Обзор и анализ рынка страхования жизни

Страхование жизни — один из самых крупных сегментов российского страхового рынка, во многом определяющий его общую динамику. Развитию здесь способствует постоянное появление новых привлекательных продуктов, а также значительный рост объема ипотечных кредитов, выданных населению в 2022–2023 годах.

Рынок страхования жизни в 2023 году

Объем российского рынка страхования жизни в 2023 году увеличился на 50% по сравнению с показателями 2022 г. Выручка по заключенным договорам накопительного и инвестиционного страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) выросла до 560,3 млрд руб., а сегменте кредитного страхования — до 207 млрд долл.

Среди основных тенденций рынка в рассматриваемом периоде аналитики Центрального банка России выделяют:

• опережающий рост сборов по полисам НСЖ. Наибольшей популярностью пользуются продукты с фиксированной доходностью, то есть большинство потребителей рассматриваемых услуг предпочитают консервативные программы с минимальным риском;
• восстановление сегмента ИСЖ. Здесь, напротив, востребованы продукты с более высокой потенциальной доходностью, которая сопровождается повышенным риском;
• влияние антироссийских санкций на доходность страховщиков. Из-за блокировки доступа к иностранным активам страховые компании, принявшие этот риск, не смоги получить запланированный инвестиционный доход, из-за чего снизилась маржинальность их деятельности;
• рост сегмента розничного и ипотечного кредитования, вызвавший соответственное увеличение объема рынка страхования жизни в России;
• увеличение средней страховой суммы за счет повышения среднего размера кредита и растущего интереса потребителей к инвестиционным и накопительным программам страховщиков.

Следует также отметить, что накопительное и инвестиционное страхование жизни пользовалось возрастающим спросом даже в условиях ужесточения кредитно-денежной политики в стране. Несмотря на увеличивающиеся ставки по депозитам, многие потребители выбирают НСЖ и ИСЖ, поскольку наряду с доходом на вложенные средства эти продукты позволяют получить страховую защиту, а также оформить социальный налоговый вычет на понесенные расходы.

Мировой рынок страхования жизни

Глобальный рынок страхования жизни оценивается в 8 трлн долл. США. Темпы его роста во многом определяются процессами глобализации, происходящими в экономиках промышленно развитых стран, а также динамикой доходов населения, которая в разных регионах заметно различается.

Наиболее крупным сегментом мирового рынка страхования жизни является рынок США, объем которого в 2022 г. составил 3 трлн долл. На втором месте Китай (около 700 млрд долл.), на третьем — Великобритания (363 млрд долл.).

Основным трендом на этом рынке продолжает оставаться цифровизация. Страховщики многих стран переходят на онлайн-продажи полисов, соответственно, растут их затраты на IT-инфраструктуру. При этом, по данным экспертов, в ряде регионов этот процесс тормозится существующими законодательными ограничениями, а также сопротивлением страховых брокеров, являющихся приверженцами традиционных схем работы.

По мнению аналитиков, рынок страхования жизни в мире в период до 2032 года будет расти со средним темпом 4,5%. Основными драйверами этого роста станут увеличивающаяся осведомленность потребителей о новых видах страховых услуг и традиционно сильное проникновение всей системы страхования в программы здравоохранения и пенсионного обеспечения многих стран.

Проблемы и регулирование рынка страхования жизни

Основными проблемами, которые в значительной степени влияют на развитие российского рынка страхования жизни, являются:

• растущая инфляция и высокая ключевая ставка, установленная ЦБ РФ;
• сохраняющийся низкий уровень платежеспособности населения;
• недостаточный уровень финансовой грамотности и доверия потребителей к страховым услугам в целом;
• нестабильная экономическая ситуация, прекращение действия льготных ипотечных программ, финансируемых государством;
• участившиеся случаи недобросовестного поведения игроков рынка, осознанно вводящего в заблуждение потребителей, например, продавая ему выгодную для себя услугу под видом другой (мисселинг).

Функции регулятора рынка страхования жизни возложены на Банк России. Его основная задача — способствовать дальнейшему развитию рынка. Для ее решения регулятор ведет планомерную работу со всеми его участниками, определяет целевые показатели, по которым можно следить за финансовой устойчивостью страховых компаний, а также качеством предлагаемых ими продуктов и уровнем удовлетворенности потребителей.

Перспективы и будущее рынка страхования жизни

Дальнейшее развитие рынка эксперты связывают с появлением нового вида страхования жизни, которое называется долевым (долевое страхование жизни — ДСЖ). Соответствующие изменения в законы об организации страхового дела и об инвестициях были приняты Государственной Думой в конце 2023 года и уже вступил в силу. Однако на практике применять его начнут лишь 1 января 2025 года, когда начнут действовать необходимые для этого нормы и правила.

Фактически ДСЖ приходит на смену инвестиционному страхованию жизни и устраняет один из его главных недостатков: раньше страхователь не имел информации о том, в какие активы вкладываются средства, которые он передал в управление. При этом страховые компании выплачивали повышенные комиссии банкам за проданные ими полисы ИСЖ, что зачастую приводило к обозначенной выше проблеме мисселинга (продажа страховки под видом депозита с выгодной ставкой). Поскольку инвестиционные инструменты, даже самые низкорисковые, не могут обеспечить гарантированной доходности на фиксированном временном интервале, часто клиенты, купившие полис ИСЖ, получали значительно меньший доход, чем ожидали.

Новый продукт сочетает в себе элементы страхования и инвестиционной деятельности и является гораздо более прозрачным, поскольку клиенты смогут сами выбирать инвестиционные инструменты (паи ПИФов), в которые они хотят вложить свои средства. Таким образом, они будут защищены как от недобросовестной деятельности, так и от возможного банкротства страховщика.

По оценкам аналитиков, ДСЖ может занять до 50% рынка страхования жизни и существенно увеличить его привлекательность для потенциальных потребителей. При этом совокупный объем этого рынка в ближайшие 4 года может вырасти на 30% и превысить 1 трлн руб.