

Где t — , t + - период, когда наблюдался отрицательный и положительный NPV.

Индекс прибыльности, индекс рентабельности, индекс доходности, PI

Индекс прибыльности (profitability index, PI) – дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта (NPV) на единицу вложений. Показывает относительную прибыльность проекта.

Индекс прибыльности PI рассчитывается по формуле 4.

(4)

Значения PI:

Для эффективного проекта PI должен быть больше 1

Индексы доходности дисконтированных затрат и инвестиций превышают 1, если для этого потока NPV положителен.

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Алгоритм расчета предусматривает выполнение нескольких процедур. Прежде всего рассчитываются суммарная дисконтированная стоимость всех оттоков и суммарная наращенная стоимость всех притоков, причем и дисконтирование, и наращение осуществляются по цене источника финансирования проекта. Наращенная стоимость притоков называется терминальной стоимостью. Далее определяется ставка дисконтирования, уравнивающая суммарную приведенную стоимость оттоков и терминальную стоимость, которая в данном случае как раз и представляет собой MIRR. Итак, общая формула расчета имеет вид:

(6)

Где OF, — отток денежных средств в N-м периоде (по абсолютной величине);

IF, — приток денежных средств в N-м периоде;

г — стоимость источника финансирования данного проекта;

п — продолжительность проекта.

Заметим, что формула имеет смысл, если терминальная стоимость превышает сумму дисконтированных оттоков.

Основные финансовые показатели показаны в таблице:

Таблица 7.12 Показатели эффективности инвестиций

Показатели эффективности инвестиций
Период расчета (горизонт планирования), мес.
Чистый доход (NV), тыс. руб.
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR), % в год
Индекс доходности (PI), ед.
Период окупаемости (PB), мес.
Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес.
Инвестиции в проект, тыс. руб.
Средняя рентабельность продаж по проекту, %
Чистая прибыль (накопительная), тыс. руб.
Ставка дисконтирования, %

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По данным расчетов видно, что проект является выгодным. Он окупится через …

На рисунке показан график NPV проекта:

Рисунок 7.3 График NPV проекта

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

На графике NPV мы видим возрастание чистой приведенной стоимости проекта по годам его реализации.

Чистый денежный поток NPV, равный …

Внутренняя норма доходности составила …

Показатель PI, равный ..

АНАЛИЗ РИСКОВ ПРОЕКТА

Анализ чувствительности проекта

В таблице показана чувствительность проекта к изменениям внешних условий рынка:

Таблица 8.1 Анализ чувствительности

Показатель	NPV		IRR
Базовое значение			18%
Отклонения	∆	%	∆	%
Снижение цен реализации на 10%
Повышение курса евро на 10%
Увеличение переменных затрат на 10%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Продолжение

Показатель	PI, ед.			PB, мес.
Базовое значение
Отклонения	∆	%	∆		%
Снижение цен реализации на 10%
Повышение курса евро на 10%
Увеличение переменных затрат на 10%
Увеличение постоянных затрат на 10%

Источник: расчеты финансовой модели

По результатам проведенного анализа наблюдается зависимость проекта от …

Качественный анализ проекта

Основные возможные риски, вероятность их реализации, степень опасности и пути снижения рисков показаны в таблице:

Таблица 8.2 Основные риски проекта

Риск	Вероятность и степень опасности. Проявления негативного влияния	Средства нивелирования риска
Производственные и коммерческие риски
Социальные риски
Трудности с набором квалифицированной рабочей силы	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: снижение качества сервиса	Наем высококвалифицированного персонала, регулярное обучение и стажировка, мониторинг рынка труда
Рыночные риски
Появление новых конкурентов	Вероятность: средняя Степень опасности: высокая Влияние: снижение потребительского спроса на услуги	Сохранять хорошие отношения с пациентами, обновлять оборудование и расширять перечень услуг поликлиники.

Источник: анализ и расчеты MegaResearch

По мнению экспертов компании, Megaresearch, в данном бизнес-плане наиболее опасным риском будут являться риски:

- …

…

Точка безубыточности проекта

Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли.

Для расчета точки безубыточности надо разделить издержки на две составляющие:

Переменные затраты  — возрастают пропорционально увеличению производства (объему оказания услуг).

Постоянные затраты  — не зависят от количества оказанных услуг (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций.

Для данной компании график точки безубыточности будет выглядеть следующим образом:

Рисунок 8.1 График точки безубыточности

Источник: аналитика и расчеты MegaResearch

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе …

В связи с тем, что наибольшие издержки проекта – …

На графике точки безубыточности видим, что компания должна получать выручку не менее ... рублей в месяц, чтобы получать прибыль от реализации.